基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库1

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的

是（）

A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润

B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益

C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益

D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将

收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】：C

2、（）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

A.成长权益投资者

B.保荐机构

C.机构投资者

D.风险投资者

【答案】：A

3、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不

包括（）。

A.反馈

B.执行

C.检验

D.规划

【答案】：C

4、进行基金业绩评，介不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以不属

于基金业绩评价必须考虑的因素是（）O

A.基金管理规模

B.基金公司股权稳定性

C.基金经理从业年限

D.基金公司资产管理规模

【答案】：A

5、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购与赎回情况

B.转入与转出情况

C.利息计算

D.拆分

【答案】：C

6、QFIT持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有

一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的

（）%o

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

7、在其他因素相同妁情况下，票面利率与债券到期收益率呈（）。

A.同方向增减

B.反方向增减

C.先增后减

D.先减后增

【答案】:A

8、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（）以上的，基

金管理人应就所采住的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询

会计师事务所的专业意见。

A.0.125%

B.0.5%

C.0.2%

D.0.25%

【答案】：D

9、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求

（）应制订健全有效的估值政策和程序

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国基金业协会

1）.基金销售机构

【答案】：A

10、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的

风险。

A.信用风险

B.提前赎回风险

C.违约风险

D.申购风险

【答案】：B

11、不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

I）.水平配比策略

【答案】：B

12、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（）

A.玉米

B.白砂糖

C.棕桐油

D.橡胶

【答案】：D

13、某上市公司普通股总股本8000万股，A股权基金持有股份1000万

股，2016年，该上市公司发行优先股2000万股，A基金认购了其中

500万股，优先股发行完成后，A基金在该上市公司股东大会上投票权

的比例为（）

A.12.5%

B.15%

C.18.75%

D.10%

【答案】：A

14、以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。

A.上证180指数

B.金融时报股价指数

C.沪深300指数

D.深证综合股票价格指数

【答案】：B

15、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对

市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为

系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因

素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一

个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是

相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

16、（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得

的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：D

17、股票拆分对（）没有影响。

A.每股盈余

B.股票价格

C.股东权益总额

D.每股面值

【答案】：C

18、下列不属于基金会计报表附注的内容的是（）。

A.会计期间基金经营成果

B.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

C.报表重要项目的说明

D.关联方关系及其交易

【答案】：A

19、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.企业价值信数

C.自由现金流贴现模型

D.股利贴现模型

【答案】：B

20、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（）

A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式

B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能

C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类

D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】：A

21、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

D.分层复制

【答案】：D

22、以下关于回转交易的说法错误的是（）o

A.权证交易当日不能进行回转交易

B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易

C.B股实行次日起回转交易

D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】：A

23、关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（）。

A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金

B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现

C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移

D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性

【答案】：D

24、（）是指上市公司将其部分资产或附属公司（子公司或分公

司）分离出去，成立新公司的行为。

A.股票回购

B.剥离

C.兼并收购

D.权证的行权

【答案】：B

25、2015年度，某公司的营业利润40亿元，营业外收入17亿元，营

业外支出5亿元，则利润总额为（）。

A.52亿元

B.35亿元

C.18亿元

D.23亿元

【答案】：A

26、某2年期债券面值100元，票面利率为5虬每年付息，现在的市场

收益率为6%,市场价格98.17元，则其麦考利期是（）。

A.1年

B.2年

C.1.95年

D.2.05年

【答案】：C

27、在其他条件不变的情况下，下列哪种变化会使得公司的资产收益

率和净资产收益率的变化方向不同？OO

A.公司营业成本减少

B.公司投资收益增加

C.公司所有者权益增加

D.公司无息负债减少

【答案】：D

28、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和

（）O

A.经纪制

B.会员制

C.合伙制

D.股份制

【答案】：B

29、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了

达到（）的目的。

A.赚取利差

B.规避风险

C.提高收益率

D.投机

【答案】：B

30、下列选项中属于债券按发行主体分类的是()。

A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等

B.息票债券和贴现债券

C.人民币债券和外币债券

D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】：D

31、关于全球投资业绩标准(GIPS)中收益率的具体计算，以下表述

正确的是()O

A.GIPS要求计算总收益率

B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算

C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加

权收益率来计算总收益率

D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】：A

32、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不

正确的是()。

A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者

司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度

D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】：B

33、（）,中国人民银行颁布了《短期融资券管理办法》《短期

融资券承销规程》。

A.2005年

B.2009年

C.2010年

D.2011年

【答案】：A

34、目前，我国的基金会计核算均已细化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

35、用复利计算第n期终值的公式为（）。

A.FV=PV（1+in）

B.PV=FV（1+in）

C.FV=PV（1+i）n

D.PV=FV（1+i）n

【答案】：C

36、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”（股票代码：002506）

公告称“11超日债”本期利息将无法于原定付息日3月7日按期全额

支付，付息比例仅龙4.5%,并正式宣告违约，成为国内首例违约债

券，这种风险属于债券的（）。

A.提前赎回风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.信用风险

【答案】：D

37、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.视具体情况而定

【答案】：B

38、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（）。

A.债券基金一般逐日结转损益

B.债券基金一般在月末结转当期损益

C.货币市场基金一般逐日结转损益

D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】：A

39、当经济周期处于收缩期时，财政政策和货币政策的组合搭配方式中

最不利于熨平”经济周期波动是（）

A.扩张性财政政策、扩张性货币政策

B.紧缩性财政政策、紧缩性货币政策

C.扩张性财政政策、紧缩性货币政策

D.缩性财政政策、扩张性货币政策

【答案】：B

40、（）在交易中执行投资者的指令。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人

【答案】：D

41、在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实

际（）

A.中位数和均值无区别

B.均值

C.中位数

D.不确定

【答案】：C

42、（），债券信用评级行业在我国首次出现。

A.1986年

B.1987年

C.1990年

D.2000年

【答案】：B

43、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。

因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东

的持股比例。

A.5%〜10%

B.5%〜15%

C.5%〜20%

D.5%〜25%

【答案】：C

44、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

45、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净

值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这

期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为

（）%o

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

46、下列说法中错误的是（）。

A.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接

近到期收益率。

B.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越偏

离到期收益率。

C.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离

到期收益率。

D.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总

是预示着到期收益率的同向变动。

【答案】：B

47、标准•普尔和惠誉的最高信用等级是（）。

A.AAAA级

B.AAA级

C.AAa级

D.Aaa级

【答案】：B

48、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的

做法是（）。

A.除以交易日数量

B.除以交易日数量的开方

C.乘以交易日数量

D.乘以交易日数量的开方

【答案】：D

49、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

50、下列属于内在价值法的估值模型的是（）。

A.市盈率模型

B.市净率模型

C.零增长模型

I）.市销率模型

【答案】：C

51、商业票据的特点主要有（）。

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.n、m、iv

【答案】：C

52、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法

错误的是（）o

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强

B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱

C.中青年人更具有冒险精神

D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】：D

53、下列不属于可转换债券特征的是（）

A.是含有转股权的债券

B.具有较高债息成本

C.具有较高的潜在收益率

D.具有提前赎回权

【答案】：C

54、商业票据的特点不包括（）。

A.面额较大

B.利率较低

C.只有一级市场，没有明确的二级市场

I）.利率通常比银行优惠利率高

【答案】：D

55、市销率指标的声入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估

股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司

收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法

（）O

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

56、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（），

封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

57、关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（）。

A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益

B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比

较基准评估基金相对收益

C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较

D.绝对收益和相对收益是一个概念

【答案】：D

58、（）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投

资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益

率之差，其本质就是交易成本。

A.执行缺口

B.最佳执行

C.交易执行

D.交易成本

【答案】：A

59、“自上而下''的层次分析法的第三步是（）。

A.行业分析

B.宏观经济分析

C.公司内在价值与市场价格分析

D.经济周期分析

【答案】：C

60、市盈率用公式表达为（）。

A.市盈率=每股市价/每股净资产

B.市盈率=股票市价/销售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市・价

D.市盈率二每股市价/每股收益（年化）

【答案】：D

61、（）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方

式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式

A.见款付券

B.券款对付

C.纯券过户

D.见券付款

【答案】：B

62、下列说法错误的是()。

A.欧式看涨期权多头的损益：max(ST-X,0)

B.欧式看涨期权空头的损益：min(ST-X,0)

C.欧式看跌期权多头的损益：max(X-ST,0)

D.欧式看跌期权空头的损益：min(ST-X,0)

【答案】：B

63、从投资风格来看，我国QDH基金的类型说法错误的是()。

A.从投资风格来看，我国QDH基金有增值型、积极成长型、稳健成

长型和指数型等各种投资风格

B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、

收益也高

C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度

发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的

普通股为主

D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】：D

64、关于股票的票面价值，下列说法中错误的是()。

A.发行时，面值的总和部分计入股本，超额部分计入资本公积

B.以面值发行的股票称之为平价发行

C.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和

D.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定参考意义

【答案】：C

65、()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接

参与管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东

【答案】：A

66、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，

并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。

A.詹森指数法

B.特雷诺指数法

C.信息比率法

D.夏普指数法

【答案】：D

67、下列选项中，不属于QDH基金不得从事的行为的是（）。

A.参与未持有基础资产的卖空交易

B.除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金

C.从事证券承销业务

D.投资于远期合约

【答案】：D

68、其他条件不变，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响

就（）。

A.越小

B.不能确定

C.越大

D.无影响

【答案】：C

69、（）是一种以低于面值的贴现方式发行，不支付利息，到期

按债券面值偿还的债券。

A.零息债券

B.固定利率债券

C.公债

D.国债

【答案】：A

70、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。

A.收盘价通过集合竞价的方式产生

B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该

证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一

笔交易）为收盘价

D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】：B

71、下列关于期权•价格和其影响因素之间的关系，表述不正确的是

（）O

A.合约标的资产的市场价格越高，看跌期权价格越低

B.期权的有效期越长，看涨期权的价格越高

C.无风险利率升高时，看跌期权的价值随之降低

D.合约标的资产的分红与看涨期权的价格呈正相关

【答案】：D

72、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）

A.加权平均法

B.移动平均法

C.算术平均法

I）.几何平均法

【答案】：B

73、一般情况下，下列证券中有表决权的是（）。

A.优先股

B.普通股

C.可转债

D.公司债

【答案】：B

74、下列关于久期的说法，不正确的是（）。

A.久期也称持续期

B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

1）.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

【答案】：C

75、基金管理费通常与风险（）。

A.无法判断

B.无关

C.成正比

D.成反比

【答案】：C

76、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时,

以下说法正确的是（）

A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度

B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度

C.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度

D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B

77、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估

值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是

（）。

A.托管机构

B.中国证券业协会

C.中国证券投资基金业协会

D.基金管理公司

【答案】：D

78、跟踪偏离度的计算公式是（）o

A.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

B.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

C.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率小基准组合的收益率

1）.跟踪偏离度二证券组合的真实收益率X基准组合的收益率

【答案】：B

79、下列说法正确的是（）

A.道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.

亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。

B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。

C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和

运行状况

D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券

市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】:C

80、下列不属于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.参数法

B.久期分析法

C.历史模拟法

D.蒙特卡洛模拟法

【答案】：B

81、A证券的预期报酬率为12%,标准差为15版B证券的预期报酬率

为18%,标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有

效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（）。

A.最小方差组合是全部投资于A证券

B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】：D

82、衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）

A.销售利润率

B.净资产收益率

C.资产负债率

D.资产收益率

【答案】：B

83、以下关于财务报表分析和财务比率的说法错误的是（）。

A.净现金流为正或龙负是判断企业财务现金流量健康的唯一指标

B.财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖

掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状

况提供帮助

C.现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段。在企业的起步、成长、

成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流

量也存在较大的差异性

D.流动性比率是用来衡量企北的短期偿债能力的比率，旨在分析短期

内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿

还短期负债的能力大小，重点关注的是企业的流动资产

【答案】：A

84、净额清算又分尤双边净额清算和（）。

A.多边净额清算

B.货银对付

C.单边净额清算

D.共同对手方净额清算

【答案】：A

85、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】：C

86、下列条款不可以嵌入债券的是（）。

A.延期条款

B.转换条款

C.回售条款

D.赎回条款

【答案】:A

87、乂年*月乂日，某基金公司公告进行利润分配，每10份分配0.2

元。权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分

红。当日未除息前的单位净值为L222元，除息后该基金单位净值和小

李持有份额分别是（）

A.1.022元，10000#

B.1.202元，10000份

C.L220元,10000份

D.1.222元,9800份

【答案】：B

88、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是（）。

A.衍生工具基金的管理费率最高

B.货币市场基金的管理费率最低

C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金

资产净值的一定比例，从基金资产中提取

D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费

用

【答案】：C

89、风险价值（VaR）的考察区间一般为（）。

A.长期，一般为十年以上

B.中长期，一般为一年或数年

C.中期，一般为几个月至一年

D.短期，一般为一天、一周或几周

【答案】：D

90、下列不属于期货市场基本功能的是()

A.风险管理

B.价格发现

C.宏观调控工具

D.投机

【答案】：C

91、美国存托凭证(ADR)是以美元计价且在美国证券市场上交易的存

托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是()。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为

无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根

据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证，目

前已经很少应用

I).以上选项都错

【答案】：D

92、下列关于随机变量的说法，错误的是()。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变

量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为

连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【答案】：D

93、()是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

【答案】：C

94、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（）。

A.5%-20%

B.1096-25%

C.15%-25%

D.10%-20%

【答案】：A

95、（）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基

金经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标

【答案】：B

96、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额不

得超过该只债券流通量的（），远期交易卖出总余额不得超过

其可用自有债券总余额的（）。

A.50%；200%

B.50%；100%

C.20%：200%

D.20%；100%

【答案】：C

97、Y公司2015年总资产收益率20%,净资产收益率30%,净利润为6

亿，则Y公司2015年总负债为（）亿元

A.60

B.10

C.20

D.30

【答案】：B

98、王某拟贷款购买本金为150万，利率为7%的10年期的住房，以等

额本息法偿还。利用（）系数可以计算每年年末偿还本金利息总额。

A.单利终值

B.复利终值

C.单利现值

D.复利现值

【答案】：D

99、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（）。

A.买断式回购的期限最长不得超过91天

B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券

C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有

D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融

通业务

【答案】：B

100、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，

而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是

（）O

A.提高

B.下降

C.无影响

I).不确定

【答案】：B

101、下列费用不属于证券交易佣金的是()。

A.证券公司经纪佣金

B.证券交易所手续费

C.证券托管费

D.证券交易所交易监管费

【答案】：C

102、我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费。

A.0.50%

B.1.00%

C.1.50%

D.2.00%

【答案】：C

103、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是

()O

A.权证

B.股票

C.企业债

D.可转债

【答案】：D

104、()是刺激或减缓经济发展的直接方式。

A.货币政策

B.利率政策

C.财政政策

D.市场政策

【答案】：C

105、下列不属于私募股权投资的战略形式的是（）。

A.成长权益

B.并购投资

C.价值投资

D.危机投资

【答案】：C

106、利润表的构成部分不包括（）。

A.营业收入

B.利润

C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用

D.营业费用

【答案】：D

107、下列关于地产投资的表述，错误的是（）。

A.不确定性非常高

B.投资价值受法律法规影响较小

C.具有较高的投机性

D.投资价值受宏观环境影响较大

【答案】：B

1。8、关于市场风险，以下说法错误的是（）。

A.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险

B.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因

素对证券价格所造成的影响而面对的风险

C.利率风险、购买力风险、汇率风险等都属于市场风险

I）.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

【答案】：D

109、关于互换合约，以下表述正确的是（）。

A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约

B.利率互换通常伴随本金

C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约

D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

【答案】：C

110、关于市盈率模型，下列说法错误的是（）。

A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率

B.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益

C.市盈率二每股收益［年化）/每股市价

D.当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】：C

11k下列关于优先股的表述中，错误的是（）

A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东

B.优先股持有者无经营管理权

C.优先股的股息率是随市场变化的

D.优先股一般无表决权

【答案】：C

112、下列关于私募股权投资的说法中，错误的是（）。

A.买壳上市或借壳上市是资本运作的一种方式，属于间接上市方法

B.信托制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立

C.私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织

结构

D.杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式

【答案】：B

113、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花

费的交易成本（）。

A.越小,越低

B.越大，越低

C.越小，越高

D.越大，越高

【答案】：D

114、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称

之为（）

A.单体风险

B.系统性风险

C.非系统性风险

I）.人为风险

【答案】：C

115、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（）。

A.FV=PV（l+in）

B.PV=FV（l+in）

C.PV=FV（l+i）D

D.FV=PV（l+i）^n

【答案】：D

116、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年

的收益率是8%,其算术平均收益率为（）。

A.6%

B.8%

C.10%

D.无法判断

【答案】：B

117、房地产权益基金通常以（）形式发行，定期开放申购和赎回。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.公司型基金

D.契约型基金

【答案】：B

118、申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资

产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定，关于此项规定，以

下表述正确的是（）。

A.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

B.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或

等值外汇资产

C.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

D.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理

业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币

或等值外汇资产

【答案】：D

119、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风

险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇

票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是

（）O

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A

120、关于全球投资业绩标准（GIPS）,以下表术正确的是（）。

A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩

B.它属于强制执行的业绩标准

C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确

I）.投资管理机构使汪GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两

套标准

【答案】：C

121、某资产A、，如果2018年我国经济上行其年化收益率预计为15%,

经济平稳年化收益率为8%,经济下行其年化收益率为-3%。其中，经济

上行的概率是25%,经济平稳的概率是40%,经济下行的概率是35%,则资

产A在2018年的期望收益率为（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

122、AIFMD要求私募股权投资基金管理机构初始资本金不应少于

（）万欧元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

123、以下属于风险指标系数的优势的是（）。

A.在应用系数进行投资组合对比时，不需要注意所使用的数据的时间

区间

B.B系数不会随着计算所使用的历史时间区间的变化而变化

C.B系数既可以用来衡量投资组合相对基准的风险水平，又可以用来

比较两个投资组合的风险水平

I）.当投资组合中加入一只新上市股票时，B系数可以反映这个新的变

化

【答案】：C

124、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税

的是（）。

A.从基金分配中取得的收入

B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入

C.机构买卖基金份额获得的差价收入

D.个人买卖基金份额获得的差价收入

【答案】：C

125、信托型基金的参与主体不包括（）。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

I）.有限合伙人

【答案】：D

126、李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%,

李先生现在应存入银行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

【答案】：C

127、下列属于商业票据特点的是（）。

A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

B.利率较高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

I）.面额较小

【答案】：A

128、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（）。

A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期

B.资本市场没有摩擦

C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件

D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】：D

129、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴泰证券交易所、阿

姆斯特丹证券交易所合并，建立（）。

A.泛欧证券交易所

B.纽约-泛欧证券交易所

C.CME集团有限公司

D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】：A

130、关于债券条款对债券收益率的影响，以下表述正确的是

（）O

A.债券的提前赎回条款对债券投资人有利，因此投资者将要求相对于

同类国债来说较低的利差

B.债券的提前赎回条款对债券发行人有利，因此投资者将要求相对于

同类国债来说较高的利差

C.债券的转换期权条款是对债券发行人有利，因此投资者可能要求一

个高的利差

D.债券的转换期权条款是对债券投资者有利，因此投资者可能要求一

个高的利差

【答案】：B

131、QDII基金产品起点门槛为（）元人民币。

A.100

B.1000

C.1万

D.10万

【答案】：B

132、目前我国收取印花税的交易品种是（）。

A.股票

B.基金

C.地方债券

D.公司债券

【答案】:A

133、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风险

D.购买力风险

【答案】：C

134、债券，通常又称（），因为这类金融工具能够提供固定数

额或根据固定公式计算出的现金流。

A.固定收益市场

B.固定收益证券

C.固定利率证券

D.固定收益基金

【答案】：B

135、下列关于短期融资券的说法正确的是（）

A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率

B.发行者为具有法人资格的金融企业

C.仅在银行间债券市场上流通

D.对资金用途有明确限制

【答案】：C

136、当期收益率没有考虑债券投资所获得的（），只是债券某一

期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

A.收益

B.利率

C.资本利得或损失

I）.风险

【答案】：C

137、下列监管措施中，不能确保投资者的合法权益的是（）o

A.向投资者充分披露有关信息

B.提供自发性协助

C.公平、准确地进行资产评估和定价

D.证券投资基金的份额赎回

【答案】：B

138、假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券

10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%,

2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（）元。

A.A104.5

B.B102.25

C.C140.5

I）.145

【答案】：D

139、在杜邦财务分析体系中，假设其他情况相同，下列说法中错误的

是（）。

A.权益乘数大则资产净利率大

B.权益乘数大则净资产收益率大

C.权益乘数等于股东权益比率的倒数

D.权益乘数大则财务风险大

【答案】：A

140、我国国债期限结构以中期为主，3〜5年的国债占比超过（）。

A.95%

B.90%

C.85%

I).80%

【答案】：D

141、()是指基金在一定会计期间的经营成果。

A.基金利润

B.基金资产

C.基金负债

D.基金所有者权益

【答案】：A

142、下列关普通股的表述错误的是()。

A.普通股具有股权和债券双重属性

B.普通股的股利是变动的

C.普通股一般具有表决权

I).普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】：A

143、关于基金的平均收益率，以下表述错误的是()。

A.几何平均收益率考虑了货币的时间价值

B.与算术平均收益率想比，几何平均收益率可以反映真实的收益情况

C.几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

D.一般来说，几何平均收益率要大于算数平均收益率

【答案】：D

144、沪深300股指期货合约交易单位为每点()元。

A.100

B.200

C.300

I).500

【答案】：c

145、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括

（）O

A.投资期限

B.收益需求

C.风险容忍度

D.流动性

【答案】：D

146、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（）0

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

1）.衰退期

【答案】：B

147、下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限

B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本

金，一般其值为债券面值

C.零息债券以面值%价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差

额即为投资者的收益

D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还

期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人

的借款成本也会上升

【答案】:C

148、以下关于股票的特征错误的是（）。

A.流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征

B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有

期限的法律凭证

C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利

及资本利得

D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性

【答案】：B

149、股票基金管理人会密切关注行业和个股的基金面变化，构建股票

投资组合操作主要是为了降低哪种风险？（）

A.信用风险

B.系统性风险

C.流动性风险

I）.市场风险

【答案】：D

150、很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要

了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性

（）O

A.越强

B.越弱

C.没有影响

D.视情况而定

【答案】：A

151、在期货交易中，绝大多数成交的合约都是通过（）结清的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.现券交割

【答案】：A

152、下列说法中，缙误的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折I日

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV=公司市值+净负债

【答案】：A

153、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法

正确的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

154、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（）

A.H.III

B.I.IV

C.I.III

D.II.IV

【答案】:A

155、在我国，对（）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券

的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，

暂不征收企业所得税。

A.非银行金融机构

B.企业

C.证券投资基金

D.基金公司

【答案】：C

156、某混合基金的月平均净值增长率为3%,标准差为4%,在95%的概

率下，月度净值增长率区间为（）

A.-1%—7%

B.1%—7%

C.5%—11%

I）.-5%—11%

【答案】：D

157、社会保障资金的基本原则为：在保证基金（）的前提下实现基金

资产的增值。

A.安全性、流动性

B.风险性、收益性

C.安全性、制约性

D.风险性、流动性

【答案】：A

158、通常情况下，再融资发行的股票会使流通股股份增加（）。

因此原有股东若在再融资时未增购股票的话，新增股票会稀释老股东

的持股比例。

A.5%〜10%

B.5%〜15%

C.5%〜20%

D.5%〜25%

【答案】：C

159、买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金

0.25%,按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（）。

A.5元

B.10元

C.0元

D.0.75元

【答案】：A

160、按照"最佳执行"的交易里理念，投资管理公司应向现有和潜在客

户披露的信息包括（）。

A.I.II.III

B.II.III.IV

C.I.II.III.IV

D.I.II.IV

【答案】：C

161、（）是指一方主管机构未经他方主管机构的请求，将其所取得与

他方主管机构有关的信息，主动提供给他方主管机构。

A.自发性协助

B.相互提供信息

C.自发性监管

D.自律监管

【答案】:A

162、以下不属于货币市场工具特点的是（）。

A.期限在1年以内（含1年）

B.流动性低

C.本金安全性高，风险较低

D.均是债务契约

【答案】：B

163、欧洲最大的证券交易所是（）o

A.法兰克福证券交易所

B.爱尔兰证券交易所

C.布鲁塞尔证券交易所

D.伦敦证券交易所

【答案】：D

164、不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还

【答案】：C

165、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（）。

A.银行承兑汇票

B.中央银行票据

C.3年期国债

D.回购协议

【答案】：C

166、关于基金公司交易部，以下表述错误的是（）

A.基金采取集中交易制度

B.交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求

C.交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的

审核、执行与反馈

D.交易部负责提出投资组合交易指令

【答案】：D

167、价格一收益率曲线的曲率就是债券的（）。

A.修正久期

B.凸性

C.久期

D.收益率

【答案】：B

168、显性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】：B

169、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是

（）O

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：A

170、关于另类投资产品的局限性，下列错误的是（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.流动性较好，杠杆率偏低

【答案】：D

171、股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代

表的实际资产的价值。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B

172、关于期货市场的价格发现功能，以下表述错误的是（）。

A.市场参与者对未来价格变化趋势的预测影响期货价格

B.期货市场中供求关系影响期货价格

C.期货市场大量交易者基于供求信息的交易形成现货市场的参考价格

D.投资者并不重要，只有套期保值交易才能对价格发现起到作用

【答案】：D

173、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。

A.净额清算

B.全额结算

C.双边净额清算

D.单边净额清算

【答案】：A

174、关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（）

A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响

B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格

走势

C.证券价格能够允分反映历史序列中包含的信息

D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的

【答案】：B

175、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（）。

A.纯券过户的特点是快捷、简便

B.见券付款有利于付券方控制风险

C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】：B

176、基金暂停估值的情形不包括（）。

A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业

时

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值

时

C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为

保障投资人的利益已决定延迟估值

D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能

出售或评估基金资产的

【答案】：D

177、（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保

险、失业保险和生育保险服务。

A.财险公司

B.寿险公司

C.中国的社会保障基金

D.企业年金

【答案】：C

178、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。

A.静态变量

B.随机变量

C.非随机变量

D.动态变量

【答案】：B

179、刘先生3月1日买入A股票1000股，共支付8000元，5月13日

改股票公积金转增股本10股送1股，10月13日发放股利0.1元/股，

年末股价是9.9元，持有该股票的收益率是（）。

A.9.90%

B.0

C.37.50%

D.-1%

【答案】：C

180、某公司现有股本1亿股（每股面值10元），资本公积2亿元，

留存收益7亿元，股票市价为30元/股，现按10股送10股发放股票

股利，则公司每股面值变为（）元。

A.1

B.5

C.10

D.20

【答案】：C

181、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。

A.申购与赎回情况

B.转入与转出情况

C.利息计算

D.拆分

【答案】：C

182、基金财务会计报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.净值变动表

D.股东权益变动表

【答案】：D

183、以时间为横轴、以收益率为纵轴，反映私募股权基金投资收益率

与时间关系的曲线叫做（）。

A.B曲线

B.Q曲线

C.K曲线

D.J曲线

【答案】：D

184、寿险公司通常友资于（）资产。

A.风险较低

B.风险较高

C.收益较低

D.收益较高

【答案】：B

185、私募股权投资的退出机制中，（）常用于缓解私募股权基金紧

急的资金需求。

A.首次公开发行

B.买壳或借壳上市

C.二次出售

D.投资私募股权二级市场

【答案】：C

186、关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、

以及当前信息

B.有效市场被划分%:强有效市场、半强有效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金？法玛建立了划分市场有效性

的标准

D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以

通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】：A

187、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）。

A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息

B.证券的交易量、红利发放公告

C.证券的交易量、公司并购公告

D.证券的盈利预测、公司并购公告

【答案】：A

188、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转

让凭证。

A.股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B

189、某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账

款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应

计入流动资产的金额为（）亿元

A.1070

B.1000

C.1020

D.1050

【答案】：B

190、权益乘数的计算方法是（）。

A.资产除以所有者权益

B.负债除以所有者权益

C.资产除以负债

D.负债除以资产

【答案】：A

191、某企业2015年净利润10亿元，销售利润率20%,则该企业的销

售收入是（）亿元。

A.50

B.10

C.8

D.2

【答案】：A

192、投资者是否愿意购买无保证债券取决于其（）能否补偿其风

险。

A.盈利规模

B.资产结构

C.期望收益

D.利率大小

【答案】：C

193、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.I,II.IILIV

B.I、11.III

C.I、II

D.I、IkIV

【答案】：A

194、下列不属于股利贴现模型的是（）o

A.零增长模型

B.不变增长模型

C.多元增长模型

D.超额收益贴现模型

【答案】：D

195、CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是（）。

A.披露

B.过程

C.备注

D.记录

【答案】：C

196、强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和

未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中,

在一个强有效的证券市场上，任何投资者不管采用何种分析方法，除

了偶尔靠运气“预测”到证券价格的变化外，是不可能重复地，更不

可能连续地取得成功的。这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

197、另类投资的局限性不包括（）。

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.分散风险

【答案】：D

198、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

199、有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担

保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类

【答案】：A

200、（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

【答案】：B

201、减少回购交易信用风险的方法有（）。

A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期国债%抵押品

D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】：A

202、AIFMD自＜）起开始实施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

203、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。

A.未来事件能够被准确地预测

B.价格能够反映所有相关信息

C.价格不起伏

D.证券价格由于不可辨别的原因而变化

【答案】：B

204、（）是农行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据

【答案】：A

205、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.狼河证券

B.晨星公司

C.中国证监会

D.上海证券

【答案】：C

206、一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3吼在95%的概率

下。月度净值增长率的区间是（）。

A.+3%〜+2%

B.+3%〜0

C.+5%〜-1%

D.+8%〜-5%

【答案】：D

207、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷诺比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

208、衡量企业对于长期债务利息保障程度的是（）。

A.利息倍数

B.流动资产

C.应收账款

D.总资产

【答案】：A

209、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资

【答案】：D

210、若pij=-l,则表示Ri和Rj（）o

A.零相关

B.不确定

C.完全正相关

D.完全负相关

【答案】：D

211、下列关于制定没资政策说明书的好处，说法错误的是（）o

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于管理人合理的承诺收益保障

【答案】：D

212、下列关于结构化债券的描述，不正确的是（