南京我乐家居股份有限公司发展能力分析及优化设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.公司简介..........................................................1

2.南京我乐家居股份有限公司发展能力现状分析..........................1

2.1营业收入增长率................................................1

2.2营业利润增长率................................................2

2.3总资产增长率..................................................2

2.4净利润增长率..................................................3

3.南京我乐家居股份有限公司发展能力存在的问题........................3

3.1销售收益下降..................................................3

3.2期间费用增长较多..............................................4

3.3管理层倾向于举债经营..........................................4

3.4净利润增长率落后于同行业水平..................................4

4.南京我乐家居股份有限公司发展能力优化设计方案......................4

4.1及时调整营销模式..............................................4

4.2严格控制费用支出..............................................6

4.3控制借款额度和频率............................................6

4.4加大研发创新力度..............................................7

5.总结..............................................................8

参考资料............................................................9

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南京我乐家居股份有限公司发展能力分析及优化设

计

1.公司简介

南京我乐家居股份有限公司专注于定制家具产品的设计、研发、生产、销

售及相关服务的提供。公司是定制家具行业领先企业，秉承着“设计让家更

美，科技让美实现”的理念和使命，为消费者提供外观精美与功能完善的整体

家具解决方案。公司目前已建立较为广泛的营销网络，具有较强的综合服务能

力。公司成立以来荣获了众多荣誉：2013年至2014年被全国工商联合会家具

装饰业商会评为“十大建材品牌”，厨柜类产品入选2015年中国房地产开发企

业500强的首选供应商品牌等。公司拥有现代化的生产工厂，在2014年被江苏

省经济和信息化委员会同时评为“江苏省信息化与工业化融合示范企业”，然

后在2015年成功入选工信部“互联网与工业融合创新试点企业”。

2.南京我乐家居股份有限公司发展能力现状分析

南京我乐家居股份有限公司的发展能力主要从营业收入增长率、营业利润

增长率、总资产增长率和净利润增长率这几个指标进行分析，具体如下所示：

2.1营业收入增长率

表2-1南京我乐家居2018年-2021年营业收入增长率

会计年度2018201920202021

营业利润增长率（%）18.2623.118.938.92

表2-2南京我乐家居2018年-2021年营业收入额（单位：亿元）

会计年度2018201920202021

营业总收入10.8213.3215.8417.25

从表2-1可以看出，营业收入增长率19年相对于18年上升了4.84%，20年

相对于19年又下降了但只下降了4.17%幅度没有特别大，20年相较于前面几年

均下降了十几个百分点下降幅度特别大。但从表2-2来看南京我乐家居股份有限

公司从18年到20年的营业总收入额每年都在小幅度的增长。由此可知近四年营

业收入不断增长但营业收入增长率却不断下降。说明企业营业收入的成长性变差，

企业发展动力明显不足。

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2.2营业利润增长率

表2-3南京我乐家居2018年-2021年营业利润增长率

会计年度2018201920202021

营业利润增长率（%）19.7558.1340.33-182.25

表2-4南京我乐家居股份有限公司2018年-2021年利润表(单位：亿元)

科目/年份2018201920202021

销售费用1.852.962.863.85

管理费用0.59190.57170.64500.9651

财务费用0.00090.00590.03900.1030

营业总收入10.8213.3215.8417.25

营业总支出9.6911.5413.2715.81

2018-2020年南京我乐家居股份有限公司营业利润增长率从19.75%下降到-

182.25%，反映南京我乐家居股份有限公司获利能力极其不稳定，但细看从表

2-3的数据来看19年相对于18年增长了38.38%，说明企业营业利润在增大，

企业发展能力在变强。但在20年因为疫情的突然爆发导致收益相对于19年下

降了17.8%，21年的更是极速下降，说明企业营业利润降低发展能力在渐弱。

从表2-4来看营业利润增长率没有再上升反而下降的趋势并不是因为收入不

好，更可能是受到期间费用增加的影响。

2.3总资产增长率

表2-5南京我乐家居2018年-2021年资产负债增长变动情况

会计年度2018201920202021

总资产增长率（%）12.0820.782722.17

负债增长率（%）13.4131.2341.6179.66

资产负债率（%）35.8538.9643.4463.87

从表2-5来分析2018年到2020年南京我乐家居股份有限公司总资产增长率

从12.08%提高到27%，而2020年到2021年下降了但负债增长率却大幅度提高，

而且这几年负债增长率提升幅度都高于总资产增长率的提升幅度，这说明了南京

我乐家居股份有限公司负债规模不断增加。资产负债率也超出了合理的范围，表

明了南京我乐家居的资产来源主要依靠的是负债，导致财务风险较大。

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2.4净利润增长率

表2-6南京我乐家居2018年-2021年净利润(单位：亿元)

会计年度2018201920202021

净利润1.021.542.2-1.62

净利润增长率（%）21.5751.2442.56-173.73

行业平均值3.444.092.53

由表2-6得知南京我乐家居股份有限公司净利润增长率2018年到2019年增

长了29.67%，19年到20年下降了8.68%，但这三年净利润增长率都大于零，

虽然利润增长率先上升后下降，企业发展能力先增强后渐弱但仍然维持着不错的

水平。而21年净利润增长率小于零表明企业净利润减少，盈利能力减弱。

3.南京我乐家居股份有限公司发展能力存在的问题

通过2.1-2.4的分析，得出南京我乐家居股份有限公司发展能力的问题主

要体现在期间费用增加收益降低，资产、营业收入方面出现了增长缓慢，负债

出现了大幅度增长，造成了南京我乐家居股份有限公司盈利能力的下降的同时

财务风险也在增加。

3.1销售收益下降

表3-1南京我乐家居销售模式情况

销售模式营业收入（万元）增长率（%）

经销10772010.43

直营31645.4448.07

大宗32652.27-16.26

结合上述的表2-1和表3-1来看营业收入同比增长8.92%，其中经销业务

同比增长10.43%、直营业务同比增长48.07%，大宗业务同比下降16.26%。主

要是受疫情爆发的影响消费者对于定制家具的消费需求有所滞后，特别是大宗

业务此业务需要与全国和一些地区的知名优质房地产商之间建立合作关系，从

而为各大型房地产项目精装修配套公司整体厨柜及全屋定制产品，因疫情的影

响很多房地产企业行业资金压力，致房地产行业增速放缓，新房装修需求随之

下降。因与公司合作的房地产企业如出现资金紧张，南京我乐家居股份有限公

司可能面临应收账款无法及时回收的风险，从而对公司业绩产生不利影响。同

时海外疫情扩散，进口与运输受限，木材的价格也随之上涨。大宗商品和原材

料价格持续上涨，企业各项成本大幅增加，利润受到严重挤压。

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3.2期间费用增长较多

从表2-3中我们可以看出南京我乐家居2021年营业利润下降到了-

182.25%，又从表2-4中的数据分析可知主要是因为期间费用增长迅速，销售费

用因直营地区扩张致薪资费用、店面房租及业务宣传费增加、公司新零售渠道

上加大投入力度电商平台费用相应增加，同比增长了0.99亿元。财务费用因流

动资金贷款增加致相应支付的利息增加、票据贴现致相应的贴息增加，相同比

增长了0.064亿元。管理费用主要因工资、各种经费增加，同比增长了0.324

亿元。

3.3管理层倾向于举债经营

表3-2南京我乐家居资产负债重点科目（单位：亿元）

年份/科目20202021

短期借款0.1982.391

货币资金3.0083.777

从前文分析可以看出，负债增长率近几年上升的幅度都高于总资产增长

率。这会提高南京我乐家居股份有限公司的财务风险，降低其偿债能力，不利

于南京我乐家居股份有限公司可持续成长。从表3-2来看南京我乐家居2021年

开始大量借入账款，导致公司负债上升，可以看出公司提高资产的根本途径是

增加贷款。表明管理层倾向于举债经营，进而导致南京我乐家居股份有限公司

的负债的增长率高于资产的增长率，资产负债率也超出了合理的范围。

3.4净利润增长率落后于同行业水平

结合前文分析跟表2-6可以看出南京我乐家居股份有限公司近几年的净利

润都低于此行业的平均值，说明南京我乐家居经营业绩不佳，市场竞争能力

弱。

4.南京我乐家居股份有限公司发展能力优化设计方案

4.1及时调整营销模式

通过3.1分析指出的问题结合公司自身的销售模式来看，之前主要采用的

是经销的销售模式，这种销售模式主打的是进行线下销售，可是随着疫情的突

然爆发很多人不敢轻易出门，这代表我们线下门店的客流量会减少，人们对家

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居的需求也会暂时停止。“短视频、线上直播”就成了我们的突破点人的需求

会因为某种原因暂时停止但欲望不会所以我们的目标是即使在人足不出户的时

间段里让人们对于我们南京我乐家居也有很深的印象，疫情只会变得常态化，

我们可以线上线下结合起来，线上通过短视频的方式让大家了解我们南京我乐

家居的产品，提高公司品牌的知名度。短视频主要是快手和抖音，结合表4-1

的分析和我们公司的经营的范围我们可以从抖音入手。抖音账号可以采取根据

公司的大类产品先开设账号进行矩阵管理，如表4-2所示

表4-1快手与抖音的差异

短视频平台快手抖音

美妆个护、食品饮料和服家电、家居家纺厨具等产

涉及范围

饰用品为主品

男性用户多于女性用户，女性所占比例约7成，

而35以下人群占绝对主25-30岁用户占比最

用户差异

题，更注重廉价实惠、性高，更注重产品质量和

价比高的产品体验感

表4-2抖音矩阵经营

抖音官方主账号，公司下各类产品都发布视频并

主账号

艾特相关账号，直播时逐个介绍。

A账号视频内容主打厨柜产品特点功能介绍

B账号视频内容主打全屋产品特点功能介绍

线下加强店面经销管理，经销加强订单管理跟款项的回收具体如表4-3所示

表4-3订单等级划分与收回款项方案

等级范围款项回收

签合同时先支付30%的款项，在装修到一半时

A全屋定制需支付60%的款，装修完毕后如果不能立马付

清后面剩下的款项给予10天的宽限期

订购了两件产品及签合同时支付50%的款项，装修完毕后如不能

B

以上立马付清给予5天的宽限期

签合同时需全款支付，不能及时付清的可先

C订购了一件产品

支付70%的款项，剩下的款项10天内付清

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4.2严格控制费用支出

通过3.2中分析指出的问题南京我乐家居股份有限公司在接下来对于销售

费用与管理费用制定一套费用审批的流程每一项费用在支出按照流程执行才能

得到相应的款项，以此来控制支出确保费用都在合理范围内具体审批流程如图

4-1所示：

图4-1费用审批流程图

我们可以从南京我乐家居财务费用的支出情况来看主要是流动资金贷款增

加导致相应利息费用增加针对这项费用可以利用长期借贷和短期借贷、票据贴

现相结合的方式进行融资，避免单一的使用中长期贷款，这样便能够使利息费

用得到有效的控制。具体融资适用情况如表4-4所示

表4-4融资方式

融资方式适用情况

长期借贷大额贷款，利息费用大不到非必要时刻不采用

小额贷款，用于资金周转利息金额不大，偿还

短期借贷、票据贴现

不上时也可选择转为中长期贷款

4.3控制借款额度和频率

通过3.3分析指出的问题南京我乐家居有限公司在负债方面应加强资产负

债比率的控制，对于借款这方面财务部每年可以根据下年度初步的资金预算及

有关资金安排，预测资金使用情况，第一步可以编制一份《筹资计划》，筹资

主管再根据计划办理相关金融机构的借款或融资业务手续。第二步借款的合同

或者融资的合同必须经过总经理的审批后再进行资金内部分割、借款本息的核

对与管理、借款利息的归还等。第三步财务部根据相关的会计凭证进行账务处

理。第四步根据资金的使用状况和金融市场的变化编制一份《筹资分析报告》

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总经理、财务总监、经理进行审核，财务部经理可定期或不定期对筹资主管的

筹资工作进行考核，并将考核意见上报总经理。具体流程如图4-2所示

图4-2筹资业务管理流程图

4.4加大研发创新力度

通过3.4分析指出的问题我们可以根据如今大环境的需求设计，紧跟时代

的潮流。产品设计难免会遇到被仿制的风险，对此我们可以加强自我维权保

护，南京我乐家居股份有限公司可以为所有原创设计的产品申请著作权和外观

设计专利后再推向市场；成