10月并购市场降温西藏交易规模领跑

\h投中统计：10月并购市场降温 西藏交易模领跑投中研究院2024.11CONTENTSCONTENTS

中企并购市场数据分析中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析Copyright©投中信息 核心发现核心发现10月，中企并购市场整体脚步放缓，完成交易数量1亿美元6笔。共计33支私募基金以并购的方式成功退出，基金笼金额18.84亿元。受大额案例影响，金融、能源与矿业、医疗健康业居于前三，西藏交易规模遥遥领先。Copyright©投中信息 01/中国企业并购市场数据分析2024年10月，中企并购市场宣布交易数量微幅上升，但宣布交易金额降幅明显，环比降幅近7成。Copyright©投中信息 并购市场宣布交易月度趋势⚫ 2024年10月，披露预案4298.61%，同比下降27.66%；当中披露金额的有236笔，交易总金额为146.28亿美元，环比下降69.26%，同比下降3.78%。2023年10月-2024年10月中企并购市场宣布交易趋势1600

870

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2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月披露并购金额（亿美元） 披露金额案例数量（笔） 案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 并购市场完成交易月度趋势⚫ 2024年10月，共计完成192笔并购交易，环比下降3.03%，同比下降17.24%；当中披露金额的有91笔，交易总金额为38.72亿美元，环比下降57.96%，同比下降56.92%。中企并购市场完成并购整体走低，其中披露金额案例数量不足一半。600

2023年10月-2024年10月中企并购市场完成交易趋势385347

400

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10089.87167.00160.6967.98110.23145.7728.8589.87167.00160.6967.98110.23145.770

46.35

38.7283.4665.9492.11083.4665.9492.1110月11月12月 1月2024

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月披露并购金额（亿美元） 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 02/概况2024年10月，共计33支私募基金以并购的方式成功退出，近一年基金退出数量波动较大。Copyright©投中信息 私募基金以并购方式退出回报2024年10月，共计33回笼金额18.84亿元。2024年10月11日，西藏藏青新能源产业发展基金合伙企业（有限合伙）收购西藏国能矿业发展有限公司39%股权，东义资本旗下的宁波东义永睿创业投资合伙企业（有限合伙）作为基金实现退出。300

2023年10月-2024年10月私募股权基金并购退出数量及回笼金额503429285034292830331924171618.1918.1891.121120.2010.830.6023.5116.7318.84250 5220039169.93150169.932697.5110097.5150 1342.73042.7310月 11月 12月 1月2024

034.522月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月34.52回笼金额（亿元） 退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 国投创新国投创新国投创新国投创新私募基金以并购方式退出案例2024年10月31日，远致富海旗下深圳远致富海十一号投资企业（有限合伙）转让持有的中巨芯科技股份有限公司（688549.SH）1.77%股权，回笼资金为1.80亿元。2024年10月29中心（有限合伙）转让广东赛微微电子股份有限公司（688325.SH）2.07%股权，回笼资金为0.67亿元。退出标的CV行业金额（亿元）退出标的CV行业金额（亿元）退出机构基金西藏国能矿业能源及矿业6.00东义资本宁波东义永睿创业投资合伙企业（有限合伙）中巨芯电子信息1.80远致富海深圳远致富海十一号投资企业（有限合伙）赛微微电电子信息0.67德弘联信深圳市毕方一号投资中心（有限合伙）创芯微电子信息0.62芯动能投资苏州芯动能科技创业投资合伙企业（有限合伙）江苏金源先进制造0.61高达资本南京高达梧桐创业投资基金（有限合伙）江苏金源先进制造0.55涌铧投资上海祥禾涌骏股权投资合伙企业（有限合伙）江苏金源先进制造0.44香樟创投溧阳市先进储能私募基金合伙企业（有限合伙）美慈奥亚医疗健康0.39舜喜投资南通美富健康产业投资合伙企业（有限合伙）数据来源投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 03/中国企业并购市场重大案例2024年10月，超1亿美元规模完成并购交易6笔，其中交易规模最大的是西藏藏青新能源产业发展基金合伙企业（有限合伙）收购西藏国能矿业发展有限公司39%股权，交易金额为6.61亿美元。本次交易有利于储备锂资源及进一步扩大碳酸锂产能。Copyright©投中信息

境内完成并购大额案例2024年10月10博医疗科技股份有限公司（002901.SZ）20%股权，交易价格为2.98亿美元。2024年10月15日，中文天地出版传媒集团股份有限公司（600373.SH）收购江西教育传媒集团有限公司100%股权，交易价格为2.51亿美元。本次交易有助于提升上市公司在青少年刊物及教材教辅领域的出版、发行业务规模和市场竞争力，增强持续经营能力。被并购方CV行业金额（亿美元）并购方被并购方CV行业金额（亿美元）并购方股权西藏国能矿业能源及矿业6.61藏青新能源基金39.00%陆控金融5.75中国平安15.39%大博医疗医疗健康2.98自然人20.00%江教传媒文娱传媒2.51中文传媒100.00%创芯微电子信息1.49思瑞浦100.00%瑞盛生物医疗健康1.31海利生物55.00%奇安信电子信息1.11中电金投控股5.00%江苏金源先进制造0.86永达股份51.00%江西高校出版社文娱传媒0.70中文传媒51.00%西南证券金融0.70渝富基金1.61%数据来源投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 04/并购市场行业地域分析2024年10月，西藏并购规模处于领先地位，福建紧随其后。2024年10月，并购案例主要集中在电子信息、医疗健康、传统制造及金融行业。Copyright©投中信息 地域分布2024年10月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）3.4%4.0%4.0%

17.2%

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13.7% 山东陕西4.6%4.6%4.6%5.1%

7.4%

% 湖北湖南并购规模（亿美元）6.613.746.613.743.202.971.561.461.441.161.010.805.500 2 4 6 8

并购数量（家）989865544444220 5 10 15 20 2514数据来源投中数据 投中研究院，2024.1114Copyright©投中信息 并购数量、规模行业分布2024年10月中企完成并购交易按行业数量分布3.1%3.6%3.6%4.7%5.2%

14.6%

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电子信息医疗健康传统制造金融公用事业企业服务房地产能源及矿业消费5.2%5.2%

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先进制造化学工业文娱传媒建筑建材汽车交通其他亿美元9

2024年10月中企完成并购交易按行业规模分布0.950.710.670.490.950.710.670.490.450.31 0.250.607.876.666.554.023.883.424.023.883.421.9001.90数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.11Copyright©投中信息 数据说明为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明报告中数据来源均为投中数据。“中企并购市场”质的交易数据未包含交易基金份额的转让新建公司的投资企业内部的并购重组汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算Copyright©投中信息 ww.cv.c6ABOUTUS投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议