财务报表分析-综合题

财务报表分析——计算分析题1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：金额单位：万元项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股数400300200负债010002000假设所得税率为25％，则各公司的每股收益如何？2．资料：远洋公司2011年底的部分账面资料如下表项目2011年库存现金银行存款交易性金融资产应收票据应收账款原材料固定资产应付票据应交税费短期借款长期借款3000200000345001500004200001875025000000480000135000540001000000要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算该企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率（4）计算该企业的现金比率（不考虑现金等价物）3．龙达公司有关资料显示：2010年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2011年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息保障倍数。4．亚方公司是一上市公司，2011年的资料负债表简要如下：资产负债表2011资产负债及股东权益流动资产1965流动负债870固定资产4710长期借款应付债券1620600无形资产16.5其他长期负债75递延资产22.5长期负债合计2295其他长期资产15股东权益3564资产总计6729负债及股东权益6729要求：计算该公司的资产负债率、所有者权益比率、产权比率。5．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。6．某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40％；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45％。要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。7．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)项目99年末10年末11年末流动资产220026802680其中：应收账款94410281140存货10609281070固定资产380033403500资产总额880080608920已知2011年主营业务收入额为10465万元，比2010年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比2010年增长了12%。试计算并分析：要求：（1）该企业2010年和2011年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。（2）对该企业的资产运用效率进行评价。8．某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消；（3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。9．资料：已知某企业2010年、2011年有关资料如下表：（金额单位：万元）项目2010年2011年销售收入280350其中：赊销收入7680全部成本235288其中：销售成本108120管理费用8798财务费用2955销售费用1115利润总额4562所得税1521税后净利3041资产总额128198其中：固定资产5978库存现金2139应收账款814存货4067负债总额5588要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。10．已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.607，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。11．丰华公司2011年末的全部流动资产为820000元，流动比率为1.6，该公司购入商品160000元以备销售中，其中的80000元为赊购，又购置车辆一部，价值46000元，其中18000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。要求：（1）计算交易后的营运资本。（2）计算交易后的流动比率。（3）简要分析流动比率变动的原因。12．从公司报表中可以获得下列数据：（1）2011年末总资产500万元，总负债190万元。（2）2011年销售收入1500万元，净利润75万元。要求：（1）计算销售净利率（2）计算资产周转率（3）计算权益乘数（4）计算净资产收益率13．根据有关资料计算相关比率和数据：公司2011年12月31日的资产负债表上的有关数据为：货币资金5000元，固定资产净值58800元，无形资产4000元，资产总计90400元。应交税费5000元，实收资本50000元，其余数据由于客观原因无法取得，其他项目还有应收账款净额、存货、应付账款、长期负债和未分配利润。但又得到下列补充资料：年末流动比率1.5,产权比率0.6；以销售额和年末存货计算的存货周转率16次，以销售成本和年末存货计算的存货周转率11.5次，本年毛利（销售额减去销售成本）63000元。试计算：（1）存货账户余额；（2）应付账款账户余额；（3）未分配利润账户余额。14．公司年末报表资料如下：项目金额货币资金交易性金融资产应收票据应收账款存货待摊费用预付账款450300153147（年初123）720（年初720）1218固定资产净值无形资产1929（年初1929）21短期借款应付账款长期负债450300900所有者权益1537.5（年初1162.5）产品销售收入产品销售成本税前利润税后利润4050360012081要求：（1）计算该公司本年的：①流动比率、②速动比率、③存货周转率、④应收账款周转天数、⑤资产负债率、⑥总资产净利润率、⑦净资产收益率（年初资产总额3250万元）；（2）假设该公司同行业各项比率的平均水平如下表所示。试据此对本公司财务状况作简要评价。比率名称同行业平均水平流动比率速动比率存货周转率应收账款周转天数资产负债率总资产净利润率净资产收益率2.01.06次10天40%6%12%15．某公司2011流动资产：货币资金应收账款净额存货待摊费用流动资产合计固定资产年初11013516020425800年末9515017035450860流动负债合计长期负债合计负债合计所有者权益合计年初220290510715年末218372590720合计12251310总计12251310另外，该公司2011年销售收入570万元，净利润150万元。要求：根据以上资料计算：2011年年末的流动比率、速动比率、资产负债率和权益乘数；2011年应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率；2011年销售净利率、净资产收益率；16．某公司2011年年末有关资料如下：（1）货币资产15000千元，固定资产净值为122000千元，资产总额为324000千元。（2）应交税费为1000千元，实收资本为150000千元。（3）存货周转率为6次，期初存货为30000千元，本期销货收入为294000千元。（4）流动比率为2，产权比率为0.7。要求：计算下表中未知项目，并将简要资产负债表填列完整。2011年12月31日×项目金额项目金额货币资产应收账款存货固定资产净值应付账款应交税金长期负债实收资本未分配利润资产合计负债和所有者权益合计17．某公司2011年销售收入为125000元，毛利率为52％，销售净利率16％，期初应收账款余额为12000元，期末应收账款余额为8000元，速动比率为1.6，流动比率为2.16，流动负债25000元，流动资产占资产总额的27％，资产负债率为40％，该公司只发行普通股，流通在外股数为50000股，每股市价10元，该公司期初与期末总资产相等。要求：计算该公司的下列指标：（1）应收账款周转率；(2)资产净利率；(3)每股收益、市盈率和市净率。参考答案：1．甲公司的税后净收益＝（500－0）×（1－25％）＝375万元乙公司的税后净收益＝（500－1000×6％）×（1－25％）＝330万元丙公司的税后净收益＝（500－2000×6％）×（1－25％）＝285万元 375甲公司每股收益＝────＝0.9375元400 330乙公司每股收益＝────＝1.1元300 285丙公司每股收益＝───＝1.425元2002．（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3000＋200000＋34500＋150000＋420000＋18750）－（480000＋135000＋54000）＝826250－669000＝157250(2)流动比率＝826250÷669000＝1.24(3)速动比率＝（3000＋200000＋34500＋150000＋420000）÷669000＝807500÷669000＝1.21（4）现金比率＝（3000＋200000）÷669000＝0.303．2010年利息保障倍数=（4650+360＋640）÷（360＋640）=5.652011年利息保障倍数=（5210+620＋640）÷（620＋640）=5.13分析：从总体上来看，该公司的偿债能力很好，2011年比2010稍有下降，但仍然大大高于1，说明该公司以利润偿还利息费用的能力很好。4．资产负债率＝（2295＋870）÷6729×100％＝47％所有者权益比率=1－47％=53%产权比率＝（2295＋870）÷3564×100％＝89％5．流动资产＝40×2.2＝88 速动资产＝40×1.2＝48年末存货＝88－48＝40 销售收入＝80÷（1－20％）＝100收入基础存货周转率＝100÷（40＋30）×2＝2.86 周转天数＝360÷2.86＝1266．上年：总资产周转率＝6624÷2760＝2.4流动资产周转率＝6624÷2760×0.4=6624÷1104＝6固定资产周转率＝6624÷2760×0.6＝4本年：总资产周转率＝7350÷2940＝2.5流动资产周转率＝7350÷2940×0.45=7350÷1323＝5.56固定资产周转率＝7350÷2940×0.55＝7350÷1617=4.56本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。7．销售收入=10465÷（1+15%）=9100销售成本=8176÷（1+12%）=7300项目2010年2011年应收帐款周转率9100÷（1028＋944）÷2＝9.2310465÷（1140＋1028）÷2＝9.65存货周转率（成本基础）7300÷(928+1060)÷2＝7.348176÷(1070+928)÷2=8.18存货周转率（收入基础）9100÷(928+1060)÷2＝9.6410465÷(1070+928)÷2=10.48流动资产周转率9100÷(2680+2200)÷2＝3.7310465÷(2680+2680)÷2＝3.91固定资产周转率9100÷(3340+3800)÷2＝2.5510465÷(3500+3340)÷2＝3.06总资产周转率9100÷(8060+8800)÷2＝1.0810465÷(8920+8060)÷2＝1.238．流动资产＝6000×40％＝2400 存货＝2400×50％＝1200流动负债＝6000×30％＝1800（1）流动资产＝2400＋10－4＝2406 流动负债＝1800＋6＝1806 速动资产＝2406－（1200+10）＝1196营运资本＝2406－1806＝600 流动比率＝2406÷1806＝1.33 速动比率＝1196÷1806＝0.66（2）流动资产＝2400－40－20＝2340 流动负债＝1800 速动资产＝1200－40＝1160营运资本＝2340－1800＝540 流动比率＝2340÷1800＝1.3 速动比率＝1160÷1800＝0.64（3）流动资产＝2400+28－28＋80＝2480 流动负债＝1800＋80＝1880 速动资产＝1200+28－28＋80＝1280营运资本＝2480－1880＝600 流动比率＝2480÷1880＝1.32 速动比率＝1280÷1880＝0.689．2010年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)]＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.422011年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)]＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.77＝0.372011年的净资产收益率比2010年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2011年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。10．流动资产＝450×30％＝135（万元） 流动负债＝135÷1.5＝90（万元）产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债） 负债＝169.96（万元） 长期负债＝169.96－90＝79.96（万元）收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货 10＝8＋90÷存货 存货＝45（万元） 应收帐款＝135－45－25＝65（万元）11．（1）流动资产=820000+160000-80000-18000=882000（元）流动负债=820000÷1.6+80000+（46000-18000）=620500（元）营运资本=882000–620500=261500（元）（2）流动比率=882000÷620500=1.42（3）购买商品时用去了现金并产生应付账款，购置车辆时导致银行存款的减少和应付票据的的增加。虽然流动资产和流动负债均有所上升，但流动负债上升的幅度远远大于流动资产上升的幅度，导致流动比率降低。12．（1）销售净利率（2）资产周转率（3）权益乘数（4）净资产收益率=5%×3×1.6129=24.19% 13．（1）存货=63000/（16-11.5）=14000(元)（2）应收账款净额=90400-5000-58800-14000-4000=8600（元）流动资产=5000+8600+140000=27600（元）流动负债=27600/1.5=18400（元）应付账款余额=18400-5000=13400（元）（3）所有者权益总额=90400/(1+0.6)=56500(元)未分配利润=56500-50000=6500（元）14．（流动负债=450+300=750流动比率=流动资产/流动负债=1800/750=2.4速动比率=速动资产/流动负债=1050/750=1.4产品销售收入=4050÷720=5.625（次）应收账款周转次数=产品销售收入/平均应收账款=4050/[（147+123）÷2]=30次应收账款周转天数资产负债率=负债总额/资产总额×100%=1650/3750×100%=44%总资产净利润率=净利/平均资产总额×100%=81/[（3750+3250）÷2]×100%=2.31%净资产收益率=净利/平均净资产总额×100%=81/[（1537.5+1162.5）÷2]×100%=6%（2）比率名称同行业平均水平企业水平流动比率速动比率存货周转率应收账款周转天数资产负债率总资产净利润率净资产收益率2.01.06次10天40%6%12%2.41.45.625次12天44%2.31%6%从上表可知，企业的流动比率和速动比率均大于同行业平均水平，表明企业的短期偿债能力较强，资产流动性较好。从存货周转率和应收账款周转天数看，企业指标低于同行业平均水平，表明企业对存货和应收账款的管理存在一定问题，有可能是存货积压或坏账较多，应进一步找出原因，采取措施加以改进。企业的资产负债率高于同行业平均水平，表明企业的财务负担较重，财务风险较大，会影响到企业未来的筹资。企业的总资产净利润率和权益净利率均显著低于同行业平均水平，表明企业的盈利能力很低。这是由于企业资产周转慢、资产负债率高所致。此外，企业还可能存在销售收入低，经营成本高，利息负担重等问题。15．（1）流动比率=450/218=2.06速动比率=（450-35-170）/218=1.12资产负债率=590/1310=45.04%权益乘数=1310/720=1.82（2）应收账款周转率=570÷【（135+150）÷2】=4固定资产周转率=570÷【（800+860）÷2】=0.69总资产周转率=570÷【（1225+1310）÷2】=0.45（3）销售净利率=150/570=26.32%净资产收益率=150/717.5=20.9%16．期末存货=2×294000÷6-30000=68000（千元）应收账款=324000-122000-68000-15000=119000（千元）流动负债=（15000+119000+68000）÷2=101000（千元）应付账款=101000-1000=100000（千元）设长期负债为x，未分配利润为y，则有：解得：x=32412（千元）y=40588（千元）∴长期负债为32412千元，未分配利润为40588千元。2011年12月31日×公司资产负债表单位：千元项目金额项目金额货币资产15000应付账款100000应收账款119000应付税金1000存货68000长期负债32412固定资产净值122000实收资本150000未分配利润40588资产合计324000负债和所有者权益合计32400017．(1)计算应收账款周转率：

应收帐款平均余额=（12000+8000）/2=10000（元）应收帐款周转率=125000/10000=12.5（次）（2）计算资产净利率：净利润=125000×16%=20000流动资产=25000×2.16=54000(元)由于：流动资产占资产总额的27％，则：年末资产总额=54000／27％=200000 资产净利率=20000/200000=10%（3）每股收益=20000/50000=0.40市盈率=每股市价／每股收益=10／0.4=25年末股东权益=资产总额×(1-资产负债率)=200000×(1-40％)=120000(元)每股净资产=年末股东权益／年末普通股数=120000/50000=2.4(元／股) 市净率=每股市价／每股净资产=10／2.4=4.17(倍) 全国2003年10月高等教育自学考试

财务报表分析（一）试题

课程代码：00161

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。

1．如果企业的短期偿债能力很强，则货币资金及变现能力强的流动资产数额与流动负债的数额（）

A．两者无关

B．两者相等

C．前者大于后者

D．前者小于后者

2．下列衡量企业获利能力大小的指标是（）

A．流动资产周转率

B．每股盈余

C．权益乘数

D．产权比率

3．债权人关注的重点是（）

A．盈利能力

B．短期偿债能力C．长期偿债能力

D．营运能力

4．产品生产成本表提供成本数据的角度通常是（）

A．成本项目和产品数量

B．成本项目和产品种类

C．成本内容和产品种类

D．成本内容和产品数量

5．在财务报表分析中，为了使企业经营业绩的评价更恰当，应当估计在内的因素是（）

A．当年实现的利润

B．当年的成本水平

C．潜在的业绩

D．潜在的目标

6．在风险型资产风险结构的企业中（）

A．风险资产比重低

B．面临的风险小C．资产利润率低

D．资产利润率高

7．产品销售费用分析的主要基础是本期销售费用的（）

A．计划发生额

B．预算发生额

C．实际发生额

D．事前发生额

8．共同比财务报表亦可用于几个会计期间的比较，为此而编制的财务报表称为（）

A．共同比比较财务报表

B．比较共同比财务报表

C．比较财务报表

D．综合结构财务报表

9．计算利息保障倍数时，所使用的利息费用，是指（）

A．全部财务费用

B．只包括经营利息，不包括资本化利息

C．只包括资本化利息，不包括经营利息D．不仅包括经营利息，也包括资本化利息

10．因素替代法的合理替代顺序确定好以后，每次分析时，为保证其可比性，进行测算的替代顺序应该（）

A．相同

B．调整

C．任意

D．不同

11．企业在一定时期内为进行生产经营活动而发生的各项耗费，称为（）

A．支出

B．费用

C．成本

D．价值凝结

12．某企业2002年销售收入净额为250万元，销售毛利率为20％，年末流动资产90万元，年初流动资产110万元，则该企业流动资产周转率为（）

A．2次

B．2.22次C．2.5次

D．2.78次

13．比较分析法的两种具体方法是（）

A．绝对数比较和相对数比较

B．水平分析法和动态分析法

C．横向比较法和水平比较法

D．纵向比较法和动态分析法

14．分析产品生产总成本的资料来源主要是（）

A．主要产品单位成本表

B．利润表

C．资产负债表

D．产品生产总成本表

15．当企业综合财务状况欠佳时，其综合系数合计数将会（）

A．接近1

B．等于1

C．接近0

D．与1有较大差距

16．某企业本期经营活动现金净流量为300万元，期末现金为150万元，本期净利润为600万元，则该企业净利润现金保证率为（）

A．25％

B．50％C．200％

D．400％

17．如果企业的资产负债率小于50％，说明（）

A．不具备偿债能力

B．偿债能力较差C．偿债能力较强

D．资不抵债

18．关于经营活动净现金比率的不正确说法有（）

A．该比率的分子为经营活动现金净流量

B．该比率的分母既可以是流动负债，也可以是负债总额

C．从债权人角度看，该比率越高，偿债能力越强

D．从所有者角度看，该比率越高，获利能力越强

19．不影响短期偿债能力的表外因素有（）

A．准备变现的长期资产

B．良好的商业信用

C．融资租赁

D．已贴现的应收票据

20．财务报表综合分析有多方面作用，其中最关键的作用是（）

A．把财务指标作为一个整体，通过全面分析，可对企业的财务状况和经营成果作出整体评价或综合评价

B．通过对多项指标的分析，可对企业的财务状况和经营成果作出准确的评价

C．通过对系列指标的分析，可对企业的财务状况和经营成果作出条理、系统的评价

D．利用财务指标的内在联系进行分析，不仅可以了解企业的财务状况和经营成果的全貌，而且可以了解主要财务指标的影响因素。

二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

在每小题列出的五个备选项中有二个至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。

21．通过现金流量分析所揭示的信息，其作用主要是（）

A．可以对创造现金能力作出评价

B．可以对偿债能力作出评价

C．可以对支付能力作出评价

D．可以对收益的质量作出评价

E．可以对投资活动和筹资活动作出评价

22．影响长期偿债能力的表外因素有（）

A．为其他企业的贷款担保

B．长期融资性租赁

C．未做记录的或有负债

D．长期经营性租赁

E．未了结的诉讼案件

23．因素分析法的基本特征有（）

A．因素替代的顺序性

B．计算过程的假设性

C．指标内容的一致性

D．时间单位和长度的假设性

E．按照因果关系确定影响因素

24．反映短期偿债能力的比率包括（）

A．流动比率

B．速动比率

C．现金比率

D．经营活动净现金比率

E．到期债务本息偿还比率

25．关于净利润现金保证比率的正确说法有（）

A．该比率是评价净收益质量的指标

B．该比率的分子为净利润，分母为经营活动现金净流量

C．该比率的分母为净利润，分子为经营活动现金净流量

D．该比率越高，表示净收益质量越高

E．该比率越高，说明净利润中已经收到现金的程度越低

26．财务报表分析的依据主要有（）

A．真实、系统和完整的数据资料

B．客观、可靠的实际情况

C．法律、法规、制度

D．政府的方针

E．政府的政策

27．按资产的变现速度及其价值转移形式不同，可将其分为二类，即（）

A．有形资产

B．无形资产C．固定资产

D．流动资产E．非流动资产

28．流动资产一般较多地采用（）

A．负债融资

B．主权资本融资C．长期资本融资

D．短期资金融资E．内部资金融资

29．提高股东（所有者）权益报酬率的根本途径在于（）

A．扩大销售，改善经营结构

B．节约成本费用开支

C．合理资源配置

D．加速资金周转E．优化资本结构

30．下列关于流动资产与固定资产比率的说法正确的有（）

A．企业的固定资产与流动资产比率越高，企业盈利能力越强

B．企业的固定资产与流动资产比率越高，企业承担风险的能力越强

C．随着企业经营规模的扩大，资产结构中流动资产的比重会相对下降

D．企业的经营周期越长，占用的流动资产越多

E．流动资产比率越高越好

三、名词解释（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

31．计划成本降低率32．因素分析法33．融资存量调整34．现金充分比率

35．杜邦财务分析法

四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

36．说明利润增减变动的外部原因有哪些？

37．财务报表综合分析具有哪些特点？

五、计算题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）

38．某企业简化资产负债表如下：

单位：万元

流动资产

3440

流动负债

1336

其中：存货

907

长期负债

370

固定资产净值

1440

无形资产

100

所有者权益

3274

总计

4980

总计

4980

其他资料：该公司当年的税后净利为725万元，债务利息为308万元，所得税税率为33％。

要求：计算下列指标：（1）流动比率；（2）速动比率；（3）资产负债率；（4）有形净值债务率；（5）利息保障倍数。

39．某企业本期经营活动净现金流量为260万元，本期到期的短期债务本金为150万元、到期的长期债务本金为200万元，现金支付短期债务利息为10万元、长期债务利息为15万元，支付现金股利80万元。

要求：（1）计算到期债务本息偿付比率；

（2）计算支付现金股利比率。

六、分析题（本大题共4小题，40，41，42小题每小题5分，43小题15分，共30分。）

40．某企业有关成本与利润的资料如下：

项目

上年实际数

本年计划数

本年累计实际数

产品生产成本

85367

84210

83520

００００００００００００营业利润

20452

21430

22350

要求：（1）计算上年实际成本利润率、本年计划成本利润率、本年累计实际成本利润率；

（2）简要评价该企业的成本管理工作。

41．A公司为工业产品生产企业，该公司1998年至2000年各类资产和销售额资料如下：

（单位：万元）

1998年

1999年

2000年

流动资产

1600

2150

2580

固定资产

550

569

582

总资产

2760

3150

3568

销售额

8440

9100

9320

要求：

（1）根据上述资料计算流动资产比率、固定资产比率和销售增长速度。

（2）根据计算结果，作出简要的分析评价。

42．某公司1995年、1996年末的比较资产负债表中有关数据如下表所示。

比较资产负债表

企业名称：B公司金额单位：万元

项目

1995年

1996年

1996年比1995年增减

差额

％

流动资产：

速动资产

3000

2800

-200

-6.67

存货

5000

6200

1200

24

流动资产合计

8000

9000

1000

12.5

固定资产净额

14000

16000

2000

14.29

资产总计

22000

25000

3000

13.64

负债：

流动负债

4000

4600

600

15

长期负债

2000

2500

500

25

所有者权益：

实收资本

13000

13000

—

—

公积金

1800

2700

900

50

未分配利润

1200

2200

1000

83.33

所有者权益合计

16000

17900

1900

11.88

负债及权益合计

22000

25000

3000

13.64

要求：根据上表资料对资产和权益的变动情况进行分析。

43．亚明公司1999年度和2000年度主要产品销售有关明细资料如下表所示：

1999年度产品销售利润明细表单位：元

产品名称

销售数量

单位售价

单位成本

单位利润

收入总额

利润总额

税率

甲

3000

110

66

33

330000

99000

10％

乙

2000

100

58

34

200000

68000

8％

合计

530000

167000

2000年度产品销售利润明细表单位：元

产品名称

销售数量

单位售价

单位成本

单位利润

收入总额

利润总额

税率

甲

4000

105

58

34.4

420000

137600

12％

乙

1800

102

56

37.84

183600

68112

8％

合计

603600

205712

要求：根据以上两表的资料，对亚明公司产品销售利润的变动情况进行因素分析中央广播电视大学2002—2003学年度第二学期“开放本科”

期末考试会计学专业财务报表分析试题

2003年7月

一、单项选择题(从下面备选答案中选择唯一正确的选项，填在括号中。每题1分，共10分)

1．正大公司2000年年末资产总额为8250000元，负债总额为5115000元，计算产权比率为(

)。

A．0．62

B．0．61

C．0．38

D．1．63

2．企业收益的主要来源是(

)。

A．投资收益

B．投资活动

C．筹资活动

D．经营活动

3，在计算总资产周转率时使用的收入指标是(

)。

A．主营业务收入

B．其他业务收入

C．投资收人

D．补贴收人

4．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为(

)天。

A．90

B．180

C．270

D．360

5．可用于偿还流动负债的流动资产指(

)。

A.存出投资款

B．回收期在一年以上的应收款项

C．现金

D．存出银行汇票存款

6．可以分析评价长期偿债能力的指标是(

)。

A．存货周转率

B．固定支出偿付倍数

C．保守速动比率

D．流动比率

7．某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长5％，如果经营杠杆系数为2，则今年可望实现营业利润额(

)万元。

A．800

B．840

C．880

D．1000

8．以下(

)指标是评价上市公司获利能力的基本核心指标。

A．每股收益

B．净资产收益率

C．每股市价

D．每股净资产

9．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是(

)万元。

A．3275

B．5212

C．5679

D．6146

10．能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是(

)。

A.基本的经济增加值

B．特殊的经济增加值

C．披露的经济增加值

D．真实的经济增加值

二、多项选择题(从下面备选答案中选择二至五个正确的选项，填在括号中。每题2分，共20分)

1．利润依扣除费用项目的范围不同，划分为(

)。

A．税后利润

B．未分配利润

C．利润总额

D．毛利

E．息税前利润

2．影响每股收益的因素包括(

)。

A．优先股股数

B．可转换债券的数量

C．净利润

D．优先股股利E．普通股股数

3.财务报表分析的原则可以概括为(

)。

A．目的明确原则

B．动态分析原则

C．系统分析原则

D．成本效益原则

E．实事求是原则

4．国有资本金效绩评价的对象是(

)。

A．国家控股企业

B．有限责任公司

C．所有公司制企业

D．国有独资企业

E．股份有限公司

5．以下(

)属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。

A．已贴现商业承兑汇票

B．预收账款

C．为其他单位提供债务担保

D．应付账款

E．未决诉讼

6．投资收益的衡量方法有两种，分别是(

)。

A．剩余收益

B．总资产收益率

C．内含报酬率

D．内部收益率

E．所有者权益收益率

7．保守速动资产一般是指以下几项流动资产(

)。

A．短期证券投资净额

B．待摊费用

C．预付账款

D．应收账款净额

E．货币资金

8．一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即(

)。

A．以现金形态存在

B．价值变动风险小

C．易于转换为已知金额现金

D．期限短

E．流动性强

9．以下(

)是评价企业业绩的非财务计量指标。

A．现金流量

B．市场占有率

C．市场增加值

D．生产力E．创新

10．企业持有货币资金的目的主要是为了(

)。

A．经营的需要

B．获利的需要

C．投机的需要

D．安全的需要

E．预防的需要

三、名词解释(每题3分，共15分)

1．营运资本

2．总资产收益率

3．资产负债率

4．自由现金流量5．杜邦分析法

中央广播电视大学2002——2003学年度第二学期“开放本科”期末考试

会计学专业财务报表分析试题答案及评分标准

2003年7月

一、选择题（在下面备选答案中选择一正确的选项，填写在括号内。每题1分，共10分）

1．D

2．D

3．A

4．C

5．C

6．B

7．C

8．A

9．B

10．D

二、多项选择题（在下面备选答案中选择二至五个正确的选项，填写在括号内。每题2分，共10分）

1．ACDE

2．CDE

3．ABCDE

4．AD

5．ACE

6．BE

7．ADE

8．BCDE

9．BDE

10．ACE

三、名词解释题（每题3分，共15分）

1．营运资本：是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分也称净营运资本。

2．总资产收益率：也称总资产报酬率，是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。

3．资产负债率：是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称之为债务比率。

4．自由现金流量：是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。

5．杜邦分析法：是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析评价的方法。

二、问答题（每题8分，共40分）

1．产权比率与资产负债率两指标之间有何联系和区别？

答：联系：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，具有相同的经济意义。两者可以互相换算。产权比率只是资产负债率的另一种表示方法两者具有类似的分析方法。资产负债率分析中应注意的问题，在产权比率分析中也应引起注意。

区别：产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人的受保障程度。（2分）

2．现金流量分析的作用是什么？

答：现金流量分析具有以下作用：（1）对获得现金的能力作出评价;（2）对偿债能力作出评价;（3）对收益的质量作出评价;（4）对投资活动和筹资活动作出评价（5分）

3．简述普通股东进行财务报表分析的目的是什么？

答：普通股东投资于公司的目的是扩大自己的财富。他们的财富，表现为所有者权益的价格即股价。影响股价的因素很多，包括偿债能力、收益能力以及风险等。（2分）

普通股东进行财务报表分析，是为了回答以下几方面的问题：

（1）公司当前和长期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大变动的影响；

（2）目前的财务状况如何，公司资本结构决定的风险和报酬如何；

（3）与其他竞争者相比，公司处于何种地位。（3分）

五、计算分析题（1题10分，2题15分，3题15分，共40分）

1．上年：总资产周转率=5764÷2260=2.55

流动资产周转率=5764÷2260÷0.35=7.29

固定资产周转率=5764÷2260÷0.65=3.92

（4分）

本年：总资产周转率=6350÷2940=2.16

流动资产周转率=6350÷2940÷0.45=4.80

固定资产周转率=6350÷2940÷0.55=3.93

（4分）

本年的总资产周转率较上年有所下降，原因是总资产平均余额的上升30%高于销售收入的上升10%，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有显著下降，固定资产周转率变动不明显，只是略有上升。（2分）

2．当息税前利润额为2500000，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下：

甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-0）=1

（2分）

乙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-500000×8%）=1.19

（2分）

丙公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=2500000/（2500000-1000000）=1.47

（2分）

甲公司的税后净收益=（2500000-0）×（1-33%）=1675000元

（1分）

乙公司的税后净收益=（2500000-500000×8%）×（1-33%）=1407000元

（1分）

丙公司的税后净收益=（2500000-1000000×8%）×（1-33%）=1139000元

（1分）

甲公司每股净收益=1675000/2000000=0.84元

（2分）

乙公司每股净收益=1407000/1500000=0.94元

（2分）

丙公司每股净收益=1139000/1000000=1.14元

（2分）

3．现金流量与当期债务比=762/2025×100%=37.63%

（2分）

债务保障率=762/（2025+4978）×100%=10.88%

（2分）

每元销售现金净流入=762/9000=0.08元

（2分）

全部资产现金回收率=762/70200×100%=1.09%

（2分）

每股经营现金流量=（762-456）/50800×100%=0.6%

（2分）

现金流量适合比率=762/（536+200+782）×100%=50.20%

（2分）

现金股利保障倍数=762/782=0.97

（2分）浙江省2003年1月高等教育自学考试财务报表分析(一)试题

一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号