青岛特锐德电气股份有限公司财务状况的分析与优化方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1公司简介.....................................................................................................................2

2青岛特锐德电气股份有限公司财务状况分析.........................................................2

2.1公司偿债能力分析............................................................................................2

2.1.1短期偿债能力分析...............................................................................2

2.1.2长期偿债能力分析...............................................................................2

2.2公司营运能力分析..........................................................................................3

2.3公司盈利能力分析..........................................................................................4

3公司财务状况存在的问题.........................................................................................4

3.1流动比率低，公司短期偿债能力很弱..........................................................4

3.2应收账款在流动资产中占比过高，坏账损失风险高..................................4

3.3财务报表出现差错..........................................................................................5

4青岛特锐德财务方案优化设计.................................................................................5

4.1增强企业短期偿债能力..................................................................................5

4.1.1提高存货管理的质量...........................................................................6

4.1.2科学合理举债与优化资本结构...........................................................6

4.2加快应收账款的回收......................................................................................7

4.2.1降低应收账款的比例...........................................................................7

4.2.2完善企业信用政策...............................................................................8

4.3加强企业内部管理..........................................................................................8

4.3.1实行重点管理.......................................................................................8

4.3.2提升内部管理人员的素质...................................................................9

4.3.3加强审计管理.......................................................................................9

5总结...........................................................................................................................10

参考资料.........................................................................................................................11

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青岛特锐德电气股份有限公司财务状况的分析与优

化方案设计

1公司简介

青岛特锐德电气股份有限公司，该公司成立于2004年，于2009年上市。

特锐德从事的三个主要活动领域是电力能源装备的制造、汽车充电生态网络和

新能源的微电网。其主要业务为户外箱式电力设备的研发与制造、新能源汽车

充电业务及其他等。拥有多款技术领先产品，如高铁远动箱变、110kV模块化智

能变电站等。特锐德充电桩数量全国第一，智能箱式变电站产品、高端高压模

块化变电站市场占有率较高，是我国国家级高新技术企业。

2青岛特锐德电气股份有限公司财务状况分析

2.1公司偿债能力分析

2.1.1短期偿债能力分析

表1特锐德公司2019-2021年的短期偿债能力指标情况表

项目2019年2020年2021年

流动比率0.911.051.20

速动比率0.810.941.09

现金比率（%）17.5021.7328.87

如上述表格可以看出，流动比率是流动资产与流动负债的比值，一般该比

值越大，表明其短期偿债能力越强。但特锐德2019-2021年该数值未超过正常

值，说明特锐德偿还流动负债能力较差。速动比率是指速动资产与流动负债的

比率，正常值通常为1，特锐德仅在2021年超过了正常值。现金比率可以准确

得反应公司直接偿付能力，一般在20%上下浮动。总的来说，特锐德的短期偿债

能力在加强，但仍处于很低的水平。

2.1.2长期偿债能力分析

表2特锐德公司2019-2021年的长期偿债能力指标情况表

项目2019年2020年2021年

资产负债率（%）75.458168.482865.5108

产权比率（%）282.5243204.8389173.0867

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由上表可知，特锐德2019-2021年的资产负债率以及产权比率，一般情况

下一个企业的资产负债率越低，代表这个企业的偿债能力越好。这个指数数值

通常保持在40-60%比较合理。特锐德长期偿债能力水平在过去三年有所提高。

产权比率则是负债总额与所有者权益总额的比率，一般来说，产权比率越低，

说明这个企业的偿债能力水平越高。这个指标通常维持在0.7到1.5之间是较

为合理的。特锐德的产权比率在过去三年间也有所下降。总的来说，特锐德的

长期偿债能力较之前相比已经有所提高。

2.2公司营运能力分析

表3营运能力指标数据情况表

项目201920202021

应收账款周转率（%）1.47161.64941.9093

存货周转率（%）5.30885.35135.8183

总资产周转率（%）0.47570.46330.5067

图1营运能力指标数据柱状图

如上表所示，特锐德的应收账款周转率在2019年为1.47，2020年为1.65，

2021年为1.91左右，近三年有小幅度提升，但仍低于正常值。这反映了特锐德

应收账款的低周转率。

特锐德的存货周转率在过去三年中略有上升，但没有明显变化。存货周转

率是被用于衡量一个公司存货周转速度的重要的指标。从上表可以看出，特锐

德的存货周转率仍有进一步向上提高的空间。

总资产周转率一般能够反应出该企业总资产的周转速度，一般来说，周转

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率越高，代表该企业的销售能力越强。特锐德整体总资产周转率在过去三年中

略有上升，但没有较大变化。

总的来说，特锐德2019-2021年营运能力水平逐步提升，处于行业中游水

平。

2.3公司盈利能力分析

表4盈利能力分析情况表

项目201920202021

销售净利率3.6362.0231.881

总资产净利率1.72980.87960.8791

净资产收益率8.053.83.11

由上述表格可以看出，特锐德近三年以来，销售净利率、总资产净利率、

净资产收益率有所下滑。特锐德2019年的盈利能力高于2020年以及2021年。

特锐德近三年以来盈利能力有所下降，综合盈利能力一般，盈利能力水平位于

行业的中部。

3公司财务状况存在的问题

3.1流动比率低，公司短期偿债能力很弱

由上述企业偿债能力分析可以看出，特锐德流动比率在2019年为0.91，202

0年为1.05，在2021年为1.20。流动比率是流动资产与流动负债的比值，该比

值是评估一个公司短期偿债能力的重要依据。这表明了特锐德的资产变现能力

很差，当流动负债到期时很难利用流动资产来偿还。这表明特锐德公司短期偿

债能力很弱，其资产质量还需要提高。

3.2应收账款在流动资产中占比过高，坏账损失风险高

表5应收账款、流动资产及总资产2019-2021年数据表

项目201920202021

应收账款及应收票据47.09亿49.29亿58.43亿

流动资产93.69亿110.40亿129.30亿

总资产148.33亿169.34亿202.00亿

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图2应收账款、流动资产及总资产数据情况柱状图

由上图以及上表可得，特锐德的应收账款以及应收票据数额较大，在2019、

2020、2021的数据中可得出特锐德应收账款占流动资产、总资产比例较大。应

收账款在公司流动资产中的占比过高，说明公司应收账款的账龄在增长，公司

对应收账款的回收情况不容乐观，容易导致企业的资金周转困难甚至企业难以

继续运转。

3.3财务报表出现差错

由公开信息表示，特锐德在2016、2017、2018、2019、2020、2021年前三

季度的公开财务报表中均存在会计差错。上述调整事项对特锐德过去六年的净

利润产生较大的影响。长期的会计差错导致的财务报表信息的失真会对所有利

益相关者的利益造成实质性的伤害。同时这也反映了企业的一个重要的内部管

理问题。

4青岛特锐德财务方案优化设计

4.1增强企业短期偿债能力

表6流动资产以及流动负债数据情况表

项目201920202021

流动资产92.69亿110.4亿129.30亿

流动负债88.63亿101.64亿104.76亿

由上表可知，特锐德流动资产与流动负债之间的差距较小，导致特锐德流

动比率较低，偿债能力差。

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4.1.1提高存货管理的质量

首先特锐德应该提高存货管理的质量。特锐德近三年的存货周转率虽有小

幅度上升，但总体仍处于较低水平，又可知存货的流动性差容易导致短期偿债

能力较弱。所以特锐德应该加强流动资产中存货的日常管理，了解并完成好企

业的生产以及销售环节，减少原材料的库存。

表7特锐德产品收入比例

产品应收占比

箱式变电站12.07%

箱式开关站19.34%

户内开关柜15.30%

其他电力器材及安装20.39%

新能源汽车充电业务及其他32.9%

可以使用ABC管理法，将营收最多的新能源汽车充电业务及其他归为A类，

将占比中等的其他电力器材及安装、箱式开关站归为B类，将占比较低的箱式

变电站以及户内开关柜归为C类。

对于不同的等级应该分别进行管理。对于A类产品，应该实行重点管理，

保证其供给，尽可能减少库存总量，提高其销售量，防止其发生缺货现象，且

每月应进行盘点。对于B类产品，其管理要求次于A类产品，应实行日常管理，

按其大类确定好生产以及库存数量，按量订货，且每半年进行一次盘点。对于C

类产品，应实行一般管理，对其控制可粗略一点，且每年进行一次盘点。

4.1.2科学合理举债与优化资本结构

由上述图表可知，特锐德的短期偿债能力较差，所以应当科学合理举债与

优化自身资本结构。

特锐德负债过高，可以通过发行股票，吸收直接投资的方式进行资金的筹

措与偿还，以提高特锐德短期偿债能力。特锐德可以制定如下的股票发行方案：

表8股票发行方案表

发行股票的类型人民币普通股（A股）

发行股数10000万

每股面值每股1.00元

发行价格23.80元每股

发行对象所有合法的社会投资者

发行方式网上资金申购定价发行与线下机构投资者参与配售

二者相结合的发行方式

用上表可知，通过发行股票，特锐德可以获得收益为23.8亿元，特锐德2021

年的流动负债为113.19亿。发行股票之后，特锐德流动比率得到提升，有效的

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提高了特锐德短期偿债能力。

4.2加快应收账款的回收

特锐德2019-2021年的应收账款占流动比率较高。在2021年甚至超过了50

%，表明应收账款占比过大，很可能形成坏账，给企业带来资金难以周转的窘境。

4.2.1降低应收账款的比例

特锐德2019-2020年应收账款占流动资产比例反应出特锐德应收账款的账

龄一般较长，且账款回收情况不理想。所以首先可以通过回收应收账款降低该

比例。

特锐德应整理好应收账款数据，对在此之前已经产生的应收账款采取措施

加快回收。

表9应收账款情况表

项目期末余额主要客户

1年以内2716573362.07众泰新能源汽车有限公司、杭州西力有限公司

1-2年476502577.58湖南馨雅林工程技术有限公司、浙江铺成电力有限公司

2-3年146574160.37临沂富民汽车销售服务有限公司、上海申龙客车有限公司

3年以上76914258.72四川贝森电器自动化有限公司、山西致诚伟业建设工程有限公司

表10还款催收表

未还款时间客户催款方式

未超过3个月杭州西力有限公司电话、邮件通知

超过3个月未达到1年华润电力控股有限公司催收人员上门通知

超过1年且催收无效格尔木金地有限责任公司、山西致采取法律、诉讼等手段

诚伟业建设工程有限公司等

特锐德还可以适当增加催收人员，并将催收人员分组，设定预计催收额度

为1个亿每年，如催收任务完成，可以给予催收小组一定比例的提成，小组内

再将该笔奖金进行按劳分配，这样一来，参与收款的小组员工的的积极性和主

动性就会得到提高。

表11催收员工奖励额度表

催收金额比例奖励额度

催收到5000万以上应收账款奖励超过部分的0.2%

催收到1个亿以上应收账款奖励超过部分的0.5%

催收到2个亿以上应收账款奖励超过部分1%

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4.2.2完善企业信用政策

良好的公司信用政策包括三个部分，分别是信用标准、信用期限以及现金

折扣，一个好的公司信用政策可以提升公司的应收账款水平以及质量。特锐德

应对客户经营状况以及其信用状况进行调查研究，将客户按照不同的信用等级

进行分类，采取不同的信用政策，保障应收账款更好的回收。

表12信用政策表

采取给予现金折扣，免收保证金，适当允中国天辰工程有限公司

对于信用好的客户

许延长信用期限等优惠政策中国能源建设集团有限公司

严格遵守合同约定供货、收款与收取保证华润电力控股有限公司

对于信用中等的客户

金杭州西力有限公司

格尔木金地有限责任公司

上海申龙客车有限公司

采取缩短信用期、加收预收款的比例等紧

对于信用差的客户崇礼新天风能有限公司

缩信用政策

黄石市城发能源有限公司

四川众合零零车汽车租赁有限公司

4.3加强企业内部管理

公司内部管理的主要目的是保障公司资产的安全和完整性，良好的内部管

理有助于提高公司会计信息的质量。从以上存在的问题可知，特锐德连续六年

财务报告出现差错，表明特锐德缺少完善的内部管理体系。

4.3.1实行重点管理

优秀的内部管理即是对企业各个不同的环节进行有效快捷的管理，但是内

部管理的环节很多，不能每一个小细节都注意到，所以应该实施抓住重点及痛

点，特锐德的重点即避免违法乱纪的事情发生。特锐德应加强对企业经济方面

的严加看管。防止与财务报表中错报有关的问题再次发生。

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4.3.2提升内部管理人员的素质

图3企业优秀管理人员必备素质图

公司内部管理人员的素质管理也是公司内部管理中重要的一环，对其有着

重要的影响。特锐德应该提高其内部管理人员的素质。认识到一个优秀的公司

内部管理人员应该具备团队精神、道德修养、政治素质、人格修养、心理素质、

知识结构等。特锐德应对企业内部管理人员实施考核并进行奖惩制度，以完善

本企业的内部管理。

首先将考核内容分为三个部分，分别为工作业绩、思想觉悟以及工作能力。

公司内部各个部门的管理人员均需要参加季度考核。

考核的评价结果为三个考核内容取平均值进行计算，90分或以上为优秀，70

到90分为称职，60到70分为合格，60分之下则被评为不合格。

考核结束后对参与考核人员进行奖惩，优秀者给予优秀内部管理员称号，

并给予奖金2000元；称职者给予奖金500元；合格者给予3个月时间进行整改，

如下次考核仍为合格，则给予记过处分一次；对不合格者进行解聘处理。

4.3.3加强审计管理

要想了解内部管理的成效，则特锐德必须加强审计管理。特锐德的财务报

表出现差错的问题，很明显的体现出了特锐德内部审计机构的问题。

特锐德内部控制部门应先确定好审计项目，成立审计小组开启审计准备工

作，