八月下旬中级会计师资格考试《财务管理》同步测试卷（附答案及解析）

八月下旬中级会计师资格考试《财务管理》同步

测试卷（附答案及解析）

一、单项选择题（每小题1分，共40分）

1、下列各项中，不属于用来协调公司所有者与债权人矛盾的方

法有（）。

A、规定借款用途

B、要求提供借款担保

C、规定借款信用条件

D、给债权人以股票选择权

【参考答案】：D

【解析】协调公司所有者与债权人矛盾的方法有：（1）限制性借

债，即在借款合同中加入某些限制性条款，如规定借款用途、借款

的担保条款和借款的信用条件等；（2）收回借款或停止借款。

2、甲公司于2004年1月1日购入乙公司发行在外的股票100

万股，每股购入价10元，另支付5万元相关费用，持有乙公司60%

的股份，按权益法核算该项投资。乙公司2004年实现净利润200万

元。乙公司董事会规定按税后利润的5%提取职工奖励及福利基金

（职工福利及奖励基金作为流动负债处理）。在上述条件下，甲公

司于2004年应确认的投资收益为（）万元。

A、120

B、114

C、102

D、200

【参考答案】：B

【解析】应确认的投资收益二200X（1-5%）X60%=114万元

3、在下列各项中，不属于商业信用筹资缺点的是（）o

A、商业信用不容易获得

B、商业信用筹资成本高

C、容易恶化企业的信用水平

D、受外部环境影响较大

【参考答案】：A

【解析】商业信用筹资的缺点有：（1）商业信用筹资成本高；（2）

容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。商业信用容易

获得是商业信用筹资的优点，所以选项A是答案。

4、反映企业价值最大化的目标实现程度的指标是（）。

A、利润额

B、总资产报酬率

C、每股市价

D、市场占有率

【参考答案】：C

【解析】略

5、在利率和计息期相同的条件下，以下公式中，正确的是（）o

A、普通年金终值系数X普通年金现值系数

B、普通年金终值系数X偿债基金系数=1

C、普通年金终值系数义投资回收系数=1

D、普通年金终值系数X预付年金现值系数二1

【参考答案】：B

【解析】本题的主要考核点是普通年金终值系数与偿债基金系

数的互为倒数关系。

6、下列()不属于资本市场的特点。

A、收益较高

B、价格变动幅度大

C、金融工具具有较强货币性

D、资金借贷量大

【参考答案】：C

【解析】资本市场的特点包括：交易的主要目的是满足长期投

资性资金的供求需要；收益较高而流动性较差；资金借贷量大；价

格变动幅度大。选项C属于货币市场的特点。

7、不受已有费用项目和开支水平限制，能调动降低费用的积极

性，有助于企业未来发展的预算方法是()O

A、弹性预算方法

B、固定预算方法

C、零基预算方法

D、滚动预算方法

【参考答案】：C

8、6年分期付款购物，每年年初付款500元，设银行利率为

10%,该项分期付款相当于现在一次现金支付的购价是()O

A、2395.50元

B、1895.50元

C、1934.50元

D、2177.50元

【参考答案】：A

【解析】根据即付年金现值二年金额X即付年金现值系数（查普

通年金现值系数表，期数减1,系数加I）求得。

9、在下列公司中，通常适合采用固定股利政策的是（）

A、收益显著增长的公司

B、收益相对稳定的公司

C、财务风险较高的公司

D、投资机会较多的公司

【参考答案】：B

【解析】在固定股利政策下，公司在较长时期内都将分期支付

固定的股利额，股利不随经营状况的变化而变动，除非公司预期未

来收益将会有显著的、不可逆转的增长而提高股利发放额。采用这

种政策的，大多数属于收益比较稳定或正处于成长期、信誉一般的

公司。

10、下列各项成本中与现金的持有量成正比例关系的是（）

A、管理成本

B、企业持有现金放弃的再投资收益

C、固定性转换成本

D、短缺成本

【参考答案】：B

【解析】现金管理成本具有固定成本的性质，在一定范围内与

现金持有量关系不大，属于决策无关成本；放弃的再投资收益即机

会成本属于变动成本，它与现金持有量成正比例关系；固定性转换

成本与现金持有量成反比例关系；短缺成本与现金持有量反方向变

动。

11、企业当月交纳当月增值税，应通过（）科目核算。

A、应交税金一应交增值税（转出未交增值税）

B、应交税金一未交增值税

C、应交税金一应交增值税（转出多交增值税）

D、应交税金一应交增值税（已交税金）

【参考答案】：D

【解析】企业当月交纳当月增值税，应通过“应交税金一应交

增值税（已交税金）”科目核算，不通过“应交税金一未交增值税”

科目核算。

12、下列各项中，综合性较强的预算是（）o

A、销售预算

B、材料采购预算

C、现金预算

D、资本支出预算

【参考答案】：C

【解析】财务预算是根据财务战略、财务计划和各种预测信息，

确定预算期内各种预算指标的过程。所以从这四个选项来看，现全

预算是综合性最强的预算。

试题点评：本题考核财务预算的基本知识。教材P6相关内容。

这是基本知识，没有难度，不应失分。

13、投资短期证券的投资者最关心（）o

A、证券的现时指数

B、证券市场价格的变动

C、发行公司当期可分派的收益

D、发行公司的经营理财状况的变动趋势

【参考答案】：B

【解析】投资短期证券的投资者主要目的是赚取证券价差，最

关心证券价格变动。

14、根据财务管理的理论，特定风险通常是()o

A、不可分散风险

B、非系统风险

C、基本风险

D、系统风险

【参考答案】：B

15、某项目投资需要的固定资产投资额为100万元，无形资产

投资10万元，流动资金投资5万元，建设期资本化利息2万元，则

该项目的原始总投资为()万元。

A、117

B、115

C、110

D、100

【参考答案】：B

【解析】原始总投资=100+10+5=115(万元)。

16、在下列各种资金来源中，通常()的成本最低。

A、普通股

B、留存收益

C、债券

D、银行借款

【参考答案】：D

【解析】四种资金来源的资金成本，按从高到低的顺序排列通

常为：普通股、留存收益、债券、银行借款。

17、企业在分配收益时.必须按一定的比例和基数提取各种公

积金.这一要求体现的是()。

A、资本保全约束

B、资本积累约束

C、偿债能力约束

D、超额累积利润约束

【参考答案】：B

【解析】资本积累约束要求企业必须按一定的比例和基数提取

各种公积金，股利只能从企业的可供分配收益中支付，企业当期的

净利润按照规定提取各种公积金后和过去累积的留存收益形成企业

的可供分配收益。

18、如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同,

则由其组成的投资组合()O

A、不能降低任何风险

B、可以分散部分风险

C、可以最大限度地抵消风险

D、风险等于两只股票风险之和

【参考答案】：A

【解析】如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全

相同，则两只股票的相关系数为1,相关系数为1时投资组合不能

降低任何风险，组合的风险等于两只股票风险的加权平均数。

19、既反映了资产保值增值的要求，又克服了企业管理上的片

面性和短期行为的财务管理的目标中是()O

A、企业利润最大化

B、每股利润最大化

C、每股收益最大化

D、企业价值最大化

【参考答案】：D

【解析】企业价值最大化目标，反映了资产保值增值的要求，

也克服了企业管理上的片面性和短期行为。

20、计算投资项目现金流勘寸，下列说法正确的是()o

A、必须考虑现金流量的增量

B、尽量利用未来的会计利润数据

C、不能考虑沉没成本因素

D、考虑项目对企业其他部门的影响

【参考答案】：B

【解析】计算投资项目现金流量时应注意的问题：

(1)必须考虑现金流量的增量；

(2)尽量利用现有的会计利润数据；

(3)不能考虑沉没成本因素；

(4)充分关注机会成本；

(5)考虑项目对企业其他部门的影响。

21、下列说法反映商品期货投资以小博大特点的是()o

A、投资商品期货只需要交纳5%〜20%的履约保证金，就可控制

100%的虚拟资金

B、交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且在数秒或数分钟

内即可达成交易

C、合约标准化，合约的互换性和流通性较高

D、期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效

【参考答案】：A

【解析】选项B反映的是“期货交易可以双向操作，简便、灵

活”的特点；选项C反映的是“交易便利”的特点，选项D反映的

是“交易效率高”的特点

22、相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是

OO

A、优先表决权

B、优先购股权

C、优先分配股利权

D、优先查账权

【参考答案】：C

23、关于因素分析法下列说法不正确的是()o

A、在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性

B、使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其

他因素都不变

C、因素分析法包括连环替代法和差额分析法

D、因素分析法的计算结果都是准确的

【参考答案】：D

【解析】因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从

数量上确定各因素对分析指标的影响方向和影响程度的一种方法，

使用因素分析法时应当注意(1)因素分解的关联性，(2)因素替

代的顺序性，(3)顺序替代的连环性，(4)计算结果的假定性：

由于因素分析法计算的各因素变动的影响数，会因替代计算顺序的

不同而有差别，因此计算结果不免带有假定性，即它不可能使每个

因素计算的结果都达到绝对准确。使用因素分析法分析某一因素对

分析指标的影响时，假定其他因素都不变，顺序确定每一个因素单

独变化产生的影响

24、某企业按“1/10,n/30”的条件购进一批商品。若企业放

弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为

()O

A、18.18%

B、10%

C、12%

D、16.7%

【参考答案】：A

【解析】放弃现金折扣的机会成本=[1%/(1-1%)]X[360/

(30-10)]X100%=18.18%

25、采用销售额比率法预测资金需要量时，F列项目中被视为

不随销售收入的变动而变动的是()O

A、现金

B、应付账款

C、存货

D、公司债券

【参考答案】：D

【解析】A、B、C选项随销售收入的变动而变动，只有D选项

不随销售收入的变动而变动。

26、相对于股票投资而言，下列项目中能够揭示债券投资特点

的是（）。

A、无法事先预知投资收益水平

B、投资收益率的稳定性较强

C、投资收益率比较高

D、投资风险较大

【参考答案】：B

【解析】债券投资具有以下特点：投资期限方面（债券有到期

日，投资时应考虑期限的影响）；权利义务方面（从投资的权利来

说，在各种证券投资方式中，债券投资者的权利最小，无权参与企

业的经营管理）；收益与风险方面（债券投资收益通常是事前预定

的，收益率通常不及股票高，但具有较强的稳定性，投资的风险较

小）。

27、关于利率，下列说法错误的是（）o

A、从资金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金这一资源的

交易价格

B、按照利率之间的变动关系，利率可以分为基准利率和套算利

率

C、按照利率形成机制不同，利率可以分为市场利率和法定利率

D、利率主要是由国家货币政策和财政政策决定的

【参考答案】：D

【解析】利息率简称利率，是利息占本金的百分比指标。从资

金的借贷关系看，利率是一定时期运用资金资源的交易价格。按照

利率之间的变动关系，利率可以分为基准利率和套算利率；按照利

率与市场资金的供求情况的关系，利率可以分为固定利率和浮动利

率；按照利率膨成机制不同，利率可以分为市场利率和法定利率。

利率主要是由供给与需求来决定的，但除这两个因素以外，经济周

期、通货膨胀、国家货币政策和财政政策、国家经济政治关系、国

家利率管制程度等，对利率的变动均有不同程度的影响。

28、下列各项中，不属于现金支出管理措施的是()o

A、推迟支付应付款

B、企业社会责任

C、以汇票代替支票

D、争取现金收支同步

【参考答案】：B

【解析】本题考查教材151页付款管理的内容。现金支出管理

的主要任务是尽可能延缓现金支出时间，但必须是合理的，包括使

用现金浮游量、推迟应付款支付、汇票代替支票、改进员工支付模

式、透支、争取现金流出与现金流入同步、使用零余额账户。

试题点评：本题考核付款管理的基本知识。教材P151相关内容。

这是基本知识，没有难度，不应失分。

29、年末基金单位净值为2.6元，年初基金单位净值为2.5元,

年末基金单位为500万份，年初基金单位为400万份。则基金收益

率为()。

A、25%

B、30%

C、4%

D、0.1

【参考答案】：B

30、某企业10年前购入一仓库，购买价格200,000元，扣除折

旧后现账面净值85,000元，由于地点较好，若出售可净得400,000

元。企业现有一投资机会，需要将此仓库改建为生产车间，则该投

资的机会成本是()O

A、85,000元

B、115,000元

C、200,000元

D、400,000元

【参考答案】：D

31、下列不属于企业资金需要量预测方法的是()o

A、因素分析法

B、资金习性预测法

C、连环替代法

D、销售百分比法

【参考答案】：C

【解析】企业资金需要量的预测可以采用因素分析法、销售百

分比法和资金习性预测法。

32、当市场利率上升时，长期固定利率债券价格的下降幅度()

短期债券的下降幅度。

A、大于

B、小于

C、等于

D、不确定

【参考答案】：A

33、大华公司2004年应收账款总额为1000万元，当年必要现

金支付总额为800万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金

流入总额为600万元，则该公司2004年应收账款收现保证率为（）o

A、70%

B、20%

C、25%

D、50%

【参考答案】：B

【解析】应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额一当期

其他稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额X100%=

（800—600）%1000=20%o

34、甲公司期末原材料的账面余额为200万元，数量为10吨。

该原材料专门用于生产与乙公司所签合同约定的A产品。该合同约

定：甲公司为乙公司提供A产品20台，每台不含税售价为15万元。

将该原材料加工成20台A产品尚需加工成本总额为95万元。估计

销售每台A产品尚需发生相关税费1万元。期末市场上该原材料每

吨售价为9.5万元，估计销售每吨原材料尚需发生相关税费1.8万

元。期末该原材料的可变现净值为（）万元。

A、178

B、83

C、99

D、185

【参考答案】：D

【解析】由于该原材料专门用于生产与乙公司所签合同约定的

A产品，因此原材料的可变现净值=A产品的估计售价一至完工估计

将要发生的成本一估计的销售费用以及相关税金=20X15—95—

20X1=185（万元）。

35、下列有关税务管理的说法，不正确的是()o

A、贯穿于企业财务决策的各个领域

B、是实现企业财务管理目标的有效途径

C、有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力

D、是实现企业财务管理目标的重要途径

【参考答案】：D

【解析】企业加强税务管理的必要性：(1)税务管理贯穿于企业

财务决策的各个领域，成为财务决策不可或缺的重要内容；(2)税务

管理是实现企业财务管理目标的有效途径；(3)税务管理有助于提高

企业财务管理水平，增强企业竞争力。

36、发放股票股利的结果是()o

A、企业资产增加

B、企业所有者权益增加

C、企业所有者权益内部结构调整

D、企业筹资规模扩大

【参考答案】：C

37、下列属于决定利率高低士要因素的是()o

A、国家财政政策

B、资金的供给与需求

C、通货膨胀

D、国家货币政策

【参考答案】：B

【解析】从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资

源的交易价格，主要由资金的供给与需求来决定。

38、企业对境外经营的子公司外币资产负债表折算时，在不考

虑其他因素的情况下，下列各项中，应采用交易发生时即期汇率折

算的是()o

A、存货

B、固定资产

C、实收资本

D、未分配利润

【参考答案】：C

【解析】对于资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债

表日的即期汇率折算，所有者权益项目中除“未分配利润”项目夕卜,

其他项目采用发生时的即期汇率折算。

39、下列说法正确的是()o

A、以市场价格作为内部转移价格就是直接将市场价格用于内部

结算

B、协商价格的上限是市价，下限是单位成本

C、双重市场价格供应方采用最高市价，使用方采用最低市价

D、采用标准变动成本价格作为内部转移价格，有利于调动供需

双方降低成本的积极性

【参考答案】：C

【解析】以市场价格作为内部转移价格并不等于直接将市场价

格用于内部结算，应当在市场价格中减掉销售费、广告费以及运输

费等；协商价格的上限是市价，下限是单位变动成本；采用标准成

本价格作为内部转移价格，有利于调动供需双方降低成本的积极性,

采用标准变动成本价格作为内部转移价格，不能反映劳动生产率变

化对固定成本的影响，不利于调动各责任中心提高产量的积极性。

40、关于衡量短期偿债能力指标的说法正确的是()。

A、流动比率较高时说明企业有足够的现金或存款用来偿债

B、如果速动比率较低，则企业没有能力偿还到期的债务

C、与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更

加谨慎

D、现金流动负债比率=现金/流动负债又100%

【参考答案】：C

【解析】虽然流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保

证程度越强，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债。

例如：存货大量积压也可以导致流动比率很高。所以，选项A不正

确。尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性

和稳定性，但并不能认为速动比率较低的企业的流动负债到期绝对

不能偿还。实际上，如果企业存货流转顺畅，变现能力较强，即使

速动比率较低，只要流动比率高，企业仍然有望偿运到期的债务本

息。因此，选项B不正确。现金流动负债比率二年经营现金净流量/

年末流动负债X100%,所以，选项D不正确。现金流动负债比率从

现金流入和流出的动态角度对企业的实际偿债能力进行考察，由于

有利润的年份不一定有足够的现金（含现金等价物）来偿还债务，所

以，与其他指标相比，用现金流动负债比率评价短期偿债能力更加

谨慎，选项C正确。

二、多项选择题（每小题有至少两个正确选项，多项、少

选或错选该题不得分，每小题2分，共40分）

1、按照资本保全约束的要求，企业发放股利所需资金的来源包

括（）

A、当期利润

B、留存收益

C、原始投资

D、股本

【参考答案】：A,B

【解析】资本保全约束要求企业发放的股利或投资分红不得来

源于原始投资(或股本)，而只能来源于企业当期利润或留存收益。

2、在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑()o

A、应交纳的营业税

B、应交纳的增值税

C、应交纳的资源税

D、应交纳的城市维护建设税

【参考答案】：A,C,D

【解析】在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、

消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加等估

算。

3、普通股筹资成本的计算方法包括()o

A、股利折现模型

B、资本资产定价模型

C、线性回归法

D、无风险利率加风险溢价法

【参考答案】：A,B,D

【解析】普通股筹资成本就是普通股投资的必要收益率，其计

算方法有三种：股利折现模型、资本资产定价模型和无风险利率加

风险溢价法。

4、企业进行股票投资的目的主要有()o

A、转移风险

B、获利

C、控股

D、寻求风险

【参考答案】：B,C

【解析】企业进行股票投资的目的主要有两种：一是获利，即

作为〜般的证券投资，获取股利收入及股票买卖差价；二是控股，

即通过购买某一企业的大量股票达到控制该企业的目的。

5、下列公式正确的是()o

A、基金认购价一基金单位净值+首次认购费

B、基金单位净值一基金净资产价值总额/基金单位总份数

C、基金赎回价一基金单位净值+基金赎回费

D、基金单位净值=(基金资产总值一基金负债总额)/基金单位

总份数

【参考答案】：A,B,D

【解析】基金赎回价=基金单位净值〜基金赎回费

6、下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股“筹资

方式所共有缺点的有()o

A、限制条件多

B、财务风险大

C、控制权分散

D、资金成本高

【参考答案】：C,D

7、关于经济周期中的经营理财策略，下列说法正确的有()o

A、在企业经济复苏期企业应当增加厂房设备

B、在企业经济繁荣期企业应减少劳动力，以实现更多利润

C、在经济衰退期企业应减少存货

D、在经济萧条期企业应裁减雇员

【参考答案】：A,C,D

【解析】在企业经济繁荣期应增加劳动力，所以选项B错误。

8、关于编制预算的方法，下列说法不正确的有()o

A、按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算方法和弹

性预算方法

B、按其出发点的特征不同，可分为定期预算方法与滚动预算方

法

C、按其预算期的时间特征不同，可分为定期预算方法和滑动预

算方法

D、按其预算期的时间特征不同，可分为静态预算方法和永续预

算方法

【参考答案】：B,C,D

【解析】编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可

分为固定预算方法和弹性预算方法；按其出发点的特征不同，可分

为增量预算方法和零基预算方法；按其预算期的时间特征不同，可

分为定期预算方法和滚动预算方法，弹性预算又称变动预算或滑动

预算，所以选项C错误；固定预算又称静态预算，因此选项D不正

确。滚动预算又称连续预算或永续预算。

9、下列关于债券投资的说法不正确的有()o

A、企业进行长期债券投资的主要目的是为了调节现金余额

B、收益率通常不及股票高，但具有较强的稳定性，投资风险较

小

C、进行债券投资决策时，只需要考虑收益

D、进行可转换债券与不可转换债券的投资组合，目的在于回避

投资风险

【参考答案】：A,C,D

【解析】企业进行长期债券投资的主要目的是为了获得稳定的

收益。所以，选项A的说法不正确。债券投资决策，应该在风险与

收益均衡原则的指导下，通过对债券市场状况的分析研究，对投资

的时机、投资的期限、拟购入的债券等做出选择。所以，选项c的

说法不正确。进行可转换债券与不可转换债券的投资组合，目的在

于分享发行企业的经营成果，而不在于回避投资风险。所以，选项

D的说法不正确。

10、口系数是衡量风险大小的重要指标，下列表述正确的有

OO

A、B越大，说明风险越大

B、某股票B=0,说明此证券无风险

C、某股票6=1,说明其风险等于市场的平均风险

D、某股票3>1,说明其风险大于市场的平均风险

【参考答案】：A,C,D

11、企业财务杠杆作用的体现主要有（）O

A、可增加每股利润

B、可使股票价格上涨

C、可增加企业价值

D、可降低资金成本

【参考答案】：A,B,C,D

12、下列说法错误的有（）。

A、通常使用公司的最高投资利润率作为计算剩余收益时使用的

规定或预期的最低报酬率

B、使用投资利润率指标考核投资中心业绩时，投资中心不可能

采取减少投资的行为

C、引起某投资中心投资利润率提高的投资，不一定会引起整个

企业投资利润率的提高

D、引起某投资中心剩余收益提高的投资，不一定会引起整个企

业剩余收益的提高

【参考答案】：A,B,D

【解析】投资利润率指标，容易导致本位主义，因此，能引起

个别投资中心的投资利润率提高的投资，不一定会使整个企业的投

资利泗率提高；但能引起个别投资中心剩余收益增加的投资，一定

会使整个企业的剩余收益增加。以剩余收益作为考核指标时，所采

用的规定或预期最低投资报酬率通常用平均利润率作为基准收益率。

各投资中心为达到较高的投资利润率，有时可能会采取减少投资的

行为

13、下列各项中，属于建立存货经济进货批量基本模型假设前

提的有()0

A、一定时期的进货总量可以较为准确地预测

B、允许出现缺货

C、仓储条件不受限制

D、存货的价格稳定

【参考答案】：A,C,D

14、在财务绩效定量评价中，反映企业经营增长状况的基本指

标包括()o

A、销售增长率

B、资本保值增值率

C、总资产增长率

D、技术投入比率

【参考答案】:A,B

【解析】反映企业经营增长状况的指标包括销售（营业）增长率、

资本保值增值率两个基本指标和销售（营业）利润增长率、总资产增

长率、技术投入比率三个修正指标。

15、企业价值最大化的缺点包括（）

A、股价很难反映企业所有者权益的价值

B、法人股东对股票价值的增加没有足够的兴趣

C、片面追求利润最大化，可能导致企业短期行为

D、对于非股票上市企业的估价不易做到客观和准确，导致企业

价值确定困难

【参考答案】：A,B,D

【解析】C项属于利润最大化和每股收益最大化的缺点。

16、按照所筹资金使用期限的长短，可将企业筹资分为短期资

金筹集与长期资金筹集，下列属于长期资金筹资方式的有（）。

A、商业信用

B、发行股票

C、融资租赁

D、短期银行借款

【参考答案】：B,C

【解析】短期资金通常采用商业信用、短期银行借款、短期融

资券、应收账款转让等方式来筹集。

长期资金通常采用吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期

借款、融资租赁和利用留存收益等方式来筹集。

17、在下列各项中，影响债券收益率的有（）o

A、债券的票面利率、期限和面值

B、债券的持有时间

C、债券的买入价和卖出价

D、债券的流动性和违约风险

【参考答案】：A,B,C

18、通常情况下，对投资人而言（）o

A、项目风险越高，报酬必然越大

B、报酬率一样的情况下，风险越小的项目较好

C、风险水平一样的情况下，报酬率高的项目较好

D、风险就是不确定性

【参考答案】：B,C

19、留存收益筹资的优点在于（）o

A、资金成本较普通股低

B、保持普通股股东的控制权

C、增强公司的信誉

D、资金使用不受制约

【参考答案】：A,B,C

【解析】留存收益筹资的优点主要有：（I）资金成本较普通股低;

⑵保持普通股股东的控制权；（3）增强公司的信誉。留存收益筹资

的缺点主要有：（1）筹资数额有限制；（2）资金使用受制约。

20、为确保企业财务目标的实现，下列各项中，可用于协调所

有者与经营者利益冲突的措施有()。

A、所有者解聘经营者

B、所有者向企业派遣财务总监

C、公司被其他公司接收或吞并

D、所有者给经营者以“股票期权”

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】ABCD【解析】经营者和所有者的主要利益冲突是经营

者希望在创造财富的同时，能更多地获取报酬和享受；而所有者则

希望以较小的代价带来更高的企业价值或股东财富。可用于协调所

有者与经营者利益冲突的措施包括解聘、接收和激励。激励有两种

基本方式：(1)“股票期权”；(2)“绩效股”。选项8的目的在于

对经营者予以监督，为解聘提供依据。

三、判断题(每小题1分，共25分)

1、基准利率在我国是指中国人民银行的再贴现率。()

【参考答案】：错误

【解析】基准利率在西方通常是中央银行的再贴现率，在我国

是中国人民银行对商业银行贷款的利率。

2、按照资金习性可将资金分为不变资金和变动资金。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核的是资金习性。按照资金习性可将资金分为

不变资金、变动资金和半变动资金。

3、发行认股权证可以为公司筹集额外现金并促进其他筹资方式

的运用。()

【参考答案】：正确

【解析】认股权证筹资的优点包括两方面：(1)为公司筹集额

外现金；(2)促进其他筹资方式的运用。

4、公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监控的，

公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能，从监控的实务来看,

最终要归结为财务评价。()

【参考答案】：错误

【解析】公司治理结构和治理机制的有效实现是离不开财务监

控的，公司治理结构中的每一个层次都有监控的职能，从监控的实

务来看，最终要归结为包括财务评价在内的财务监控。【该题针对

“法律环境”知识点进行考核】

5、吸收直接投资的资本成本相对于股票筹资来说较低。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核吸收直接投资的筹资特点。相当于股票筹资

来说，吸收直接投资的资本成本较高。当企业经营较好、盈利较多

时，投资者往往要求将大部分盈余作为红利分配，因为向投资者支

付的报酬是按其出资数额和企业实现利润的比率来计算的。

6、稀释性在普通股主要包括可能转换公司债券。()

【参考答案】：错误

【解析】稀释性潜在普通股主要包括可转换公司债券、认股权

证和股票期权等。

7、在项目投资决策中，净现金流量是指经营期内每年现金流入

量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。()

【参考答案】：错误

8、无面值股票的最大缺点是该股票既不能直接代表股份，也不

能直接体现其实际价值。()

【参考答案】：错误

【解析】无面值股票是指股票票面不记载每股金额的股票。无

面值股票仅表示每一股在公司全部股票中所占有的比例。也就是说,

这种股票只在票面上注明每股占公司全部净资产的比例，其价值随

公司财产价值的增减而增减。

9、企业财务管理部门负责企业预算的编制、执行、分析和考核

工作，并对预算执行结果承担直接责任。()

【参考答案】：错误

【解析】企业财务管理部门具体负责企业预算的跟踪管理，监

督预算的执行情况，分析预算与实际执行的差异及原因，提出改进

管理的意见和建议。试题点评：本题主要考察预算工作的组织，难

度适中。

10、在银行借款的税务管理中，以不同还本付息方式下的应纳

所得税总额为主要选择标准，同时将现金流出的时间作为辅助判断

标准。

【参考答案】：错误

【解析】本题考核的是银行借款的税务管理。在银行借款的税

务管理中，以不同还本付息方式下的应纳所得税总额为主要选择标

准，同时将现金流出的时间和数额作为辅助判断标准。因此，原题

说法不正确。

11、采用应收账款转让的筹资方式可以及时回笼资金、节省收

账成本，但是其筹资成本较高。O

【参考答案】：正确

【解析】采用应收账款转让的筹资方式的优点主要包括：及时

回笼资金、节省收账成本和降低坏账损失风险；其缺点主要为：筹

资成本较高、限制条件较多。

12、《企业会计准则》规定，会计计量过程中只能采用历史成

本原则。()

【参考答案】：错误

【解析】会计计量属性还有重置成本、可变现净值、现值、公

允价值等。只能说一般情况下，应以历史成本计量。

13、及时生产的存货系统可以使物资传送与作业加工速度处于

同一节拍，最终将存货降低到最小限度，甚至零库存。所以使用该

系统可以增加企业的收益。()

【参考答案】：错误

【解析】如果及时生产的存货系统操作不当，企业生产的稳定

性将受到影响，经营风险加大，此外也会使企业丧失从其他供应商

那里获得更低价格的机会收益。所以使用该系统不一定可以增加企

业的收益。

14、从资金习性角度来讲，原材料的保险储备属于变动资金。

()

【参考答案】：错误

【解析】不变资金是指在一定的产销量范围内，不受产小量变

动的影响而保持固定不边的那部分资