基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案1

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、关于私募股权投费的退出方式表述错误的是（）O

A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在

交易所公开上市交易后在交易所出售

B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为

管理层所控股的其他上市公司的股权

C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法

D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出

售的行为

【答案】：B

2、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期为

（）。

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

3、下列关于期货交易制度的论述中，错误的是（）。

A.任何期货交易者必须按其买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳

保证金

B.对冲平仓是指持仓者在到期日之前买卖与持仓合约品种、数量相同

但方向相反的期货

C.期货交易执行盯市制度，进行逐日结算

I）.期货的交割只能现金交割，而不能实物交割

【答案】：D

4、（）是基金分红采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份额

B.固定红利

C.分红再投资

D.现金分红

【答案】：D

5、跨境投资的风险管理主要有哪些（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.11

【答案】：D

6、下列关于大宗商品的说法，错误的是（）。

A.大宗商品具有实体，可进入流通领域

B.大宗商品不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

7、关于B系数，以下表述错误的是（）。

A.反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

B.B系数可以用来衡量证券承担系统风险水平的大小

C.B系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

D.B系数是对放弃即期消费的补偿

【答案】：D

8、关于基金公司投密管理业务，以下说法错误的是（）。

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

【答案】：D

9、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其

非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型？

【答案】：D

10、资产A和资产B是两种资产，若它们的收益率相关性系数为0.8,

以下关于两者收益率关系的表述正确的是（）。

A.资产A和资产B无线性相关关系

B.资产A和资产B之间完全独立

C.资产A和资产B负相关

D.资产A和资产B相关

【答案】：D

11、我国开放式基金的估值频率是（）。

A.每个交易日

B.每两个交易日

C.每周

I）.没有明确的规定

【答案】：A

12、下列各项指标中，可用于分析企业长期偿债能力的有（）。

A.营运效率比率

B.流动比率

C.速动比率

D.资产负债率

【答案】：D

13、短期债券的偿还期为（）。

A.1年以下

B.2年以下

C.3年以下

D.4年以下

【答案】：A

14、相关系数在金融市场上的应用不包括（）

A.组合整体表现与市场组合收益的数量关系

B.分析持有的投资组合内各项证券价格的联动性

C.分析按不同比例配置资产构造投资组合的总体期望收益率

D.利用期货与现货资产价格的相关性实现套期保值

【答案】：C

15、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是

（）O

A.-1

B.0

C.+和一1

D.+l

【答案】：C

16、我国存在的分离的国债回购市场是（）。

A.IH、IV

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、IV

【答案】：B

17、投资者的风险承受能力取决于投资者的境况，不包括（）。

A.资产负债状况

B.现金流入情况

C.投资期限

D.投资者风险厌恶程度

【答案】：D

18、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会

画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲

线，称为（）曲线。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

19、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

20、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件

不符合的是（）O

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅

解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

I）.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受

司法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

21、相对估值法常见的估值比率包括（）

A.I、n、N

B.I、II

c.I、n、in

D.I、IkIlkIV

【答案】：A

22、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

【答案】：C

23、下列不属于常生来反映股票基金风险的指标是（）。

A.贝塔系数

B.久期

C.行业投资集中度

D.标准差

【答案】：B

24、货币市场工具风险较低，安全性高，主要参与交易的主体是（）

A.私募证券投资基金

B.个人投资者

C.银行等机构投资者

D.中小企业

【答案】：C

25、国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的

目标至关重要，监管机构为了确保投资者的合法权益应采取下述各种

监管措施中，不包括（）。

A.向投资者充分披露信息

B.保证客户收益

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

26、下列风险中属于系统性风险的是（）

A.I.11.III

B.I.III.IV

C.MV

I).II.III.V

【答案】：A

27、对于债权人来说，利息倍数越高越安全。对于举债经营的企业来

说，为了维持正常的偿债能力，利息倍数至少应该（），并且

越高越好。若利息倍数过低，企业将面临亏损、偿债的稳定性与安全

性下降的风险。

A.大于0

B.在0和1之间

C.为1

D.大于1

【答案】：C

28、一般而言，基金财务会计报告分析达到的目的不包括（）。

A.评价基金过去的经营业绩及投资管理能力

B.预测基金收益

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状

况

D.预测未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据

【答案】：B

29、按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零

息债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】:C

30、有效前沿是由全部（）构成的集合

A.最优投资组合

B.无风险投资组合

C.平行投资组合

D.风险投资组合

【答案】：A

31、QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括

（）O

A.设有专门的资产托管部

B.实收资.本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录

【答案】：D

32、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、头寸管理、

资产管理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】：A

33、关于利率期限结构，以下说法正确的是（）

A.到期期限足以解释不同的债券收益率的差异

B.收益曲线只有4种类型

C.反转收益率曲线的特征是，短期债券收益率较低

1）.拱型收益率曲线的榭正是，期限相对较短的债券利率与期限或成正

向关系

【答案】：D

34、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，

CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责

发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

35、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要

指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并

且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的。跟踪误差是证券

组合相对基准组合的跟踪偏离度的（），其中跟踪偏离度二证券组

合的真实收益率一基准组合的收益率。

A.标准差

B.方差

C.凸性

D.久期

【答案】：A

36、基金管理费率通常与基金规模成,与风险成o（）

A.正比；正比

B.正比；反比

C.反比；正比

D.反比；反比

【答案】:C

37、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是（）

A.投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益

B.投资目标是由收益要求决定的

C.投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高

风险的投资产品

D.投资目标可分为风险目标和收益目标

【答案】：B

38、保险公司可分为财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

39、关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）

A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货

B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%

C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进

行超过自己可支付范围的交易。

D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，

可以用于其他用途的。

【答案】：A

40、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（）。

A.拆借的资金一般生于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能

力

D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】：B

41、下列关于印花税的说法中，错误的是（）。

A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买

卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金

B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），

税率为1%。

C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向

D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】：C

42、下列属于企业再融资行为的是（）。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.II、HI、IV

D.I、II、III

【答案】：B

43、下列说法正确的是（）

A.道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.

亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。

B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。

C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和

运行状况

I）.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券

市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】：C

44、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.面额较小

【答案】：A

45、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关

系，销售收入与销售利润率成（）关系。

A.正比；正比

B.反比；反比

C.正比；反比

1）.反比；正比

【答案】：C

46、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】：A

47、以下常见的股票市场指数中，包含成份股数量最少的是

（）O

A.沪深300指数

B.道琼斯股票价格平均指数

C.上证综指

D.标准普尔500指数

【答案】：B

48、按（）分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式

【答案】：A

49、（）是专门投资于基金的基金产品。

A.LOF

B.ETF

C.F0F

I）.QDII

【答案】：C

50、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市

净率，可以认为该股票型基金属于（）。

A.潜力型基金

B.价值型基金

C.成长型基金

D.大盘股基金

【答案】：B

51、货币市场工具一般是指（）

A.长期的、具有低流动性的低风险债证券

B.短期的、具有低流动性的无风险债证券

C.长期的、具有高流动性的无风险债证券

D.短期的、具有高流动性的低风险债证券

【答案】：D

52、所有者权益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

D.I.II.III.V.IV

【答案】：B

53、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFII、RQFII

可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需委托

甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公开市场一级交易商制度

C.结算参与人制度

D.结算代理制度

【答案】：D

54、无风险资产的风险为（）。

A.1

B.-1

C.某随机数

D.0

【答案】：D

55、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：C

56、关于可转换债券，以下说法正确的是（）。

A.同时具有普通债券和权益特征

B.票面利率高于普通公司债券

C.拥有转股权，转时间由持有人决定

D.拥有转股权，持有可转换债券就相当于持有了新的股票

【答案】：A

57、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（）。

A.半弱有效市场

B.弱有效市场

C.半强有效市场

D.强有效市场

【答案】：A

58、（）是指私募股权基金运营对象企业经营失败，项目以破

产而告终，被迫退出的一种形式。

A.买壳上市

B.IPO

C.破产清算

D.二次出售

【答案】：C

59、（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短

期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动

资产偿还短期负债的能力的大小。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

60、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

61、甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%,总资产危转

率提高10虬假定其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比,

甲公司的净资产收益率（）。

A.保持不变

B.无法确定高低变化

C.有所提高

I）.有所下降

【答案】：D

62、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.蒙特卡罗模拟法

D.历史模拟法

【答案】：B

63、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为

100%,那么除权参考价为（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

64、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（）

A.投资收益扣减相关费用后的余额

B.利息收入扣减费住后的余额

C.其他收入扣减相关费用后的余额

D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】：D

65、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%,剩余期限为

2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为

（）O

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】:D

66、财务报表分析的对象是（）。

A.企业的各项基本活动

B.企业的经营治动

C.企业的投资活动

D.企业的筹资治动

【答案】：A

67、对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是

（）0

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

68、股票的价值不包括（）o

A.票面价值

B.折旧价值

C.清算价值

D.内在价值

【答案】：B

69、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

D.几何平均法

【答案】:B

70、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法

【答案】：D

71、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

72、某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中，股票基准

权重60%,月指数收益率5.81%；债券基准权重30玳月指数收益率1.45%,

现金基准权重10%,月指数收益率0.48%O假设该基金的各项资产基准

权重为股票70%,债养7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来

的贡献为（）

A.0.35%

B.0.10%

C.0.60%

D.0.31%

【答案】：D

73、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以二，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

74、按照股东权利分类，股票可以分为（）。

A.记名股票和无记名股票

B.有面额股票和无面额股票

C.普通股和优先股

I）.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】：C

75、下列选项中，风险最高的基金品种是（）。

A.混合基金

B.股票基金

C.货币基金

D.债券基金

【答案】：B

76、关于证券市场线，以下表述正确的是（）。

A.II、IV

B.I、in

c.n、in

I).I、IV

【答案】：A

77、在半强有效市场下，以下信息中，没有被反映在证券价格中的是

（）O

A.上市公司去年的每股盈利

B.正在洽谈中未公告的并购案

C.已公告未分派的红利

D.上市公司过去一年的成交量

【答案】：B

78、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标

准，仅投资于货币市场工具的为（）。

A.货币市场基金

B.资本市场基金

C.稳健基金

I）.混合基金

【答案】：A

79、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超

过（）。

A.3个月

B.1年

C.6个月

D.1个月

【答案】：B

80、下列关于基金估值的说法，正确的是（）。

A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布

B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值

C.封闭式基金每周进行一次估值

I).开放式基金每个交易日进行估值

【答案】：D

81、下列关于资产负债率的说法中，错误的是()。

A.资产负债率是使住频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率=资产/负债

【答案】：D

82、以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

1).选择交易活跃的债券

【答案】：C

83、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是

()O

A.市盈率模型

B.经济附加值模型

C.市销率模型

D.企业价值倍数

【答案】：B

84、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是()。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高

B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

C.若采用实物交割，回购利率较高

I）.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产

生反向影响

【答案】：B

85、关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是

（）O

A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考《证券投

资基金流通受限股票估值指引（试行）》进行估值

B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价作为估值净价

C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值

D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提

供的估值价格与交易所收盘价

【答案】：D

86、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

87、（）是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低

的风险。

A.系统性风险

B.市场风险

C.政策风险

D.非系统性风险

【答案】:A

88、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。

A.指数复制可以采果完全复制、抽样复制和优化复制等方法。

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依

次递增，跟踪误差依次递减。

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方

法。

D.被动投资复制指数会产生复制成本

【答案】：B

89、不属于大额可转让定期存单的特点的是（）

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一股为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让

【答案】：C

90、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。

A.指期末可供基金进行利润分配的金额

B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高

孰

C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）

D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的

金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】：A

91、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B

92、与普通公司债券相比，（）不是可转换债券的特有要素。

A.转换价格

B.标的股票

C.票面利率

D.转换期限

【答案】：C

93、《证券监管目标和原则》是由（）发布。

A.国际金融协会

B.国际基金业协会

C.中国证监会

1）.国际证监会组织

【答案】：D

94、（）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构

或公司与资金盈余的投资者联系起来。

A.债券发行人

B.债券市场

C.债券承销商

D.债券持有者

【答案】：B

95、投资风险不包括（)o

A.信用风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.操作风险

【答案】：D

96、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是

0

A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理

的证券资产不于5亿美元

B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5

亿美元

D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近

一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】：C

97、场内证券交易结算中，结算参与人与客户的证券交收，所委托的

办理机构为（）

A.证券公司

B.证券交易所

C.外汇交易中心

D.中国结算公司

【答案】：D

98、目前我国银行向债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

I).见券付款

【答案】：C

99、()是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.信用风险

B.购买力风险

C.经济周期性波动风险

D.提前赎回风险

【答案】：D

100、从我国QFH机制的内容设计上来看，具有的特点不包括

()O

A.QFTI机制引入时的跳跃式发展

B.QFII提高了经济的发展

C.QFH准入的主体范围扩大、要求提高

1).我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

【答案】：B

101、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为

()O

A.看涨期权和看跌期权

B.欧式期权和美式期权

C.期货期权和利率期权

D.实值期权、虚值期权和平价期权

【答案】：D

102、下列不属于技术分析的假定的是（）

A.股票价格围绕其内在价值波动

B.市场行为涵盖一切信息

C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿着趋势运动

D.历史会重演

【答案】：A

103、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于

（）O

A.流动性强，风险相对较小

B.流动性差，风险相对较大

C.流动性差，风险相对较小

D.流动性强，风险相对较大

【答案】：B

104、下列关于证券公司设立QFH的说法，错误的是（）。

A.经营证券业务5年以上

B.净资产不少于5亿美元

C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】：D

105、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券

投资（）。

A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产

不少于100亿美元或等值货币

C.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近3年没

有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

I）.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

【答案】：A

106、从一般意义上讲，（）是为了满足投资者风险与收益目标所

做的长期资产的配比。

A.行业风格配置

B.全球资产配置

C.战术资产配置

D.战略资产配置

【答案】：D

107、以下表述错误的是（）。

A.特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集

的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证

B.政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国

农业发展银行、中国进出口银行

C.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券

D.证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行

【答案】：A

108、以下不属于基金公司投资交易过程中交易执行环节风险的是

（）

A.未践行最佳执行原则，交易效率低或差错率高

B.交易的执行独立于基金经理

C.对交易对手风险的评估与控制不足

D.交易价格显著偏离公允价格

【答案】：B

109、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（）。

A.蒙特卡洛模拟法计算量较大

B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重

要

C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继

而重复模拟风险因子变动的过程

D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】：B

110、下列关于债券投资的风险管理的说法中，错误的是OO

A.认真进行投资前的风险论证，合理判断风险的程度

B.全面确定债券投资成本，准确计算债券投资收益

C.把握合适的债券投资时机

D.债券投资方式以单一债券为最佳

【答案】：D

11k下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，

不正确的是（）o

A.制定投资管理相关制度

B.制定投资组合具体方案

C.确定基金投资的原则

D.审定基金资产配置的比例或范围

【答案】：B

112、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其

中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

1).股本账户

【答案】：C

113、()在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：D

114、()是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定

在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。

A.买入返售

B.回购协议

C.远期合约

D.互换合约

【答案】：B

115、沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港

通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币()。

A.港币

B.人民币

C.欧元

D.美元

【答案】：B

116、(),中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

I）.2012年6月

【答案】：A

117、基金单位资产净值的计算公式为（）o

人不人丫=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

B.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

C.NAV=期末基金净资产收益率/期末基金单位总份额

D.NAV=期末基金资产净值/期末基金单位总份额

【答案】：D

118、关于跟踪误差，以下表述正确的是（）

A.跟踪误差是一个绝对风险指标

B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准

C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小

D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标

【答案】：B

119、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（）。

A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带

来的收益高

B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收

益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益

率的方法称为杜邦分析法

D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来

的利润

【答案】：A

120、股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。

A.否定强式有效市场

B.否定半强式有效市场

C.否定弱式有效市场

D.以上都不对

【答案】：B

121、从事()没资的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.大宗商品

B.风险

C.另类

D.衍生金融产品

【答案】：B

122、当经济周期处于收缩期时，财政政策和货币政策的组合搭配方式

中最不利于熨平”经济周期波动是()

A.扩张性财政政策、扩张性货币政策

B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策

C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策

D.缩性财政政策、扩张性货币政策

【答案】：B

123、我国场内证券交易结算费用中，过户费的最终收取方式

()O

A.中国结算公司

B.证券交易所

C.券商

D.国家税务机关

【答案】:A

124、下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票

【答案】：D

125、甲、乙两公司希望通过银行进行一笔利率互换，由于两公司信用

等级不同，市场向它们提供的利率也不同，如下表所示：

A.II、IV

B.I.IV

c.II、in

D.I、in

【答案】：B

126、关于不动产投资类型的叙述，错误的是（）。

A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的

商业地产之一

B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写

字楼、零售房地产等设施

C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性

D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种

工业用资产的所在地

【答案】：D

127、可转换债券的期限最短为（）年，最长为（）年，自发

行结束之日起（）个月后才能转换为公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3^3

D.1、3、3

【答案】：B

128、关于股权投资基金的非公开募集，以下表述正确的是（）。

A.基金管理人可采取线下投资者见面会的方式向非特定对象推介基金

产品

B.基金管理人可以在知名财经网站的实名论坛上向非特定人群推介基

金产品

C.基金管理人可以采取在地方媒体（电视或电台等方式）推介基金产

品，但不可在国家级媒体推介

D.基金管理人可以通过设置特定程序的公司产品主页进行基金推介

【答案】：D

129、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷诺比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

130、我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容

不包括（）。

A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件

B.根据实践情况调整QDH产品的业绩披露标准

C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险

D.完善外汇额度管理的有关表述

【答案】:C

131、QDII机制的意义不包括（）。

A.QDH机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道；并有效分流储蓄;

化解系统性风险

B.实行QDH机制有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资;

减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态

C.建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展；在法律方面，通过

实施QDH制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则’的

关注；从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

D.建立QDII机制有利于支持香港特区的经济发展

【答案】：A

132、下列关于可转换债券的说法，错误的是（）o

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

1）.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

133、下列说法中错误的是（）o

A.远期、期货和大部分合约有事被称作远期承诺

B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对

C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利

D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】：D

134、()是银行业存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

135、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有()。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

136、下列不属于资产项目的是()o

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

137、用复利法计算第n期末终值的计算公式为()。

A.FV=PVx(1+ixn)

B.PV=FVx(1+ixn)

C.PV=FVx(1+i)n

D.FV=PVx(1+i)n

【答案】:D

138、关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。

【答案】：C

139、根据发行主体的不同，债券不能分为（）。

A.金融债券

B.可转换债券

C.公司债券

D.政府债券

【答案】：B

140、每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是

（）O

A.浮动利率

B.单利

C.复利

D.固定利率

【答案】：C

141、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.股东权益总额

D.每股面值

【答案】:C

142、下列选项中，（）只在交易所交易。

A.期货合约

B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货

合约通常没有杠杆效应

C.期权合约

D.互换合约

【答案】：A

143、（）是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及

基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。

A.基金分类

B.基金业绩评价

C.基金风格

D.基金星级评价

【答案】：B

144、期货合约的交易时间是固定的，一般每周营业日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

145、股票价格与每股净资产的比值被称为（）。

A.市净率

B.市盈率

C.净值收益率

I）.净现值

【答案】：A

146、下列属于信用衍生工具的是（）。

A.信用联结票据

B.远期外汇合约

C.货币期货合约

D.货币期权合约

【答案】：A

147、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（）

A.降低结算本金风险

B.降低市场参与者结算成本和相关风险

C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况,

从而评估自身对不同对手方的风险暴露

D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】：B

148、私募股权合伙制度的生命周期最典型的需要（）年左右。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：D

149、（）又称为选洋权合约。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

I）.外汇期货

【答案】：C

150、下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期

日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中

从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【答案】：D

151、以下关于有效市场的说法，错误的是（）。

A.弱有效市场，认光股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信

息

B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息

C.强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公

开信息及内部信息

D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场

【答案】：D

152、有关银行间债券市场的质押式回购业务，以下描述错误的是

（）

A.在回购期内，对资金融入方出质的债券，资金融出方可以动用

B.质押式回购期限最长为1年

C.一般情况下，质押式回购到期时应选择“券款对付”方式结算

D.办理质押式回购选择时使用单一券种或过个券种进行质押

【答案】：A

153、关于可转换债券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

【答案】：B

154、SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会

【答案】：C

155、假设某股票最高价格为20元某投资者下达一项指令，当股票价

格跌破18元时，全部卖出所持股票。该投资者下达的指令类型是

（）O

A.限价买入指令

B.止损买入指令

C.止损卖出指令

D.限价卖出指令

【答案】：C

156、关于战略资产配置，以下表述正确的是（）。

A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大

类进行甄选

B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置

C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置

比例

I）.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的

配比

【答案】：D

157、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构

职责的是（）。

A.为证券交易提供集中登记服务

B.为证券交易提供存管服务

C.为证券交易提供投资咨询服务

D.为证券交易提供结算服务

【答案】：C

158、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的，介格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

159、量化投资是将出资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

I）.选时

【答案】：B

160、以下关于估值责任的表述，错误的是（）。

A.基金管理人在计算份额净值时，可参考估值工作小组意见的，但不能

免除其估值责任

B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

C.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人

的意见为准

D.基金估值的责任人是基金管理人

【答案】：C

161、某资产A、，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,

经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济

上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概率是35%,则资

产A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

162、各类非银行金融机构可以通过（）实现套期保值、资产管

理、增值等目的。

A.回购协议

B.定期存款

C.存款准备金

D.同行拆借

【答案】:A

163、除中国证监会另有规定外，以下行为中DQII基金一定不得有的

是（）

A.购买贵金属

B.交易金融衍生品

C.投资公募基金

D.借入现金

【答案】：A

164、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比例

B.平均收益率

C.Brinson

D.特雷诺比率

【答案】：C

165、以下不属于风险敏感性指标的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.0系数

【答案】：B

166、申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员，即具有5年以

上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不

少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审值监管原则规定的其它条件

【答案】：C

167、以下不属于金融债的是（）

A.证券公司债

B.非银行金融机构债券

C.地方政府债

D.商业银行债

【答案】：C

168、私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行

A.100

B.200

C.150

D.300

【答案】：B

169、基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金

融负债。

A.持有至到期投资

B.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

C.货款和应收款项

D.可供出售的金融资产

【答案】：B

170、关于即期利率，以下表述错误的是（）o

A.一般而言，即期利率随期限变化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率

D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】：D

171、以下现象与风险溢价理论无关的是（）

A.在其他条件相同的情况下，风险更高的公司股价更低

B.权益类证券的收益率一般高于债券

C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨

D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】：C

172、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票

的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）.

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

I）.企业所得税

【答案】：C

173、下列关于优先股的表述中，错误的是（）

A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东

B.优先股持有者无经营管理权

C.优先股的股息率是随市场变化的

D.优先股一般无表决权

【答案】：C

174、危机投资者可能仅用现有贷款人所持有债券面值的（）的资

金来换取债券。

A.10%〜20%

B.20%〜30%

C.30%〜40%

D.40%〜50%

【答案】：B

175、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

176、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.融资比例

D.转债投资比例

【答案】：D

177、影响回购协议利率的因素有（）。

A.I、m、w

B.i、n、HI

c.i、n、tv

D.I、II.IlkIV

【答案】：D

178、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（）。

A.全额结算和实时处理交收

B.净额结算和批量处理交收

C.实时处理交收和批量处理交收

D.全额结算和净额结算

【答案】：C

179、下列关于期货合约交割等级的说法中，错误的是（）。

A.许多期货交易所都允许在实物交割时，实际交割的商品的质量等级

与合约规定的标准交割等级可能有所差别

B.为保证期货交易的顺利进行，替代品的质量等级和品种一般也由证

券交易所规定

C.交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人

不能拒收

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升水或贴水

【答案】：B

180、下列可以列入基金费用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的赛用支

出或基金财产的损失

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.基金合同生效前的相关费用，包括但不限于险资赛、会计师和律师

费、信息披露费用等费用

D.基金份额持有人大会费用

【答案】：D

181、流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适度投

资组合日常运作需要

B.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分析

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响

【答案】：B

182、关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（）。

A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而

遭受损失

B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等

级

C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险

【答案】：B

183、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

【答案】：C

184、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（）。

A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的

表现挂钩

B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换

C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波

动的风险

D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和

固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】：B

185、（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况，因此常用于对基

金过去收益率的衡量上

A.简单（净值）收益率

B.时间加权收益率

C.算术平均收益率

D.几何平均收益率

【答案】：D

186、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）

A.增大流动比率

B.降低流动比率

C.降低营运资金

I）.增大营运资金

【答案】：A

187、假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年

几何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.无法判断

【答案】：B

188、期货市场的功能不包括（）。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

【答案】：C

189、欧洲主要的证券交易所不包括（）。

A.伦敦证券交易所

B.法兰克福证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.纳斯达克证券交易所

【答案】：D

190、下列关于基金咕值的说法，正确的是（）。

A.确定基金资产实际价值的过程

B.确定基金资产公允价值的过程

C.通过对基金所拥有的全部资产按一定的原则和方法进行估算

I）.通过对基金所拥有的所有负债按一定的原则和方法进行估算

【答案】：B

191、下列关于地产投资的表述，错误的是（）。

A.不确定性非常高

B.投资价值受法律法规影响较小

C.具有较高的投机性

D.投资价值受宏观环境影响较大

【答案】：B

192、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超过该公m股份总数的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

193、下列不属于风险调整后收益指标的是()。

A.夏普比率

B.速动比率

C.特雷诺比率

D.信息比率

【答案】：B

194、关于合格境内机构投资者(QDII)制度，以下表述错误的是

()

A.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投

资

B.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产

托管机构负责资产托管业务

C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托

管业务

D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境

内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任

【答案】：D

195、利润表是反映在()财务成果的报表。

A.某一特定日期

B.某一特定时间

C.一定会计期间

D.某一特定时期

【答案】：C

196、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（）

A.结算成本较高

B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合

C.降低结算本金风险

D.不利于市场参与者监控资金结算

【答案】：A

197、（）是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付

的费用。

A.佣金

B.印花税

C.过户费

D.交易经手费

【答案】：A

198、下列表述中，错误的是（）。

A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资

期限、收益要求和风险容忍度

B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险

C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险

承受能力对个人投资者更为重要

D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】：C

199、每个期货合约为以（）作为计算当日盈亏的依据。

A.当日收盘价

B.当日开盘价

C.估值

D.当日转换价

【答案】：C

200、中国人民银行以（）为工具进行公开市场操作，投放基础货

币，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.货币供应量

C.回购协议

D.政府债券

【答案】：C

201、下列关于做市商说法错误的是（）。

A.报价驱动市场也被称为做市商制度

B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的

C.所有投资者都可以充当做市商的角色

I）.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】：C

202、以下有关P系数的描述，不正确的是（）。

A.B系数是衡量证养承担系统风险水平的指数

B.B系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大

C.B系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大

D.B系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏

感性

【答案】：B

203、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.附息债券

【答案】：D

204、某基金总资产60亿元，总负债10亿元，发行在外的基金份数为

50亿份，则该基金的基金份额净值为人民币（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

205、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（）的影响。

A.汇率波动

B.税收

C.流动性

D.通货膨胀率

【答案】：D

206、关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。

A.股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险

B.下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险

C.基