2025年期货交易实战演练深度解析报告

学生姓名：XX 指导教师：XXXX一、注册本文汇报撰写所使用的模拟软件为期货交易系统国海良时，注册的帐号为xxx,密码本文选择沪铜1604(cu1604)进行期货模拟交易。全球经济展现出强劲的增长势头，经济增长率高于20世纪90年代高速增长时期的平均水平，发最高的国家和地区，,印度财政年度的经济增长率为10.4%,初次超过中国成为世界第一。在10月国际货币基金组织(IMF)公布的全球经济展望显示：扣除通货膨胀原因后，全球经济估计将增长3.6%,比起的增长率预期3.1%有明显提高；然而发达国家和发展中国家面临的局面却迥然不-,全球大宗商品市场经历了持续两年的熊市，直到目前也没有见底的迹象。根据历史经验，在美国历次加息周期中，大宗商品体现最佳，年回报超过25%,伴随铜价的持续走低，智刮等重要铜月末为243350吨，增长7125吨。本月底上海期货交易所铜库存继续上涨，记录为177854吨，上月末为187152吨。目前，市场仍在消化美联储加息的消息，美联储加息25个基点，标志着近来零利率时代的终止，同步强调接下来加息行动将会循序渐进，详细加息途径更多也许取决于通胀的水平。宏观面仍以疲软和分化为主基调，全球经济疲软尤其是中国经济疲软仍是最大风险原因。基金属整体维持供不小于求的格局，国内有色金属企业纷纷联合减产，并有收储传闻流出，短期市场信心支撑有色金属反弹。总体来看，美联储加息靴子落地，短期或有利空出尽的效果，不会对有色金属导致重大冲击，但长期的加息预期将对全球经济导致重大冲击，不利于有色金属走稳；需求疲软仍是有色金属价格承压的关键原因。金属企业联合减产计划及收储传闻提振市场信心，对铜价有底部支撑作用。同步，国内方面，中央经济工作会议明确指出，明年中国的五个重要任务之中，首要任务就是去产能，但上游减产传导需要较长时间，下游消费疲软尚未有明显改善，近期反弹力度有待观测。估计在美联储加息靴子落地，国内政策支撑，期铜短期有反弹空间。1.日k线将易大泽调时限将易大泽调时限88日田四国日口日I0012月cu1604(沪铜)铜价区间震荡，月内价格略有上涨。11月25日铜价跌至最低点为33080元/吨，月末铜价为36553元/吨，整体涨幅为10.5%。终铜价企稳，因受到来自中国冶炼企业联合减产及国储局收储的支撑作用，消费不停的走低，铜价理应重回下跌行情。年终，市场资金十分紧张，开票难，导致整体成交清淡，月底甚至停止下来。据下游某些加工企业表达，元旦过后计划不再开炉生产，等待春节过后行情好转再进行生产，其他大多数是在1月中旬放假较多，届时料导致原材料库存堆积，拖累春节后铜价走势。近期，美联储加息靴子落地，国内生产商减产及收储消息，均使铜市有所回暖，但仍需下游消费能否有明显改观来配合，否则反弹难以持续。临近年末，减产和削减销量消息屡见不鲜，然而提振铜价有限，毕竟进口铜数量及产量下滑也许性不大，消费端各个行业的体现也难出现改观，估计一季度铜价仍将继续反弹，短期压力位看在37000,铜价反弹空间有限。MAC(26,12,9)DF⁹9.0431DEk73.0273MACD32.MAC(26,12,9)DF⁹9.0431DEk73.0273MACD32.明20155指数平滑异同移动平均线，简称MACD,它是一项运用短期指数平均数指标与长期指数平均数指标之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。图形中出现日线、4小时候、小时图KDJ指标均是死叉下行，日线KDJ又是发散下行，正处在空头力量强劲的时刻，逢高做空即可。DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号，短期中宜做空3.1第一次交易RSI相对强弱指标0联0155的6日、12日和24日相对强弱指标线由上往下走，一种波顶比一种波顶低构成下降压力线。均下破50指标不不小于长期RSI,目前属于空头市场之间，属于卖出信号，RSI指标表明短期持仓沪铜1604,第一次进行开仓，卖出15手cu1604,开仓价为36130元/吨，买入15手cu1604,平仓价为35130元/吨，盈利75000元。3.2第2次交易KDJ指标和布林线指标日ZmAFD5联2015snA⁰35470HN⁰su{MMD¹B²44154上轨线UP是UP数值的连线，用黄色线表达；中轨线MB是MB数值的连线，用白色线表达：下轨近来一星期KDJ曲线在通过短暂的反弹到80线附近，但未能重返80线以上时，J线和K线再次向破布林线的中轨，沪铜1604属于弱势行情，应及时平仓或进行卖出方向的减仓。买入10手cu1604,价格为36090元/吨，后买入10手cu1604平仓，价格为35540元/吨，进行止3三第联2055三第沪铜1604沪铜1604(cu1604)元/吨)价差为100元(35140-35040=100),价差偏大。买入20手cu1603,成交价格为35140元/吨，同步，卖出20手cu₁604,成交价格为350401月11日，cu1603价格上涨，期货价格上至35180元/吨，而cu1604价格呈波动状态，于是买入20手cu1604,成交价格为35110元/吨。卖出20手cu1603,成交价格为35180元/吨。期货市场期货市场1月11日买入20手cu1603,成交价格为35140元/吨交价格为35040元/吨100元/吨1月11日交价格为35180元/吨买入20手cu1604,成交价格为35110元/吨70元/吨套利成果合约时间时间买/卖买10手卖10手卖15手买买5手卖5手卖10手买10手买6手卖6手本次试验中，模拟试验资金200万，整个试验过程中，盈利高于亏损。试验中出现的问题有：期初未对的懂得使用软件和进行操作，同步未对的分析cu1604的市场走向，应做空市场，却反向买入进行开仓，随即两天大跌时，又在低位买入平仓，导致亏损。在期货套利过程中，净亏损3000元。在本次模拟试验中，通过模拟操作，对期货交易买卖的技术分析有所理解。例如RSI相对强弱指重视落袋为安。勿盲目跟风追赶热点，频繁换期货品种。尤其是在资金量小的状况下，持有1-2只你六、中美期货市场的认知(1)中国期货市场他市场上海期货交易所品种：金属(铜、铝、锌、铅、镍、锡、黄金、白银、螺纹钢、线材、热轧卷板)、能源(燃料油、沥青)、化工(天然橡胶)大连商品交易所品种：玉米、玉米淀粉、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、鸡蛋、胶中国金融期货交易所品种：沪深300指数期货、上证50指数期货、中证500指数期货、5年期国债期货、期国债期货其他市场：天津渤海交易所交易品种阴极铜交易时间上午9:00—11:30.下午1:30-3:00和交易所规定的其他交易时间交割日期交制品级交割地点实物交割交易品种1000克/手0.05元/克每日价格最大波动限制最近三个连续月份的合约以及最近13个月以内的双月合约交易时间上午9:00-11:30.下午1:30-3:00和交易所规定的其他交易时间最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级生产的标准金锭交易所指定交割金库最低交易保证金合约价值的4%交易代码其他金属：交易品种锌每日价格最大波动限制1~12月交易时间上午9:00-11:30,下午1:30-3:00和交易所规定的其他交易时间最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)交割日期最后交易日后连续五个工作日交割品级标准品：锌锭，符合国标GB/T470-2008ZN99.995规定替代品：锌锭，符合BSEN1179:2003Z1规定，其中锌含量不小于99.995%。交割地点交易所指定交割仓库交易手续费不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)实物交割实物交割农产品普麦：交易品种普通小麦交易单位50吨/手报价单位元(人民币)/吨最小变动价位1元/吨每日价格波动限制上一个交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定最低交易保证金合约价值的5%合约交割月份1、3、5、7、9、11月交易时间每周一至周五(北京时间法定节假日除外)上午9:00-11:30下午1:30-3:00最后交易日合约交割月份的第10个交易日最后交割日仓单交割：合约交割月份的第12个交易日车船板交割：合约交割月份的次月20日交割品级符合《中华人民共和国国家标准小麦》(GB1351-2008)的三等及以上小麦，且物理指标等符合《郑州商品交易所期货交割细则》规定要求交割地点交易所指定交割仓库及指定交割计价点交割方式实物交割交易代码上市交易所郑州商品交易所合约标的指数点0.2点当月、下月及随后两个季月交易时间每日价格最大波动限制最后交易日交割日期同最后交易日现金交割中国金融期货交易所国债5年期国债期货：合约到期月份首日剩徐期限为4-5.25年的最近的三个季月(3月、6月、9月、12月中的最近三个月循环)交易时间最后交易日交易时间最后交易日最后交割日最后交易日后的第三个交易日实物交割中国金中期货交易所其他松脂(天津渤海交易所):二、松脂交易的最小交易单位为100公斤，交易的报价单位为元/公斤，最小变价单位为0.01元/公斤。三、交易所收取松脂交易手续费为0.05%。四、松脂的最小交收申报数量为1000公斤，交收申报数量为1000公斤的整数倍，交罢手续费为10元/1000公斤。五、松脂当日交收申报时间为9:00~11:30,13:30~16:15(北京时间),当日交收申报未配对成则》执行。七、交收申报配对成功的买方和卖方，应按交易所的有关规定交付交收货品价值(按当日交收结算价计算)的20%作为交收保证金，同步交易所清退其对应电子交易协议订货保证金。八、松脂延期交收赔偿金费率为0.08%。十、松脂交易的订货保证金为电子交易协议金额的20%。一、原则品为质量符合国家LY/T1355-原则的一级马尾松松脂。替代品参照《天津渤海商品交易四、松脂的交收以9:00-11:30和13:30-16:15前时间段内交收申报配对为有效。(2)美国期货市场禽及其他不耐储备的农产品。芝加哥商品交易所(CME)的期货品种包括指数期货、外汇期货、利农产品：育肥牛、冷冻五花猪肉、活牛、生猪、8-20英尺不规则长度木材的期货和金融工具(国际货币市场分部):澳元、加元、德国马克、法国法郎、日元、英镑、瑞士法郎，3个金融工具(指数和期权市场分部):澳元、加元、德国马克、法国法郎、日元、英镑、瑞士法郎，3个月期欧洲美元，3个月期美国政府短期国库券期货合约、S和P指数期货和期权合约。2.(1)商品期货：芝加哥商品交易所(CME)的农产品期货包括：玉米期货、燕麦期货、大豆期货、豆粕期货、豆油期交易单位100短吨(每短吨=磅)报价方式美元和美分/短吨最小价格变动10美分/短吨(/合约)日价格波动限制前一交易日结算价上下/短吨(00/合约)现货月合约没有限制(限制在现货月之前2日内取消)合约月份11月、12月、1月、3月、5月、7月、8月、9月最终交易日交割月最终交易日前的第7日(1月和后来的合约，最终交易日在合约到期月份前第15日)最终交割日交割月最终交易后来第2天交易时间周一至周五9:30am.-1:15p.m.芝加哥时间(期满合约在最终交易日中午结束)ProjectA:周日至周四8:00p.m.-4:30a.m.芝加哥时间3.(1)外汇期货：外汇期货是一份在指定日期，以早前定下私汇率互换另一种货币的期货合约，投资者可以用作对冲外汇风险。芝加哥商品交易所(CME)的外汇期货品种包括澳元-美元，加元-美元，瑞郎-美元。欧元-美元，英镑-美元，日元-美元以及纽元-美元。(2)合约文本：合约标的欧元兑美元即期汇率(EUR/USD)10,000欧元0.01美元/100欧元交易时间9:00至11:30;13:00至15:159:00至11:30;13:00至15:00最后交易日合约到期月份的第三个周三，遇国家法定假日顺延同最后交易日现金交割中国金融期