金融学题库附答案版

第一章货币与货币制度

一、名词解释（每题4分，共11题）

1.价值尺度2.流通手段3.贮藏手段4.支付手段5.世界货币6.金本位制7.货币制度

8.银本位制9.金银更本位制10.不兑现的信用货币制度11.金属准备制度

二、单项选择题（每题1分，共15题）

1.货币的产生是一o

A由金银的天然属性决定的B国家发明创造的

C商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物D人们相互协商的结果

2.货币在一时执行价值尺度职能。

A商品买卖B缴纳租金C支付工资1）给商品标价时

3.货币在一时执行价值贮藏职能。

A支付水电费B购买商品C表现和衡量商品价值1）准备用于明年的购买

4.货币执行支付手段职能的特点是一。

A货币是商品交换的媒介B货币运动伴随商品运动

C货币是一般等价物D货币作为价值的独立形式进行单方面转移

5.在金属货币流通条件卜，货币在执行贮藏手段职能时，能自发的调节―o

A货币流通B货后必要量C生产规模I）投资规模

6.中国工商银行发行的电子货币是一o

A牡丹卡BVISA卡C长城卡D金穗卡

7.货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可供兑换，银行券可兑换外币汇

票是（）O

A金块本位制B金铸日本位制C金汇兑本位制D银行券制

8.目前世界各国实行的是一。

A银本位制B金本位制C金、银复本位制D不兑现信用货币制度

9.金银复本位制中，金银两种货币比价均各按其市场价值决定的货币制度是一o

A平行本位制B双小位制C跛行本位制【）单本位制

10.金币本位制的特点是一。

A货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币E金币可以自由铸造和熔化

C纸币仍是金单位D金银铸币同时流通

11.劣币驱逐良币规律中所谓的劣币是指一o

A名义价值高于实际价值的货币B名义价值低于实际价值的货币

C没有名义价值的货币D没有实际价值的货币

12.与本位币相比，辅币具有如下特点―o

A为有限法偿货币B为不足值货币

C国家垄断铸造D币材多为贱金属

13.我国货币制度规定，人民后具有以下特点―o

A人民币与黄金有直接联系B人民币是可兑现的银行券

C人民币与黄金没有直接联系D人民币不与任何外币确定正式联系

14.弗里德曼将货币定义为

A流动性BM2C商业银行储蓄D购买力的暂息所

15.—指出货币和资本作为每一个新开办的企业的第一推助力和持续的动力。

A.凯恩斯B.马克思C.弗里德曼D.卢卡斯

三、判断题（共10题，每题1分）

1.凯恩斯是个典型名目主义者，他认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号。

2.商品交换必须具备两个前提条件：分工与货币。

3.市场是交换关系的总和，货币是交换的媒介和桥梁

4.马克思的货币本质观认为，货币是固定地充当一股等价物的特殊商品。

5.金融资产的流动性也称作“货币性”，它反映了金融资产的盈利能力。

6.“格雷欣法则”，是指实际价值高于名义价值的通货最终充斥市场。

7.金块本位制也称为生金本位制，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通货币制度。

8.金汇兑本位制又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，只准以外汇间接兑换黄金的货币制度。

9.所谓货币的非中性是指货币能够影响实体经济，并在实体经济中产生积极或消极的作用。

10.名义货币供应量变动后只引起绝对价格水平的同比例变动，不引起相对价格和利率的变动，进而

不影响实际变量和产出水平，货币就是非中性的；反之则为中性。

四、填空题（共32空，每空1分）

1.金本位制的具体形式分为：、、。

2.物物交换圆满实现必须满足两个基本条件：与。

3.10个商品相交换，物物交换的比率为个，货币交换的比率为个。

4.M2=+和

5.在商品经济中，货币执行着价值尺度、流通手段、、、、五个职能。

6.货币发展经历了_____、_______、_______、_______、_______五个阶段。

7.2（）世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：和o

8.关于货币与经济增长的理论观点主要有三种即：_____、________、_______o

9、Ml=+。

10.许多经济学家根据金融资产的来定义货币，并确定______的范围。

II.与是货币的两个最基本的职能。

12.通货学派认为，只有与才构成一国的货币

13.银行学派认为，_____等信用形态也应该属于货币。

五、计算题（5分）

1.商品价格平均水平为10,待实现的商品总量为10000,同名货币的流通速度为5次，试计算共需要多少

货币必要量来媒介这些商品交换？

六、简答题（共9题，每题5・8分）

1.货币在充当世界货币时，其职能主要表现在哪些方面？

2.马克思的货币本质观有哪些内容？

3.货币制度主要包括哪些内容？

4.货币金属准备的用途有哪些？

5.金属本位币在流通上具有哪些特色？

6.金币本位制具哪些特点？

7.货币取材必须具备哪些条件？

8.马克思将价值形式的发展分成哪几种？

9.货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？

10.不兑现的纸币本位制具有哪些特点？

七、论述题（共4题，每题1246分）

1.货币制度的构成应包括哪些要素？

2.我国现行的货币制度包括哪些基本内容？

3.货币有哪几种职能？简述其意？

七.案例题（21分）

从货币的产生看货币的形态与本质

许多东西都充当过货币的材料•，从贝壳等实物到金银等贵金属，到纸币，以至目前流动的电子货

币都被当作普遍接受的交换媒介。“在古代，据说曾以牲畜作为商业上的通用媒介。牲畜无疑是极不便

的媒介，但我们却发现了，古代往往以牲畜头数作为交换的评价标准，亦即用牲畜交换各种物品。荷

马曾说：迪奥米德的铠甲，仅值牛九头，而格罗卡斯的铠甲，却值牛一百头。据说，阿比西尼亚以盐

为商业变换的媒介；印度沿海某些地方，以某种贝壳为媒介；弗吉尼亚用烟草；纽芬兰用干鱼丁；我

国西印度殖民地用砂糖；其他若干国家则用兽皮或鞍皮。据我所闻，直到今口，苏格兰还有个乡村，

用铁钉作媒介，购买麦酒和面包」（亚当•斯密，《论货币的起源及其效用》）从这段描述可以看出，牲

畜、贝壳、烟草和铁钉等实物都曾充当过货币。

17世纪，在印度的许多地方，贝壳与“巴达姆”（badam,一种不能吃的波斯硬果）被民众广泛使用，

与铜币争夺地盘。在印度和中国的许多地方，由于开采铜和铸造铜币的成本比开采白银和铸造银币，

甚至比开采黄金和铸造金币的成本还要昂贵，因此当铜短缺时或铸币成本太高时，在最偏远的市场上，

贝壳就取代了铜币。直到18世纪，贝壳作为货币在非洲的奴隶贸易中仍有很大的需求。同时，枪支、

巴西烟草、亚麻布、法国白兰地和火药也被用于黑人奴隶交易。当时，购买一个奴隶的价格分别是10（）

磅贝壳、12支枪、5包巴西烟草、25匹亚麻布、1桶（约40升）法国白兰地或15磅火药。与贝币同时使

用的还有盐币。在中国明代，楚雄府就曾用人工加工好的盐块作货币，一个盐块重2两。1936年，云

南大学历史系教授方国瑜在傀黑山还见到以盐币交易的情况，这些盐币每块长宽1.5寸，厚4分，30

块重1市斤。

现在，在南太平洋的雅普岛上人们仍然把石头作为货币，二战中的集中营和战后的德国及20世纪

80年代的俄罗斯都曾把万宝路香烟作为货币。

思考分析：有人说，黄金不是货币，而是货币的材料。你同意这种观点吗，为什么？那么货币又

是什么？（21分）

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

提示：可以有不同的观点。（如马克思的说法，西方货币经济学的说法，也可以是个人的说法。）

参考答案：

一、名词解释（共10题，每题4分）

1.价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质的方

面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。

2.流通手段,货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着:流通手段的职能。

3.贮藏手段,当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时;货币就执行贮藏手段

的职能。

4.支付手段,当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能.

世界货币,当货币超越出国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。

6.金本位制,是指以黄金作为本位货币的货币制度。

7.货币制度,简称币制，是指国家用法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。

8银本位制，是最早货币制度之一，它是指以白银作为本位币币材的一种货币制度。

9.金银复本位制，是指以金、银两种金属同时作为币材的货币制度。

10.不兑现的信用货币制度，是一种不能兑换黄金、取消黄金保证的货币制度。

11.金属准备制度，是指由国家集中储备货币金属，作为稳定货币和汇率的平准基金以及作为货币发行的

准备金。

二、单项选择题（共15题，每题1分）

1.C2.D3.D4.D5.A6.A7.C8.D9.A10.B11.A12.A13.C14.D

5.金属本位币在流通上具有哪些特色？（每点2分，共6分）

（1）自由铸造

（2）无限法偿

（3）规定磨损公差

6.金币本位制具哪些特点？（每点2分，共8分）

（1）金币可以身由铸造、自由熔毁

（2）辅币和银行券可自由兑换金币

（3）黄金可以自由输入与输出

（4）金准备全部是黄金

7.货币取材必须具备哪些条件？（每点2分，共6分）

（1）具有普遍接受性，即必须祓社会公众所普遍接受和认同。

（2）具有防伪性，即不被轻易地仿制、伪造。

（3）便于携带、易于分割。

8.马克思将价值形式的发展分成哪几种？（每点2分，共8分）

（I）简单的、偶然的价值形式

（2）扩大的价值形式

（3）一般价值形式。。

（4）货币形式

9.货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？（每点1分，共5分）

（I）实物货币阶段

（2）金属货币阶段

（3代用货币阶段

（4）信用货币阶段

（5）电子货币阶段

10.不兑现的纸币本位制具有哪些特点？（10分）

（1）不兑现的纸币本位制，也称自由本位制，是当今世界各国普遍推行的一种货币制度。（2分）

其主要特点是：

（2）中央银行发行的纸币为本位货币，政府颁布法令，赋予无限法偿和强制流通的权力。（2分）

（3）不能兑换黄金，也不规定含金量。（2分）

（4）货币发行量根据国内经济需要来决定，并由中央银行根据货币量的供求状况调节。（2分）

（5）纸币发行往往被用来弥补财政赤字，纸币经常处于贬值状态中。（2分）

六、论述题（共4题，每题1546分）

1.货币制度的构成应包括哪些要素？（16分）

（1）货币金属（币材）。货币金属是确定何种金属作为货币的材料，这是建立货币制度的首要步骤。（2分）

（2）货币单位（价格标准）。包括规定货币单位的名称和包含的货币金属的重量。（2分）

（3）本位币和辅币的铸造、发行和流通程序（6分）

金属本位币在流通上具有三大特色：自由铸造，无限法偿，规定磨损公差；

辅币流通上的特点：限制铸造，有限法偿。

（4）规定准备制度（6分）

货币金属准备的用途有：

第一，作为国际支付的准备金

第二，作为调节国内金属货币流通的准备金

第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。

2.我国现行的货币制度包括哪些基本内容？（每点2分，共16分）

（1）人民币是我国的法定货币，任何单位和个人不得拒收。人民币没有法定含金量。

（2）人民币的单位是“元”，元是主币，辅币的名称是“角”和“分”，符号为“¥”。

（3）人民币由中国人民银行统一卬制、发行。

（4）禁止伪造、变造人民币。

（5）任何单位和个人不得印制、发售代币票券以代替人民币在市场上流通.

（6）残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。

（7）中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构设立分支库

（8）对人民币的出入境实行限额管理。

3.货币有哪几种职能？简述其意？（15分）

（1）货币的价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质

的方面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。它是货币的首要职能。

（3分）

（2）货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。（3分）

（3）当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时，货币就执行货币贮藏的职能。（3

分）

（4）当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能。它是流通手段职能的

扩大和延续。（3分）

（5）货币超越国界，在世界方场上发挥•般等价物的作用时，执行世界货币职能。（3分）

七.评分参考要点：

（1）有明确的观点（7分）

（2）有论述内容与论据（7分）

（3）能结合所学知识与案例内容（7分）

第二章信用

一、名词解释（共6题，每题4分）

1、信用2商业信用3银行信用4国家信用5消贽信用6民间信用

二、单项选择题（共10题，每题1分）

I、出口商所在地的外贸银行或商业银行为出口商提供的中长期信贷，这种贷款是：

A.卖方信贷B.买方信贷C.国际银行信贷D.福费廷

2、银行直接向进II商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商

品，这种贷款是：

A.卖方信贷B.混合贷款C.政府贷款D.买方信贷

3、国际信用的主要类型不包括：

A.国际银行信贷B.对外贸易短期信贷C.混合信贷D.政府贷款

4、信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。

A.价值尺度B.流通手段C支付手段D.储藏手段

5、现代商业信用的具体形式很多，但不包括。

A.赊销商品B.委托代销C.补偿贸易D.信用卡

6、卜面哪一种方式是具有典型意义的商业信用：

A.商品赊销B.预付货款C.买方信贷D.消费信贷

7、银行信用是一种：

A商品信用和中介信用.B.货币信用和中介信用C.货币信用和直接信用D.商品信用和直接信用

8、国家信川有多种形式，但不包括：

A.发行各种政府债券B.国际金融市场上购买债券C.国际金融市场上发行债券D.向银行借款

9、现代商业信用的具体形式很多，但归纳起来为两大类：

A.卖方信用与买方信用B.商品赊销与延期付款C.预付定金与预付货款D.出口信贷与进口信贷

10、国库券是

A.为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。

B.国库券是国家信用的债权人是政府，债务人是国内外的银行、企业和居民。

C.政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年以下的债券。

D.国库券授信人是政府，受信人是国内外的银行、企业和居民。

三、判断题（共10题，每题1分）

1、一国借款人在国际金融市场上向外国银行借入货币资金的信用是出口信贷。

2、一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款是攻府贷款。

3、银行资本及其运动是资本主义社会信用的主要表现方式。

4、商品信用是一种创造和扩张信用

5、国家信用的典型形式是发行公债券和国库券。

6、国家信用是以国家为债权人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。

7、信用常常用来指银行贷款。

8、信用与金融从产生的时间看，金融在前，信用在后。

9、商品赊销多用于日常零星的购买，通常采用信用卡，按揭付款等。

10、同货币的产生一样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。

四、填空题（共21空，每空1分）

1、对于信用与信贷，—常见于抽象的理论分析，而一则常见用于具体业务活动。

2、信用行为中，授信人为—，受信人为一，他们之间的关系被称一关系，也就是一关系。

3、信用的发展与货币职能的发展相关。

4、信用的历史形态主要有、与等多种形态。

5、以信用主体为标准，信用可分为、银行信用、、消费信用、民间信用和

等形式。

6、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、、国家信用、、。和国际信

用等形式。

7、消费信用常见的形式有、和o

8、国际信用是一种国际间的—o

9、国际信用的主要类型有：、对外贸易短期信贷、、o

五、简答题（共5题，每题6・8分）

1、简述信用的本质2、简述商业信用的特点3、简述银行信用的特点4、简述国家信用的作用5、简

述民间信用的特点

六、论述题（共2题，每题15分）

1、论述信用的经济功能

2、简述商业信用的局限性

七、案例题（21分）

汕头失信的代价

汕头是中国东南沿海开放港口城市。紧靠香港、澳门、台湾，濒临西太平洋国际黄金航道。汕头

于1861年正式开埠，是近代中国最早对外开放的港口城市之一，商贸历来比较发达：20世纪30年代,

汕头港口吞吐量曾居全国第三位，商业之盛居全国第七位，是粤东、闽西南、赣东南的商贸、金融、

信息、交通枢纽、进出口和商品集散地。1981年11月汕头成为经济特区，面积234平方公里.享有国

家赋予的改革开放试验权和地方立法权，拥有保税区、高新技术产业开发区、南澳海岛开发试验区三

大对外开放重点区域.经济得以高速发展。

然而，在经济发展的同时，汕头一些地区逃税骗税、逃骗套汇、制假售假、走私贩私和各类经济

诈骗、坑蒙拐骗等违法犯罪活动甚是猖獗，扰乱了社会秩序，使汕头的产品信用、市场信用、经济信

用和社会总体信用受到严重影响，汕头面临着一场信用危机。2000年公布的数字表明，汕头共虚开增

值税发票达100多亿元之巨，骗取国家出口退税额27亿元。与此同时.制假售假泛滥，使“潮货”在

国内己出现严重的信用危机，有的地方已赫然打出“此街无潮货”的招牌。六合彩泛滥成灾，则使汕

头社会风气深受毒害。一个令人触目惊心的数据是，汕头因参与“六合彩”赌博而被刮走的民间资金

竟然高达上百亿元。

几年来汕头迁走的企业多达1200家，仅2000年就搬迁了450多家。作为潮汕人的李嘉诚先生对

汕头的捐赠额高达27亿元，但最近几年几乎没有到汕头投资过。因为1994年起，李嘉诚的公司曾参

与了汕头海湾大桥、汕头集装箱码头、汕头三个电厂等重大项目的投资，但汕头某些部门对他的承诺

没有兑现，因此他对这里的信月程度一直有看法。

“汕头已经到了最危险的时候。”信用是市场经济的基本准测，在某种程度上也可以说是现代市场

经济的生命。2001年5月29日，汕头市各界代表发表《信用宣言》，倡议全市各界人士积极行动起来,

重建社会信用，重塑特区形象，再创特区辉煌。从此，拉开了汕头市信用建设这个新世纪生命工程的

帷幕。2002年1月19日，汕头市政府召开全市信用体系建设筹备工作会议。1月31日，汕头市委、

市政府发出《汕头市信用体系建设工作方案》。4月1日，全国第一个信用网一一汕头信用网开通至今,

各级政府从建立企业和中介机构的信用档案入手，动员工商、国税、地税、海美、技监、打假力、人

民银行、外经贸局等部门，迅速采集企、也和中介机构的信息数据并匹配入网，目前已有4万多家企业

上网，并逐渐建立个人信用档案。网站设置了信用公告栏，公布各种守信企业的“红名单"、•'黑名单”。

汕头信用治理初见成效：据统计，汕头市2002年实现国内生产总值483.29亿元，比2001年增长

5.6%,超过预期目标，但相比全国8%和全省10.8%的经济增长速度仍有很大差距。过去的一年里，汕

头市积极实施“信用立市、品牌兴市、实业强市”的发展战略，相对于遭受重大挫折的2001年来说，

能从一1.9%的经济增长中恢复过来，5.6%的增长来之不易。

思考分析：从汕头失信案例中可以得到哪些教训与启示？（21分）

提示：可以从法制、信用环境管理，社会诚信教育等方面来分析。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容），

参考答案：

一、名词解释（共6题，每题4分）

1、信用，即借贷行为，是以偿还为条件的价值单方面的转移，或者说是货币或商品的有条件的让渡。

2、商业信用，就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用，主要表现为以商品赊销或预

付货款等方式所提供的信用。

3、银行信用，是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用.

4、国家信用是以国家为债务人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。

5、消费信用是企业、银行和非银行金融机构对消费者个人提供的信用。

6、民间信用是指个人与个人或与企业单位产生的信用关系，包括企业单位向个人发行债券等以及个人

之间、个人和企业之间的货币或资金借贷等。

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1、A.2、D.3、C.4、C.5、D.6、A.7、B.8、B.9、A.10、C.

三、判断题（共10题，每题1分）

1、错2、对3、错4、错5、对6、错7、错8、错9、错10、对

四、填空题（共21空，每空1分）

1、对于信用与信贷，信用常见于抽象的理论分析,而信会则常见用于具体业务活动。

2、信用行为中，授信人为债权人,受信人为债务人,他们之间的关系被称授式值关系，也就是信里关

系。

3、信用的发展与货币史旺隹职能的发展相关。

4、信用的历史形态主要有高利贷信用、借贷资本佶用与现代信用等多种形态。

5、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用

等形式。

6、以信用主体为标准，信用可分为商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用

等形式。

工消费信用常见的形式有商品赊销、分期付款和消费贷款。

8、国际信用是一种国际间的借贷关系。

9、国际信用的主要类型有：国际银行信贷、对外贸易短期信贷、出口信贷、政府贷款。

五、简答题（共5题，每题6・8分）

1、简述信用的本质（共8分，每点2分）

⑴信用是以还本付息为条件的借贷行为。

⑵信用是一种债权债务关系。

⑶信用是价值运动的特殊形式c

（4）信用是与商品经济紧密相联的经济范畴。

2、简述商业信用的特点（共6分，每点2分）

（1）商业信用是一种商品资本信用。

（2）商业信用是一种直接信用。

（3）商业信用的债权人与债务人都是企'I匕

3、简述银行信用的特点（共6分，每点2分）

（1）银行信用是一种货币信用

（2）银行信用是一种中介信用

（3）银行信用是一种创造和扩张信用

4、简述国家信用的作用（共6分，每点2分）

（I）调节财政收支的短期不平衡。

（2）弥补财政赤字。

（3）调节经济与货币供给。

5、简述民间信用的特点（共6分，每点2分）

（1）民间信用的债权人和债务人是个体商品生产经营者或个人。

（2）民间信用利率具有较大的浮动性。

（3）民间信用具有较高的风险性。

六、论述题（共2题，每题15分）

1、论述信用的经济功能（每点3分，共15分）

（1）信用具有调剂资源余缺不均的功能

（2）信用具有促进投资规模扩大的功能

（3）信用具有提高消费总效用的功能

（4）信用具有调节国民经济的功能

（5）信用也具有加大商品经济的内在矛盾，增加经济危机可能性的消极功能。

2、简述商业信用的局限性（每点3分，共15分）

（1）商业信用的规模受生产经营企业所拥有的资金数额的制约。

（2）商业信用有严格的方向性限制。

（3）商业信用的范围受到限制。

（4）商业信用是一种短期信用。

（5）商业信用会掩盖企业经营管理中存在的问题，并有可能对相邻企业产生连琐影响。

七、案例题（18分）汕头失信的代价

思考分析：从汕头失信案例中可以得到哪些教训与启示？

提示：可以从法制、信用环境管理，社会诚信教育等方面来分析

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容），

评分参考要点：

（I）有明确的观点（7分）

（2）有论述内容与论据（7分）

（3）能结合所学知识与案例内容（7分）

第三章利息与利率习题参考答案

一、名词解释（6题，每题4分）

1、利率

利率是利息率的简称，是衡量利息高低的指标，是一定时期内利息额与本金的比率。

2、货币时间价值

货币时间价值是指货币经历•定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。

3、到期收益率

到期收益率，是指来自于某种金融工具到期前的现金流的现值总和与其当前市场价格相等时的贴现利

率水平。

4、收益资本化

各种有收益的经济要素，不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本，都

可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额，这就是所谓“收益资本化”。

5、公定利率

公定利率是指由非官方金触组织确定的利率，如银行业协会等民间组织公布的利率，具有协议性质，

对协会成员有一定的约束力。

6、利率的期限结构

在金融市场上，品质（风险、流动性、税收等）基本相同但期限不同的债券其利率水平也往往不同，

这种差异我们称之为利率的期限结构。

7、利息

利息从债权人的角度看，是债权人因贷出货币资金而从债务人那里获得的报酬；从债务人的角度看，

利息是债务人为取得货币资金的使用权所花费的代价。

二、单项选择题（12题，每题1分）

1、在众多利率中，起决定作用的利率是D。

A.实际利率B.浮动利率C.日利率D.基准利率

2、西方国家的基准利率是B。

A.再贷款利率B.再贴现利率

C.伦敦同业拆借市场利率D.国库券利率

3、我国居民储蓄利率是A。

A.官定利率B.浮动利率C.市场利率D.优惠利率

4、年息5厘，是指年利率为A。

L5%B.50%C.0.5%D.0.05%

5、目前在我国，哪一个利率是市场利率C。

A.居民储蓄存款利率B.贷款利率

C.同业拆借利率D.活期存款利率

6、马克思经济学认为利息是一A。

A.劳动者创造的B.来源于地租

C.放弃货币流动性的补偿D.放弃货币使用权的报酬

7、衡量利率最精确的指标通常是Co

A,存款利率B.贷款利率C.到期收益率D.基准利率

8、名义利率适应通货膨胀的变化而变化应A.

儿同向，同步B.同向，不同步

C.不同向，但同步I）.不同向，不同步

g、随市场供求变化而自由变动的利率就是一c.

A.固定利率B.浮动利率C.市场利率D.名义利率

10、当经济处于“流动性陷阱”时，扩大货币供给对利率水平的影响是B。

A.利率上升B.利率不变C.利率下降D.先上升后下降

11、在可贷资金理论中，若政府赤字通过发行债券弥补，赤字增加意味着A。

A.利率上升B.利率下降C.利丞不变D.利率难以确定

12、凯恩斯认为利率足由1）所决定。

A.资本供求B.借贷资金供求

C.利润的平均水平D.货币供求

三、判断题（12题，每题1分）

1、在通胀条件下，市场上各种利率均为名义利率。T

2、公定利率即政府确定利率。F

3、有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。F

4、分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。F

5、预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上

升；如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。F

6、实行浮动利率，借款人在计算借款成本的难度要大些，但是借贷双方承担的利率风险较小。因此，

对于中长期贷款，一般都倾向于选择浮动利率。T

7、由市场决定利率，穷人借贷的利率会比富人高。T

8、农村女孩得到的事故赔偿额低于城市女孩可以由收益资本化的道理来解释。T

9、因为银行定期存款采取单利计息，因此，存期限越长的存款越吃亏！F

10、在计算房贷的还款额时，贷款利率是作为贴现率来处理的。T

II、即使仅仅从金融的角度而非法律的角度，转按揭也必须要得到银行的同意！T

12、实际利率为负数的情况并入少见！T

四、填空题（24题，每空1分）

1、利息的计算有两种基本方法单利计息法和复利计息法。

2、各种有收益的事物都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额就是」^

资本化。

3、一国货币管理部门或中央银行所规定的利率是「是定利率o

4、对利率按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率。在佶贷期限较

短或市场利率变化不大的情况下可以采用固定利率。

5、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是基准利率，在西方国家通常是中央银行的

再贴现利率。

6、通常情况下，名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。

7、各类利率之间和各类利率内部都有一定的联系并相互制约，共同构成一个有机整体，即利率体

M,它是一国在一定时期内各类利率的总和。

8、在马克思的利率决定理论中，利率决定的基本因素是平均利润率。

g、相同期限金融资产因风险差异而产生的不同利率，被称为利率的风险结构。

10、由于债券发行者的收入会随经营状况而改变，因此债券本息的偿付能力不同，这就给债券本息能

否及时偿还带来了不确定性，这种风险叫信用风险。

11、债券利率与无风险证券利行之差被称为风险溢酬.

12、利率对应着长短不同的期限而高低不同，这是利率的期限结构。

13、与利率管制相比较，利率市场化强调在利率决定中市场供求的主导作用。

14、西尼尔认为利润是资本家百软的报酬。

15、凯恩斯认为利息是在一定时期内放弃货币周转灵活性的报酬。

16、费雪从纯心理因素来解释利息现象，将利息归结为“人也不耐”的结果。

17、威廉-配第认为利息是因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。

18、真实的利率理论认为利率决定于储蓄和投资的相互作用。

19、利率是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币存量（即货币供

给）的价格。这属于凯恩斯的流动性偏好理论。

20、在研究利率的决定因素时，认为应同时考虑货币和杂货币因素，该利率决定理论是可贷资金

的利率决定理论。

21、1996年6月1日我国放开我行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定

拆借利率。

22、利率市场化条件下，当资金供给大于需求时，市场利率下跌。

23、名义利率一般都大于零

24、市场利率上升时，债券的价格一般都会上跣。

五、计算题（3题，每题8分）

1、现在发行票面额为100元，年利率8%,每年底付息一次，10年期的债券，现时市场利率为10%,

间要卖出去，定价应为多少？

88108

PW77+T+…+-=87.71兀

（1+10%）（1+10%）2（1+10%）10

2、一年期存款年利率为8%,如果3年期存款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的，那么，要使3

年期存款有吸引力，利率应高亍哪个数？

3、华电股份有限公司发行三年期公司债券，面值为1000元，按当时市场利率定为年利率6%,规定每

年付息60元，1年后市场利率降为5%,问该债券现在值多少？

601060

P=(1+5%)+(1+5%)2=1018.59

六、简答题（6题）

1、举例说说生活中的收益资本化（5个例子）（本题10分）

例如：

①实物资产方面的地租收益导致土地资本化，高速公路收费收益权导致公路资本化:

②虚拟资本方面的股票债券的股息红利与债息收益导致股票债券资本化；

⑤个人体力和智力带来收益导致个人未来获得收益的能力的资本化，如人力资本入股、事故赔偿费用

的计算；

④专利、商标、版权等能够带兴收益的无形资产的资本化；

⑤买官卖官，公共权力的资本化。等等。

（每个例子2分，满分10分）

2、简述凯恩斯利率水平决定的流动性偏好理论（本题8分）

①凯恩斯学派的流动性偏好理论认为利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币后的供

求关系决定的。（2分）

②凯恩斯认为，利率是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币

存量（即货币供给）的价格。（2分）

⑤凯恩斯认为，货币的供应量由中央银行直接控制，当央行持续增加货币供给，导致利率非常低时，

人们都会抛出有价证券而持有货币，从而使人们对货币需求变得无限大，这就是所谓的“流动性陷

阱”。此时，继续增加货币供给，利率不再会下降，利用扩张性货币政策刺激经济不再行得通。（4分）

3、简述利率期限结构决定的预期理论（每点2分，共10分）

利率期限结构决定的预期理论基本内容如下：

①预期理论认为对于未来利率的预期是决定现有利率结构的主要因素。

②如果人们预期利率会上升，则长期利率将会高于短期利率。

③如果人们的预期不变，则长短期利率相同。

④如果认为将来的利率会下降，则长期利率会低于短期利率。

⑤该理论不考虑流动性偏好以及资金供求方在长短期资金市场移动的交易成本和风险，有些片面。

4、简述有关利率期限结构决定的市场分割理论（本题8分）

市场分割理论认为，各种资金市场是彼此分割的，相互独立的。（2分）

这是因为：

①各种金融机构有其相对独立的经营领域，如商业银行主要从事短期贷款，以购买短期债券为主:，

而储蓄机构、保险公司、养老金等金融机构则注重未来收入的稳定性，因而以购买长期证券为主：（2

分）

②各种不同期限的证券也是各有特点，可满足不同投资者的偏好，而不同的投资者或借款者往往

也只对某种期限的证券感兴趣，如存货投资者一般只借入短期资金，房地产经营者一般借入长期资金

等。在这种情况下，资金并不能在长短期资金市场上自由移动，长短期证券也不能完全地相互替代转

换。这样两类利率之间并不能相互影响。（2分）

③当然，这一理论在纠偏时，也走过头了点。如果利率差距足够大，达到可以补偿交易成本和风

险成本时，资金供给和需求肯定会在两个市场移动，从而导致长短期利率差距缩窄。（2分）

5、各国政府实行利率管制的主要理由有哪些？（每点2分，共12分）

各国政府实行利率管制的主要理由是：

①避免金融机构间的恶性竞争，保证存款机构稳健经营和生存能力；

②力图降低融资成本；

⑤保护存款人；

④避免因利率自由波动导致经济的不稳定以及可能带来的通货膨胀效应；

⑤改善金融体系中资金流动的效率。

@而在发展中国家政府管制利密的一个主要目的是掌握和控制国家的经济命脉。

6、利率市场化的主要内容有哪些？（每点2分，共8分）

利率市场化至少应该包括如下内容：

①金融交易主体享有利率决定权。

②利率的数量结构，期限结构和风险结构应由市场自发选择。

⑤同业拆借利率或短期国债利空将成为市场利率的基本指针。

④政府（或中央银行）享有间接影响金融资产利率的权力。

七、论述题（2题，每题18分）

1、试论述决定和影响利率变动的因素（每点3分，共18分）

根据马克思利率决定理论，以及现代世界经济的特点，影响利率水平的因素有：

①平均利润率

平均利润率决定着利润总最，也制约着利息总最。在资本总考一定时，平均利润率越高，利润总豉越

大，利息总量才能增加：反之，利息总量便会减少。因此，平均利润率是决定利息率的基本因素。

②借贷资本的供求和竞争

利息率在零和平均利润率之间处于动态变化状态，其变化的程度取决于市场资金的供求和竞争程度。

•般说来，在其他条件不变的恃况下，市场资金供不应求，竞争激烈，利率就会上升：市场资金供过

于求，竞争缓和，利率就会下降。

③风险程度

作为承担风险的补偿，债权人理所当然要根据风险程度，要求债务人付给不同的报酬。因此，风险大

小直接影响利率的高低。

④物价水平

物价上涨，货币贬值，必然给资本的贷出者造成本金和利息的损失，使存款人所得的实际利率低于名

义利率。因此，在确定利率时，必然要考虑物价因素对利息和本金的影响。

⑤国际利率水平

假若一国资金大量流出，则该国货币资金可供量减少，在其他条件不变的情况下，利率必然上升。反

之，若外部资金大量涌入，则会增加本国资金的供应量，在其他条件不变的情况下，利率必然下降。

⑥国家政策、法律规定和社会习惯

利率水平的确定是政府以利率杠杆调节经济的具体运用，政府支持什么产业、什么行业，可用低利率

政策来体现；政府限制什么产业，什么行业，可用高利率政策来体现。另外，传统习惯、法律规定等,

在利率的决定上也可起直接作月。

2、试论述利率在经济生活中所起的作用（每点3分，共18分）

①促进资本形成

利息的存在可以鼓励多储蓄少消费。而储蓄又是资本形成的重要渠道，因此，一般情况下，一国

在经济发展初期，总是采取提高存款利率的政策，把再生产过程中暂时闲置的货币资本和社会各界层

的货币收入集中起来，转化为信贷资本，形成巨额社会资金，以促进经济增长。

②引导资金流向

在市场经济条件下，生产要素主要是通过市场来配置的。利率的变动会引起投资决策和规模的变

动，最终达到调节资金流向的作用。这种调节从结构上说，主要是采取差别利率和优惠利率。

③平衡国际收支

当国际收支失衡时，可通过调节利率来达到平衡。如在国际收支逆差严重时，提高本国利率水平,

使其高于国外利率水平，既可阻止本国资金外流，又可吸收外国短期资本流入本国。但在经济衰退并

发生国际收支逆差时，就不能简单地提高利率水平，而应主要调整利率结构。一方面降低长期利率，

鼓励投资，发展经济；另一方面，提高短期利率，阻止本国资本外逃并吸引外资流入。从而在平衡国

际收支的同时，抑制经济衰退。

④稳定物价水平

当物价水平持续上升时，中央银行要提高存贷款利率和再贴现率，缩小信用规模，抑制社会总需

求，从而使物价趋于稳定。相反当物价水平持续下跌时，降低存贷款利率水平和再贴现率，扩大信用

规模，刺激社会总需求，使物价回升。如果物价的大幅波动是由于供求结构失衡所导致的，利息调节

的着眼点应在于结构的调整，对■供不应求的商品，可降低其贷款的利率，促使企业扩大再生产，增加

有效供给，最终达到稳定物价的目标。

⑤提高资金使用效率

利息的存在使企业必须考虑投资的成本、产品的成本和持币的成本，通过科学的成本效益分析，

加强经营管理，提高资金的使月效率。

⑥引导金融资产选择

社会公众出于货币增值的要求，必须将货币收入转化为金融资产来储存。为此，他们需要在银行

存款、国债、金融债券、股票、企业债券等金融资产中进行选择。

面对不确定的市场与未来，选择什么样的资产进行投资，应当考虑资产的收益性、风险性和流动

性三个方面。其中，收益性的高低与利息有着密切的关系，在证券市场上，利率的变化影响到股票、

债券等有价证券行市的涨落。因为有价证券的价格是收入的资本化，利率的变化轨迹与有价证券的变

化轨迹呈反方向运动，调整利率会直接影响到有价证券的价格变化，进而影响到购买者的收益。因此,

调整利率可以引导人们选择不同的金融资产。

八、评分参考要点：

（1）有实际例子（7分）

（2）有具说服力的理由（7分）

（3）密切联系所学知识与案例内容（7分）

第四章金融市场

一、名词解释（每题4分）

1、金融市场2、货币市场3、资本市场4、衍生金融市场5、金融衍生工具6、金融

7、同业拆借市场8、金融工具9、商业票据10、可转让大额定期存单11、债券12、股票

13、基金

二、填空题（每空1分）

1、金融市场上的融资活动有两种，即----------和-----------。

2、金融市场按照交易的期限，可分为--------------和-------------o

3、金融市场的主体一般包括企业、-----------、金融机构、----------、家庭五个部门。

4、金融市场上的金融工具种类繁多，主要有票据、-----------、---------、基金、外汇等。

5、金融市场的经纪人主要有-----------、-------------、证券承销人、外汇经纪人。

6、金融市场的组织方式主要有复式竞价方式、-------------、--------------。

7、货币市场工具的特点有短期性、---------、流动性、-----------。

8、资本市场工具的特点有长期性、---------、收益性、-----------。

9、股票作为一种有价证券具有---------、参与性、---------、风险性、收益性、投机性等特征。

10、证券承销商承销新证券的方式一般有------------、助销方式、-------------。

11、金融期货的种类有--------、外汇期货、---------------。

12、外汇市场的业务主要有三大类：----------、远期外汇交易、--------------。

三、简答题（每题4-8分）

1、金融市场有什么特点？

2、金融市场的基本要素有哪些？

3、金融市场的功能有那些？

4、同业拆借市场有什么特点？

5、简述证券交易所的交易程序

6、简述期货合约与远期合约的区别

7、简述外汇市场的作用

四、计算题（每题8分）

1、己知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升,

其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。

2、2011年3月30日购买2010年国库券投资成本（成交价加上朝用）为116元，到期本息为142元，

到期日为2013年7月1日（共811天），试计算到期收益率为多少？（假定一年为360天）

五、论述题

1、试论述股票与债券的联系与区别（15分）

2、试论述一个成熟金融市场形成的必备条件（14分）

六、案例题1（21分）

股指期货实例

股市指数期货可以对冲掠持有股票的风险，说白了就是将买入持有的股票下跌损失转嫁到别的投

机者身上。对冲是用期货来锁定投机股票的浮动盈利。在没有做空机制的我国股市中，面对持有股票

的暴跌，投机者要么割肉离场，要么当“股东”捂着股票，没有其他办法弥补损失。但是应用股指期货,

或者是部分商品期货，就能够达到规避风险、减少损失的目的。

下文请特别注意买入和卖出的描述。投资者张三凭直觉股市春节之后将暴涨，李四则看空后市。

于是张三在主力合约IF1003报价3333点时（股指期货报价就是将期望的指数点位，看成买卖的报价）,

买进一张合约，李四则卖出同样的合同。在3月到期的一个月之内的任何一个交易日，这张合约的价

格就像股价一样会上下波动，如果涨到了3350点，张一就获利（3350点-3333点）*300元/点，等于

5100元（手续费忽略）。张三只要支付3333*300*12%等于119988元的保证金，而不是99.99万元全额

资金。收益率为4.25%。当然，李四判断失误，如果不止损等到3350点买入平仓，那就损失510（）元。

不过，由于T+0交易机制，何时买入李四自便。通常情况下，当李四发觉苗头不对，可能早已撤退了。

所以，期货交易及时止损很重要。

上面是买涨的例子，再举一个看跌的例子。同样是王五看跌节后市场，卖出一张IF1003合约，赵

六则买入同样的合同，价位依然都是3333点。在3月到期的一个月之内，这张股指期货合约跌到了3300

点，王五获利（3333-3300）*300,等于9900元。王五同样支付了卖出保证金3333*300*12%等于119988

元。收益率是8.25%。赵六则判断失误，如果一直等到3300点才卖出平仓，则损失9900元。不过，

像赵六这样的极端例子是很少的，投机者应该坚决避免不肯及时止损的思维。

思考分析：通过以上案例可以看出股指期货有些什么功能？（21分）

提示：可以从价格发现、套期保值、投机套利、卖空机制等方面来分析。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

六、案例题2（21分）

次贷危机对金融市场的影响

2006年美国爆发了次贷危机，2007年6月，美国投资银行之一的贝尔斯登公司由于旅卜.的两支

套期保值基金严重陷入了有抵押的债务凭证-----种以住房抵押贷款作担保的证券为主要成分的债务

的跌落之中，不得不向这两支基金注资15亿美元以防其丧失流动性。RMBS最先出现在美国的次贷市场，

其主要担保来自于房屋抵押贷款。2007年春季美国次贷危机发生以后，与住房抵押贷款相关的证券的

价格就一路下滑。开始时，是些级别较低的证券的价格迅速下滑，但紧接着，3A级别的证券的价值也

向下滑落，整体大约损失了50$。与此同时，低级别信贷的爽约率也步步升级，反映了投资者对风险的

估计一直不断地上升。危机的加重使得贝尔斯登公司的挽救措施不仅于事无补，连它自己也在10个月

之后面临破产深渊，只是在有着美国联邦储备银行为靠山的J.P.摩根银行决定将其实施了接管，才得

到了庇护。更出人意料的挽救行动在这之后接踵而至。为避免房利美和房地美这两家美国最大的住房

抵押贷款公司走向坍塌，它们双双被美国政府国有化。这似乎已经是最大程度地平息金融市场的行动

了。但却仅仅过了两天，美国的第四大投资银行雷曼兄弟公司又出现了严重问题，不得不寻求美

国银行破产法的第11章实施贷款者保护；美国第三大投资银行美林证券与美国银行合并之后才幸免于

难。因担心世界上最大的信贷保险商之一的美国国际集团进入无序倒闭，美国联邦储备委员会决定以

850亿美元的信贷额度来支持这家疾病缠身的机构。这还绝对不是最后的救市行动，自从次贷危机发生

以后，金融市场上的坏消息就一直没有间断过。据美国的报刊报道，美国政府正顾虑重重地考虑建立

一个联邦机构去接管丧失了流动性的住