证券从业-金融市场基础知识-第二节股票发行

证券从业-金融市场基础知识-第二节股票发行1.【单选题】【拓展题】首次公开发行股票的简称为()。A.PPPB.OTPC.IPOD.CIO正确答案：C（江南博哥）参考解析：【教材精讲班拓展考题】首次公开发行股票，简称【IPO】，是指公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为。2.【单选题】()是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。A.保荐制度B.承销制度C.发行制度D.推荐制度正确答案：A参考解析：选项A，保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。选项B，发行人销售证券的方法有两种：一是自行销售，称为"自销“；二是委托他人代为销售，称为"承销"。选项C，股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。选项D，没有推荐制度的说法，是干扰项。3.【单选题】根据《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2020年修订)》，以下不属于可以向证券交易所申请主动退市的情形是(  )。A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定继续在该交易所交易B.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让C.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件D.中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形正确答案：A参考解析：考点：在可以向证券交易所申请主动退市的情形中，上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易属于该情形。根据《上海证券交易所股票上市规则(2020年12月修订)》《深圳证券交易所股票上市规则(2020年修订)》，上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：(1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（A选项不正确）(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；（B项）(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（C项）(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；(7)上市公司股东大会决议公司解散。(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。（D项）4.【单选题】在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按（）进行，定价没有制度可循。A.面值B.发行人自行定价C.市场定价D.投资者竞价正确答案：A参考解析：在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按【面值】进行，定价没有制度可循。5.【单选题】（）是采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票。公司发行股票的竞争焦点往往落在争取股票发行指标和额度上。A.审批制B.注册制C.核准制D.备案制正确答案：A参考解析：选项A，审批制是采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票。公司发行股票的竞争焦点往往落在争取股票发行指标和额度上。选项B，注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度，它的基本特点是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。选项C，核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式。它一方面取消了指标和额度管理，并引进证券中介机构的责任，判断企业是否达到股票发行的条件;另一方面，证券监管机构同时对股票发行的合规性和适销性条件进行实质性审查，井有权否决股票发行的申请。选项D，没有备案制的说法。14.【多选题】上市公司出现()情形可以向证券交易所申请退市。A.上市股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易B.上市公司被其他公司实施控股合并C.上市公司股东大会决议公司解散D.除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部或者部分股份要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件正确答案：A,C,D参考解析：上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：1．上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；（A选项正确）2．上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；3．上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；4．上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；5．除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；（D选项正确）6．上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；7．上市公司股东大会决议公司解散；（C选项正确）8．中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。15.【多选题】发行人欺诈发行上市股票可责令回购，但以下（）不得回购。A.对欺诈发行负有责任的发行人的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人持有的股票B.对欺诈发行负有责任的证券公司因包销买入的股票C.投资者知悉或者应当知悉发行人在证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容后买入的股票D.投资者不知悉发行人在证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容而买入的股票正确答案：A,B,C参考解析：不纳入回购范围的股票：1.对欺诈发行负有责任的发行人的董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人持有的股票。（A选项正确）2.对欺诈发行负有责任的证券公司因包销买入的股票。（B选项正确）3.投资者知悉或者应当知悉发行人在证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容后买入的股票。（C选项正确）16.【多选题】股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在（）等方面。A.发行监管制度B.发行方式C.发行定价D.发行地点正确答案：A,B,C参考解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在【发行监管制度】、【发行方式】与【发行定价】等方面。17.【多选题】证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求（）的股票应终止交易。A.交投不活跃B.股权分布不合理C.市值过低而不再适合公开交易D.暂停交易正确答案：A,B,C参考解析：证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票应终止交易，特别是对于存在严重违法违规行为的公司，证券交易所可以依法强制其股票退出市场交易。18.【多选题】上市公司出现（）情形的，证券交易所对其股票实施退市风险警示。A.最近三个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值C.最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告D.最近三个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值正确答案：B,C参考解析：上市公司出现下列情形之一的，证券交易所对其股票实施退市风险警示：(1)最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元，或追溯重述后最近一个会计年度利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元。（选项A错误）(2)最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。（选项B正确，选项D错误）(3)最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。（选项C正确）(4)中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第(1)项、第(2)项情形的。(5)证券交易所认定的其他情形。29.【判断题】A股上市公司股票在一定期限内累计成交量低于一定数量或者连续10个交易日每日股票收盘价均低于人民币1元会被强制退市。A.对B.错正确答案：错参考解析：1.在证券交易所仅发行【A股】股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交易系统实现的累计股票成交量低于500万股，或者【连续20个交易日】的每日股票收盘价均【低于人民币1元】，会被实行强制退市。2.在证券交易所仅发行B股股票的上市公司，连续120个交易日通过交易所交易系统实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元，会被实行强制退市。30.【判断题】保荐机