基金从业-证券投资基金基础知识-第一节基金资产估值

基金从业-证券投资基金基础知识-第一节基金资产估值1.【单选题】我国的封闭式基金每（）披露一次基金份额净值。A.旬B.周C.月D.日正确答案：B收起解（江南博哥）析参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。1.【单选题】我国的封闭式基金每（）披露一次基金份额净值。A.旬B.周C.月D.日正确答案：B参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。2.【单选题】基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.全部资产B.净资产C.全部资产及全部负债D.所有负债正确答案：C参考解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。3.【单选题】以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。A.对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题B.基金资产估值的责任人是基金托管人C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法D.海外基金的估值频率最长为每周估值一次正确答案：A参考解析：A正确：当基金投资于交易不活跃的证券时，对基金资产进行估值就要非常慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的考虑因素。为了避免出现价格操纵及滥估的现象，监管当局需要颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方进行估值。B错误：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；C错误：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，则需要及时进行披露；D错误：海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。综上，该题选A。4.【单选题】假设某基金持有三种股票的数量分别是10万股、50万股和100万股，每股的收盘价为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售的基金份额2000万份。计算基金份额净值为（）元。A.1B.1.65C.0.65D.1.15正确答案：D参考解析：基金资产净值=基金资产-基金负债，基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。基金份额净值=[（10×30＋50×20＋100×10＋1000-500-500）]/2000=1.15（元）。5.【单选题】当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。A.0.2%B.0.25%C.0.5%D.0.3%正确答案：B参考解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理人应及时向中国证监会报告。6.【单选题】基金合同应列明基金资产估值事项不包括（）。A.估值日B.估值方法C.估值对象D.基金管理公司信息正确答案：D参考解析：ABC属于，D不属于：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。综上，该题选D。7.【单选题】基金资产净值除以基金当前的总份额，就是（）。A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值D.基金资产估值正确答案：C参考解析：A错误：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。B错误：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。C正确：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。D错误：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。综上，该题选C。7.【单选题】基金资产净值除以基金当前的总份额，就是（）。A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额净值D.基金资产估值正确答案：C参考解析：A错误：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。B错误：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。C正确：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。D错误：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。综上，该题选C。8.【单选题】（）是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以基金当前的总份额计算。A.基金份额净值B.基金累计净值C.基金份额累计净值D.申购价正确答案：A参考解析：基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以基金当前的总份额计算。9.【单选题】关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序正确答案：A参考解析：A错误，BCD正确：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。综上，该题选A。10.【单选题】根据（）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。A.《基金合同的内容与格式》B.《证券投资基金法》C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》正确答案：A参考解析：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。11.【单选题】假定某基金的总资产为120亿元，总负债为34亿元，发行在外的基金份额总数为50亿份，那么其基金份额净值为（）元。A.1.65元B.1.72元C.1.44元D.1.96元正确答案：B参考解析：基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额=（120-34）/50=1.72（元）。12.【单选题】（）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A.基金资产总值B.基金份额净值C.基金资产净值D.基金总份额正确答案：B参考解析：A错误：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。B正确：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。C错误：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。D错误：干扰选项，教材上不涉及该定义。综上，该题选B。13.【单选题】（）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。A.基金资产估值B.证券投资基金C.共同基金D.单位信托正确答案：A参考解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。14.【单选题】在我国，负有基金资产估值结果的复核责任的是（）。A.基金管理人B.经纪人C.基金持有人D.基金托管人正确答案：D参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。15.【单选题】交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按（）估值。A.第三方估值机构提供的当日估值净价B.当日的开盘价C.估值当日的结算价D.采用估值技术正确答案：A参考解析：交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。15.【单选题】交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按（）估值。A.第三方估值机构提供的当日估值净价B.当日的开盘价C.估值当日的结算价D.采用估值技术正确答案：A参考解析：交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。16.【单选题】暂停对基金估值的情形有（）。Ⅰ、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时Ⅱ、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时Ⅲ、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值Ⅳ、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：Ⅰ正确：（1）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。Ⅱ正确：（2）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。Ⅲ正确：（3）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。Ⅳ正确：（4）如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。（5）中国证监会和基金合同认定的其他情形。综上，该题选D。17.【单选题】()对基金合同应列明基金资产估值事项内容作出要求。A.《证券法》B.《基金合同的内容与格式》C.《证券投资基金法》D.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》正确答案：B参考解析：根据《基金合同的内容与格式》要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。18.【单选题】下列各项关于基金估值法律依据的描述错误的是（ ）。A.《证券投资基金法》规定基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格B.《证券投资基金法》规定基金估值的第一责任人是基金管理人C.《基金合同的内容与格式》不包括估值错误的处理的规定D.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定要建立信息披露制度，履行信息披露义务正确答案：C参考解析：A正确：根据《证券投资基金法》第19条和第36条的规定，基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。B正确：基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等都明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。C错误：根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。D正确：《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定要建立信息披露制度，履行信息披露义务。综上，该题选C。19.【单选题】目前我国封闭式基金的估值频率为()。A.每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.每个交易日估值，次日披露份额净值C.每日估值，当日披露份额净值D.每日估值。次日披露份额净值正确答案：A参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。19.【单选题】目前我国封闭式基金的估值频率为()。A.每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.每个交易日估值，次日披露份额净值C.每日估值，当日披露份额净值D.每日估值。次日披露份额净值正确答案：A参考解析：封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。20.【单选题】估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A.一致性B.长期性C.准确性D.公开性正确答案：A参考解析：估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，基金管理人对投资品种进行估值时应保持程序和技术的一致性。21.【单选题】如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术所获得的，()应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查。A.基金份额持有人B.基金注册登记机构C.中国证券投资基金业协会D.基金托管人正确答案：D参考解析：如果证券的公允价值是由基金管理人通过估值技术获得的，基金托管人应对管理人所采用的估值技术的科学性、合理性、合法性等方面进行审查，以保证通过估值技术获得的估值结果是公允的。22.【单选题】()对基金管理人的估值结果负有复核责任。A.基金登记注册机构B.基金托管人C.中国证券投资基金业协会D.基金份额持有人正确答案：B参考解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。23.【单选题】基金托管人对基金管理人的估值原则或程序有异议时，应()。A.以托管人说法为准B.有义务要求基金管理公司做出合理解释C.以基金管理公司的估值原则和程序为准D.报告中国证监会正确答案：B参考解析：当对估值原则及技术有异议时，托管人有义务要求基金管理人做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。24.【单选题】在我国，当发现基金资产估值过程、结果违背相关规定时，可能追究的责任人有()。A.基金管理人B.基金托管人C.基金管理人与基金托管人D.基金登记注册机构与基金管理人正确答案：C参考解析：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。25.【单选题】基金日常估值由()进行。A.基金份额持有人B.基金托管人C.基金管理人D.基金销售机构正确答案：C参考解析：基金日常估值由基金管理人进行。26.【单选题】对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，如估值日无市价，且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用()确定投资品种的公允价值。A.最近交易日的报价B.发行日平均价C.发行日开盘价D.发行日收盘价正确答案：A参考解析：对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。27.【单选题】基金估值程序中，()根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。A.基金份额持有人B.基金注册登记机构C.基金托管人D.基金销售机构正确答案：B参考解析：基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。28.【单选题】基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间的()份收益计提估值日基金收益。A.百B.千C.万D.十万正确答案：C参考解析：基金中基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益。29.【单选题】全国银行间债券市场交易的债务的估值，采用()提供的相应品种当日的估值价格。A.第三方估值机构B.基金管理人C.基金托管人D.基金管理公司正确答案：A参考解析：全国银行间债券市场交易的固定收益品种，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。30.【单选题】基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当错误达到或超过基金资产净值的()时，基金管理人应及时向中国证监会报告。A.0.1％B.0.15％C.0.2％D.0.25％正确答案：D参考解析：基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25％时，基金管理人应及时向中国证监会报告。31.【单选题】下列()情形不可以暂停基金估值。A.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值B.基金投资的某只股票非正常原因停牌C.因其他原因证券交易所暂停营业D.法定节假日正确答案：B参考解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：CD正确：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。A正确：(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。B错误：不属于暂停估值情形。综上，该题选B。32.【单选题】基金投资衍生品应在()计算并披露A.每月B.每个工作日C.每周D.每季度正确答案：B参考解析：基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。33.【单选题】()对QDII基金的会计核算和资产估值负有复核责任。A.基金份额持有人B.基金注册登记机构C.基金托管人D.基金销售机构正确答案：C参考解析：在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。34.【单选题】按照企业会计准则和中国证监会相关规定．下列有关基金的估值原则，表述正确的有()。Ⅰ对存在活跃市场的投资品种，如估值有市价的，应采用市价确定公允价值Ⅱ对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值Ⅲ有充足理由表明按规定估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行协商，按最能恰当反映公允价值的价格估值Ⅳ对不存在活跃市场的投资品种，由相关部门自行定价A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：Ⅰ正确：对存在活跃市场的投资品种，如估值有市价的，应采用市价确定公允价值.Ⅱ正确：对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。Ⅲ正确：有充足理由表明按规定估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行协商，按最能恰当反映公允价值的价格估值。Ⅳ错误：对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。综上，该题选A。35.【单选题】下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法中，正确的是()。Ⅰ首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值Ⅱ送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值Ⅲ首次公开发行有明确锁定期，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值Ⅳ首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计算公允价值的情况下，按收入计算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：交易所发行未上市品种的估值：Ⅰ正确，Ⅳ错误：(1)首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。Ⅱ正确：(2)送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。(3)交易所发行未上市或未挂牌转让的债券，在存在活跃市场的情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；活跃市场报价未能代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采用估值技术确定其公允价值。Ⅲ正确：首次公开发行有明确锁定期，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。综上，该题选A。36.【单选题】因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确定日估值方法的表述，不正确的有()。Ⅰ收盘价等于或低于配股价，则估值小于零Ⅱ收盘价等于或高于配股价，则估值为零Ⅲ收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值Ⅳ收盘价等于或低于配股价，则估值大于零A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ错误，Ⅲ正确：因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。综上，该题选B。37.【单选题】估值技术包括()。Ⅰ指数收益法Ⅱ可比公司法Ⅲ市场价格模型法Ⅳ估值模型法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确：估值技术包括指数收益法、可比公司法、市场价格模型法和估值模型法等，供管理人对基金估值时参考。综上，该题选D。38.【单选题】如遇所投资基金不公布基金份额净值，进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则估值()。Ⅰ以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为估值基础Ⅱ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值Ⅲ以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值Ⅳ如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算或拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基金管理人根据以下原则进行估值：Ⅰ正确：①以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。Ⅱ、Ⅲ正确：②以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。Ⅳ正确：③如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收