《文化传媒上市公司内部控制有效性对公司绩效的影响实证研究》12000字（论文）

-714页一、绪论(一)研究背景及研究意义作为微观个体的公司，在经济新常态背景下，在积极增强盈利能力保证企业在市场竞争中生存的同时，更应当提高风险防控意识以此获得可持续发展。在上述情况下，公司各部门都应当从加强企业内部控制出发，积极努力对风险防范和控制机制加以优化。与此同时，国内外监管机构相继出台的一系列关于内部控制的政策规范表明，强化企业内部控制已日益成为世界各国特别是发达国家提高公司治理水平的重要手段。2002年，美国出台了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法案》，简称《SOX法案》。2008年，我国财政部会同证监会、审计署、银监会、保监会制定了《企业内部控制基本规范》，这被称为中国版SOX法案。企业内部控制是基于实现发展战略、提高经营效率、确保信息正确可靠、保护财产的安全完整以及遵循相关法律法规。随着我国的内部控制基本规范将“提升公司经济效率、实现公司战略发展”作为内部控制的主要目标，通过内部控制改善公司经营绩效，可能帮助公司在市场竞争中获取比较优势。基于此，国内外学术界逐渐将目光聚焦于企业内部控制相关领域。因此，研究内部控制对公司绩效的影响，具有很强的现实意义。文化传媒企业的发展与国家文化产业的发展相互促进，企业生产经营状况显著影响着文化产业的整体发展。并且改革开放以来，我国出台了一系列对文化产业发展起积极作用的政策。《文化产业振兴规划》于2009年出台，是文化产业上升为战略性产业的标志文件。2009年国务院审议通过《文化产业振兴规划》，鼓励符合条件的文化产业进入主板、创业板上市融资,带动已上市公司利用公开增发、定向增发的再融资方式完成并购和重组，积极推动产业繁荣发展。文化传媒行业的大规模得益于人类在提高生产力、满足物质需要后开始重视文明生活，追求更高层次的精神需求。文化传媒产业将目光聚焦于满足人们的文化需要，以生产、提供和传播精神产品为主要内容。文化传媒行业作为发展社会主义先进文化，不仅是提升国家文化软实力的重要体现，更有利于促进满足人民文化需求和增强人民精神力量相统一。目前，文化软实力在国际竞争中占据越来越重要的地位，据此，可预计我国文化传媒业规模逐步扩大已成为必然趋势。基于以上情况，我国企业内部控制有效性是否会影响企业绩效？随着内部控制理论的引进与发展，国内对各个行业公司内部控制的研究也逐渐增多，有制造业、医药业、房地产业等，而不同行业所处的市场环境以及所面对的市场要求不同。这种影响在不同行业中是否存在差异？例如，基于文化媒体与互联网的紧密融合的大环境，跨行业并购日益增多，面临的风险也越来越多样化和复杂，然而文化传媒行业公司相比制造业公司而言缺乏可以作为抵押品的固定资产，融资风险相对较高，赵虹（2020）REF_Ref12439\r\h[19]认为传统传媒公司自身缺乏对自身运营风险的有效认识和应对方式，内部控制更多是形式化，很难适应现下复杂多变的外部环境。为解答这些问题，本文结合内部控制的相关理论，从公司绩效视角来研究，促进文化传媒行业的繁荣以及内部控制系统的完善。(二)有关国内外研究成果综述1.国外研究成果Ball等（2001）REF_Ref10878\r\h[1]对对融资活动的相关问题进行研究，研究结果显示：融资活动受财务报表和公司内部控制信息的披露情况影响，并且这种影响呈正向。Feng等(2015)REF_Ref11070\r\h[2]分析结果表明通过检验财务报告内部控制存在的所有重大缺陷，不论缺陷类型，企业资产收益率均与重大缺陷的存在和改进有关系，确定了财务报告内部控制对企业经营有着显著的经济影响。Altamuro等（2010）REF_Ref28734\r\h[3]的观点是内部控制提高了会计信息质量，Bargeron等（2010）REF_Ref28773\r\h[4]认为内部控制条款的实施对降低企业风险有积极作用。Gao等（2009）REF_Ref28819\r\h[5]认为SOX内控条款降低了小型上市公司的信息披露质量。2.国内研究成果文化传媒公司绩效评价方面，李婕齐，庆祝（2015）REF_Ref11531\r\h[6]的分析角度包括盈利能力、运营能力、发展能力、社会责任，通过实证研究构建了文化传媒上市公司绩效评价指标体系，为有效评价文化传媒上市公司绩效提供借鉴。腊景（2017）REF_Ref12001\r\h[7]整合了我国文化传媒业的特点及绩效评价理论，研究得出了影响文化传媒上市公司绩效的主要原因是盈利能力和偿债能力的结论。文化传媒公司内部控制方面，杨乐（2019）REF_Ref12044\r\h[8]从战略目标、经营目标、报告目标、合规目标、资产安全目标的五个研究维度上，说明了尽管现阶段文化传媒企业的内控实施初具效果，但其长久发展仍受到许多问题限制。关于内部控制对公司绩效的影响方面，国内基于内部控制和财务绩效关系的有关文献观点可以归纳为两派，即呈正效应与无明显作用。内部控制对公司绩效产生正效应，即有效的内部控制对公司绩效有促进作用，这是大多数学者所认可的观点。白默，李海英（2017）REF_Ref12142\r\h[9]的分析角度包括分析不同的制度环境对二者的调节作用，经过实证研究明确了内部控制质量对经营绩效产生积极影响。朱丹，周守华（2018）REF_Ref12178\r\h[10]研究表明高质量的内部控制使曲线关系的形态更加平缓、拐点发生右移、业绩整体水平更高。高欣（2019)REF_Ref12246\r\h[11]的观点是有效的内部控制积极促进了公司的绩效，其中对公司绩效的影响最大的是战略目标和运营目标活动，同时实证分析得出加强内部控制的目标管理有助于提高公司的整体绩效的结论。叶陈刚，裘丽，张立娟（2016）REF_Ref12292\r\h[12]的观点是内部控制对企业绩效的影响因股权性质的不同而表现出显著差异，在国有企业样本中，内部控制质量与企业绩效之间的关系为不相关。3.对研究结果的评述国内外普遍认为有效的内部控制有利于提高企业经营绩效。国外学者对内部控制的研究起步较早，对于内部控制方面的研究相对来说都比较完善，研究方法多为实证分析，而我国对于内部控制研究起步较晚，理论成果较为薄弱，实证分析相比较少。国内针对内部控制和财务绩效关系的相关文献观点主要分为两派，即呈正效应与无明显作用。正效应派认为有效的内部控制有利于提高公司盈利能力。无明显作用派认为内部控制质量与企业绩效之间并不存在显著的相关关系。基于前人研究的基础，本文充分考虑我国文化传媒业公司的特征及发展现状，研究文化传媒业内部控制有效性能否促进公司绩效的提高。(三)研究内容与方法1.研究内容本文第一部分为绪论。这部分阐述文章的选题背景和选题意义，其次对研究文献进行综述，为进一步研究文化传媒行业上市公司内部控制有效性对公司绩效的影响打好理论基础；最后阐明本文的研究内容和采取的研究方法，并介绍本文的创新点。第二部分为文化传媒行业上市公司内部控制与公司绩效的相关理论基础，包括内部控制有效性概念、公司绩效概念等。第三部分即提出假设。第四部分是实证研究设计，包括构建模型、选取样本和搜集数据。第五部分的内容为实证研究结果，采用实证研究方法展开研究内部控制有效性对财务绩效的影响，包括描述性分析、相关性分析及回归分析。最后是结合前面理论与实证研究结果进行总结和分析，在此基础上提出促进我国内部控制规范体系发展以及文化传媒上市公司发展的建议。2.研究方法及创新点(1)本文主要运用理论和实证相结合的方法对主题展开了研究。文献研究法充分利用中国知网、中国期刊网等电子信息资源，为获得自己需要的资料信息，进行归纳总结以及加工、分析。本文结合国内外相关文献，在此基础上，从文化传媒行业视角全面审视上市公司内部控制对财务绩效影响的情况。实证分析法本文利用SPSS23.0统计软件进行实证研究，实证研究的内容分为描述性分析、相关性分析及回归分析，研究分析得出相应的结论。(2)创新点第一，针对上市公司内部控制对公司绩效的影响的研究，我国学者大都集中在理论分析上，实证方面的研究较少，本文通过实证分析研究内部控制对文化传媒行业上市公司经营绩效的影响，得出结论，可以为以后这方面的研究提供补充和参考。第二，我国学者研究内部控制与公司绩效的关系时，大多以制造业或房地产业上市公司为研究对象，但近年来，我国逐步提高服务业发展比重，文化传媒行业也是服务业，所以文化传媒行业上市公司具有一定的创新研究意义。二、相关概念及理论基础(一)内部控制相关概念及理论1.内部控制五要素（1）控制环境。控制环境是其他所有内部控制要素存在的先决条件，其构成企业纪律与组织架构，形成企业文化，同时引导培养企业员工的控制意识。控制环境由诚信的原则和德行价值观、评价企业员工的能力、董事会和审计委员会、管理哲学和经营风格、组织架构、责任的分配与授权、人力资源战略及实务组成。（2）风险评估。不同的风险出现在每个公司的经营过程中，对这些风险有评估的必要性。制定目标即评估风险的前提条件。风险评估采用的方法包括识别和分析，评估对象即为达到既定目标而可能发生的风险。（3）控制活动。公司管理层在识别到风险的情况下，随即发出控制风险的必要指示。控制活动，即保证管理阶层的指示能够真正落实的政策及程序，可以概括为核准、授权、验证、调节、复核营业绩效、保障资产安全及职务分工等。控制活动贯穿于企业的各个层次和职能，由高层经理人员对企业绩效进行分析、直接部门管理、对信息处理的控制、实体控制、绩效指标的比较、分工这六个要素组成。（4）信息与沟通。在企业经营的过程中，一种识别、获取准确信息和沟通的形式对员工履行自己的职责有积极影响。信息系统的处理内容不单单是企业内部产生的信息，而且也包括有关于外部事务、活动和环境等的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。（5）内部监督。内部控制系统有被监督的必要性。内部监督即由企业内部适当的人员及时对企业内部控制建立与实施情况进行的监督检查，以确保公司内部控制整体的持续和有效运作。假设在过程中发现内部控制缺陷，应当及时加以改进。2.内部控制有效性概念1992年，COSO委员会将内部控制的目标界定为“经营的效率效果、财务报告的可靠性、相关法规的遵循性”，内部控制是否有效衡量标准即是否履行上述目标。2010年，《企业内部控制评价指引》颁布，把内部控制有效性定义为设计有效性和执行有效性。其中，内部控制设计的有效性，即基于达成控制目标的目的所不可缺少的内部控制要素都存在，并且设计合理;内部控制运行的有效性，体现为根据相关规定程序正确执行了现有的内部控制机制。张继德等（2013）REF_Ref29162\r\h[27]将内部控制有效性定义为以持续监督为基础、完成内部控制制度计划和达到计划结果的程度。即一是指企业的内部控制制度本身是有效的,二是指内部控制制度在企业的生产经营过程中，能够得到彻底、不折不扣的贯彻执行并发挥作用，实现其目标。(二)公司绩效相关概念及理论公司绩效的定义即一定经营期间的经营效益。公司绩效主要分为公司财务绩效和公司市场绩效两个方面。公司财务绩效体现了公司的历史经营信息，是评价公司短期财务业绩的重要指标。财务绩效分析在公司财务管理具有不可忽视的作用，借助会计及统计等有关资料，分为静态和动态两个角度分析公司经营活动的过程和结果，总结经营经验，通过向公司的经营管理贡献出可行性建议来实现公司的经济效益的提升。公司市场绩效是基于特定的市场结构，公司所做出的市场行为而产生的经济运营效果的评价指标。但是我国市场环境与市场绩效指标并不适配，因为我国的资本市场还处于新兴阶段，存在较高程度的信息不对称现象，如果用市场绩效指标评价公司的经营成果，得出的结论在一定程度上合理性不足。同时，市场绩效还易受到许多市场因素的影响，例如市场周期、市场竞争程度等（郭福红,2019）REF_Ref29207\r\h[30]。出于以上情况，结合我国上市公司所处的现状，本文选用财务绩效作为公司绩效的考核标准。财务绩效现阶段应用较广的方法包括杜邦分析法、EVA评价法、具体指标法。本文选取具体指标法。(三)内部控制对财务绩效影响的相关理论1.委托代理理论委托代理理论认为，企业的代理人和委托人之间存在着不对称：一是两者追求利益的不对称，由于委托人与代理人效用满足的条件存在差异，委托人追求的是利润以及股东权益最大化，而代理人追求通过报酬、奢侈消费和闲暇来使收入最大化，两者利益矛盾的产生是必然的。二是获取信息的不对称，由于外部条件，委托人所获得的信息相对较少，而代理人在信息知识方面具有显著优势。基于委托代理理论，在公司的经营过程中，为实现企业利益最大化的目标，经营风险是不可避免的，通过内部监督，不仅有利于减少因不对称而造成利益冲突，进而损害委托人利益的情况，而且具有使企业经营者提高财务绩效关注度的作用，进而以此来实现经营效率的提高。2.信号传递理论当信息不对称时，企业向外部传递内部信息的信号大致可以分为三种：(1)利润报表;(2)股息申报;(3)融资公告。信号传递理论认为拥有广大投资者所无法获得的高质量投资机会信息的经理人，能够以资本结构或股利政策的方式传递信息给潜在的投资者。企业内部控制有效性也会向投资者传递出相应的信息，从而影响投资者的投资选择，引起股票价格变化，最终对企业财务绩效产生作用。3.利益相关者理论1984年，由弗里曼撰写的《战略管理：利益相关者管理的分析方法》正式出版，书中对利益相关者管理理论进行了基本介绍，这也是提及“利益相关者”的最早期资料。该理论认为，在缺少各方利益相关者贡献或参与的情况下，任一企业都没有发展的可能性，企业应将广大利益相关者的普遍利益作为追求目标，而不应该是只追求个别主体的利益。对利益相关者的普遍利益的维护在公司内部控制的设计和实施中有所体现。三、假设研究内部控制体系是公司发展和运营核心之一，首先由于传媒公司有着自身的独特性，无法直接借鉴其他行业的过往经验，部分文化传媒公司忽视行业特点照搬其他行业的内控制度，公司业务没有适配的内控制度，从而导致内控制度不能有效执行，影响财务绩效。除此之外，传媒公司内部缺少高度集成的信息系统，公司各个部门之间的实时信息无法及时更新。在传媒单位，尽管传播信息管理技术，还有大量的信息传递采用的是书面条款，因而导致降信息传播的速度和质量，内部和外部信息偏倚(马洪艳,2020REF_Ref12393\r\h[18])。基于信号传递理论，公司信息沟通阻塞，监督制度不完善的问题会导致管理层应对市场变化时所做出的战略调整不够及时，企业抵御风险的能力也会受到不利影响，同时将会向利益相关者传递出消极的信号,政府和监管部门会对企业加强管控甚至施以处罚,财务绩效随之不可避免地遭受消极影响。由此本文构想以下假设：假设1：文化传媒业公司内部控制有效性与公司绩效呈相关关系COSO(1995)发布的《控制指引》、COSO(1992、2004)颁布的《内部控制整体框架》和《企业风险管理整体框架》、我国深(上)交所的内控指引(2006)和五部委(2008)发布的《企业内部控制基本规范》都将内部控制的目标概括为运营的效益和效率、财务报告的可靠性以及遵守适用的法律法规。企业内部控制目标中占据最根本最重要地位的是实现经营效率与效果的提高。企业能够持续经营的先决条件即企业处于盈利状态，然而企业盈利能力的强弱在一定程度上取决与企业的经营效率和效果。由企业管理层所制定的所有经营理念与企业规章制度都应当聚焦于提升经营效率和效果。企业内控不管是在企业的生存还是在发展中都起着重要的作用，而管理层所做出的每一个战略决策都对提高企业竞争力具有重大意义，也就是说不同的企业内控信息可能会导致管理层做出不同的决策从而影响到企业发展。曾祥飞（2017）REF_Ref29331\r\h[28]认为内部控制重大缺陷导致企业绩效的降低。朱传宝和孔涵(2014)REF_Ref29361\r\h[29]研究发现内部控制水平与公司绩效水平呈显著正相关。由此本文构想以下假设：假设2：文化传媒业公司内部控制有效性有利于提升公司绩效四、实证研究设计(一)样本选择和数据来源本文以2017-2019年沪深A股文化传媒类上市公司为样本，同时为了获得更可靠的数据，对初始研究样本剔除了ST和*ST或暂停上市等特殊处理和主要变量数据缺失的上市公司数据，筛选整理后共计31家文化传媒类上市公司的数据观察值。本文研究所用数据主要来自国泰安(CSMAR)数据库、EPS数据平台和迪博数据库。全文数据处理运用WPSoffice和SPSS软件。样本包括北京文化、慈文传媒、凤凰传媒、歌华有线、光线传媒、广电网络、湖北广电、华策影视、华录百纳、华媒控股、华数传媒、华谊兄弟、骅威文化、欢瑞世纪、吉视传媒、江苏有线、捷成股份、芒果超媒、宋城演艺、天舟文化、万达电影、新华传媒、新文化、粤传媒、长江传媒、浙数文化、中南传媒、中视传媒、中文传媒、中文在线、中原传媒。(二)变量定义与选取1.解释变量：内部控制有效性迪博上市公司内部控制指数是广大学者认可的首个反映公司内部控制与风向管控能力的指数体系，是从企业资产安全、合法合规、真实的报表、经营以及战略五大层面出发而设计的，在检验企业内部控制规范的效率和效果上具有重要地位。本文参照汤晓建（2016）REF_Ref29403\r\h[22]的研究，将迪博内部控制指数取自然对数后的数值来作为量化内部控制有效性的评价指标，该指标数值越大，内部控制整体有效性越高。2.被解释变量:公司绩效(FP)衡量财务绩效的方法主要分为两种,一种是基于会计的方法,如总资产收益率(ROA),净资产收益率(ROE),一种是基于市场的方法,如托宾Q值。许多已有研究都是基于会计的方法从企业盈利能力的角度衡量企业绩效，本文借鉴公司绩效领域相关的已有研究（钟鹏等，2021REF_Ref29439\r\h[21]；郝颖等，2018REF_Ref29482\r\h[24]；李维安等，2019REF_Ref29518\r\h[25]），同时选取企业的总资产收益率（ROA）和净资产利润率（ROE）作为企业绩效的衡量指标。3.控制变量基于已有的研究（吕扬，2019REF_Ref29557\r\h[14])，本文选取企业规模（SIZE）、资本结构（LEV）、营业收入增长率（GROW）作为控制变量。企业规模。企业的财务绩效在一定程度上受到企业规模大小的影响。通常而言，在公司的经营过程中，大多数公司管理者都觉得有必要扩大公司的规模，在扩张的过程中，势必会对公司绩效有更高的要求。此外，大企业具有更有力的信誉保障而容易获得外部投资资金,使企业获取更多的利润。并且大企业相对于小规模企业而言，有吸引到更多高水平专业人员的能力，从而提高经营效率。本文选取企业期末总资产的自然对数来衡量企业规模。资本结构。针对一家企业资本结构的分析同样能够采取对资产负债率进行分析，通常而言，在资产负债率过高的情况下，说明企业出现负债过大的问题，一旦经营不善，很可能陷入资不抵债的困境中。这类资产负债率过高的企业财务风险较大，同时可能会影响到对外融资的能力，从而影响企业的财务绩效。因此本文将以企业的期末负债总额与资产总额的比值来衡量上市公司的资产负债率。营业收入增长率。公司的营业收入增长良好，说明企业现阶段业务规模扩张情况较好，是企业绩效发展态势良好的反映。因此本文以本期营业收入减去上期营业收入的值除以上期营业收入来定义营业收入增长率。(三)模型构建参考已存在的模型（杨胜刚，2021REF_Ref29602\r\h[23])，依据本文解释变量、被解释变量、控制变量的选取，构建以下模型：FP=4.1其中，FP为企业绩效，将总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)作为代理变量。上述模型中所有变量的具体定义和衡量方法见表1变量定义变量类型符号变量定义被解释变量FP公司绩效ROA总资产收益率税后净利润/资产总额ROE净资产收益率税后净利润/净资产解释变量IC内部控制有效性迪博内部控制指数取自然对数控制变量GROW营业收入增长率(本期营业收入减去上期营业收入）/上期营业收入SIZE企业规模总资产的自然对数LEV资产负债率负债/总资产五、实证结果与分析(一)描述性分析描述性分析变量样本量最小值最大值平均值标准差方差IC935.3466.6396.4270.2230.050ROA93-1.0200.175-0.0170.1860.035ROE93-1.1470.200-0.0240.2550.065GROW93-0.81713.2931.0312.6567.053SIZE9321.05724.20722.8240.8050.649LEV930.0560.5960.3090.1400.019描述性分析描述样本数据的整体情况如表2所示。从上表可以看出：内部控制有效性的均值为6.427，最值分别为5.346和6.639，反映出上市公司对内部控制的重视程度不一，内部控制整体质量有待改善。总资产收益率、净资产收益率的均值分别为-0.017、-0.024，方差分别为0.035、0.065，，表明企业绩效指标各自的左偏和右偏分布并不明显，同时意味着文化传媒业样本公司普遍绩效欠佳。营业收入增长率的均值为1.031，最值分别为-0.817和13.293，最值悬殊反映出样本公司个体运营效果两极分化情况，表明公司个体之间的经营状况差距大。企业规模数值的方差为0.649，意味着样本企业规模相差不大。资产负债率的均值为0.309，最值分别为0.056和0.596，说明大部分公司资不抵债。(二)相关性分析相关性分析结果ROAROEIC0.250*0.314**ROA1-ROE-1注：*.在0.05级别（双尾），相关性显著；**.在0.01级别（双尾），相关性显著相关性分析用于研究被解释变量公司绩效与解释变量内部控制有效性之间的关系情况。结果如表3所示，内部控制有效性与总资产收益率的相关系数为0.250，内部控制有效性与净资产收益率的相关系数为0.314，前者在0.05级别上显著，后者在0.01级别呈现出显著性。意味着内部控制有效性与公司绩效之间存在相关关系，且为正相关，即内部控制有效性越高，公司绩效越好。该结果支持本文的假设1。(三)回归分析回归分析结果 （1）（2）ROAROE常数-2.884***(-4.093)-4.463***(-4.695)IC0.148*(1.698)0.298**(2.530)GROW0.005(0.742)0.012(1.268)SIZE0.084***(3.305)0.113***(3.263)LEV-0.067(-0.477)-0.197(-1.033)样本量9393R²0.1720.201调整R²0.1350.165注：括号内为t值；*、**、***分别表示在10%、5%、1%水平上显著内部控制有效性对总资产收益率的回归系数为0.148，对净资产收益率的回归系数为0.298，前者在10%水平上显著，后者在5%水平上显著。基于经济意义角度，进行内部控制的企业的总资产收益率相比于未进行的企业高出14.8%，净资产收益率则相对高出29.8%。结果表明，内部控制有效性与公司绩效之间存在着相关性关系，为显著正相关。意味着通过有效的内部控制，企业整体的盈利能力加以增强，企业经营绩效水平得到显著提升，该结果支持本文的假设2。(四)稳健性检验为了使模型设定的合理性和实证结果的稳健性得到进一步检验，将衡量公司绩效的指标替换为每股收益（EPS）来进行最后的稳健性检验。回归结果如表5所示。稳健性检验非标准化系数标准化系数tpB标准误Beta常数-14.8362.940--5.0460.000**IC0.9180.3630.2442.5250.013*GROW0.0430.0330.1241.3020.196SIZE0.4040.1060.3663.8040.000**LEV-0.6120.532-0.108-1.1510.253R²0.223调整R²0.191注：注：括号内为t值；D-W值：1.756，；*、**分别表示在5%、1%水平上显著由表可知内部控制有效性对每股收益的回归系数为0.918，在5%水平上显著。由该结果可知：内部控制有效性会对每股收益产生显著的正向影响关系。稳健性检验结果与上述回归结果基本保持一致。六、总结与建议(一)研究结论跨行业并购日益增多，我国企业面临的风险也越来越多样化和复杂，越来越多的企业通过内部控制来增强企业防范和抵御风险的能力。本文的研究样本选取了31家文化传媒行业上市公司的2017-2019年的数据，由内部控制有效性层面入手，研究其对公司绩效的影响。介绍了内部控制有效性对财务绩效影响的相关理论，以相关理论作为支撑，进行实证研究。具体而言，本文以迪博内部控制指数作为评价依据来直观反映内部控制有效性，以ROA、ROE来描述企业绩效，选取公司规模、营业收入增长率、资产负债率作为控制变量，构建相关线性回归模型，根据实证结果得出相应的结论：内部控制与财务绩效之间存在着相关性，为显著正相关。(二)建议企业必须通过实行严格的内部控制管理，以提高内部控制的整体有效性。第一，在报告期间，提高针对高层管理人员对内部控制的认识，并更加注意建立和执行内部控制机制。第二，提高信息传递与沟通的运用，企业可以采用信息系统来进行内部控制，及时采取有效的内控措施，以此增强外部融资能力。第三，加强风险评估的应用。即使发生了内部控制缺陷，也要积极解决。第五，企业需进行全面内部控制，建立一种以内部监督为中心，以全员参与为基础的内部控制方式，注重企业需要，并力争形成一种企业文化。总之，要让内部控制以提高公司绩效为方针，稳定持续发展主营业务，加大新业务创新拓展，进一步盘活经营资源、增强运营效率，努力提升企业盈利能力和资产规模的成长战略。参考文献Ray

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