财务管理试题及答案1

3财务管理

财务管理复习题一

一、简答题

1.企业的财务活动有哪些？

（1）投资活动。投资是企业根据项目资金的需要投出资金的行为。企

业的投资可以分为广义投资和狭义投资两种。

（2）筹资活动。筹资是企业为了满足投资的需要，通过各种渠道，运

用不同的方式，从企业外部有关单位或个人以及企业内部筹措企业所需资

金的财务活动。

（3）日常资金营运活动。企业在日常生产经营活动中，会发生一系列

的资金收付行为。

（4）资金分配活动。企业通过投资和资金的营运活动可以取得收入，

并实现资金的增值。企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应

依据有关法律对剩余收益进行分配。

2.吸收直接投资的优缺点是什么？

优点（1）有利于提高企业的信誉。（2）财务风险较低°（3）有助

于尽快形成生产能力

缺点（1）吸收直接投资的出资人有权参与企业的分红，因此筹资成本

比较高Q（2）由于不以证券为媒介，容易产生产权纠纷，也不利于产权

交易。（3）投资者资本进入容易、出来难，难以吸收大量的社会资本参

与，融资规模受到限制。

3.企业的财务关系主耍有哪些？

（1）企业与出资者之间的财务关系。（2）企业与债权人之间的财务关

系。（3）企业与受资者之间的财务关系。（4）企业与债务人之间的财务

关系。（5）企业与政府之间的财务关系。（6）企业内部各部门之间的财

务关系。

4.普通股筹资的优缺点是什么？

优点：（1）没有固定的利息负担。（2）具有永久性，

无到期日，不需偿还。（3）筹资限制少。与优先股和债券

筹资相比，普通股筹资的限制较少，使公司的经营具有更大

的灵活性。（4）可提高企业的财务实力与信誉。

缺点：（1）资本成本比较高。（2）容易分散公司的控制

权。

5.企业持有现金的动机主要有哪些？

（1）交易性动机；交易性动机是企业必须持有一定现金

以满足其日常业务的现金支付需要。（2）预防性动机：预防

性动机是指企业持有一定现金以应付紧急情况所产生的现金

需要。（3）投机性动机：投机性动机是指企业持有一定现

金以备满足某种投机行为的现金需要，如买卖价格有利的有

价证券等。

6.与长期负债筹资相比，流动负债筹资有哪些特点？

（1）偿还期限短，在其债权人提出要求时即应偿付，或

1年内或一个营业周期内必须履行的义务。（2）成本低。

在正常情况下，流动负债筹资所发生的利息指出要低于长期

负债筹资所发生的利息（3）风险大。尽管短期债务的成本

低于长期债务，但由于其偿还期限短，风险高于长期债务。

7.简述财务管理的特点

（1）财务管理是一项综合性管理工作。

（2）财务管理与企业各方面具有广泛联系，涉及面广。

（3）财务管理能迅速反映企业生产经营状况，灵敏度高。

8.股票回购有哪些方式？分别是什么？

（1）公开市场回购是指公司在公开市场上按照公司股票

当前市场价格购回其自身的股票。采用这种方式容易推高股

价，增加回购成本。

（2）要约回购是指公司在特定期间以高于股票市场价

格的某一价格，向股东发出购回若干股票的要约，股东可自

行选择出售或持有。

（3）协议回购是指公司以议价为基础，直接向一个或

一个以上的大股东购回股票，该协议价一般会低于股票市场

价格。

9.债券按照发行主体的不同分为哪儿类？

（1）政府债券；政府作为发行人的债券，通常由财政部

发行，政府担保，我国称为公债，包括短期的国库券、中期

债券、长期债券。

（2）金融债券：指经中央银行或其他政府金融管理部门

批准，由银行或其他金融机构发行的债券凭证，凭证通常要

标明发行机构名称、利率、还款期、发行日期。期限：1・5

年，利率略高于同期的远期存款利率，不能提前抽回本金。

（3）公司债券：指公司为发展业务或补充资本，经股东

大会或董事会审议决定后，向社会发行的债券。

二、计算题

1.某公司发行普通股股票1000万股，筹资费用率5%,预计第一年股

利率为12%,股利每年增长3%。所得税率25%。计算该普通股的资本

成本率。

答：

2.甲企业预计全年需要现金900万元，现金与有价证券的转换成本为每次

800元，有价证券的利息率为25%

要求：计算该企业的最佳现金余额

答：

3.东方公司从南洋公司购入原材料一批，货款为100000元，合同规定的

信用条件是“2/10,l/30,n/60”。

要求：

⑴如果东方公司8天付款，需支付多少？

⑵如果东方公司20天付款，需支付多少？

⑶如果东方公司45天付款，需支付多少？

答：⑴8天付款，享受2%的现金折扣支付额

=100000x（1-2%）=98000（TE）

⑵20天付款，享受1%的现金折扣支付额=100000x（1-

1%）=99000（元）

⑶45天付款，不享受现金折扣支付额=100000

（元）

财务管理复习题二

一、简答题

1.商业信用有什么优缺点？

优点：（1）资本成本低。（2）限制条件少。（3）筹资比较方便。

缺点：（1）期限较短。（2）风险较大。

2.简述风险报酬的概念及其表示方法。

风险报酬是指资金持有人进行风险投资所带来的额外报酬。其表示方

法有两种，即风险报酬额和风险报酬率°

(1)风险报酬额是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价

值的那部分额外报酬。

(2)风险报酬率是指风险报酬额与原投资额的比率0

3.影响企业利润分配的法律因素主要有哪些？

(I)资本保全约束。资本保全限制规定股利发放不能侵蚀企业资本，

即企业不能用资本发放股利。这样是为了保全股东权益资本，维护债权人

的利益。

(2)资本积累约束。规定企业在分配股利前必须按照税后利润的一定

比例提取法定公积金和法定公益金，法定公积金累计达到注册资本的50%

时可以不在提取。

(3)偿债能力约束。要求企业在分配股利时必须保持充分的偿债能

力。

(4)超额累积利润约束。有些国家禁止企业通过过度的积累盈余帮助

股东避税，我国法律尚未对此作出规定。

二、计算题

3.某债券面值3000元，票面利率为8%,期限为6年，某企业拟对该债

券进行投资，当前的市场利率为1