《货币和货币制度定》课件

货币和货币制度货币是现代经济的核心，它作为交换媒介、价值尺度和储藏手段，对社会生产、分配、交换和消费发挥着至关重要的作用。货币的定义和职能价值尺度衡量商品和服务的价值。例如，可以比较一辆汽车的价格和一袋大米的价格。流通手段在商品和服务交换中充当媒介。例如，用钱购买食品、衣服或其他商品。价值储藏将价值保存起来以备将来使用。例如，将钱存入银行或购买黄金以保值。支付手段用于支付债务和进行其他财务交易。例如，通过银行转账或使用信用卡支付账单。货币的种类实物货币实物货币是具有内在价值的货币，如金银货币，在历史上曾作为主要的流通媒介。近年来，实物货币的使用范围有所缩减，但在某些情况下仍被使用，例如收藏品和纪念币。信用货币信用货币是建立在信用基础上的货币，它本身没有内在价值，但代表着一定数量的商品或服务，如纸币、银行存款等。信用货币的发展极大地促进了商品流通，但需要银行和政府的信用保证。纸币的演变1早期货币早期货币形式多样，包括贝壳、牲畜等，但缺乏稳定性和可流通性。2金属货币金属货币的出现，如金币和银币，提高了货币的稳定性和流通性。3纸币的诞生纸币出现于17世纪，最初由银行发行，以金属货币为担保。4现代纸币现代纸币不再以金属货币为担保，由国家发行，成为法定货币。金本位制度黄金与货币金本位制度以黄金作为货币基础，意味着货币的价值直接与黄金挂钩。稳定与可信度金本位制度在一定程度上能够稳定货币价值，并增强货币体系的可信度。国际贸易与结算金本位制度为国际贸易和金融结算提供了稳定的基础，促进了国际经济的稳定发展。汇率制度1固定汇率制度政府干预汇率水平，控制汇率波动。2浮动汇率制度市场力量决定汇率水平，汇率自由浮动。3管理浮动汇率制度政府干预汇率，但允许一定程度的波动。货币供给理论货币供给的决定因素货币供给由中央银行控制，通过调整货币政策工具实现。货币乘数货币乘数反映了商业银行创造货币的能力，与法定准备金率和公众持有的现金比例有关。货币需求货币需求是指经济主体为了交易、预防和投机等目的对货币的持有需求，受利率、收入水平等因素影响。货币均衡货币均衡是指货币供给等于货币需求的状态，此时利率处于均衡水平，货币市场达到稳定。货币供应量的测量货币供应量是指一定时期内流通中的货币总量。它是反映经济活动的重要指标之一，可以帮助我们了解货币政策的实施效果。常用的货币供应量指标有M0、M1、M2等，它们分别代表了不同类型的货币和存款。例如，M0代表流通中的现金，M1代表M0加上活期存款，M2代表M1加上定期存款。通过分析货币供应量的变化趋势，可以判断经济增长的速度和通货膨胀的程度。通货膨胀的概念物价普遍上涨通货膨胀是指一段时间内，商品和服务的价格普遍上涨的现象。货币贬值通货膨胀导致货币购买力下降，相同金额的货币可以购买的商品和服务越来越少。经济失衡通货膨胀会造成资源配置的扭曲，并可能导致经济增长放缓。通货膨胀的类型1需求拉动型通货膨胀总需求增加超过总供给增长导致价格上涨。2成本推动型通货膨胀生产成本上升导致企业提高产品价格。3结构性通货膨胀经济结构调整导致特定商品或服务价格上涨。4进口型通货膨胀进口商品价格上涨导致国内物价上涨。通货膨胀的原因需求拉动型通货膨胀当总需求超过总供给时，会导致商品和服务价格上涨，从而引发通货膨胀。例如，政府过度支出、消费者信心高涨、投资增长迅速等因素都会导致需求拉动型通货膨胀。成本推动型通货膨胀当生产成本上升时，企业会将成本转嫁给消费者，导致商品和服务价格上涨。例如，石油价格上涨、工资上涨、原材料价格上涨等因素都会导致成本推动型通货膨胀。通货膨胀的危害购买力下降物价上涨，货币购买力下降，民众生活水平下降。收入分配不公通货膨胀加剧收入分配不公，低收入群体受影响更大。投资风险增加通货膨胀导致投资回报率下降，投资风险增加。经济增长放缓通货膨胀导致企业生产成本上升，经济增长放缓。反通货膨胀的政策紧缩的货币政策通过提高利率，减少货币供应，抑制投资和消费，降低物价水平。财政政策政府减少支出，增加税收，降低通货膨胀的压力。供给侧结构性改革提高生产效率，降低生产成本，提高供给能力，抑制通货膨胀。货币政策工具利率工具央行通过调整基准利率，影响银行资金成本，进而影响市场利率，进而影响企业投资和消费需求。准备金率工具央行要求商业银行持有法定准备金，通过调整法定准备金率，影响银行的信贷能力，进而影响货币供应量。公开市场操作央行通过买卖政府债券，增加或减少市场上的货币供应量，进而影响利率水平。货币政策的目标稳定物价控制通货膨胀，稳定物价水平，保障居民生活水平和经济稳定发展。促进经济增长通过调节货币供应量，影响投资和消费，促进经济持续健康发展。维护金融稳定防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定和安全。实现充分就业通过降低利率等措施，刺激投资和消费，增加就业机会。货币政策的制定目标设定货币政策目标是中央银行的政策目标。具体来说，通常是目标通货膨胀率和充分就业。政策工具选择中央银行可以通过多种政策工具来实现政策目标，例如调整法定准备金率、调整公开市场操作、调整再贴现率等。政策实施中央银行根据经济状况和目标设定实施货币政策。例如，如果经济衰退，央行可能放松货币政策来刺激经济增长。政策评估货币政策实施后，央行需要评估其效果。如果效果不理想，央行可能需要调整政策。央行的货币政策货币政策制定者中央银行是货币政策的制定者，通过各种工具来调节货币供应量。政策工具央行使用多种政策工具，如法定准备金率、公开市场操作等，来实现其货币政策目标。经济数据分析央行密切关注经济数据，以评估货币政策的效果，并根据需要进行调整。金融市场影响央行的货币政策对金融市场具有重要影响，影响着利率、汇率等关键指标。货币政策的传导机制1初始冲击央行通过改变货币供应量2利率变化影响银行贷款利率和借贷成本3投资和消费影响企业投资和个人消费支出4经济活动最终影响经济增长和通货膨胀货币政策的传导机制是指央行货币政策措施如何影响经济活动的过程。这个过程通常是通过一系列的中间环节实现的。货币政策的效果评估货币政策的效果评估至关重要，它能帮助决策者了解政策的实际影响。指标评估方法示例通货膨胀率比较目标通胀率与实际通胀率目标通胀率为2%，实际通胀率为3%经济增长率观察GDP增长情况GDP增长率从5%降至4%失业率分析就业人数变化失业率从5%降至4%货币市场的概述货币市场是金融市场的重要组成部分。它是短期资金借贷和交易的场所。货币市场参与者包括银行、企业、政府和个人。货币市场的主体商业银行商业银行是货币市场的重要组成部分，它们通过吸收存款、发放贷款等方式参与货币市场交易，影响着货币供应量的变化。中央银行中央银行是货币市场的管理者，通过控制货币供应量、调节利率等手段，影响着整个货币市场的运行和发展。非银行金融机构包括证券公司、保险公司、信托公司等，它们通过发行金融产品、提供金融服务等方式参与货币市场，为投资者提供多元化的投资选择。政府政府通过发行国债、购买国债等方式参与货币市场，影响着市场利率和货币供应量。货币市场的工具1同业拆借银行之间短期资金借贷，利率波动性大，反映短期资金供求状况。2回购协议以债券为抵押的短期资金借贷，利率较低，风险较小。3中央银行票据中央银行发行的短期债券，用于调节市场流动性，利率由央行控制。4短期国债政府发行的短期债券，期限较短，利率较低，风险较小。货币市场的功能资金调节银行和企业可以通过货币市场借贷资金，满足短期资金需求。利率调节货币市场利率波动，反映市场供需状况，影响其他金融市场利率。金融工具交易货币市场提供多种金融工具交易，满足不同投资者需求。国际货币体系国际货币体系是各国之间货币关系的总和，是各国经济和金融往来的基础，也是世界经济稳定的重要保障。国际货币体系的发展经历了金本位制、布雷顿森林体系和浮动汇率体系等多个阶段，每个阶段都有其特定的特点和局限性。特殊提款权(SDR)1国际货币基金组织国际货币基金组织(IMF)创建的储备资产，又称“纸黄金”。2会员国分配给会员国，作为其外汇储备的一部分，用于国际支付和结算。3价值以一篮子货币为基础，目前包括美元、欧元、日元、英镑和人民币。4作用在国际货币体系中发挥着重要作用，增强了全球金融体系的稳定性和流动性。欧元区的货币政策欧洲央行欧洲央行负责欧元区的货币政策，并制定利率，以控制欧元区的通货膨胀和经济增长。利率工具欧洲央行使用利率工具来影响欧元区经济，例如调整再融资利率，隔夜存款利率和边际贷款利率。量化宽松欧洲央行也使用量化宽松政策，通过购买资产来增加货币供应，以刺激经济增长。人民币的国际化人民币国际化的意义人民币国际化是提升中国经济竞争力的重要举措，促进人民币在全球贸易结算、储备货币、投资货币中的地位提升，增强中国在全球经济中的影响力。人民币国际化的进展近年来，中国在推动人民币国际化方面取得了显著进展，包括加入SDR货币篮子、推动跨境人民币结算、设立人民币离岸市场等。人民币国际化的挑战人民币国际化仍面临一些挑战，例如汇率波动、资本管制、金融市场发展等，需要中国持续推进金融市场改革和开放，完善相关制度体系。数字货币的兴起去中心化数字货币不依赖于中央银行或金融机构，其价值由市场供求决定，具有去中心化的特点。交易便捷数字货币交易速度快，手续费低，方便用户进行跨境支付和资产管理。全球性数字货币不受地理位置限制，可用于全球范围内的交易，推动了金融全球化进程。创新性数字货币应用了区块链技术，具有不可篡改性和透明性，为金融领域带来了新的可能性。区块链技术在货币领域的应用区块链技术可以提高货币体系的效率、透明度和安全性。分布式账本技术可以降低交易成本，提高交易速度，并防止欺诈和伪造。数字货币、稳定币等基于区块链的新型货币形式正在兴起，为未来货币体系的发展提供新思路。未来货币体系的发