基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库及答案【夺冠系列】

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、n、iv

c.I、m、iv

D.n、in、iv

【答案】：A

2、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括（）

A.成长收益、买断式回购

B.投资私募股权二级市场、质押式回购

C.风险投资、定向增发

D.并购投资、危机投资

【答案】：D

3、下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。

A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，

正式允许外资参股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立

C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念

D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分

【答案】：B

4、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）。

A.证券交易所的设立和解散由国务院决定

B.证券交易所可以决定证券交易的价格

C.我国的证券交易麻目前都采用会员制

I）.上交所和深交所都没有会员大会、理事会和专门委员会

【答案】：B

5、家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）

投资策略。

A.激进的

B.稳健的

C.冒险的

D.高风险的

【答案】：B

6、特种金融债券的发行主体是（）。

A.部分金融机构

B.非银行金融机构

C.中国证监会

I）.中国人民银行

【答案】：A

7、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包

括（）。

A.基金持仓结构分析

B.基金盈利能力和分红能力分析

C.基金信息搜集分析

D.基金费用情况分析

【答案】：C

8、关于交易成本，以下表述正确的是（）

A.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费

B.由于隐性成本无法测量，交易过程中需关注显性成本

C.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不

计

D.隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

【答案】：D

9、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

10、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，

评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合

的风险控制指标，提出应对策略

B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）

的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内

C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量

D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票

持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】：B

11、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则X称为

（）O

A.分布型随机变量

B.连续型随机变量

C.中断型随机变量

D.离散型随机变量

【答案】：D

12、市销率用公式表达为（）。

A.市销率=每股市价/每股净资产

B.市销率二每股市价/每股收益（年化）

C.市销率二每股收益（年化）/每股市价

【）.市销率=股票市价/销售收入

【答案】：D

13、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公

司）分离出去，成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

D.权证的行权

【答案】：B

14、债券年利息收入与当期债券市场价格的比率，为（）。

A.到期收益率

B.当期收益率

C.信用利差

D.债券收益率

【答案】:B

15、如果基金的贝塔系数大于1,说明该基金是（）

A.价值型基金

B.激进型基金

C.成长型基金

D.防御型基金

【答案】：B

16、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税

B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】：C

17、（）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持

充分的独立性。

A.破产清算

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售

【答案】：C

18、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天（隔夜）、7天、14天、

1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算

的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数

得到，并于每天上午（）对外发布。

A.9：00

B.10：00

C.9：30

I）.11：30

【答案】：D

19、通常，投资者考察其所投资的私募股权投资基金收益状况时，会

画出一条曲线，这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲

线，称为（）曲线。

A.M

B.V

C.L

D.J

【答案】：D

20、对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是

（）O

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

21、衍生工具的（）是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格

【答案】：B

22、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个

重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.结算日

C.过户日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C

23、基金业绩评价需要考虑的因素不包括（）。

A.基金管理规模

B.时间区间

C.业绩比较基准

D.综合考虑风险收益

【答案】：C

24、下列关于到期收益率的假设，说法正确的是（）。

A.IH、IV

B.n、iv

c.I、in

D.i、n、iv

【答案】：c

25、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务

的机构有（）

A.基金公司稽核监督部门

B.相关监管机构

C.第三方销售机构

D.托管人

【答案】:D

26、回购一般分为（）。

A.正回购和逆回购

B.买入回购和卖出回购

C.一次性回购和永久性回购

D.质押式回购和买断式回购

【答案】：D

27、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

28、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的（）。

A.0.5%。

B.0.I5%o

C.1%0

D.1.75%%o

【答案】：A

29、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

D.NAV二期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

【答案】:D

30、一些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个

风险的投资品种是（）

A.可转换债券

B.可赎回债券

C.大多数MBS

D.国债期货

【答案】：D

31、某公司分派红利，采取每10股送3股，股份变动比例为0.3,配

股价格为10元，每股派4元红利的分配方案；除权前一日该公司股票

收盘价15元，除权当日该股票收盘价为12元，计算除权当日该股票

的开盘参考价格为（）。

A.11

B.10.8

C.19

1）.5

【答案】：B

32、短期政府债券的期限在（）年以内。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

33、我国封闭式基金的估值频率是（)

A.每周

B.每半个月

C.每月

D.每个交易日

【答案】：D

34、下列关于投资期限的说法，正确的是（）。

A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资

C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩

D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险

【答案】：A

35、基金的财务会计报告通常不包括（）。

A.月报

B.周报

C.季报

1）.年报

【答案】：B

36、詹森a与特雷诺指标一样，假定投资组合充分分散化，即投资组

合的风险仅为（），用B系数衡量。

A.全部风险

B.不可控制风险

C.系统性风险

D.股票市场风险

【答案】：C

37、下列关于J曲线的说法中，错误的是（）。

A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线

B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具

C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线

I）.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，

尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】：A

38、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

39、债券市场价格越（）债券面值，期限越（）,则当期收益率

就越偏离到期收益率。

A.接近；短

B.接近；长

C.偏离；长

D.偏离；短

【答案】：D

40、普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的

（）O

A.营销权

B.支配公司财产的权利

C.特许经营权

D.基本权利和义务

【答案】:D

41、（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率

【答案】：D

42、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括

（）0

A学生贷款

B.住房抵押贷款

C.汽车消费贷款

D.信用卡应收款

【答案】：B

43、某公司按每股0.5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股

0.1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘

价为11元，请计算该股票除权（息）参考价为（）元。

A.9

B.12

C.11

D.10

【答案】：D

44、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

A.马可维茨

B.彼得.林奇

C.葛兰碧

I）.莫迪利亚尼和米勒

【答案】：A

45、共同对手方一般由（）担任。

A.证券交易所

B.中央结算公司

C.中国结算公司

D.中国证监会

【答案】：C

46、下列证券价格指数中，使用加权平均法编制的是（）

A.美国价值线指数

B.标准普尔500指数

C.道琼斯股票价格平均指数

D.伦敦金融时报指数

【答案】：B

47、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

48、卢森堡之所以能够率先成为基金管理中心，一方面是因为它独特

的基金税收环境，另一方面则是因为它能为投资者提供有利于投资的

基础条件。这些有利条件不包括（）。

A.保护投资者的优良传统

B.管理层综合素质很高

C.专业水平高且反应快速的监管机构

I).涵盖几乎所有相关专业领域的金融机构

【答案】：B

49、采用被动投资策略的投资管理人()

A.时常预测市场证券，并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的

【答案】：C

50、()是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以

被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所

得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。

A.股利贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.自由现金流贴现模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：B

51、期货市场的功能不包括()。

A.价格发现

B.回避价格风险的功能

C.稳定收益

D.有利于市场供求稳定

【答案】：C

52、QFII机制的意义不包括()。

A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范

化

C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化

D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】：D

53、中国证券登记结算有限责任公司是经由()批准设立的。

A.国务院财政部

B.中国证券业协会

C.上海证券交易所和深圳证券交易所

D.中国证券监督管理委员会

【答案】：D

54、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是

()O

A.-1

B.0

C.+和T

D.+1

【答案】：C

55、()是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】:A

56、证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，负

责（）。

A.结算参与人与客户之间的证券清算交收

B.证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收

C.结算参与人与客户之间的资金清算交收

D.结算参与机构与客户之间资金清算

【答案】：B

57、（）是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行

分散的、一对一交易的衍生工具。

A.内置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用创造型的衍生工具

D.场外交易市场交易的衍生工具

【答案】：D

58、艺术品与收藏品市场主要以（）为主，其投资价值建立在

艺术家的声望、销售纪录等条件之上

A.市场售卖

B.拍卖

C.展览

D.匿名买卖

【答案】：B

59、债券投资风险不包括（）。

A.信用风险

B.再投资风险

C.流动性风险

I）.操作风险

【答案】：D

60、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（）年可使本

金达到40万元

A.14.4

B.13.09

C.13.5

D.14.21

【答案】：B

61、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币,

8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管

理费率为1.5%,该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提

的管理费为（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A

62、下列选项中，不属于大宗商品投资方式的是（）。

A.购买大宗商品实物

B.投资大宗商品衍生工具

C.购买大宗商品相关的股票

D.投资资源类企业发行的债券

【答案】：D

63、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收

【答案】：B

64、相关系数的大小范围为（）。

A.+1和-1之间

B.0和1之间

C.T和0之间

D.1到正无穷

【答案】：A

65、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的，介格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

66、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（）。

A.动力煤

B.钢铁

C.铜

I）.橡胶

【答案】：A

67、另类投资的局限性不包括（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.分散风险

【答案】：D

68、下列关于业绩比较基准说法正确的是（）

A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数

作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益

B.业绩比较基准的选取服从于投资范围

C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异

D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引

【答案】：B

69、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.权益乘数

B.负债权益比

C.利息倍数

D.资产负债率

【答案】：C

70、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

yco

A.100.853

B.99.876

C.78.987

I).100.873

【答案】：D

71、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（）。

A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下

市场可能的价格之间的差额

B.冲击成本是购买流动性的成本

C.冲击成本很容易精确计量

D.信息泄露会导致冲击成本

【答案】：C

72、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。

A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增

减

B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增

减

D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影

响投资者实际的持有期收益率

【答案】：B

73、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%

【答案】:B

74、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()

A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令

B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节

C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令

D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】：A

75、()是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、

行业状况、上市公亘等进行详细分析和研究。

A投资部

B.研究部

C.交易部

D.法律部

【答案】：B

76、关于收益率曲线，以下表述正确的是()。

A.I.III

B.II.III

C.I.W

D.n.w

【答案】：C

77、以下指数中不属于国内股票价格指数的是()。

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

【答案】:B

78、经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构

称为（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A

79、下列关于J曲线的说法中，错误的是（）。

A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线

B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具

C.这条曲线是以时同为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线

D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线,

尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】：A

80、（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用

来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕

标的指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.贝塔系数

D.跟踪误差

【答案】：D

81、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达

（）O

A.限价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.触价指令

【答案】：C

82、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3%,固定利差为50

个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（）。

A.8.00%

B.3.05%

C.3.50%

D.2.50%

【答案】：C

83、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场

和（）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

A.民间市场

B.行业间市场

C.商业银行柜台市场

D.第三方市场

【答案】：C

84、保险公司可分龙财险公司与（）。

A.寿险公司

B.意外保险公司

C.人寿保险公司

D.健康保险公司

【答案】：A

85、下列关于中央银行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分先普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

86、以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A

87、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.I、IV

B.I、II、III、IV

c.n、HI

D.i、m、iv

【答案】：B

88、关于基金资产估值，以下表述错误的是（）。

A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定

的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程

B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，

也是评价基金投资业绩的基础指标之一

C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值

I）.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】：B

89、以下关于做市商的说法中，错误的是（）

A.做市商为了维护证券的可信性必须具备一定的实力，充足的可交易

资金和证券是必不可少的

B.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

C.当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自有证券卖出

D.有时为了完成交易承诺，做市商之间也会进行资金或证券的拆借

【答案】：A

90、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公司）分离

出去，成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

1）.权证的行权

【答案】：B

91、关于基金收益分配的说法中，不正确的有（）。

A.开放式基金的分配可以用现金方式

B.封闭式基金只能采用现金分红

C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将

分红再投资转换为基金份额

【答案】：D

92、和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有

（）的投资期限，通常可以投资于风险较（）的资产。

A.较短，低

B.较短,高

C.较长，高

D.较长，低

【答案】：C

93、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是()

A.平均收益率

B.夏普比率

C.B.rinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

94、()是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与

者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双

向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与

投资者进行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.结算代理制度

D.公开市场一级交易商制度

【答案】：A

95、基金利润分配后，基金份额净值()，投资者的利益

()O

A.上升：减少

B.下降；没有影响

C.下降；减少

D.上升；增加

【答案】:B

96、（）用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速

度。

A.应收账款周转率

B.存货周转率

C.总资产周转率

D.营运效率

【答案】：D

97、目前，我国的基金会计核算已经细化到（）。

A.日

B.季

C.月

D.年

【答案】：A

98、（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示

的是从现在（t=0）到时间t的收益。

A.名义利率

B.远期利率

C.即期利率

D.实际利率

【答案】：C

99、在投资管理部匚中，研究部主要从事的工作不包括（）。

A.宏观经济分析

B.产品的设计

C.行业发展状况分析

I）.上市公司投资价值分析

【答案】：B

100.关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜。

D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

101、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场

线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证

券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法

（）O

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

102、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数

C.当分成份证卷出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该

成分券

D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债

券

【答案】:C

103、财险公司通常将保费投资于()资产。

A.高风险

B.高收益

C.低风险

D.稳健型

【答案】：C

104、下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是()o

A.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价

格走势

B.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险

C.衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险

D.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约

资产

【答案】：C

105、下列关于资产负债率的说法中，错误的是()。

A.资产负债率是使住频率最高的债务比率

B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的

C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值

D.资产负债率:资产/负债

【答案】：D

106、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是

()O

A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估

值净价进行估值

B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日

的唯一估值净价估值

C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐

估值净价进行估值

D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，

在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没

有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】：D

107、（）是指专统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和

货币类资产之外的投资类型。

A.固定投资

B.传统投资

C.另类投资

I）.额外投资

【答案】：C

108、中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（）。

A.以柜台市场为主

B.以交易所市场为主

C.以银行间市场为主

D.以场外市场为主

【答案】：D

109、在自主权限内，（）通过交易系统向交易室下达交易指令。

A.托管人

B.经纪人

C.基金公司

D.基金经理

【答案】：D

110、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括

O

T

1in、IV、V

A.n

B.CIII、IV

T

1III、V

D.

T

1IV、V

【答案】：A

111、下列关于普通股的表述错误的是（）。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

112、以下哪项不属于货币市场工具（）

A.银行承兑汇票

B.商业票据

C.中期国债

D.定期存款

【答案】：C

113、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产/所有者权益

B.负债/所有者权益

C.资产/负债

D.负债/资产

【答案】:A

114、从事（）的人员或机构被称为“天使”投资者。

A.风险投资

B.另类投资

C.并购投资

D.危机投资

【答案】：A

115、假设市场期望收益率为8%,某只股票的贝塔值为1.3,无风险

利率为2%,依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（）。

A.7.8%

B.12.4%

C.10.6%

D.9.8%

【答案】：D

116、以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）。

A.市盈率=每股市价/每股收益

B.市净率=每股市价/每股净资产

C.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多

D.对于资产包含大量现金的公司，市盈率是更为理想的比较估值指标

【答案】：D

117、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按

照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期

转移，这体现了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠杆性

C.风险性

I）.投机性

【答案】：A

118、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A

119、关于各类收入所得的税收。以下表述错误的有（）。

A.I、H、in

B.11、in、iv

c.i、Il

D.i、in

【答案】：c

120、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言,

强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。（）是指未被开发

的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产

【答案】：A

12k以下不属于证券市场交易成本中隐性戌本的是（）

A买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

【答案】：B

122、人民币利率互疾是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本

金交换现金流的行%,交易双方的现金流分别根据（）计算。

A.固定利率、贷款利率

B.浮动利率、固定利率

C.存款利率、贷款利率

D.存款利率、浮动利率

【答案】：B

123、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不

确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，

主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对

【答案】：D

124、（）是指没资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

A.融资

B.融券

C.买断

D.回购

【答案】：A

125、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每

（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度

【答案】：B

126、以下关于战术资产配置的说法错误的是（）。

A.战术资产配置的周期较长，一般在一年以上

B.战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，

积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值

的积极战略

C.战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，

运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期

的投资收益和风险

D.战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上,

根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的

权重配置进行调整

【答案】：A

127、以下关于做市商的作用，说法正确的是（）。

A.证券买入价格大于证券卖出价格

B.可以与投资者进行双向买卖交易

C.利润主要来源于佣金收入

D.可以代客执行买卖指令

【答案】：B

128、下列是基础风险指标有（）。

A.II.III.MV

KI.IV.V

C.I.II.III

D.I.II.IILIX/.V

【答案】：D

129、货币市场工具有（）特点

A.I.IILIV

B.I、II.III

C.I、IkIlkIV

D.I、IkIV

【答案】：D

130、下列关于期货合约的论述中，错误的是（）。

A.期货合约的买方需要按其买入期货合约价值的一定比例交纳保证金,

卖方则不需要交纳保证金

B.期货交易者可以在期货合约到期之前，以对冲平仓的方式了结交易

C.有些期货合约是实物交割，也有些期货合约是现金结算

D.期货交易执行盯市制度，又称为“逐日结算”

【答案】：A

131、我国QDII基金产品的特点不包括（）。

A.专业性强、投资较为被动

B.投资组合较为丰富

C.投资范围较为广泛

D.门槛较低

【答案】：A

132、下列不属于货币政策的工具的是()。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C,利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B

133、()是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表

述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的

指数收益率的波动情况。

A.方差

B.标准差

C.跟踪误差

D.贝塔系数

【答案】：C

134、关于股票分析方法，以下说法正确的是()

A.技术分析的基本前提是空间和时间里不存在可以复制的模式

B.按照“量价”理论体系，如果一只股票放量下跌，则发出多头信号

C.股票的市场价格决定股票的内在价值

D.技术分析只关心证券市场本身的变化，不考虑基本面的因素

【答案】：D

135、某一证券组合P由A和B构成，其中A、B、证券的期望收益率分

别为10%、5%,标准差分别为6%、2%,两证券在投资组合中的比重为

30%和70%：则该组合P的期望收益率为()。

A.6%

B.6.5%

C.3%

I).8%

【答案】：B

136、全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易

开始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所

【答案】：B

137、利润表亦称（）o

A.收益表

B.损失表

C.损益表

D.汇总表

【答案】：C

138、在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈

（）O

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】：A

139、歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25,标的股票歌尔声学收

盘价22.15元。该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比

例是（）O

A.3.8

B.4.7

C.4.5

D.5.6

【答案】：A

140、（）即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信

息。

A.历史信息

B.公开可得信息

C.内部信息

D.内幕信息

【答案】：B

141、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风

险之间的线性关系。

A.协方差

B.标准差

C.残差

D.方差

【答案】：B

142、投资者的风险容忍度取决于（）o

A.投资期限

B.流动性

C.投资政策

D.风险承受能力和意愿

【答案】：D

143、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，

采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（）。

A.与信托公司合作设立

B.基金管理人会受到股东的严格监督

C.基金代表对基金承担无限连带责任

D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】：B

144、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入,

由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。

A.上市公司、发行债券的企业

B.基金管理公司

C.中央结算公司

D.基金托管银行

【答案】：A

145、（）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。

A.行业生命周期

B.市场价格

C.景气度调查

D.动态分析

【答案】：C

146、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（）。

A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、

筹资活动产生的净现金流量必定为负

C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量

模式相同

I）.企业的利润好就一定会有充足的现金流

【答案】：A

147、风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量,

最大的优点是（），因此具备广泛适用性。

A.可测是投资组合的风险并通过一个数值表示

B.可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示

C.可准确测量投资组合的风险是否符合预期

D.可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示

【答案】：B

148、下列关于合格虎外机构投资者的说法中，正确的是（）。

A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行

B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累

计不高于等值10亿美元，

C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的

申请

I）.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】：B

149、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）o

A.基金管理费

B.基金赎回费

C.基金托管费

D.持有人大会费用

【答案】：B

150、下列属于资产负债表中资产项的是（）

A.实收资本

B.应付账款

C.短期借款

I）.应收票据

【答案】：D

151、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

D.标准差

【答案】：A

152、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是（）。

A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风

格定义为大盘、中盘和小盘

B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-

成长风格定义为价值型、平衡型和成长型

C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平

等因素，根据计算结果对基金给予星级评定

D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示

出来

【答案】：D

153、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。

A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题

B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次

C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法

D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】:A

154、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5,则转换价格为（）

兀O

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

155、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（）。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上

D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】：D

156、衡量货币市场基金的风险指标主要有（）。

A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度

B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况

C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例

D.久期、B系数和投资对象的信用评级

【答案】：B

157、设立证券登记机构必须经（）同意。

A.证监会

B.会员大会

C.国务院

D.国务院证券监督管理机构

【答案】:D

158、()是境内具有法人资格的非金融企业发行的，仅在银行间

债券市场上流通的短期债务工具。

A.短期政府债券

B.回购协议

C.短期融资券

D.银行承兑汇票

【答案】：C

159、某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%,每年付息一次,

现在市场收益率为10%,其市场价格为950.25元，则其久期为

()0

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

1).L5年

【答案】：A

160、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括()。

A.资金实力雄厚，投资规模相对较小

B.具有比个人投资者更高的风险承受能力

C.投资管理专业

D.投资行为规范

【答案】：A

161、关于远期利率，以下说法正确的是()

A.远期利率是较长期限债券的收益率

B.远期利率等效于未来特定日期购买零息债券的到期收益率

C.远期利率是从当前到未来某一时点的债券收益率

D.远期利率高于近期利率

【答案】：B

162、显性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.J.II.III.IV

【答案】：B

163、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.II.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】：A

164、申请合格境外没资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以二，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

165、基金业绩评价对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定

他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等；对于储

备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的

退休生活；对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算

和理解基金经理的业绩。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

166、夏普比率是诺贝尔经济学奖得主（）于1966年根据资本资产定价

模型（CAPM）提出的经风险调整的业绩测度指标。

A.威廉夏普

B.大卫

C.史蒂芬罗斯

D.格雷厄姆

【答案】：A

167、（）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息,

但一般情况下没有表决权。

A.债券

B.存托凭证

C.优先股

D.普通股

【答案】：C

168、货币市场的特点包括（）0

A.I.II.III.IV

B.II.III.IV

C.I.II.IV

D.I.II.Ill

【答案】：C

169、下列有关基金利润的说法中，正确的是（）。

A.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和

损失等

B.基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及佣金等

C.利息收入是指基金经营活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、

基金等实现的差价收益，因股票、基金投资等获得的股利收益，以及

衍生工具投资产生的相关损益

D.利息收入指基金资产在运作的过程中产生的各种利润

【答案】：A

170、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者

可购买通货膨胀联结债券，其（）。

A.本金随通胀水平的高低变化，利息不随通胀水平的高低变化

B.本金不随通胀水平的高低变化，利息随通胀水平的高低变化

C.本金和利息都不隧通胀水平的高低变化

D.本金和利息都随通胀水平的高低变化

【答案】：D

171、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

172、下列不属于股票价格指数编制方法的是（）。

A.算术平均法

B.几何平均法

C.综合平均法

D.加权平均法

【答案】：C

173、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。

A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小

B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期

限增加而扩大

C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响

D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前,

因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】：A

174、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：

002506）公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日

按期全额支付，付息比例仅为4.5%,并正式宣告违约，成为国内首

例违约债券，这种风险属于债券的（）。

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D

175、回购协议中，减少信用风险的方法主要有（）。

A.I、W

B.I、m

C.II.IV

D.II、III

【答案】：B

176、某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该

基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分

红后，基金的总净值和份额净值分别为（）。

A.7425万元,A5000元

B.7500万元，1.5000元

C.7425万元，1.4850元

D.7500万元,1.4850元

【答案】：D

177、股票反映的是一种（），是一种所有权凭证，投资者购

买股票后就成为公司的股东。

A.所有权关系

B.债权关系

C.信托关系

D.债务关系

【答案】：A

178、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（）。

A.交割条件

B.回购期限的长短

C.回购市场

D.质押证券的质量

【答案】：C

179、某投资组合在持有期为12个月，置信水平95%的情况下，若所计

算的风险价值为5%,则表明（）o

A.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过95%

B.该资产组合在12个月中的损失有5%的可能不超过5%

C.该资产组合在12个月中的最大损失为5%

D.该资产组合在12个月中的损失有95%的可能不超过5%

【答案】：D

180、（）9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国

金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011年

B.2012年

C.2013年

D.2014年

【答案】：C

181、列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险

【答案】：A

182、目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款

【答案】：C

183、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2%时，该

债券基金的资产净值将（）。

A.增加；6%

B.减少；6%

C.增加；3%

D.减少；3%

【答案】：A

184、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。

A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动

等情形

B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的

I）.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】：B

185、某投资组合平均收益率为14乳收益率标准差为21%,贝塔值为

1.15,若无风险利率为6队则该投资组合的夏普比率为（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

186、名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率为（）。

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

【答案】：A

187、关于债权资本与权益资本的投票权，以下表述错误的是（）

A.通常债券持有者对公司事务没有投票权

B.通常公司债权方对公司事务没有投票权

C.普通股股东一般按照其持股比例享有投票权

D.优先股股东一般按照其持股比例享有投票权

【答案】：D

188、美国纳斯达克市场采用的交易制度是（）。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.单一做市商

I）.指定做市商

【答案】：B

189、（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产

品或服务的初创型企业。

A.并购投资

B.风险投资

C.成长权益

D.私募股权二级市场投资

【答案】：B

190、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（）制度安

排。

A.货银对付

B.分级结算

C.净额清算

D.共同对手方

【答案】：D

191、债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产

负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.市场免疫

【答案】：D

192、国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能

为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一

个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可为双方主管机构提供一

个（）的功能性渠道。

A.相互协助机制

B.早期预警机制

C.临时性事务

D.风险预警机制

【答案】：B

193、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（）。

A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

B.回售条款由发行人行使

C.回售条款由可转债持有人行使

D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】：C

194、以下关于债券到期收益率的说法错误的是()。

A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等

B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期

债券收益率较低

D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】：C

195、()是不动产中的主要类别。

A.房地产

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商业不动产

【答案】：A

196、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13

日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是

()

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

197、（）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式。

A.算法交易

B.手动交易

C.口头交易

D.电脑交易

【答案】：A

198、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

D.T+4

【答案】：A

199、申请合格境外殳资者资格，应当具备的条件不包括（）o

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

反对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以二，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

200、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

【答案】：D

201、关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史巳公开信息、

以及当前信息

B.有效市场被划分%:强有效市场、半强有效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金？法玛建立了划分市场有效性

的标准

D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以

通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】：A

202、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合

约的是（）

A.III.IV

B.I.II

C.II.III

D.I.IV

【答案】：A

203、关于另类投资的内涵，以下表述错误的是（）

A.另类投资通常被认为是传统投资之外的所有投资

B.另类投资是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资

C.另类投资等同于创新投资

D.另类投资的另类也体现在投资组织形式上

【答案】：C

204、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）

估值；估值日无交易的，以（）估值。

A.结算价；最近交易日的结算价

B.收盘价；最近交易日的收盘价

C.最近交易日的收盘价；收盘价

D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】：B

205、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，且持股期

限在一个月以上至一年的，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，暂

减按（）计算应纳税所得额。

A.20%

B.30%

C.40%

I）.50%

【答案】：D

206、（）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的

特殊公司债券。

A.企业债

B.可转换债券

C.国债

D.债券逆回购

【答案】：B

207、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之

和为（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

208、以下不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.财务风险

C.利率、汇率与物价波动

D.政治因素的干扰

【答案】：B

209、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿。其中，风险承

受能力的影响因素包括（）

A.I、IkIV

B.I、IkIll

c.i、m、iv

D.n、in、iv

【答案】：D

210、“利滚利”所指的计算公式为（）。

A.单利或复利

B.单利

C.复利

D.单利和复利

【答案】：C

21k根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公

司上海分公司开立的结算资金账户包括（）。

A.I.II.I