基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（易错题）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、（）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

2、QDII基金的净值在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：B

3、关于风险价值VaR,以下表述正确的是（）.

A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失

B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，投资对象对市场变化的敏感度

C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平

下，对风险因子的暴露程度

D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和绐定的置信水平

下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资

产组合或投资机构造成的潜在最大损失

【答案】:D

4、某基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布

下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）o

A.28%~-28%

B.28犷-35%

C.63婷7%

D.709/35%

【答案】：C

5、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的

差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税

【答案】：C

6、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。

A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理

人的意见为准

B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任

C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理

人的估值原则和程序

【答案】：A

7、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大

多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。这种说法

()O

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

8、下列指数中，由中证指数公司编制反映A股市场整体走势的是

()O

A.上证180指数

B.中证全债指数

C沪深300指数

D.中信债券指数

【答案】：C

9、影响期权价格的因素不包括()。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的旧史价格

D.期权的有效期

【答案】：C

10、()年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国

金融期货交易所推出。国债期货债券市场定价和避险具有关键作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】:C

11、关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是（）。

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益

【答案】：D

12、目前，我国证券设资基金管理费计提后，一般按（）向管理人

支付。

A月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

13、相对于寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（），并

且赔偿额度风险（），因此财险公司通常将保费投资于

（）风险的资产。

A.较短，较小，高

B.较长，较小，低

C.较短，较大，低

D.较长，较大，高

【答案】：C

14、关于收益率曲线的说法正确的是（）。

A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标

B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性

C.收益率曲线一般向下倾斜

I）.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】：B

15、某种附息国债面额为100元，票面利率为5.21%,市场利率为

4.89%,期限为3年，每年付息1次，则该国债的内在价值是（）

7Co

A.100.853

B.99.876

C.78.987

D.100.873

【答案】：D

16、关于上升收益率曲线，以下表述错误的是（）

A.上升收益率曲线，又称正向收益率曲线，是最常见的收益率曲线类

型

B.上升收益率曲线表明，其他条件不变，同一债券的到期收益率随着

时间的推移逐渐上升

C.上升收益率曲线表明，该时点短期债券收益率低于长期债券收益率

D.之所以出现上升收益率的曲线，是因为投资者对期限较长的债券要

求较高的风险溢价

【答案】：B

17、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（）

A.贝塔B系数

B.夏普比率

C.信息比率

D.詹森。系数

【答案】:A

18、私募股权投资最早在（）地区产生并得到发展。

A.欧美

B.东亚

C.北美

D.南美

【答案】：A

19、特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的

是（），而夏普比率则对（）进行了衡量。

A.系统风险；非系统风险

B.非系统风险；系统风险

C.系统风险；全部风险

D.非系统风险；全部风险

【答案】：C

20、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券

B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分

券

C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】：B

21、基金管理公司的最高投资决策机构为（）。

A.基金管理公司股东会

B.投资决策委员会

C.基金经理办公室

I）.基金管理公司董事会

【答案】：B

22、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。

A.银行存款

B.国债

C.短期债券回购

D.长期债券回购

【答案】：D

23、（）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增

值量的基本单位。

A.利息率

B.名义利率

C.通货膨胀率

D.实际利率

【答案】：A

24、以下可以用来描述不同随机变量之间联系的是（）。

A.均值

B.相关系数

C.方差

D.中位数

【答案】：B

25、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（）。

A.下行风险标准差

B.基金股票换手率

C.贝塔系数

1）.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值

的比例

【答案】：D

26、（）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方

法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况，

其基本思想是将企业净资严收益率逐缴分解为多项财务比率乘积，从

而有助于深入分析比较企业经营业绩。

A.财务比率分析法

B.财务数据分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】：C

27、可以在银行间债券交易市场开展结算代理业务的金融机构法人需

经（）批准。

A.中国国务院

B.中国银行业监督委员会

C.中国人民银行

D.中国证券监督委员会

【答案】：C

28、由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数资产的收

益之间都会存在（）。

A.相关性

B.一致性

C.互斥性

D.互补性

【答案】:A

29、政策性金融债的发行人通常不包括（）。

A.中国进出口银行

B.国家开发银行

C.中国农业银行

D.中国农业发展银行

【答案】：C

30、关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.所有的公募基金

D.银行存款

【答案】：C

31、关于债券到期收益率（YTM）,下列说法错误的是（）。

A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变

B.YTM是内部收益率

C.YTM是当前收益率

D.YTM假设投资者持有至到期

【答案】：C

32、以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的

13.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权

C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东

D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】:B

33、量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具

体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略

有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及

自下而上的数量化（）。

A.基本分析

B.选股

C.分层分析

D.选时

【答案】：B

34、下列不属于基本分析或基本面分析的是（）。

A.宏观经济和证券市场运行状况

B.国际外汇市场发展状况

C.公司经营状况

1）.行业前景

【答案】：B

35、承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。

A.基金托管人

B.基金销售机构

C.注册登记机构

D.基金审计的会计师事务所

【答案】：A

36、期货的平仓方式不包括（）。

A.对冲

B.实物交割

C.现金结算

I）.同城结算

【答案】：D

37、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（），比同期国

债利率（）。

A.高；高

B.低；低

C.高；低

D.低；高

【答案】：D

38、以下不属于短期偿债能力指标的是（）。

A.速动比率

B.利息倍数

C.流动比率

1）.流动性比率

【答案】：B

39、关于另类投资的优点与局限性.以下表述错误的是（）.

A.另类投资产品与传统证券相关性较高

B.另类投资多采取高杠杆模式运作

C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险

D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】：A

40、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对

该基金的认可程度。

A.基金份额变动情况；持有人结构

B.基金分红能力；持有人结构

C.基金盈利能力；持有人结构

D.基金份额变动情况；基金盈利能力

【答案】：A

41、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发

布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于

（）正式实施。

A.发布之日起

B.发布当月起

C.当年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

42、下列关于商业票据特点的表述中，正确的是（）。

A.面额较大

B.利率较高，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高

C.只有二级市场，没有明确的一级市场

D.利率较低，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率低

【答案】：A

43、在基金公司投资交易流程中，交易系统或相关负责人将违规的指

令拦截，然后反馈给（）。

A.交易员

B.投资总监

C.研究员

D.基金经理

【答案】：D

44、2010年4月，（）推出沪深300指数期货，结束了我国股

票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提

高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意

义。

A.中国金融期货交易所

B.大连商品交易所

C.郑州商品交易所

D.上海期货交易所

【答案】：A

45、关于股票基金的风险管理，以下表述错误的是（）

A.常用来反映股票基金风险的指标有标准差、P系数、持股集中度、

持股数量和行业投资集中度等

B.股票基金系统性风险管理的要点，在于控制基金投资经理在该股票

组合系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定

C.股票基金如果要降低其非系统性风险，可以通过分散投资来实现

D.某股票基金的P系数显著大于1,说明该基金是一个稳定或防御型

的基金

【答案】：D

46、按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易所挂牌的国债回购天

数（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

47、因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严

格的规定。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、n、N

【答案】：C

48、衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（）。

A.久期

B.凸度

C.风险

D.凹凸性

【答案】：B

49、下列不属于系统性风险特点的是（）。

A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

B.无法通过分散化投资来回避

C.可以通过分散化投资来回避

D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

【答案】：C

50、当市场价格低于行权价格时，认沽权证持有者行权，公司发行在

外的股份（）。

A.增加

B.减少

C.相同

D.不变

【答案】：B

51、某公司的总资本100万元，其中债权资本和权益资本分别为50万

元，公司股东A持有20万元的债券资本和30万元的权益资本，则股

东A投票权比例通常为（）。

A.100%

B.50%

C.60%

D.30%

【答案】：C

52、某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率

为8%,那么该债券的现值为（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

I）.680.54

【答案】：A

53、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称

为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）

港元。

A.0.5%,500

B.0.5%o,500

C.0.5%,1000

D.0.5%。,1000

【答案】：B

54、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在1年以上，最近一

个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资

产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以二，净资产不少于5亿美元,

最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美

元

【答案】：D

55、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利

润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）o这三种比

率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润

【答案】：D

56、关于期货交割，以下表述正确的是（）o

A.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割

B.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易

C.股票指数期货通常采用实物交割

D.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓

【答案】：D

57、（）是著名的杜邦恒等式。

A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率

B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数

C.净资产收益率=净利润/所有者权益

D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】：D

58、基金财务会计报告分析的主要内容包括基金持仓结构分析，其中，

股票投资占基金资产净值的比例为（）/基金资产净值。

A.股票价格

B.股票面值

C.股票投资

D.股票内在价值

【答案】：C

59、我国证券市场目前已经在（）等品种实行了货银对付制度。

A.A股、权证

B.权证、ETF

C.A股、基金

D.基金、权证

【答案】：B

60、公司前景预测中适用的“自上而下”层次分析法是指（）。

A.宏观一行业一个股

B.个股一行业一宏观

C.宏观一个股一行业

D.行业一宏观一个股

【答案】：A

61、目前我国的基金会计核算细化到（）。

A.日

B.周

C.月

I）.季

【答案】：A

62、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券

的标的证券为股票的，其股东人数不少于（）人。

A.1000

B.2000

C.3000

D.4000

【答案】：D

63、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（）。

A.I、IV

B.I、II、HI、IV

c.n、in

D.i、ni、iv

【答案】：B

64、（）是债券交易实现的关键环节。

A.债券发行

B.债券流通

C.债券询价

D.债券结算

【答案】：D

65、关于权益类证券的风险溢价，以下说法正确的是（）

A.风险溢价是指证券风险高于正常风险的部分

B.在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高

C.风险资产期望收益率等于风险溢价

I）.风险溢价可以是正数也可以是负数

【答案】：B

66、关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时

期的变化趋势

B.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济

C.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信

号具有滞后性

D.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

【答案】：C

67、某投资者得到了100只QDH基金的单位净值，从小到大排列为

NAV1-NAV100,其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,则NAV

的下2.5%分位数是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B

68、（）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，

当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。

A.共同对手方

B.分级结算

C.法人结算

I）.货银对付

【答案】：D

69、杜邦分析法的核心指标是（）。

A.权益乘数

B.总资产周转率

C.净资产收益率

D.销售利润率

【答案】：C

70、下列利用期货进行风险管理的论述中，错误的是（）

A.可以利用商品期货管理商品价格风险

B.可以利用利率期货管理利率风险

C.可以利用外汇期货管理汇率风险

D.可以利用股指期货管理个股的财务危机风险

【答案】：D

71、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（）。

A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组

成的曲线

B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集

C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合

D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前

沿

【答案】：D

72、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。

A.最小变动价位是0.2指数点

B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%

C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延

I).上市交易所为中国金融期货交易所

【答案】：C

73、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补

的是()。

A.技术故障造成的损失

B.操作失误造成的损失

C.不可抗力造成的损失

D.经营不善造成的损失

【答案】：D

74、目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括

()O

A.上海银行间同业拆放利率

B.国债回购利率(7天)

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

【答案】：D

75、已知某债券久期为5.5,市场利率是10%,则修正的麦考利久期为

()o

A.4

B.5

C.6

D.7

【答案】：B

76、不属于可以回购本公司股票的情形是（）

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规摸

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

77、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，

并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（）。

A.詹森指数法

B.特雷诺指数法

C.信息比率法

【）・夏普指数法

【答案】：D

78、在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为（），

封闭式债券基金的杠杆率上限为（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

79、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交

易双方确定，但最长不得超过（）天。

A.60

B.90

C.365

D.730

【答案】:C

80、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（）。

A.企业

B.银行

C.非银行金融机构

D.政府

【答案】：B

81、（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地

表示出来的一种方法。

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价

【答案】：D

82、在公司设立后再融资时，上市公司定向增发和非上市公司定向增

发相比较，上市公司定向增发的优势不包括（）。

A.有利于引入战略投资者和机构投资者

B.有利于提升子公亘的资产价值

C.有利于集团企业整体上市

D.减轻并购的现金流压力

【答案】：B

83、（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

I).备兑权证

【答案】：C

84、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5,在其他特性相同时，投资

者应当选择哪种债券进行投资()

A.债券

B.债券D

C.债券A

D.债券C

【答案】：C

85、已知某公司的净资产收益率是15%,销售利润率为5%,总资产周

转率是2,那么该公司的负债权益比为()

A.0.33

B.1.5

C.0.5

I).0.16

【答案】：C

86、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关

系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场

线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证

券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法

()O

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】:A

87、根据A公司2015年的财务数据，其总资产为10亿元，总负债为6

亿元，销售净利润%1亿元，则A公司2015的净资产收益率为（）。

A.10%

B.25%

C.12.5%

D.16.7%

【答案】：B

88、某股票的前收盘价为10元，配股价格为8元，股份变动比例为

100%,那么除权参考价为（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

89、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值

方法不包括（）。

A.最近一个交易日的收盘价

B.市场价格模型法

C.指数收益法

D.可比公司法

【答案】：A

90、在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包

含的环节和顺序是（）。

A.III.IV

B.I.IV.V

C.I.V

I).II.Ill

【答案】：B

91、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（）。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值

【答案】：B

92、名义利率为12%,通货膨胀率为-2%,则实际利率是（）。

A.14%

B.6%

C.10%

I）.24%

【答案】：A

93、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

94、A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的速

度稳定增长，当前的无风险利率为4%,市场组合的风险溢价为12%,A

公司股票的B值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是（）o

A.10元

B.7.5元

C.5元

D.8.25元

【答案】：D

95、非系统性风险的别称不包括（）。

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

【答案】：C

96、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（）

A.见券付款

B.券款对付

C.纯券过户

I）.见款付券

【答案】：B

97、机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳

所得税的是（）

A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益

B.境内买卖基金份额获得的差价收入

C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入

D.从基金分配中获得的收入

【答案】：D

98、报价驱动中，最为重要的角色是（)

A.买方

B.卖方

C.做市商

D.证券交易所

【答案】：C

99、下列不属于非系统风险的是（）。

A.利率波动

B.财务风险

C.经营风险

D.流动性风险

【答案】：A

100、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。

A.买入时暂不征收ER花税，卖出时才征收印花税

B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税

C.双边征收印花税

D.暂免征收印花税

【答案】：D

101、X年X月X日，某基金公告利润分配，每10股配0・2元，权益

分配日（除权除息）某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值

为1.222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为

Oo

A.1.202,10000

B.1.220,10000

C.1.022,9800

D.1.222,10000

【答案】:A

102、关于计价错误的处理及责任承担，以下表述错误的是（）。

A.当估值或资产计价错误达到或超过基金资产净值的0.5%时，公募基

金管理人应及时向中国证监会报告

B.基金管理公司应当制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

C.基金管理公司在基金估值过程中未能遵循相关法律法规规定或基金

合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

D.基金托管人在基金估值复核过程中未能遵循相关法律法规规定或基

金合同约定给基金财产造成损失的，对其行为依法承担赔偿责任

【答案】：A

103、每一项不动产在地理位置、产权类型、用途和使用率等方面而言

都是独特的，这体现了不动产投资的（）特点。

A.异质性

B.不可分性

C.可分性

D.低流动性

【答案】：A

104、即期利率与远期利率的区别在于（）。

A.计息方式不同

B.收益不同

C.计息日起点不同

D.适用的债券种类不同

【答案】：C

105、（）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流

的贴现对公司的内在价值进行评估。

A.理论价值法

B.相对价值法

C.市场价值法

D.内在价值法

【答案】：D

106、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（）

估值；估值日无交易的，以（）估值。

A.结算价；最近交易日的结算价

B.收盘价；最近交易日的收盘价

C.最近交易日的收盘价；收盘价

D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】：B

107、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）

和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】：A

108、沪深300指数编制的方法为（）

A.几何平均法

B.派式加权法

C.算数平均法

D.成交额加权法

【答案】：B

109、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法

正确的是（）。

A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立

B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式

C.有限合伙人具备独立的经营管理权力

D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】：D

110、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条

件有（）。

A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管

B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管

资产规模不少于1000亿美元或等值货币

C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员

I）.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司

法部门、监管机构的立案调查

【答案】：C

111、下列关于场内证券交易结算原则的说法错误的是（）。

A.货银对付

B.法人结算

C.分级结算

D.结算参与人

【答案】：D

112、关于货市市场工具，以表述正确是（）。

A.一般是低流动性高风险的证券

B.剩余期限超过397天

C.主要是个人投资者交易买卖

1).包括银行定期存款(一年以内)

【答案】：D

113、关于信息比率，以下表述错误的是()

A.信息比率引入了业绩比较基准

B.信息比率是相对收益率进行

C.信息比率反映了跟踪偏离度

D.信息比率是单位跟踪误

【答案】：C

114、用复利计算第11期终值的公式为()。

A.FV=PV(l+in)

B.PV=FV(l+in)

C.FV=PV(l+i)n

D.PV=FV(l+i)n

【答案】：C

115、在()中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方，

可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。

A.多边净额结算

B.净额结算

C.双边净额结算

D.单边净额结算

【答案】：A

116、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B,当两只债券的收益率出现

以下何种情况时，方能使PaVPb()

A.II

B.i和in

c.I

D.Ill

【答案】：D

117、下列属于不动产投资工具主要形式的有（）。

A.I、II、III

B.i、in、iv

c.n、in、iv

D.i、ii、ni、iv

【答案】：A

118.以下所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II.IV

C.I、III、W

D.II、III、IV

【答案】：A

119、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）

营业税。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.减征

【答案】：A

120、关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（）

A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格

B.买方没有支付费用

C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加

D.买方和卖方的盈利机会均等

【答案】：C

121、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.承债式并购

D.兼并收购

【答案】：B

122、下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

I）.降低抵押率的要求

【答案】：D

123、市场组合的贝塔值是标准值（）o

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

124、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（）。

A.保证金制度

B.盯市制度

C.交割制度

D.净额清算制度

【答案】：D

125、关于债券的嵌入条款，下列论述错误的是（）

A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者

B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

C.可赎回条款对债券投资者不利

D.可回售条款有利于债券投资者

【答案】：A

126、房地产有限合伙由（）和（）组成。

A.隐名合伙人；出名合伙人

B.有限合伙人；出名合伙人

C.有限合伙人；普通合伙人

D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】：C

127、证券交易的隐性成本不包括（）。

A.买卖价差

B.冲击成本

C.过户费

D.机会成本

【答案】：C

128、流动性风险管浬的主要措施不包括（）

A.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的

历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内的资产

流动m吉构、投资组合持有人结构和投资组合品种类型等因素的流动

性匹配情况

B.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投

资组合日常运作需要

C.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

D.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本

面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险

【答案】：D

129、以下不属于期货市场基本功能的是（）

A.流动性管理

B.价格发现

C.投机

D.风险管理

【答案】：A

130、单个机构自债券借贷的融入余额超过其自有债券托管总量的（）

或单只债券融入余额超过该只债券发行量（）起，每增加5个百分点，

该机构应同时向全国银行间同业拆借中心和中央结算公司书面报告并

说明原因。

A.30%；30%

B.30%；15%

C.30%；20%

D.15%；15%

【答案】：B

131、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为

1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人

和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份

额为2000万份，当日基金份额净值为（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

I）.1.5

【答案】：C

132、一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之（）。

A.乘积

B.和

C.比值

D.差

【答案】：B

133、利润表亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）

的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。利润表是

一个动态报告，由三个主要部分构成。第一部分是（）；第二部

分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分

是利润。

A.公司资产

B.公司负债

C.营业收入

D.投资收入

【答案】：C

134、根据现行估值原则，对于在交易所公开增发但未上市新股，应采

用的估值价是（）。

A.成本价和交易所上市的同一股票市价低价

B.交易所上市的同一股票市价

C.成本价和交易所上市的同一股票市价孰高价

I）.成本价

【答案】：B

135、以下不属于再融资的方式是（）。

A.股票回购

B.发行可转换债券

C.非公开发行股票

D.向不特定对象公开募集

【答案】：A

136、下列属于标准普尔评级机构给出的中高级别评级是的（）。

A.AA

B.A+

C.AA一

D.AA+

【答案】：B

137、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是（）。

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森a

D.五力模型

【答案】：C

138、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（）

A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元

B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

C.申清人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3

年未受到监管机构的重大处罚

I）.申清人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机

构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合

作关系。

【答案】：A

139、（）显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次

数。

A.现金资产周转率

B.存货周转率

C.应收账款周转率

D.总资产周转率

【答案】：B

140、分配股票股利是股票分红方式的一种，是指上市公司将（）

以股票形式支付给股东。

A.未分配利润

B.法定盈余公积

C.任意盈余公积

D.留存收益

【答案】：D

141、关于股票账面，介值，以下表述错误的是（）

A.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值

B.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的

普通股票的股数求得

C.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产

D.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标

【答案】：B

142、权证的基本要素不包括（）。

A.存续时间

B.行权比例

C.标的资产

D赎回条款

【答案】：D

143、下列关于资本市场线的说法错误的是（）。

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组

合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M,并且会借入资金以进一步

投资于组合M

【答案】：D

144、关于预期损失，以下说法错误的是（）。

A.预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失

B.预期损失是指在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期

望值

C.预期损失由于其在尾部风险度量及次可加性等方面的优势，越来越

受到金融行业及监管机构的重视

D.预期损失是指在利率、汇率等市场因素发生变化时，投资组合损失

的期望值

【答案】：D

145、下列关于期货交易中的“投机”的表述中，错误的是（）。

A.投机者承担了套期保值交易转移的风险

B.投机者承担了风险，并提供风险资金

C.投机交易减弱了市场的流动性

I）.投机者是使套期保值得以实现的重要力量

【答案】：C

146、（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债养的

风险。

A.信用风险

B.提前赎回风险

C.违约风险

D.申购风险

【答案】：B

147、风险价值（vaR）的考察区间一般为（）

A.长期，十年以上

B.中长期，一般一年或数年

C.中期，一般几个月至一年

1）.短期，一般一周或几周

【答案】：D

148、基金单位资产净值的计算公式为（）。

A.NAV二期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额

B.NAV二期末基金资产净值/预计发行的基金总份额

C.NAV二期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

D.NAV二期末基金资产净值/发行在外的基金总份额

【答案】：D

149、关于债券凸性的特征，以下表述正确的是（）

A.当凸性为正的债券，收益率下降时，债券价格将以减速度上涨

B.当凸性为正的债券，收益率下降时，久期估算的价格上涨幅度大于

实际的上涨幅度

C.凸性对投资者是有利的

D.投资者应当选择凸性更低的债券进行投资

【答案】：C

150、基金资产中扣除基金所有负债是（）。

A.基金资产总值

B.基金资产估值

C.基金资产净值

D.基金份额净值

【答案】：C

151、以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务被称作单边合约

的是（）。

A.IH、IV

B.II、IH

C.I、IV

I）.I、II

【答案】：A

152、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。

A.基金代销机构

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份额持有人

【答案】：C

153、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两

地各设一家分公司。

A.中央登记公司

B.中国结算公司

C.国债登记公司

D.银行同业中心

【答案】：B

154、以下指数中，由中证指数公司编制体现A股市场发展趋势的指标

是（）。

A.中信债券指数

B.上证180指数

C.中证全债指数

D.沪深300指数

【答案】：D

155、（）年年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融

资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。

A.2008

B.2009

C.2010

D.2011

【答案】：C

156、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。

A.I、II

B.I、IkIII

C.I、0、10、IV

D.II

【答案】：C

157、关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（）

A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户

的机构，交易所场内证券或资金

B.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构

也要向守约一方先行垫其应收的证券或资金

C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构

的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券

D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边

净额结算服务时，结算机构负责人与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】：A

158、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证

券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主休发行

证券的投资比例不得超过（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

159、以下选项中，不能用于防范债券基金流动

A.准备一定的现金以备不时之需

B.控制流通受限资产比例

C.增加长久期债券配置比例

D.选择交易活跃的债券

【答案】：C

160、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I).T+4

【答案】：A

161、在充分有效市场的前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险

情况，以下表述正确的是（）

A.A既有系统性风险，也有非系统性风险

B.B只有系统性风险，没有非系统性风险

C.C只有非系统性风险，没有系统风险

D.系统性风险和非系统性风险均被完全分散

【答案】：B

162、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属于

股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

163、下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（）。

A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法

规会规定一个最小的估值频率

B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一

致

C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份

额净值

D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值

【答案】：B

164、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收

益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该

资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬

升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

A.无风险投资者

B.理性投资者

C.非理性投资者

D.风险投资者

【答案】：B

165、下面有关净额清算的说法中错误的是（）。

A.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收

B.净额结算实际上是一个交易链，要求指定时间段内所有的结算都顺

利进行

C.净额结算比较适合高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

D.净额结算按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边

净额结算两种方式

【答案】：C

166、（）是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，表示

的是从现在（t=0）到时间t的收益。

A.名义利率

B.远期利率

C.即期利率

【）.实际利率

【答案】:C

167、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是（）

A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性

B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用

C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物

D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】：D

168、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（）流动性

的（）风险证券。

A高;高

B.高；低

C.低；高

D.低；低

【答案】：B

169、以下选项中不属于反映货币市场基金风险的指标是（）。

A.浮动利率债券投资情况

B.投资组合平均剩余期限

C.巨额赎回

D.融资比例

【答案】：C

170、（）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转

让凭证。

A.股票

B.存托凭证

C.可转换债券

D.认股权证

【答案】：B

171、以下关于短期政府债券特点的说法错误的是（）

A.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证

B.在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱

C.流动性弱，交易成本高

D.利息免税，根据我国相关法律规定，国库券的利息收益免征所得税

【答案】：C

172、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回

的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C

173、系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对

市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素常常被称为

系统性因素，它往往不受证券发行主体及投资主体的控制。系统性因

素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一

个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是

相同的，无法通过分散化投资来回避。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确

【答案】：C

174、在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方

向（）。修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化

（）O

A.相同；越大

B.相反;越小

C.相反；越大

D.相同；越小

【答案】：C

175、关于中期票据的说法错误的是（）

A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下

B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信

C.发行人的发行费用较高

D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】：C

176、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A

177、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（）

A.政府债券

B.公司债券

C.普通股

D.优先股

【答案】：C

178、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得

的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于()。

A.利息收益和价差收益

B.股息和红利

C.投资收益和股息收益

D.资产回报和收入回报

【答案】：D

179、()的期货被称为三大农产品期货。

A.小麦、稻谷、咖啡

B.大豆、玉米、小麦

C.玉米、大豆、棉花

D.玉米、大豆、菜油

【答案】：B

180、目前，在我国的证券投资基金估值中，通常按照()对上市

流通的有价证券进行估值。

A.开盘价

B.市价

C.公允价值

D.交易价格

【答案】：B

181、()是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评

估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B

182、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当

载明的基金资产估值事项的是（）

A.估值错误的处理

B.暂停估值的情形

C.基金管理人估值委员会的成员构成

D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】：C

183、基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

D.研究部

【答案】：D

184、某附息国债面值为100元，票面利率为8%,市场利率为5%,期

限2年，每年付息一次，该债券内在价值为（）o

A.108.58元

B.105.58元

C.110.85元

D.90.85元

【答案】：B

185、（）是指私募股权基金将其所持有的创业企业股权出售给对

象企业的管理层从而退出的方式。

A.管理层回购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

186、自上而下股票澄资策略在实际应用中，不包括（？）。

A.根据宏观经济研究决定大类资产配置

B.从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额

收益

C.运用基本面分析深入研究个股的投资价值

D.转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益

【答案】：C

187、关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（）。

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算

的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性

风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能

力

D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标

【答案】：B

188、EBITDA的计算公式中不涉及的因素是（）。

A.净利润

B.所得税

C.利息

D.利率

【答案】：D

189、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按（）向管理

人支付。

A.月

B.季

C.日

D.周

【答案】：A

190、根据目前的税收政策，发生在国内的以下投资经营活动不需要缴

纳增值税的是（）

A.II.IV

B.I、II

C.II

D.IILIV

【答案】：B

191、以下不属于短期政府债券的特点的是（）。

A.利息免税

B.流动性强

C.违约风险小

D.收益率较高

【答案】：D

192、以技术分析为基础的投资策略，是在否定（）前提下的。

A.强有效市场

B.半强有效市场

C.弱有效市场

D.市场有效性

【答案】：C

193、关于浮动利率债券，下列表述错误的是（）

A.浮动利率债券在每个利息支付日利息由上一支付日的基准利率和利

差共同决定

B.浮动利率债券的利差在发行时可以反映不同债券发行人的信用

C.浮动利率债券可以设置浮动利率的上限和下限

D.浮动利率债券的利差反映已发行债券在其偿还期内发行人信用的改

变

【答案】：D

194、私募股权投资是指对（）的投资。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公开募集股票

D.私募股票

【答案】：A

195、在以下金融工具中，属于银行发行的具有固定期限和利率且可以

在二级市场上转让的是（）。

A.短期融资券

B.大额可转让定期存单

C.中期票据

D.银行承兑汇票

【答案】：B

196、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（）。

A.财政部

B.中央银行

C.政策性银行

D.所有的金融类公司等

【答案】：D

197、QDII基金可以投资于（）。

A.短期政府债券

B.购买不动产

C.购买房地产抵押按揭

D.购买实物商品

【答案】：A

198、某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份

额分0.5元。某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单

位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收

到的红利金额为（）元。

A.550

B.500

C.450

D.527.5

【答案】：B

199、基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（）。

A.1.5%

B.1%

C.3%

D.5%

【答案】：D

200、每个期货合约为以（）作为计算当日盈亏的依据。

A.当日收盘价

B.当日开盘价

C.估值

D.当日转换价

【答案】：C

201、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

202、下列关于中央泉行债券说法错误的是（）。

A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭

证

B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等

C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的

商业银行和金融机构

D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】：A

203、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，

则甲公司2015年的所有者权益为（）

A.5000亿元

B.2000亿元

C.1000亿元

D.3000亿元

【答案】：C

204、投资风险不包括（）＜）

A.操作风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

【答案】：A

205、股票估值的内在价值法不包括（）。

A.股利贴现模型

B.自由现金流量贴现模型

C.超额收益贴现模型

I）.市盈率模型

【答案】：D

206、目前，国内的黄金ETF主要是投资于（）黄金交易所的黄金产品,

间接投资于实物黄金。

A.天津

B.上海

C.广州

D.深圳

【答案】：B

207、（）是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。

A.中证全债指数

B.沪深300指数

C.标准普尔500指数

D.道琼斯工业平均指数

【答案】：B

208、下列说法错误的是()。

A.欧式看涨期权多头的损益：max(ST-X,0)

B.欧式看涨期权空头的损益：min(ST-X,0)

C.欧式看跌期权多头的损益：max(X-ST,0)

D.欧式看跌期权空头的损益：min(ST-X,0)

【答案】：B

209,下列不属于市场风险的是()。

A.政策风险

B.操作风险

C.利率风险

I).购买力风险

【答案】：B

210、()是由发行公司委托存券银行发行的。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证

【答案】：D

211、大额可转让定期存单的期限最短的是()O

A.1天

B.14天

C.3个月

D.9个月

【答案】：B

212、（）是资金成本的主要决定因素。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：C

213、某日，A投资者在场内申购了B货币ETF,则该笔交易适用的交收

规则是（）。

A.T+1逐笔非担保交收

B.T+1货银对付担保交收

C.T+O逐笔非担保交收

D.T+O货银对付担保交收

【答案】：B

214、风险溢价是为（）投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外

的期望收益率。

A.风险偏好型

B.风险厌恶型

C.风险中立型

D.以上所有

【答案】：B

215、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（)O

A.抵押证券的流动性越好、信