2020资产管理行业报告

2020资产管理行业报告一、前言

（一）研究背景与目的

随着我国金融市场的发展和完善，资产管理行业在近年来取得了显著的进步，逐渐成为金融体系中的重要组成部分。根据我国金融监管部门的数据显示，截至2019年底，我国资产管理行业的总规模已超过120万亿元，市场规模持续扩大，行业影响力逐渐增强。

在这样的背景下，本报告旨在对2020年我国资产管理行业的现状、发展趋势、面临的机遇与挑战进行深入分析，并提出相应的战略指引建议。研究背景主要包括以下几个方面：

1.市场规模不断扩大：随着我国财富管理需求的不断增长，资产管理行业市场规模持续扩大，各类资产管理产品层出不穷，为投资者提供了丰富的投资选择。

2.政策环境日益完善：近年来，我国政府高度重视资产管理行业的发展，出台了一系列政策法规，规范行业发展，促进市场公平竞争。

3.技术创新推动行业变革：互联网、大数据、人工智能等先进技术逐渐应用于资产管理行业，推动了行业的技术创新和业务模式变革。

4.市场竞争加剧：随着资产管理行业规模的扩大，市场竞争日益激烈，各类金融机构纷纷加大投入，争夺市场份额。

5.环保与安全要求提高：随着我国环保政策的不断加强，资产管理行业面临的环境和安全要求越来越高。

本报告的研究目的主要包括以下几个方面：

1.分析我国资产管理行业的发展现状，揭示行业发展趋势，为行业参与者提供有益的参考。

2.挖掘行业面临的机遇与挑战，帮助金融机构制定合理的发展战略。

3.提出行业战略指引建议，为资产管理行业的可持续发展提供指导。

4.促进我国资产管理行业的健康发展，为我国金融体系的稳定和繁荣作出贡献。

二、行业发展趋势分析

（一）市场规模与增长态势

2020年，我国资产管理行业的市场规模继续呈现出稳健的增长态势。根据行业统计数据，截至2020年第三季度，资产管理行业的总规模已经超过130万亿元人民币，同比增长约10%。这一增长主要得益于以下几个因素：

1.经济增长：我国经济的持续增长带动了居民财富的积累，为资产管理行业提供了广阔的市场空间。

2.投资需求：随着金融市场的深化和投资者财富管理意识的提高，个人和机构投资者对资产管理产品的需求不断增长。

3.政策支持：政府对于资产管理行业的支持态度明显，多项政策出台促进了行业的健康发展。

在增长态势方面，2020年资产管理行业呈现出以下特点：

-资产配置多元化：投资者对资产配置的需求更加多元化和个性化，推动了资产管理产品种类的丰富和资产管理规模的扩大。

-投资者结构变化：随着机构投资者的参与度提升，资产管理市场投资者结构发生了变化，这有助于市场的稳定和长期发展。

-科技应用深化：科技在资产管理行业的应用日益深化，提高了行业效率，降低了运营成本，同时也带来了新的业务模式和产品创新。

（二）细分市场发展情况

在资产管理行业的细分市场中，以下领域的发展情况值得关注：

1.公募基金：2020年，公募基金市场继续保持增长，尤其是权益类基金和指数基金受到投资者的青睐。随着资本市场的波动，投资者对公募基金的需求有所增加，推动了基金管理规模的扩大。

2.私募基金：私募基金市场在2020年也呈现出活跃态势，尤其是私募股权和风险投资基金，在科技创新和产业升级的推动下，市场规模持续扩大。

3.保险资管：随着保险资金的运用范围不断扩大，保险资管产品的发展空间进一步拓宽，保险资产管理公司通过多元化投资策略提高资产收益率。

4.券商资管：券商资产管理业务在2020年面临较大的市场竞争压力，但通过产品创新和服务优化，券商资管业务依然保持了稳定的增长。

5.银行理财：随着资管新规的实施，银行理财业务逐步转型，净值化产品成为主流，银行理财市场规模和影响力不断扩大。

6.金融科技：金融科技在资产管理行业的应用日益广泛，智能投顾、大数据分析等创新产品和服务不断涌现，为资产管理行业带来了新的增长点。

（三）行为变化趋势

随着资产管理行业的快速发展，市场参与者的行为变化趋势也日益明显，具体表现在以下几个方面：

1.投资者行为趋于理性：在市场波动和风险教育的影响下，投资者开始更加注重风险管理，投资行为趋于理性。投资者对资产管理产品的选择更加慎重，更加关注长期投资回报和风险控制。

2.资产配置多样化：投资者不再单一投资某一类资产，而是更倾向于通过多元化的资产配置来分散风险，提高投资组合的稳健性。

3.定制化服务需求增加：随着财富管理需求的个性化，投资者对定制化服务的需求日益增加。资产管理机构需要根据投资者的风险偏好和投资目标提供更加个性化的投资方案。

4.ESG投资理念的兴起：环境、社会和治理（ESG）因素在投资决策中的重要性逐渐提升，越来越多的投资者将ESG理念纳入到资产管理中，追求可持续投资。

（四）技术应用影响

技术的进步对资产管理行业产生了深远的影响，以下是一些显著的技术应用趋势：

1.金融科技的应用：金融科技（FinTech）的应用改变了资产管理行业的传统运作模式，提高了运营效率。例如，区块链技术的应用可以提高交易和结算的透明度和安全性。

2.大数据分析：通过大数据分析，资产管理机构能够更准确地分析市场趋势和投资者行为，从而提供更加精准的投资策略和风险管理方案。

3.智能投顾的发展：智能投顾利用人工智能和机器学习技术为投资者提供个性化的投资建议，降低了财富管理的门槛，扩大了资产管理服务的覆盖范围。

4.云计算和移动技术的普及：云计算技术为资产管理机构提供了强大的数据处理能力和灵活的资源配置，而移动技术的普及则使投资者能够随时随地管理和监控自己的投资组合。

5.安全技术的强化：随着网络安全威胁的增加，资产管理机构加大了对安全技术的投入，以保护客户数据和交易安全，维护市场稳定。

三、行业面临的机遇

（一）政策利好

近年来，我国政府高度重视资产管理行业的发展，出台了一系列政策法规，为行业创造了有利的发展环境。以下是一些重要的政策利好：

1.资管新规的实施：资管新规明确了资产管理行业的监管框架，规范了市场行为，有助于行业的长期健康发展。

2.税收优惠政策的推出：政府对符合条件的资产管理产品给予税收优惠，降低了投资者的税收负担，提高了投资吸引力。

3.金融开放的推进：我国金融市场的对外开放，吸引了更多国际资本进入，促进了资产管理行业的竞争与合作。

4.支持科技创新：政府鼓励金融机构通过资产管理业务支持科技创新，为科技企业提供资金支持，推动产业升级。

（二）市场新需求

随着我国经济发展和居民财富增长，资产管理行业面临新的市场需求，具体表现在以下几个方面：

1.个性化财富管理：投资者对个性化财富管理的需求日益增长，资产管理机构需要提供更加定制化的服务。

2.养老金管理：随着老龄化社会的到来，养老金管理成为新的市场需求点，资产管理机构可以提供专业的养老金投资管理服务。

3.ESG投资：ESG投资理念的兴起，使得越来越多的投资者关注企业的社会责任和环境影响力，推动了ESG投资产品的需求增长。

4.跨境投资：随着金融市场对外开放，跨境投资成为新的市场热点，投资者对跨境资产管理产品的需求不断增加。

（三）产业整合趋势

在竞争加剧和监管趋严的背景下，资产管理行业呈现出明显的产业整合趋势，以下是一些关键的整合趋势：

1.机构间的合作与并购：为了应对竞争和扩大市场份额，资产管理机构之间加强了合作，甚至通过并购实现资源整合。

2.业务多元化：资产管理机构通过拓展业务范围，实现业务多元化，以降低单一业务的风险，提高整体竞争力。

3.平台化发展：一些大型资产管理机构打造综合性金融服务平台，提供跨领域、跨市场的资产管理服务，满足不同投资者的需求。

4.专业化和细分市场：资产管理机构通过专业化经营，聚焦细分市场，提供深度服务，以形成竞争优势。

四、行业面临的挑战

（一）市场竞争压力

随着资产管理行业的快速发展，市场竞争日益激烈，资产管理机构面临以下几方面的竞争压力：

1.市场参与主体增多：除了传统的银行、证券、基金等金融机构，越来越多的互联网企业、金融科技公司也进入资产管理领域，增加了市场竞争的激烈程度。

2.产品同质化严重：在资产管理行业，相似的产品和服务大量存在，这使得资产管理机构在竞争中很难脱颖而出，导致价格竞争和客户流失。

3.投资者需求多样化：投资者对资产管理产品的需求越来越多样化，个性化，这要求资产管理机构不断进行产品创新和服务升级，以满足不同投资者的需求。

4.监管政策调整：监管政策的调整对资产管理机构的业务模式和产品结构产生影响，机构需要不断适应监管变化，调整经营策略。

5.技术更新迭代：金融科技的快速发展推动了资产管理行业的数字化转型，技术更新迭代速度加快，资产管理机构需要不断投入资源以保持技术领先。

6.资产收益率下降：在低利率环境下，资产管理机构面临的资产收益率下降，增加了获取稳定投资回报的难度。

7.风险管理要求提高：随着市场波动和风险事件的发生，投资者对风险管理的要求越来越高，资产管理机构需要加强风险控制能力，以保护投资者的利益。

这些竞争压力要求资产管理机构在提升服务质量、加强风险管理、推动技术创新、优化资产配置等方面下功夫，以保持竞争优势。

（二）环保与安全要求

随着全球对环境保护和可持续发展的重视程度不断提升，资产管理行业在环保与安全方面的要求也日益严格，具体体现在以下几个方面：

1.绿色投资理念：资产管理机构需要遵循绿色投资理念，将环保因素纳入投资决策中，推动资金流向绿色产业，支持可持续发展。

2.环保政策遵守：资产管理机构在投资过程中必须遵守相关环保法律法规，避免投资于污染严重或不符合环保标准的企业。

3.ESG投资评估：在ESG投资中，环保是重要的一环。资产管理机构需对投资对象的环保表现进行评估，确保投资组合符合ESG标准。

4.安全风险管理：资产管理机构必须加强对投资项目的安全风险管理，包括信息安全、交易安全以及操作安全等，确保客户资产的安全。

5.应对气候变化：资产管理机构需要考虑气候变化对投资组合的影响，采取措施减少投资活动中产生的碳足迹，并应对极端气候事件可能带来的风险。

6.社会责任履行：作为社会的一份子，资产管理机构应积极履行社会责任，通过投资活动促进社会和谐与经济发展。

（三）数字化转型难题

数字化转型是资产管理行业发展的必然趋势，但在转型过程中，资产管理机构面临着一系列难题和挑战：

1.技术基础设施：数字化转型需要强大的技术基础设施支持，包括云计算、大数据、人工智能等。对于一些传统机构来说，构建和维护这样的技术基础设施是一大挑战。

2.数据管理和分析：资产管理机构拥有大量数据，如何有效管理和分析这些数据，从中提取有价值的信息，是数字化转型的关键。

3.技术人才短缺：数字化转型需要大量具备相关技术知识和技能的人才，而目前市场上这样的专业人才相对短缺。

4.技术安全与隐私保护：在数字化转型过程中，如何确保数据安全和客户隐私保护成为资产管理机构需要重点考虑的问题。

5.业务流程重构：数字化转型往往需要重构业务流程，这可能会遇到内部阻力，如何平衡数字化转型与现有业务流程的整合是一大挑战。

6.投资者教育和适应：投资者可能对数字化产品和服务不够熟悉，需要资产管理机构进行投资者教育，帮助投资者适应数字化转型带来的变化。

五、行业战略指引建议

（一）产品创新与优化策略

在资产管理行业竞争日益激烈的背景下，产品创新与优化成为提升机构竞争力、满足客户需求的关键。以下是一些战略指引建议：

1.深化市场研究：资产管理机构应加强对市场趋势和客户需求的研究，了解投资者偏好和行为模式，为产品创新提供数据支持。

2.强化产品差异化：通过创新产品设计，开发具有特色的产品，如针对特定行业、特定风险偏好或特定投资策略的定制化产品，以满足不同投资者的个性化需求。

3.提升用户体验：优化产品界面和操作流程，提高用户体验，降低投资者使用产品的门槛，增强客户黏性。

4.利用金融科技：运用大数据、人工智能、区块链等金融科技手段，提高产品的智能化水平，实现精准营销和风险管理。

5.强化风险管理：在产品设计中嵌入风险管理机制，确保产品能够抵御市场波动，保护投资者利益。

6.注重长期价值：产品设计应注重长期价值的创造，避免追求短期收益而忽视长期风险。

7.跨界合作：与外部机构如科技公司、电商平台等进行跨界合作，开发创新的产品和服务，拓展业务范围。

8.定期产品评估与迭代：定期对现有产品进行评估和迭代，根据市场反馈和业绩表现调整产品策略。

9.建立产品创新机制：建立健全的产品创新机制，鼓励内部创新，为员工提供创新空间和资源支持。

10.加强品牌建设：通过有效的品牌传播，提升产品知名度和品牌形象，增强投资者的信任和忠诚度。

（二）市场拓展与营销手段

在资产管理行业，市场拓展与营销手段的不断创新和优化对于吸引和保留客户至关重要。以下是一些战略指引建议：

1.明确目标市场：根据机构自身的优势和市场定位，明确目标客户群体，制定针对性的市场拓展策略。

2.增强品牌宣传：通过线上线下渠道加强品牌宣传，提升品牌知名度和美誉度，树立行业内的专业形象。

3.利用数字营销：运用互联网和社交媒体平台进行数字营销，通过内容营销、搜索引擎优化（SEO）、社交媒体广告等方式吸引潜在客户。

4.搭建线上线下融合渠道：构建线上线下相结合的服务渠道，提供便捷的在线咨询、交易和售后服务，同时保持线下渠道的专业性和亲和力。

5.举办投资者教育活动：定期举办投资者教育活动，如投资讲座、研讨会等，提升投资者的金融素养，增强客户粘性。

6.合作伙伴关系建设：与银行、证券公司、第三方财富管理平台等建立合作伙伴关系，拓宽客户来源，实现资源共享。

7.创新营销活动：设计具有吸引力的营销活动，如投资竞赛、优惠推广等，激发潜在客户的参与兴趣。

8.定制化营销策略：根据不同客户群体的特点和需求，提供定制化的营销方案，提高营销效率。

9.跟踪客户反馈：建立客户反馈机制，及时了解客户需求和意见，不断调整和优化营销策略。

10.数据驱动营销：运用数据分析工具，分析客户行为和市场趋势，实现数据驱动的精准营销。

11.强化合规意识：在营销活动中，严格遵守相关法律法规和行业规范，确保营销行为的合规性。

12.培养专业营销团队：建立一支专业的营销团队，持续提升团队的市场分析、客户沟通和销售能力。

（三）服务提升与品质保障措施

在资产管理行业，提升服务质量和保障产品品质是建立客户信任、提高客户满意度的基础。以下是一些具体的战略指引建议：

1.客户服务标准化：建立和完善客户服务标准，确保服务流程的一致性和高效性，减少服务差异带来的客户体验波动。

2.强化客户关系管理：通过客户关系管理系统（CRM）跟踪客户信息和服务记录，提高客户服务的个性化和响应速度。

3.提供多样化的服务渠道：为客户提供包括电话、邮件、在线客服、移动应用等多种服务渠道，方便客户随时获取服务。

4.培训专业服务团队：定期对服务团队进行专业培训，提升其金融知识、服务技巧和问题解决能力。

5.建立快速响应机制：对于客户咨询和投诉，建立快速响应机制，