新通联（603022）公司2023年财务分析研究报告

新通联(603022)公司2023年财务分析研1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 28 29 29 31 31 4 (三)、净资产收益率变化原因分析 1新通联(603022)公司2023年营业收入为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相比有较大幅度增长，增长了8.93%。2023年净利润为5,152.73万元，与2022年的3,447.66万元相比大幅增长，增长了49.46%。公司2023年营业成本为68,824.57万元，与2022年的65,165.69万元相比有较大幅度增长增长了5.61%。2023年销售费用为932.15万元与2022年的965.75万元相比有较大幅度下降，下降了3.48%。2023年管理费用为6,270.52万元，与2022年的5,446.06万元相比大幅增长，增长了15.14%。2023年财务费用为65.55万元，与2022年的负207.51万元相比成倍增长，增长了1.32倍。公司2023年总资产为103,719.81万元，与2022年的100,016.46万元相比有较大幅度增长，增长了3.7%。2023年流动资产为53,521.73万元，与2022年的公司2023年负债总额为26,581.14万元，与2022年的26,847.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.99%。2023年所有者权益为77,138.67万元，与2022年的73,169.23万元相比有较大幅度增长，增长了5.43%。公司2023年流动比率为2.2816,与2022年的2.1881相比有所增长，增长了0.0935。2023年速动比率为1.8904与2022年的1.6833相比有较大幅度增长，2公司2023年营业利润率为7.65%,与2022年的5.3%相比有较大幅度增长，增长了2.35个百分比。2023年资产报酬率为6.49%,与2022年的3.42%相比有较大幅度增长，增长了3.07个百分比。2023年净资产收益率为6.86%,与2022年的4.86%相比有较大幅度增长，增长了2个百分比。公司2023年资产周转天数为430.4306天，2022年为533.1865天，2023年比2022年缩短102.7559天。2023年流动资产周转天数为224.4223天，2022年为319.705天，2023年比2022年缩短95.2827天。2023年营业周期为161.2天，2022年为169.08天，2023年比2022年缩短7.88天。公司2023年新创造的可动用资金总额为5,152.73万元。公司2023年营运资本为30,063.31万元，与2022年的28,617.64万元相比有所增长，增长了5.05%。公司2023年的盈亏平衡点为37,082.43万元，从营业安全水平来看，公司拥公司2023年经营现金净流量为11,145.69万元投资现金净流量为负5,427.19公司资产净利率为5.06%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为134.46%,与上期相比，有下降趋势。3一、新通联(603022)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析新通联(603022)2023年实现利润为6,546.04万元，与2022年的4,166.25万元相比大幅增长，增长了57.12%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，新通联(603022)2023年主营业务收入净额为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相比有较大幅度增长，增长了8.93%。2023年主营业务成本为68,824.57万元，与2022年的65,165.69万元相比有较大幅度增长，增长了5.61%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益0营业外利润从报表数据来看，新通联(603022)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额增长的同时，公司营业利润也有大幅度的增长，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、新通联(603022)公司成本费用分析(一)成本构成情况2023年新通联(603022)成本费用总额为76,092.79万元，其中：主营业务成本为68,824.57万元，占成本总额的90.45%;销售费用为932.15万元，占成本总额的1.23%,管理费用为6,270.52万元，占成本总额的8.24%财务费用为65.55万元，占成本总额的0.09%。数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6新通联(603022)2023年销售费用为932.15万元，与2022年的965.75万(三)管理费用变化及合理化评判新通联(603022)2023年管理费用为6,270.52万元，与2022年的5,446.06万元相比，大幅增长，增长了15.14%。2023年管理费用占销售收入的比例为7.26%,与2022年的6.87%相比，提高了0.39个百分点。公司经营业务的盈利新通联(603022)2023年财务费用为65.55万元，与2022年的负207.51万7三、新通联(603022)公司资产结构分析新通联(603022)2023年资产总额为103,719.81万元，其中：流动资产为53,521.73万元，主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节，分别占公司流动资产合计的48.69%、30.59%和16.43%。非流动资产为50,198.08万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的58.98%和41.02%。流动资产长期投资0固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的49.48%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的30.59%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力。应当关注货币资金的去向。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为103,719.81万元，与2022年的100,016.46万元相比有较大幅度增长，增长了3.7%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加2,030.53万元；其他资产增加3,730.81万元；应收账款增加864.75万元；应收票据增加77.14万元；货币资金增加2,782.81万元；共计增加9,486.04万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少844.82万元；存货减少2,375.42万元；其他应收款减少34.99万元；其他流动资产减少496.93万元；共计减少3,752.16万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长5,733.88万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资金占用不合理的项目较少，拥有较强的资产的盈力能力，资产结构合理。2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资00固定资产存货应收账款货币资金四、新通联(603022)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况新通联(603022)2023年负债总额为26,581.14万元，资本金为0万元，所2022-2023年新通联(603022)公司负债及权益构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付账款占57.94%、短期借款占21.33%、其他流动负债占10.80%,其中应付账款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据00其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)负债的增减变化新通联(603022)2023年负债总额为26,581.14万元，与2022年的26,847.22万元相比有较大幅度下降，下降了0.99%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：预收账款增加91.69万元；长期负债增加362.24万元；其他流动负债增加954.50万元；合计增加1,408.43万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少895.81万元；应付账款减少69.12万元其他应付款减少371.19万元;应交税金减少338.38万元合计减少1,674.50万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少266.新通联(6030222023年所有者权益为77,138.67万元与2022年的73,169.23万元相比有较大幅度增长，增长了5.43%。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加272.78万元；未分配利润增加3,797.48万元；合计增加4,070.26万元。使所有者权益减少的项目包括：合计减少0万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长4,070.26五、新通联(603022)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，新通联(603022)2023年是拥有现金支付能力。用发展(二)流动比率从总体上来看，新通联(603022)的流动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。从变化情况来看，新通联(603022)2023年流动比率为2.2816,与2022年的2.1881相比有所增长，增长了0.0935。2023年流动比率比2022年有所增长的主要原因是2023年流动资产为53,521.73万元，与2022年的52,704.37万元相比有所增长，增长了1.55%。2023年流动负债为23,458.42万元，与2022年的24,086.73万元相比有所下降，下降了2.61%。(三)速动比率从总体上来看，新通联(603022)的速动比率在逐步增大，也就是说其短期偿债能力在逐渐增强，有利于公司的发展。其中2023年速动比率为1.8904,与2022年的1.6833相比有较大幅度增长，增长了0.2071。2023年速动比率比2022年有较大幅度增长的主要原因是：2023年速动资产为44,344.82万元，与2022年的40,545.57万元相比有所增长，增长了9.37%。2023年流动负债为23,458.42万元，与2022年的24,086.73万元相比有所下降，下降了2.61%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率较大提高。公司用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况经营活动创造的现金增长带来的，是可靠的。(五)短期付息能力从短期的角度来看，新通联(603022)支付利息的能力较强。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为100.8633倍。从实现利润和利息支付的关系来看，新通联(603022)有较强的盈利能力，利息支付有保从资本结构和资金成本的角度出发，新通联(603022)2023年的付息负债为5,004.19万元，实际借款利率水平为1.31%,公司的财务风险系数为1.01。从六、新通联(603022)公司盈利能力分析新通联(603022)2023年的营业利润率为7.65%,资产报酬率为6.49%,净资产收益率为6.86%,成本费用利润率为8.6%。公司实际投入到自身经营业务的资产为100,951.78万元，经营资产的收益率是6.55%,对外投资的收益率是主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率0(二)内部资产的盈利能力新通联(603022)2023年经营性资产利润率为6.55%,与2022年的4.23%(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为6.86%,与2022年的4.86%相比有较大幅度增长，增长了2个百分比。2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为5,152.73万元，与2022年的3,447.66万元相比大幅增长，增长了49.46%。2023年平均所有者权益为75,153.95万元，与2022年的71,003.67万元相比有较大幅度增长，增长了5.85%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，致2023年资产报酬率为6.49%,与2022年的3.42%相比有较大幅度增长，增2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为6,611.59万元，与2022年的3,958.74万元相比大幅增长，增长了67.01%。2023年平均总资产为101,868.14万元，与2022年的115,845.49万元相比大幅下降，2023年成本费用利润率为8.6%,与2022年的5.84%相比有较大幅度增长，增长了2.76个百分比。2023年期间费用经济效益为90.06%与2022年的67.15%2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为6,546.04万元，与2022年的4,166.25万元相比大幅增长，增长了57.12%。2023年成本费用总额为76,092.79万元，与2022年的71,369.99万元相比大幅增长，增长了6.62%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本费七、新通联(603022)公司营运能力分析(一)存货周转天数新通联(603022)2023年存货周转天数为52.9284天，2022年为62.9806天，2023年比2022年缩短10.0522天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为9,980.21万元，与2022年的11,244.32万元相比大幅下降，下降了11.24%。2023年主营业务成本为68,824.57万元，与2022年的65,165.69万元相比有较大幅度增长，增长了5.61%。平均存货下降而主营业务成本增(三)应收账款周转天数新通联(603022)2023年应收账款周转天数为108.2744天，2022年为106.0954天，2023年比2022年增长2.179天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为25,624.84万元，与2022年的23,051.36万元相比有较大幅度增长，增长了11.16%。2023年营业收入为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相比有较大幅度增长，增长了8.93%。公司应收账款周转速度新通联(603022)2023年应付账款周转天数为72.2616天，2022年为71.2772天，2023年比2022年增长0.9844天。2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为13,625.68万元，与2022年的12,725.56万元相比有较大幅度增长，增长了7.07%。2023年主营业务成本为68,824.57万元，与2022年的65,165.69万元相比有较大幅度增长，增长了5.61%。(七)现金周期新通联(603022)2023年现金周转天数为63.2937天，2022年为60.3431天，2023年比2022年增长2.9506天。新通联(603022)2023年营业周期为161.2天，2022年为169.08天，2023年比2022年缩短7.88天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提新通联(6030222023年流动资产周转天数为224.4223天，2022年为319.705天，2023年比2022年缩短95.2827天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为53,113.05万元，与2022年的69,462.34万元相比大幅下降，下降了23.54%。2023年营业收入为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相比有较大幅度增长，增长了8.93%。平均流动资产下降而营业收入增数缩短。新通联(603022)2023年资产周转天数为430.4306天，2022年为533.1865天，2023年比2022年缩短102.7559天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的增长,说明公司在压缩资金占用、收缩市场战线的同时，使主营业务得到迅速发展，公司资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为101,868.14万元，与2022年的115,845.49万元相比大幅下降，下降了12.07%。2023年营业收入净额为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相比有较大幅度增长，增长了8.93%。(十四)固定资产周转天数新通联(603022)2023年固定资产周转天数为126.8831天，2022年为128.5591天，2023年比2022年缩短1.676天。长了7.51%。2023年营业收入为86,382.96万元，与2022年的79,303.59万元相八、新通联(603022)公司发展能力分析(一)可动用资金总额新通联(603022)2023年新创造的可动用资金总额为5,152.73万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投则不会影响企业生产经营活动；相反，如果从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.6264,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数6.69天，由九、新通联(603022)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，新通联(603022)长期投、融资活动能给企业带来30,063.31万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资00其它长期资产新通联(603022)2023年营运资本为30,063.31万元，与2022年的28,617.64从新通联(603022)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供18,409.35万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供2023年营运资金需求为18,409.35万元，与2022年的20,719.44万元相比有较大幅度下降，下降了11.15%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要18,409.35万元的营运资金，而企业的营运资本为30,063.31万元，营运资本能够满足企业经营业十、新通联(603022)公司经营风险分析(一)经营风险新通联(603022)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为37,082.43万元，表损。营业安全水平为57.07%,表示公司主营业务收入下降只要不超过49,300.53从资本结构和资金成本的角度出发，新通联(603022)2023年的付息负债为5,004.19万元，实际借款利率水平为1.31%,公司的财务风险系数为1.01。从数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点营业安全水平财务风险系数十一、新通联(603022)公司现金流量分析新通联(603022)2023年现金流入总额为91,543.84万元，与2022年的88,104.14万元相比有所增长，增长了3.9%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为86,251.65万元，约占公司当期现金流入总额的94.22%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加11,145.69万数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资00取得投资收益0000长期资产处置00吸收投资00吸收借款0000其他流入新通联(603022)2023年现金流出总额为88,955.31万元，与2022年的87,870.41万元相比有所增长，增长了1.23%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.97%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年新通联(603022)2023年新通联(603022)投资活动需要的资金为现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年新通联(603022)筹资活动需要金净流量减少。数值(万元)增长率(数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有28.03%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.73年，而公司债务偿还率为72.6%,按照本期