基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库（典优）

基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库

第一部分单选题（500题）

1、债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）o

A.长期债券市场和短期债券市场

B.长期、中期和短期债券市场

C.有形市场和无形市场

D.流动性债券市场和固定性债券市场

【答案】：B

2、关于跟踪误差，以下说法不正确的是（）。

A.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标

C.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

D.复制误差、现金留存、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟

踪误差产生

【答案】：A

3、跨境投资风险中的估值风险主要有（）。

A.I、II、III、IV

B.I、II.III

C.I、II

D.I、H、IV

【答案】：A

4、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的

差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（）。

A.增值税

B.消费税

C.个人所得税

D.企业所得税

【答案】：C

5、根据以下（）情况，可以判断保险投资基金“价格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II.IV

【答案】：C

6、银行间现券交易的结算日（）。

A.T+0

B.T+2

C.T+3

I）.T+4

【答案】：A

7、（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提

前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权

【答案】：B

8、关于全球投资业绩标准（GIPS）收益率的相关规定，下列表述错误

的是（）。

A.所有的收益计算必须扣除期内的实际买卖开支，如果无法得出实际

买卖开支，可以使用估计的买卖开支

B.投资组合的收益必须以期初资产值加权计算，或采用其他能够反映

期初价值及对外现金流的方法

C.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计

算未扣除费用收益时，从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支的部分，而不得使用估计出的买卖开支

D.若实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，计算已

扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含

直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得使用估计的买卖开支

【答案】：A

9、()从事现货黄金交易

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深圳证券交易所

【答案】：A

10、QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况

下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度

安排，目前()不可以发行代客境外理财产品。

A.非金融机构

B.商业银行

C.证券公司

D.基金管理公司

【答案】：A

11、风险承担意愿取决于投资者的（）。

A.心理预期

B.投资预期

C.资金流动性

D.风险厌恶程度

【答案】：D

12、下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（）。

A.资本市场线是CAPM的核心

B.资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

C.证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

D.证券市场线为每一个风险资产进行定价

【答案】：A

13、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷诺比率

【答案】：C

14、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投

资本金？（）

A.1年

B.6个月

C.3个月

D.1个月

【答案】：B

15、基金管理公司最核心的业务是（）。

A.投资基金业务

B.投资交易业务

C.投资管理业务

D.投资托管业务

【答案】：C

16、关于风险和收益关系的说法，错误的是（）。

A.企业债价格低于同面值、同期限、同息票率的国债

B.企业债与同期限、同息票率的国债相比存在信用风险溢价

C.企业债收益率高于同期限、同息票率的国债

D.企业债的风险高预期收益低

【答案】：D

17、下列关于沪港通重要意义的说法错误的是（）。

A.推动人民币跨境资本流动

B.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

C.有助于央行控制货币供应量

D.构建良好的人民币回流机制

【答案】：C

18、下列不属于资产项目的是（）。

A.货币资金

B.应收票据

C.无形资产

D.资本公积

【答案】：D

19、下列不属于权益类证券种类的是（）。

A.公司债券

B.可转换债券

C.存托凭证

D.股票

【答案】：A

20、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。

A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性

B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性

C.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

D.大盘风格股票基金和小盘股风格股票基金，基金业绩不具备可比性

【答案】：A

21、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb,且二

者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B,当两只债券的收益率出现

以下何种情况时，方能使PaVPb（）

A.II

B.i和in

C.I

D.Ill

【答案】：D

22、逐笔全额结算的主要特点是（）。

A.I.II.III

B.I.II.IV

C.I.III.IV

D.1.II.III.IV

【答案】:A

23、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动

会存在一定的联系：由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大

多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误

【答案】：A

24、关于证券和资金结算实行分级结算原则，下列说法中不正确的是

（）

A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收

B.结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收

C.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中

清算交收

D.证券登记结算机构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交

收

【答案】：D

25、下列权证不是按行权时间分类的是（）。

A.备兑权证

B.欧式权证

C.百慕大式权证

D.美式权证

【答案】：A

26、一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价

格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（）

A.买卖价差

B.机会成本

C.延迟成本

D.冲击成本

【答案】：D

27、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（）。

A.公司高管

B.优先股

C.普通股

D.债券持有者

【答案】：D

28、关于跟踪误差的定义，以下表述正确的的（）

A.指数基金的跟踪误差通常较高

B.主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较小

C.波动率是一个相对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的

绝对风险指标

D.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较标准

【答案】：D

29、根据中央国债登记结算公司有关债券账户管理规定，QFIERQFII

可以在银行间债券市场参与成为丙类结算成员，在债券结算时需委托

甲类结算成员办理。此处体现的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公开市场一级交易商制度

C.结算参与人制度

I）.结算代理制度

【答案】：D

30、结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时,应把握的几个

重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.结算日

C.过户日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C

31、关于汇率风险，以下表述错误的是（）o

A.汇率风险属于信用风险

B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影

响

I）.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

【答案】：A

32、投资者对于（）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己

未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。

A.风险

B.收益

C.期限

D.流动性

【答案】：B

33、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（）。

A.I.11.III.IV

B.I.II.III.V

c.i.n.iv.v

I).I.n.IILR/.V

【答案】：D

34、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的（）

A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流

的现值

C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金

流的当期价值

【答案】：A

35、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

金运作管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

36、以下属于非法人产品的有（）。

A.I、m、1V、v

B.I、II、IV、V

c.I、n、HI、v

D.i、n、in、w、v

【答案】:B

37、期货交易清算价即每个营业日的收盘前（）秒或（）秒内

成交的所有交易的价格平均数。

A.30；60

B.30；90

C.45；60

D.45；90

【答案】：A

38、深交所证券的收盘价通过（）的方式产生，收盘集合竞价

不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交

易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘

价，当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

A.连续竞价

B.协议竞价

C.集合竞价

D.充分竞价

【答案】：C

39、标准差越大数据分布越（），波动性和不可测性就越

（）O

A.集中、强

B.集中、弱

C.分散、强

D.分散、弱

【答案】：C

40、下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是（）。

A.对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基

金经理的业绩

B.基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是

承担了过多的风险

C.只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解

自己的投资状况

D.不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别

【答案】：D

41、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（）

A.所有投资者都具有同样的信息

B.所有投资者都以方差来度量投资风险

C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具

有同样判断

D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

【答案】：B

42、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

D.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

43、下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

I).交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易

【答案】：A

44、陈女士在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100

元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为110元。

那么该区间内，总持有区间收益率为()。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

45、()是目前全球最大的UCITS基金注册地。

A.美国

B.卢森堡

C.英国

D.法国

【答案】：B

46、()报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的

状况。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表

【答案】：A

47、证券交收环节的含义包括（）。

A.投资者与投资者之间的证券交收

B.证券公司与结算参与人之间的证券交收

C.结算参与人与客户之间的证券交收

D.结算参与人与结算参与人之间的证券交收

【答案】：C

48、财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务

状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下

列说法不正确的是（）。

A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率

B.速动比率二（流动资产-存货）/流动负债

C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利

息倍数

I）.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

【答案】：D

49、根据现代组合理论，能够反映投资组合风险相对于市场风险大小

的是（）。

A.贝塔系数

B.期望值

C.权重

D.协方差

【答案】：A

50、基金公司的（）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、

行业和上市公司投资价值研究分析的部门。

A.交易部

B.风险管理部

C.投资部

I）.研究部

【答案】：D

51、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值

型数据的是（）。

A.均值

B.标准差

C.中位数

D.方差

【答案】：C

52、下列关于做市筐说法错误的是（）。

A.报价驱动市场也被称为做市商制度

B.与股票不同，几乎所有的债券和外汇都是通过做市商交易的

C.所有投资者都可以充当做市商的角色

D.做市商的利润来源是买卖差价

【答案】：C

53、如果某债券基金的久期是5年，那么，当市场利率下降1%时，该

债券基金的资产净值将（）；当市场利率上升1%时，该债券基金

的资产净值将（）。

A.减少1%；增加1%

B.增加1%；减少1%

C.减少5%；增加5%

D.增加5%：减少5%

【答案】：D

54、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（）

A.证券交易所可以决定证券交易的价格

B.证券交易所的设立和解散由国务院决定

C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会

D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】：A

55、以下不属于证券市场交易成本中隐性成本的是（）

A.买卖差价

B.过户费

C.对冲费用

D.市场冲击

【答案】：B

56、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.贝塔系数

D.詹森Q

【答案】：C

57、基于未被开发这一特征，土地本身的不确定性非常高，因此土地

投资可能具有（）。

A.较低的投机性

B.较高的投机性

C.较高的收益性

【）.较低的收益性

【答案】：B

58、基金利润中利息收入不包括（）o

A.债券利息收入

B.资产支持证券利息收入

C.股利收益

D.买入返售金融资产收入

【答案】：C

59、关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。

A.最小变动价位是0.2指数点

B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%

C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延

D.上市交易所为中国金融期货交易所

【答案】：C

60、对于证券投资基金管理人的资格标准，下列选项中，（）属

于国际证监会组织认为应该考虑的因素。

A.是否具备完善的内部控制程序和健全的内控机制

B.是否具有特定的权利和职责

C.基金管理人的诚信程度

D.以上都正确

【答案】：D

61、银行间债券市场的主管部门是（）。

A.中国人民银行

B.财政部

C.中国证监会

D.银行间市场交易商协会

【答案】:A

62、算法交易是通过数学建模将常用交易理念同化为自动化的交易模

型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动

化）的一种交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投资交易

B.量化交易

C.股票估值

D.债券估值

【答案】：B

63、关于债券远期交易，以下表述错误的是（）。

A.任何一家市场参与者单个债券远期交易的卖出总余额不得超过该只

债券流通量的20%

B.远期交易实行全价交易，净价结算

C.任何一个基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金净资产净值

的100%

I）.远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200%

【答案】：B

64、以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（）。

A.II、III、MV

B.I、m、Mv

c.I、n、w、v

D.I、IkIlkiv.v

【答案】：D

65、某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）

A.小于5年

B.无法确定

C.大于5年

I）.等于5年

【答案】：D

66、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。

A.贴现业务就是向企业提供短期贷款

B.一般票据的贴现期超过6个月

C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可

D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业

【答案】：B

67、股价指数复制方法通常不包括（）。

A.完全复制

B.抽样复制

C.优化复制

1）.分层复制

【答案】：D

68、关于债券的嵌入条款，下列论述错误的是（）

A.可赎回条款和可回售条款都有利于债券投资者

B.可转换债券既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征

C.可赎回条款对债券投资者不利

D.可回售条款有利于债券投资者

【答案】：A

69、利率变化是影响债券价格的主要因素之一，（）是衡量债

券价格随利率变化特性的两个重要指标。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

I）.凸出

【答案】：C

70、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（）。

A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少

B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高

C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率

等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析

D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】：C

71、处于（）市场基本饱和，产品更加标准化，公司利润达到

顶峰，边际利润逐渐降低，增长缓慢甚至停滞。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期

【答案】：B

72、（）是金融市场中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.远期利率

C.贴现利率

D.即期利率

【答案】：D

73、基金托管人对基金资产估值负有（）责任。

A.监督

B.复核

C组漏

D.直接估值

【答案】：B

74、负债权益比二（）o

A.1/（1-资产负债率）

B.负债/资产

C.所有者权益/负债

D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】：D

75、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（）。

A.我国存在两个分离的国债回购市场

B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主

C.场外交易的参与者包括个人和企业

1）.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】：C

76、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（）o

A.混合型基金的风险高于股票型基金

B.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例

C.混合型基金的预期收益低于债券型基金

D.混合型基金的投资风险低于债券型基金

【答案】：B

77、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的

(),以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：B

78、()是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相

同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。

A.份额投资

B.现金分红

C.分红再投资

I).基金份额分拆

【答案】：D

79、()影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。

A.收益要求的高低

B.投资期限的长短

C.风险容忍度的大小

D.监管制度的强弱

【答案】：B

80、基金会计核算中，()是基金会计核算的责任主体。

A.证监会

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】:B

81、全美范围内标准化的期权合约是从1973年（）的看涨期权交易开

始的。

A.美国商品交易所

B.芝加哥期权交易所

C.纽约期权交易所

D.英国期权交易所

【答案】：B

82、（）衡量的是市场利率变动时，债券价格变动的百分比。

A.凸性

B.收益率曲线

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

83、下列选项中关于大宗商品的说法错误的是（）。

A.大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行

销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物

资商品

B.大宗商品价值受全球经济因素、供求关系等影响较大，在通货膨胀

时价格随之上涨，因此不能抵御通货膨胀

C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系

D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大

【答案】：B

84、以下不属于货币市场工具的是（)

A.银行间回购协议

B.六个月定期存款

C.证券投资基金

I).央票

【答案】：C

85、价格免疫由那些保证特定数量资产的市场价值()特定数量

负债的市场价值的策略组成。

A.高于

B.低于

C.等于

D.没关系

【答案】：A

86、()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个

买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

1).批量处理交收

【答案】：A

87、()指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司

的一种行为。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.并购投资

D.风险投资

【答案】：A

88、QDII基金份额净值应当在估值日后（）个工作日内披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

89、债券ABCD的凸性分别为3、2、1、0.5,在其他特性相同时，投资

者应当选择哪种债券进行投资（）

A.债券

B.债券D

C.债券A

D.债券C

【答案】：C

90、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。I.私募股权H.

不动产ni.大宗商品N.艺术品V.股票

A.Ininivv

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIIIVV

【答案】：B

91、以下选项中暂不缴纳所得税的有（）。

A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的

B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1

年取得的股票红利

D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】:C

92、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风

险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于

企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为

财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（）等。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.以上选项都对

【答案】：D

93、公司出现（）情况时可以回购该公司股票。

A.I、II、IV

B.I.IILIV

C.I、II.III

1）.II、III、IV

【答案】：A

94、以下选项中纳入强制集中清算的品种有（）。

A.II、III、IV

B.I、III、IV

c.I、n、N

D.I、n、in、iv

【答案】：D

95、下列关于执行缺口的说法错误的是（）。

A.执行缺口是指理想组合与真实投资组合之间的收益率之差

B.执行缺口是指理想组合与预期组合收益的差值

C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

I）.资产转持是机构投资者对投资组合的大规模调整

【答案】：B

96、实行分级结算原则主要是出于防范（）的考虑。

A.操作风险

B.信用风险

C.经营风险

D.结算风险

【答案】：D

97、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000

元，以10元每股的分格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股

票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维

持担保比例为（）%o

A.100

B.110

C.130

D.150

【答案】：C

98、（）是政府支出和政府收入之间的差额。

A.预算赤字

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

【答案】：A

99、下列说法中，错误的是()。

A.EBITDA=EBIT+利息+折旧

B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例

关系

C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销

D.EV=公司市值+净负债

【答案】：A

100、关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是

()O

A.基金会计核算主体是证券投资基金

B.同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算

C.货币基金每日结转损益

D.基金会计的责任主体是基金管理人和托管人

【答案】：B

101、下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的是()。

A.投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险

B.基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上的所有的投资风险分

散掉

C.投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

D.基金管理人通过构建投资组合，只能将市场上的非系统风险分敢

【答案】：B

102、()否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否

认内幕信息的价值。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

1）.市场异常理论

【答案】：B

103、下列不属于按债券发行主体进行分类的是（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.零息债券

【答案】：D

104、（）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企

业的经营业绩和财务状况提供帮助。

A.利润表分析

B.财务报表分析

C.资产负债表分析

D.现金流量表分析

【答案】：B

105、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公开发行

B.买壳上市或借壳上市

C.管理层回购

D.二次出售，破产清算

【答案】：A

106、关于股票基金的风险暴露分析，下列说法错误的是（）。

A.通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小

盘股的投资风险暴露情况

B.如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和

市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金

C.周转率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，基金业绩不

如周转率低的基金

D.低周转率的基金倾向于对股票的长期持有

【答案】：A

107、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。

A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时，可能会由

于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进

或卖出

B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在

不适当的价格大量抛售股票或债券

C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险

I）.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场

和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结

构

【答案】：C

108、（）是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客

户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

A.成交量加权平均价格算法

B.时间加权平均价格算法

C.跟量算法

D.执行偏差算法

【答案】：D

109、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较

高，属于收益率曲线中的（）。

A.反转收益率曲线

B.水平收益率曲线

C.下降收益率曲线

D.正向收益率曲线

【答案】：D

110、杠杆收购的关键是（）。

A.发行股票

B.举债

C.套期保值

D.基金

【答案】：B

111、（）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

1）.盈利能力比率

【答案】：B

112、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权

后得到的（）o

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中间值

【答案】：A

113、关于均值方差法的假设，下列说法错误的是（）

A.均值方差法假设是投资者是厌恶风险的

B.均值方差法假设多种资产之间的预期收益率是无关的

C.均值方差法假设投资者仅依据资产的预期收益率和方差来选择投资

组合，即在风险一定的情况下，投资者希望预期收益率最高

D.均值方差法使用预期收益率的方差来度量风险

【答案】：B

114、关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。

A.住房按揭支持证券

B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券

C.所有的公募基金

D.银行存款

【答案】：C

115、关于买断式回购，以下表述正确的是（）。

A.买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方

B.买断式回购首期由逆正回购方将回购债券出售给正回购方

C.买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金

D.买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券

【答案】：A

116、同业拆借是指（）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。

A.金融机构之间

B.非金融机构之间

C.证券交易所之间

D.企业之间

【答案】：A

117、()是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级

市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配

合中国人民银行货币政策目标的实现。

A.公开市场一级交易商制度

B.公开市场二级交易商制度

C.做市商制度

D.结算代理制度

【答案】：A

118、在我国，证券交易所的决策机构是()

A.会员大会

B.专门委员会

C.董事会

D.理事会

【答案】：D

119、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是()。

A.交易主要以市场拍卖为主

B.属于另类投资

C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上

D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】：D

120、投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，

假定投资者希望的年利率为5%,那么按单利计算，投资现值为

()O

A.8000元

B.12500元

C.7500元

I).10000元

【答案】：A

121、2001年至今，中国债券市场主要以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场

【答案】：C

122、主动收益的计算公式为（）。

A.主动收益二证券组合的真实收益+基准组合的收益

B.主动收益二证券组合的真实收益-基准组合的收益

C.主动收益二证券组合的真实收益义基准组合的收益

D.主动收益二证券组合的真实收益♦基准组合的收益

【答案】：B

123、下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是（）。

A.居民消费价格指数

B.GDP

C.商品价格指数

D.生产者物价指数

【答案】：B

124、某投资者得到了100只QDII基金的单位净值，从小到大排列为

NAV1-NAV1OO,其中NAV1-NAV1O的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309,则NAV

的下2.5%分位数是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

I).1.0025

【答案】：B

125、A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为2096,A证券

和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的期望收益

率为（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

126、下列费用不列入基金费用的有（）。

A.基金份额持有人大会费用

B.基金合同生效前的相关费用

C.销售服务费

D.基金管理人的管理费

【答案】：B

127、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所

有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以

前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日

该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后

一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上

述说法（）。

A错误

B.部分错误

C.正确

I）.部分正确

【答案】：C

128、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化

产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（）。

A.购买大宗商品实物

B.购买资源或购买大宗商品相关股票

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】：D

129、某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A

进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出

10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，

该投资者需要追加（）保证金才能维持130%的担保比例。

A.5万元

B.50万元

C.10万元

D.不需要追加

【答案】：C

130、货币市场基金结算损益的频率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

131、美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为()o

A.历史信息、公开信息和内部信息

B.历史信息、公开信息和风险信息

C.基本面信息、价格信息和风险信息

D.技术面信息、基本面信息和内部信息

【答案】：A

132、一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据

到期日。

A3个月

B.6个月

C.1年

D.3年

【答案】：B

133、下列关于私募股权投资基金的组织结构中，描述正确的有

()O

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、m、iv

【答案】：D

134、在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易

卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的()。

A.5%

B.15%

C.10%

I).20%

【答案】：D

135、（），中国金融期货交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

136、持有人造成损害时，下列说法正确的是（）。

A.基金管理公司承担赔偿责任

B.基金托管人承担赔偿责任

C.二者承担连带赔偿责任

D.二者承担按份赔偿责任

【答案】：C

137、跟踪误差产生的原因，不包括（）。

A.复制误差

B.指数调整

C.各项费用

D.现金留存

【答案】：B

138、基金管理费是指（）。

A.基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用

B.基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

C.用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活

动费、持有人服务费等方面的费用

I）.基金动作过程中各项费用总和

【答案】：A

139、给定无风险利率5队关于投资组合A和B的单位风险收益，下列

表述正确的是（）。A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；

贝塔系数=0.58B组合：平均收益率=11%;标准差=0.2；贝塔系数

=0.41

A.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

B.按照贝塔系数作光标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

C.按照夏普比率作％标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.A和B投资组合业绩表现不相上下

【答案】：C

140、股份有限公司所有者权益不包括（）。

A.利润总额

B.股本

C.盈余公积

D.资本公积

【答案】：A

141、进行基金业绩评价不能仅看回报率，还必须考虑其他因素，以下

属于基金业绩评价必须考虑的因素是（）。

A.基金管理规模

B.基金公司股权稳定性

C.基金经理从业年限

D.基金公司资产管理规模

【答案】：A

142、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是（）。

A.投资组合具有一个特定的预期收益率

B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度

C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下

使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得

风险最小化的投资组合

D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会

存在一定的联系

【答案】：B

143、目前常用的三种风险价值模型技术的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.历史模拟法

C.参数法

D.贴现模型法

【答案】：D

144、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%,且A、B的基准有数

相同，可以得出以下结论（）。

A.市场上涨时，投资组合B一定会跑嬴投资组合A

B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别

大

C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低

D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】：B

145、交易所在制定标的资产的等级时，常采用国内或国际贸易中

（）作为标准交割等级。

A.按期货合约规定的标准质量等级

B.不需要任何标准品

C.标准品较小的质量等级

I）.最通用和交易量较大的标准品的质量等级

【答案】：D

146、有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回

的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略

【答案】：C

147、将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧

差，计算出结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券

或资金净额的结算方式是（）。

A.全额结算

B.双边净额结算

C.分级结算

D.多边净额结算

【答案】：D

148、货币市场基金没资组合的平均剩余期限不得超过（）天，

平均剩余存续期不得超过（）天

A.100,240

B.100.180

C.120,180

D.120,240

【答案】:D

149、开放式基金的申购赎回逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数

点后第（）位的费用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

150、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风

险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇

票、短期国债、央行票据等，下列不属于货币市场工具特点的是

（）O

A.大部分是债务契约

B.期限在1年以内（含1年）

C.流动性高

D.本金安全性高，风险较低

【答案】：A

151、下列不属于信用风险管理的主要措施是（）

A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场

环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性

的影响，并相应调整资产配置和投资组合

B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进

行发行人信用风险管理

C.建立交易对手信氏评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信

用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。

基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进

行限制和监控

【答案】：A

152、目前，我国基金会计核算已经细化到（）。

A.每日

B.年度

C.季度

D.每月

【答案】：A

153、（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖

的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

I）.批量处理交收

【答案】：B

154、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

155、关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。

A.债券组合构建需要选择个券

B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例

C.债券组合构建不需要考虑杠杆率

D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险

【答案】：C

156、现值计算中，将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称

为（）。

A.贴现

B.折价

C.复利

D.单利

【答案】：A

157、（）近，以于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格

购买约定数量的标的资产。

A.认股权证

B.认沽权证

C.认购权证

I）.备兑权证

【答案】：C

158、财政部代表中央政府发行的债券，被称为（）。

A.国债

B.地方政府债券

C.公司债券

D.金融债券

【答案】：A

159、可以回购本公司股票的情形不包括（）。

A.公司减少注册资本

B.公司扩大经营规模

C.与持有本公司股份的其他公司合并

D.将股份奖励给本公司员工

【答案】：B

160、基金资产估值是指对基金所拥有的（）按一定的原则和方法

进行估值。

A.基金资产总值

B.净资产

C.全部资产及所有负债

D.基金份额净值

【答案】：C

161、如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%,则该

债券基金的资产净值约（）。

A.增加12%

B.增加3%

C.减少3%

D.减少12%

【答案】：B

162、股票的（）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A.理论价格

B.市场价格

C.供求价格

D.票面价格

【答案】：B

163、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分

界点是（）。

A.营业利润

B.利润总额

C.主营业务利润

D.净利润

【答案】：A

164、关于主动投资，以下表述正确的是（）

A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用

C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机

会的个数无关

D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】：D

165、下列不属于QDII基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】：A

166、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》，下列

不属于“市场纪律与市场体系”部分的是（）。

A.应加强对投资者的教育

B.相关信息应当通过多渠道发放

C.投资者在权益受损时有向相关机构申诉的权利

D.在信息传播中，应当充分运用现代化信息技术

【答案】：C

167、作为封闭式基金的分红条款，以下不符合《公开募集证券投资基

管理办法》规定的是（）

A.投资者可以选择现金分红或者红利再投资

B.分红比例不低于年度可分配利润的90%

C.每年至少分红一次

D.基金分红后单位净值不低于面值

【答案】：A

168、股票交易实际上是对未来收益权的（），股票价格就是对

未来收益的评定。

A.买卖

B.转让

C.转让买卖

D.预测评估

【答案】：C

169、（）通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据

以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况。

A.分位数

B.方差

C.协方差

D.标准差

【答案】：A

170、下列关于可转控债券的说法，错误的是（）o

A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发

行人普通股票的权益

B.可转换债券赋予投资人一个保底收入

C.可转换债券是混合债券

D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普

通股股票

【答案】：D

171、（）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付

的需要。

A.价格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.总免疫

【答案】：C

172、基金管理费率通常与基金投资风险成（）。

A.反比

B.正比

C.无关

D.以上都不对

【答案】：B

173、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。

A.I.II.III.IV.V

B.I.II.III.N

C.I.IV.V

D.I.III.V

【答案】：B

174、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（）买卖基

础金融资产的合约。

A.约定价格

B.未来市场

C.市场价格

D.资产价值

【答案】：A

175、关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（）。

A.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用

B.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定

C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易

监管费和证券交易所手续费

D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易

监管费和证券交易手续费）不得高于证券交易金额的0.3%

【答案】：C

176、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（）风险和

（）收益的特征。

A.较高；浮动

B.较低；固定

C.较低；浮动

D.较高；固定

【答案】：B

177、若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合

约资产为所投资金额的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

178、下列关于市销率的说法，错误的是（）。

A.市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收

益的质量水平

B.对于不同行业来说，市销率有不同的评价标准

C.市销率的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性

D.该指标反映单位销售支出反映的股价水平

【答案】：D

179、（）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为。

A.首次公开发行

B.买壳上市

C.二次出售

D.管理层回购

【答案】：A

180、短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具

【答案】：D

181、一个60岁的投资者当前有70万元现金，测评结果显示他属于风

险厌恶型投资者，最不合适进入他的投资组合的金融产品是

（）O

A.股票型基金

B.债券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

182、开放式基金的分红方式有（）。

A.现金分红

B.分红再投资

C.基金份额分拆

D.现金分红和分红再投资

【答案】：D

183、（）策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的

需要。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

184、以下选项中属于权证的基本要素的是（）。I.权证类别

H.标的资产HI.存续时间IV.行权价格V.行权比例

A.II、III、IV、V

B.I、山、IV、V

C.I、II、III、IV、V

D.I、H、IV、V

【答案】：C

185、财务报表分析可以帮助使用者（）。

A.了解企业的财务状况

B.发现企业存在的问题

C.发现潜在的投资机会

D.以上皆是

【答案】：D

186、混合基金是指同时投资于（）和货币市场等工具，且不属

于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。

A.股票、货币

B.货币、债券

C.股票、债券

D.股票、基金

【答案】：C

187、（）表示的是货币时间价值的概念。

A.币值

B.贴现

C.终值

D.现值

【答案】：C

188、（）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，

其非系统性风险将得不到收益补偿。

A.最大方差法模型

B.最小力差法模型

C.均值方差法模型

0.资本资产定价模型

【答案】：D

189、下列关于个人没资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是

（）O

A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得

税

B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向

基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税

C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得

税

D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】：C

190、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100

000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计

算），则当日应计提的基金管理费为（）万元。

A.3.6

B.2.5

C.4.2

D.4.1

【答案】：D

191、假设某投资者夺有10000份基金A、，T日该基金发布公告，拟以

T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基

金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）

元，该投资者这可分得现金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

192、在我国，货币市场工具不包括（）。

A.银行间短期资金

B.1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单

C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券

D.期限在1年以上（含1年）的债券回购

【答案】：D

193、投资政策是指令的重点内容不包括（）。

A.投资回报

B.可投资的品种

C.投资比例限制

D.投资禁止

【答案】：A

194、下列不属于QDII基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭

【答案】：A

195、下列不同类型的证券中，拥有公司股东大会投票权的资本类型为

（）

A.优先股

B.可转换债券

C.期权

D.普通股

【答案】：D

196、资本资产定价琪型的基础是()o

A.夏普的单一指数模型

B.马科维茨证券组合理论

C.套利定价模型

D.法玛的有效市场假说

【答案】：B

197、不动产投资的特点不包括()。

A.异质性

B.不可分性

C.低流动性

D.高流动性

【答案】：D

198、以下关于算术平均收益率和几何平均收益率说法不正确的是

()O

A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值

B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考

虑了货币的时间价值

C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收

益率波动加剧而增大

D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因

此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向

【答案】：C

199、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）。

A.证券投资基金

B.对冲基金

C.不动产基金

D.私募股权和风险投资基金

【答案】：A

200、下列不属于货币政策的工具的是（）。

A.公开市场操作

B.通货膨胀的抑制

C.利率水平的调节

D.存款准备金的调节

【答案】：B

201、投资者对于收益的要求存在差异，关于收益率，以下表述正确的

是（）

A.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长

B.对于长期投资者来说，他们更关注的是名义收益率

C.如果名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买力将没有

增长

D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀的影响

【答案】：C

202、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市

场价格99.2556元，那么6个月的利率为（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】：C

203、已知通货膨胀率为3%,实际利率为4%则名义利率为0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

204、关于期货合约，以下表述错误的是（）

A.金融期货合约的交割大多采用现金结算

B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要

C.期货合约是非标准化合约

D.投机者是期货市场的重要组成部分

【答案】：C

205、另类投资通常不包括（）。

A.私募股权

B.房产商铺

C.矿业与能源

D.现金投资

【答案】：D

206、（）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A.官方利率

B.名义利率

C.实际利率

D.浮动利率

【答案】：C

207、估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同祥

的估值方法，遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

【答案】：B

208、下列不属于不动产投资特点的是（）。

A.异质性

B.低流动性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

209、AIFMD自（）起开始实施。

A.2004年2月130

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

210、每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1

【答案】：D

211、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的

计算VaR值方法。

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛模拟法

D.线性回归模拟法

【答案】：C

212、银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的侦

券二级市场参与者。

A.中国人民银行

B.上海证券交易所

C.深圳证券交易所

D.证券公司

【答案】：A

213、下列关于权证的分类中，错误的是（）。

A.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证

B.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证

等

C.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证

D.按基础资产的来源分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其

他权证

【答案】：D

214、资产负债表的作用不包括（）。

A.资产负债表可以％收益把关

B.资产负债表上的