《证券的主要分类》课件

证券的主要分类证券种类繁多，根据其不同的特征和属性，可以进行多种分类。何为证券代表价值的凭证证券是代表一定价值的有价证券，可以是股权、债权或其他权利的证明。可转让性证券可在交易市场上自由流通转让，投资者可以根据市场价格进行买卖。投资工具投资者通过购买证券可以参与企业经营，并获得相应的投资收益。证券的基本特征可流通性证券可以自由买卖，易于转让，具有较强的流动性。期限性证券在发行时通常设定了期限，到期后会返还本金和利息。收益性证券的持有人可以获得一定的收益，例如利息、股息或增值收益。风险性证券的投资存在一定风险，例如价格波动、违约风险等。证券的经济功能资本配置证券市场是资本配置的重要场所。通过发行证券，企业可以获得资金用于投资和发展，而投资者则可以通过购买证券将资金投入到他们认为有潜力的项目中。风险分散投资者可以通过购买多种不同类型的证券，将投资风险分散到不同的资产类别，从而降低整体投资风险。证券市场为投资者提供了多元化的投资机会。价格发现证券市场是价格发现的重要场所，通过市场供求关系决定证券的价格，反映了市场的价值判断。投资者可以通过价格信息来了解市场对企业的评价和预期。信息传递证券市场是重要的信息发布平台，企业可以通过发行证券向市场传递信息，而投资者则可以通过市场信息了解企业经营情况和市场趋势。证券发展历史1古代最早的证券形式可追溯到古代，例如古代的债券和股票。217世纪现代证券市场起源于17世纪的荷兰和英国，股票和债券开始在交易所进行交易。319世纪19世纪，证券市场得到快速发展，出现了现代的证券交易所和证券监管制度。420世纪20世纪，证券市场经历了多次重大发展，包括股票分割、衍生性证券的出现等。521世纪21世纪，互联网和金融科技的迅速发展，改变了证券市场运作方式，也为证券市场带来新的机遇。证券市场概述证券市场是证券发行和交易的场所，是资本市场的重要组成部分。它是一个由投资者、发行者和中介机构构成的网络，通过交易为企业筹集资金，为投资者提供投资机会。证券市场具有资源配置、价格发现、风险管理和财富创造等功能，对国民经济发展具有重要意义。股票的定义及特征11.股权凭证股票代表股东对公司拥有的部分所有权。22.参与分红股东享有公司利润分配的权利。33.公司治理股东拥有参与公司重大决策的权利。44.价值波动股票价格受市场供求影响，具有风险和收益。股票的种类普通股票普通股代表公司所有权，股东享有投票权和分红权，但分红金额不固定，风险较高。优先股优先股股东优先于普通股股东获得固定股息，但一般没有投票权，风险低于普通股。A股A股是指在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票，面向国内投资者。B股B股是指专门面向境外投资者发行的股票，以美元或港元计价。普通股票11.表决权普通股股东拥有公司重大决策的表决权，参与公司管理。22.分红权公司盈利后，普通股股东享有按股分红的权利，但分红额度和时间由公司决定。33.剩余财产权公司清算时，普通股股东有权按比例分配剩余财产，但优先于债权人，劣于优先股股东。44.认股权普通股股东拥有优先认购新股的权利，可以保持在公司中的股权比例。优先股优先股的特征优先股是一种权益证券，持有者拥有企业利润分配的优先权，但没有投票权。优先股通常有固定的股息率，类似于债券的利息，其收益率相对稳定，但低于普通股。优先股在公司清算时优先于普通股获得偿还，但劣于债权人。债券的定义及特征债券的定义债券是债务凭证，代表借款人向投资者承诺在未来偿还本金和利息。债券的特征债券具有固定期限，到期时借款人必须偿还本金和利息。债券的收益债券的收益主要来自定期支付的利息和到期时的本金偿还。债券的风险债券的风险主要来自借款人违约风险和利率风险。债券的种类政府债券由政府发行的债券，以政府信用为担保，风险较低，收益率一般。企业债券由企业发行的债券，以企业资产为担保，风险较高，收益率一般高于政府债券。可转换债券可以转换为股票的债券，风险较高，但收益率较高，通常用于企业融资。其他债券除了以上三种常见的债券类型，还有其他类型，如可赎回债券、零息债券等。政府债券定义政府债券是指政府为筹集资金而发行的债务凭证，由国家信用作担保，是政府向社会公众借款的一种形式。特点安全性高，风险较低，流动性较好，利率稳定，一般被视为无风险投资。种类国债，地方政府债券，国库券等。企业债券11.发行主体企业债券由非金融企业发行，用于筹集资金发展业务。22.偿还方式企业债券有固定期限，到期企业需偿还本金和利息。33.风险类型企业债券的风险高于政府债券，但回报率也可能更高。44.投资价值企业债券为投资者提供固定收益，但需谨慎评估其风险。可转换债券定义可转换债券是指在特定条件下可以转换为公司股票的债券。特征拥有债券的固定收益，同时拥有转换为股票的权利。优势投资者可以享受到债券的稳定收益和股票升值的空间。风险如果公司经营状况恶化，转换后的股票价值可能低于债券面值。投资基金及其分类共同基金由多位投资者共同出资购买的投资基金，由专业机构管理和运作。对冲基金以对冲风险为目的，采取多元化的投资策略，风险较高但回报率也更高。指数基金追踪某个特定指数，例如上证指数，模拟指数的投资组合，以期获得与指数相同的投资回报。私募股权基金由少数投资者出资，投资于非公开上市的企业，具有高回报和高风险的特点。货币市场工具短期融资工具货币市场工具主要用于短期融资，期限一般不超过一年。它们是企业和金融机构在短期内获得资金或进行短期投资的重要渠道。高流动性货币市场工具具有较高的流动性，可以轻松地进行买卖，方便投资者快速调整资金配置。风险较低由于期限短，货币市场工具的风险较低，适合风险厌恶的投资者。定期存单定义定期存单是银行签发的，承诺在一定期限内支付一定利息的存款凭证。特征期限固定利率固定安全性高类型根据期限和利率的不同，定期存单可分为多种类型，例如，一般性定期存款、大额存单等。商业汇票商业汇票是商业企业在商品交易或劳务供应中作为支付工具使用的票据。信用工具商业汇票的付款人承诺在到期日支付票据金额，反映出交易双方之间的信用关系。融资工具商业汇票可以被持票人转让，为企业提供融资渠道，加快资金周转。国库券政府发行国库券是政府为了筹集资金而发行的短期债务凭证。低风险投资由于国库券由政府担保，因此具有极低的风险，适合风险厌恶的投资者。收益率稳定国库券的利率通常较低，但收益率稳定，适合寻求稳定收益的投资者。衍生性证券11.基于基础资产衍生性证券的价值依赖于基础资产的价值波动，基础资产可以是股票、债券、商品、汇率等。22.交易对象衍生性证券的交易对象是合同或协议，而不是基础资产本身。33.风险与收益衍生性证券具有高风险和高收益的特点，可以用于对冲风险或进行投机交易。44.分类常见的衍生性证券包括期货、期权、权证等。期货合约定义期货合约是双方约定在未来某个特定时间以特定价格买卖某种特定商品的标准化合约。这是一种在未来进行交易的协议，确保以固定价格购买或出售商品。特征期货合约具有标准化、交易所集中交易、保证金交易和对冲风险等特点。它们在农业、能源、金属等领域广泛应用，为生产者和消费者提供价格风险管理工具。类型期货合约按标的物可以分为商品期货和金融期货。商品期货包括原油、黄金、大豆等，金融期货包括股指期货、利率期货等。不同的期货合约有各自的交易规则和特点。期权合约定义期权合约是指赋予买方在未来特定时间以特定价格买入或卖出标的资产的权利，但并非义务。类型期权合约主要分为看涨期权和看跌期权，前者赋予买方在未来以特定价格买入标的资产的权利，后者赋予买方在未来以特定价格卖出标的资产的权利。权证定义权证是一种赋予持有人在特定时间内以特定价格购买或出售特定基础资产的权利，但不负有义务的金融工具。权证通常附属于债券或其他金融工具，作为附带的权益。种类常见的权证类型包括认购权证和认沽权证。认购权证赋予持有人在未来某个时间以特定价格购买特定股票的权利，而认沽权证赋予持有人在未来某个时间以特定价格出售特定股票的权利。证券发行流程1发行申请发行人向监管机构提交申请2审批审核监管机构审核发行申请3发行准备发行人进行募集资金、制作发行文件4正式发行通过证券交易所或场外市场发行5上市流通证券开始在市场上交易流通证券发行流程是一个复杂的过程，需要经过严格的审批和审核。证券交易机制交易所交易证券交易所是一个集中化的交易场所，为投资者提供买卖证券的平台。交易所负责制定交易规则，确保交易的公平、公正、公开。场外交易场外交易是指在交易所以外进行的证券交易，例如银行间债券市场、私募股权市场等。场外交易通常具有灵活性和私密性。电子交易随着科技的发展，越来越多的证券交易通过电子平台进行，投资者可以通过互联网或手机APP进行交易，方便快捷。经纪交易投资者可以通过证券经纪商进行交易，经纪商可以帮助投资者选择合适的证券，执行交易指令，并提供投资咨询服务。证券市场的监管11.保护投资者权益防止欺诈、操纵和内幕交易，建立公平、透明和高效的交易环境。22.维护市场稳定监管机构通过制定和执行规则，有效控制市场风险，防止市场崩溃。33.促进市场健康发展监管机构积极引导证券市场发展