家用空调零售市场2024冷年趋势总结暨未来展望

©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.Confidential

and

proprietary2024/08家⽤空调零售市场2024冷年趋势总结暨未来展望⾏⾄半⼭不⽌步重铸产品再出发当前，国内需求不⾜已经成为关键性问题。消费贡献率下滑，消费⾏为保守化，这对可选消费属性的家电市场形成负⾯冲击24年6⽉社会消费品零售总额各主要指标对⽐指标6⽉1—6⽉绝对量同⽐增⻓绝对量同⽐增⻓（亿元）（%）（亿元）（%）社会消费品零售

总额4073222359693.7其中：除汽⻋以外的消费品零售额3636432130074.1其中：限额以上单位消费品零售额16994-0.6910573.1其中：实物商品⺴上零售额--595968.8按经营地分城镇351411.72045593.6乡村55913.8314104.5按消费类型分餐饮收⼊46095.4262437.9其中：限额以上单位餐饮收⼊1286471925.6商品零售额361231.52097263.2其中：限额以上单位商品零售额15708-1838652.9其中：粮油、⾷品类183310.8103539.6饮料类2981.715645.6烟酒类5035.2305510服装、鞋帽、针纺织品类1237-1.970981.3化妆品类405-14.621681⾦银珠宝类262-3.717250.2⽇⽤品类7170.339232.3体育、娱乐⽤品类142-1.566811.2家⽤电器和⾳像器材类1064-7.644873.1中⻄药品类6264.535344.4⽂化办公⽤品类414-8.51838-5.8家具类1481.17212.6通讯器材类8202.9369211.3⽯油及制品类20744.6120264.1汽⻋类4367-6.222962-1.1建筑及装潢材料类151-4.4782-1.294.4%80.0%73.7%46.5%25.4%23.1%11.8%-19.8%-3.1%14.5%13.3%-40%-60%数据来源：国家统计局-20%0%20%40%60%80%100%140%120%22Q322Q423Q123Q223Q323Q424Q124Q2消费贡献率投资贡献率净出⼝贡献率2Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.22Q3-24Q2三⼤需求对GDP增⻓贡献率变化2024冷年，家⽤空调市场额规模同⽐微降，线上、线下市场氛围均为惨淡数据来源：GfK中怡康推总数据2015-2024冷年家⽤空调市场零售额规模及增速对⽐137418752116197516401657150519631899-7.5%14082.5%33.2%12.8%-6.7%-17.0%1.1%-9.2%30.4%-20%-10%-3.2% 0%10%20%30%40%01,0002,0003,00015冷年16冷年17冷年18冷年19冷年20冷年21冷年22冷年23冷年24冷年零售额（亿元）零售额同⽐增⻓率（%）2024冷年家⽤空调市场分线上线下零售增速变化0.5%3.4%-4.0%-3.2%-2.4%-4.2%整体线上线下24冷年零售量同⽐增速（%）24冷年零售额同⽐增速（%）3Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.在空调需求锐减和⾏业⾼库存因素影响下，价格战在线上点燃23.6%16.1%23.5%26.2%5.1%22.1%17.8%18.7%23.8%6.9%5.8%2.4K-2.7K1.5K-2.7K-3K1.5K-1.8K3K-3.3K1.8K-2.1K3.3K-3.6K2.1K-2.4K3.6K+6·18期间线上1.5匹⼀级挂机市场各价格段额份额变化内环为2023年6·18期间外环为2024年6·18期间1.5K-1.8K在1.5匹⼀级挂机的额份额从23年6·18期间的0.7%猛增到24年6·18期间的22.1%2024年家空市场分线上线下均价同⽐增速变化趋势-6.5%0.5%-6.1%-5.5%-5.3%-9.2%2.2%3.1%0.8%-0.5%2.5%0.6%-10%-8%-6%-4%-2%0%2%4%24M124M224M324M424M524M6线上均价同⽐（%）线下均价同⽐（%）数据来源：GfK中怡康零售监测数据4Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.展望未来：天⽓从厄尔尼诺转为拉尼娜，房地产竣⼯预⽰家空未来形势仍不乐观厄尔尼诺已经结束，

拉尼娜即将“回归”根据国家⽓候中⼼最新监测结果，⾃2023年5⽉开始的厄尔尼诺事件已于24年5⽉结束。预计今年夏季⾚道中东太平洋海温总体维持中性状态，夏末秋初可能进⼊拉尼娜状态。世界⽓象组织最新预报显⽰，7⽉⾄9⽉，出现拉尼娜的可能性为60%；8⽉⾄11⽉，这种可能性将达到70%。在此期间，厄尔尼诺再度发展的可能性微乎其微。当拉尼娜事件出现时，我国易出现冷冬热夏、“南旱北涝”现象。拉尼娜发⽣的当年冬季，⽓温易偏低，出现冷冬的可能性较⼤。拉尼娜发⽣的当年秋季，北⽅降⽔易偏多，出现秋汛的可能性⼤。如1974年、1984年和2000年发⽣的拉尼娜事件，都造成了当年秋季⻩河和淮河流域降⽔偏多。2022-2024

H1中国商品住宅竣⼯⾯积变化2.094.172.46

4.78 1.93-20.6%-10.9%18.0%14.8%-21.7%-25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%012345622H122H223H123H224H1商品住宅竣工面积（亿平米）同比（%）数据来源：公开资料整理5Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.预计在2025冷年，空调市场整体需求仍然较弱家空市场分线上线下规模及增速预测零售量零售额37963634223520917,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00002024冷年2025冷年线上零售量（万台）线下零售量（万台）572510149388858241,5001,00050002,5002,0002024冷年2025冷年线上零售额（亿元）线下零售额（亿元）6031189917630.5%-4.0%-5.1%-4.3%-6.4%-10%-5%0%5%整体线上线下2024冷年零售量同⽐（%）2025冷年零售量同⽐（%）3.4%-3.2%-4.2%-7.2%-7.5%-6.9%-10%-5%0%整体线上-2.4%线下2024冷年零售额同⽐（%）2025冷年零售额同⽐（%）数据来源：GfK中怡康推总数据6Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.未来展望⼀：以旧换新潜在能量在政策⽀持下，正在持续释放根据GfK新⼀期消费者信⼼调研，近3成⽤户知道2024年的家电以旧换新政策，近7%的⽤户参加过这项活动请问您知道2024年国家推出了家电以旧换新的政策吗？（单选）/请问您是从哪⾥知道的这项政策/活动？（复选）/请问您是否了解今年国家出台的家电以旧换新政策以及本地出台的具体措施吗？（单选）/3466知道不知道5840363526社交媒体线上新闻媒体传统新闻媒体线下商场政府官⽅⺴站72569⾮常了解⼀般了解完全不了解793参加了没参加是否知道2024年家电以旧换新政策%（N=3500）家电以旧换新活动认知渠道%（N=1196）对2024家电以旧换新政策的了解程度%（N=3500）是否参加过2024家电以旧换新活动%（N=3500）那您是否参加了这项以旧换新的活动？（单选）数据来源：中国消费者信⼼跟踪调研

Jun-20247Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.⽤户对以旧换新的认知仍处于初级阶段，安全意识的培养并⾮朝⼣之功，空调以旧换新机会仍在发展路上根据GfK新⼀期消费者信⼼调研，6成的消费者并不知道⼤家电的使⽤年限，4成消费者仅会在产品损坏或者搬新家的情况下更换家电。152263知道，但是我不关⼼也不会根据年限更换知道，并且会根据使⽤年限更换电器不知道413910833年以下3-5年10年以上5-10年除⾮产品损坏或者搬新家，否则不会更换⼤家电使⽤年限认知%（N=3500）⼤家电使⽤年限认知%

（N=3500）平均年限 10年请问您知道家⽤电器是有使⽤年限的吗？（单选）/您认为⼤家电（如空调、烘干机、灶具）等应该多⻓时间更换⼀次？（单选）数据来源：中国消费者信⼼跟踪调研

Jun-20248Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.主要⼤家电相关条例发布的家电安全保质期家⽤平板电视机7年冰箱10年洗⾐机8年空调10年电热⽔器8年家⽤燃⽓灶8年油烟机8年注：数据来源：《家⽤电器安全使⽤年限》《平板电视机安全使⽤年限的规定》24年7⽉家电以旧换新政策⼒度再次强化，补贴资⾦多数由中央承担。燃⽓灶、空调⼀级占⽐较⾼，预计将成为政策受益⼒度最⼤的品类24年7⽉颁布《关于加⼒⽀持⼤规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》家电相关条⽂具体政策资⾦⽀持⽀持资⾦央地分担⽐例（七）⽀持地⽅提升消费品以旧换新能⼒国家发展改⾰委商财政部综合各地区常住⼈⼝、地区⽣产总值、汽⻋和家电保有量等因素，合理确定对各地区⽀持资⾦规模。各地区要重点⽀持汽⻋报废更新和个⼈消费者乘⽤⻋置换更新，家电产品和电动⾃⾏⻋以旧换新，旧房装修、厨卫等局部改造、居家适⽼化改造所⽤物品和材料购置，促进智能家居消费等直接向地⽅安排

1500亿元左右超

⻓期特别国债资⾦，⽤于落实第

共担（三）、 央承（四）、（五）、 ⾦额（七）、 过地⼋）、

（九）

条所列⽀持政策。第（三）、（五）、（七）、（⼋）、（九）条涉及的⽀持资⾦按照总体

9:1

的原则实⾏央地，

东部、中部、⻄部地区中担⽐例分别为

85%、90%、95%。若某地区⽤完中央下达资度，则超出部分由

该地区通⽅资⾦⽀持，中央不再负担。截⾄

2024

年

12

⽉

31

⽇未⽤完的中央下达资⾦额度收回中央（九）⽀持家电产品以旧换新对个⼈消费者购买

2

级及以上能效或⽔效标准的冰箱、洗⾐机、电视、空调、电脑、热⽔器、家⽤灶具、吸油烟机等

8类家电产品给予以旧换新补贴。补贴标准为

产品销售价格的

15%，对购买

1级及以上能效或⽔效标准的产品，

额外再给予产品销售价格

5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴

1件，每件补贴不超过

2000元。商务部指导各地区结合实际做好优惠政策衔接，确保政策平稳有序过渡。（⼗）落实废弃电器电⼦产品回收处理资⾦⽀持政策采取“以奖代补”⽅式继续⽀持废弃电器电⼦产品回收处理⼯作，促进⾏业健康发展。截⾄

2023

年底，按照废弃电器电⼦产品处理基⾦补贴等规定回收处理废弃电器电⼦产品但尚未补贴的，经⽣态环境部核实核定后分期据实予以⽀持。2024

年中央财政安排

75

亿元中央100%（24H1线下家电市场⼀级、⼆级能效占69.0%77.7%6.7%87.6%90.8%0%50%100%冰箱洗⾐机电视空调热⽔器 25.5%燃⽓灶吸油烟机⾃⾝品类量份额对⽐一级 二级60.1%数据来源：公开资料整理9Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.未来展望⼆：受家装⻛格、居住环境改变、价格刺激等影响，⼤挂空调有望成为未来的增量产品2024

H1

2匹及以上⼤挂占各渠道额份额变化线下综合电商2匹及以上挂机额份额（%）5%35025%5%4%30020.3%25826927620%4%3%25020021021823715%3%2%2%3.9%4.6%3.5%4.5%1501009.1%8.6%10%1%1%503.5%4.2%2.6%5%0%23H124H123H124H100%2024E2025E2026E2027E2028E2029E2匹及以上⼤挂零售量规模测算2匹及以上⼤挂量规模（万台） 量同⽐（%）数据来源：GfK中怡康零售监测数据10Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.未来展望三：新⻛挂机、智能语⾳挂机有望在线下市场持续普及2024

H1

线下市场主要卖点分别占柜挂机额份额对⽐6.9%3.1%23.7%16.1%16.0%9.0%5.2%7.8%

7.9%26.4%25.8%13.1%12.8%16.0%16.0%18.9%-0.1%2.1%2.0%0.1%-0.6%-0.4%0.0%-4.7%-10%-5%0%5%0%10%20%30%舒适送⻛新⻛智能语⾳除菌净化舒适送⻛新⻛智能语⾳除菌净化挂机柜机23H1期间额份额（%）24H1额份额（%）24H1额份额同比增减（%）数据来源：GfK中怡康零售监测数据11Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.除智能语⾳操控以外，空调的AI⾃动调节也被消费者寄予厚望请具体说说您当时看到了新产品的什么功能想要替换？（填空）中国消费者对⼤家电产品功能的期待数据来源：GfK中国消费者信⼼跟踪调研Jun-202412Confidential

and

proprietary©

2024

Nielsen

Consumer

LLC.

All

Rights

Reserved.未来展望四：空调节能是消费者最重视的卖点，预计未来超⼀级空调将持续受到热捧34.6%58.4%6.0%10.0%55.9%31.7%2.4%2024H1

1.5匹⼀级挂机2024新品市场分线上线下各APF值区间额份额对⽐5-5.19 5.20-5.29 5.30-5.49 5.50+内环为线上市场，外环为线下市场2024H1

1.5匹⼀级挂机市场分线上线下各APF值区间额份额对⽐10.6%12.9%8.4%10.5%78.3%61.4%83.4%73.1%11.1%24.9%8.1%15.7%0.8%0.7%100%90%80