马先生工薪阶层家庭理财方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1客户家庭基本资料.....................................................................................................1

2理财规划假设.............................................................................................................1

3客户家庭财务分析.....................................................................................................2

3.1客户家庭资产负债表........................................................................................2

3.2客户家庭收入支出表.......................................................................................3

3.3客户家庭财务比率分析...................................................................................3

4客户家庭风险特征评估.............................................................................................4

5确定家庭理财目标.....................................................................................................5

6制定理财规划方案.....................................................................................................6

6.1现金规划..........................................................................................................6

6.2消费规划..........................................................................................................6

6.3教育规划..........................................................................................................6

6.4养老规划...........................................................................................................8

6.5保险规划..........................................................................................................9

6.6投资规划.......................................................................................................10

7理财方案预期效果分析...........................................................................................11

8理财方案总结...........................................................................................................13

参考资料.........................................................................................................................14

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马先生工薪阶层家庭理财方案设计

1客户家庭基本资料

马先生家庭是一个正处于成长期的三口之家，极其令人羡慕。马先生，35

岁，在深圳某企业担任主管，每个月的工资收入一万元，税后年终奖为两万

元，妻子马太太33岁则是某企业的财务，每个月的工资收入为六千元，年终

奖为一万元。马先生和他妻子双方均没有兄弟姐妹，为独生子女。双方的父母

均为退休教师，退休金还算稳定，且双方父母都有住房，无须担心双方父母的

食宿问题。马先生一家三口目前均居住在一套价值90万的房屋之中。

女儿，8岁，目前在深圳某小学就读小学二年级。由于马先生家比较注重

孩子的教育问题，因此在各机构报了兴趣班和补习班每年花费在30000元左

右。还需要准备给孩子准备一直到大学本科的教育金，同时，为了方便接送女

儿上下学和通勤，打算购买一辆一辆价值15万元左右的小轿车。

马先生家庭的基本消费支出为4000元每月，除此之外，马先生夫妇每年

还要花费两万元左右的旅游支出。每年其他杂费支出10000元左右。

目前，马先生家有现金20000元，银行活期存款为40000元（由于是活

期，因此并不考虑利息收入）。定期存款150000元.由于工作繁忙加上对此并

不在行，且一家人都为保守传统，夫妻二人没有接触过任何的理财产品，除了

单位缴纳的“三险一金”，他们的女儿也只有学校缴纳的意外险。

2理财规划假设

本理财规划建议的计算均基于以下假设条件：

（1）通货膨胀率。考虑到各地区的通胀情况不同，在保守的原则下，假

设通货膨胀率为3%。

（2）收入增长率。假定马先生和马太太的工资以及奖金收入的年均增长

率为6%。

（3）投资收益率。目前该家庭的投资综合收益率3%，在规划之后就会有

明显提高，退休后能采取较为稳健的投资策略，其综合收益率为2%。

（4）货币市场基金收益率。货币市场基金收益率大部分都在2%~5%,现在

以3%作为参考。

（5）教育费用增长率及医疗费用增长率。假设未来国内的教育费用增长

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率为5%，医疗费用的增长率增长相对缓慢，增长率假设为3.5%。

（6）目前教育费用如下：

马先生本身具有较好的文化背景，所以对女儿的教育十分注重，虽然现在

马先生女儿现阶段只是就读小学二年级，但是马先生对于女儿的日常教育方面

的费用，占家庭费用的大部分。而且马先生也准备打算为其女儿准备了一直到

大学本科的教育备用金。现在马先生的女儿在深圳的碧波小学上学，每学期的

学费大约在8000元左右，其他的杂费含在一起也就是20000元左右一年。马

先生希望以后自己的女儿在深圳实验中学就读，目前这所学校的学费在10000

元左右每学期，其他费用包括在内也就是30000元左右每年。高中的费用同样

也在30000元左右。大学的费用也在30000元左右每年。假设教育费用以当年

入学的标准估算，就读期间不涨学费，生活费的变化同样也变化不是很大。

（7）退休及其养老规划：退休前两人还有27年的工作时间，按照目前深

圳城镇职工领取的退休金来看，退休时能领取的退休金共计每月8000元，假

设退休后余寿有20年。

（8）财务数据编制时间是2022年1月1日至2022年12月31日，数据

计算保留到小数点2位。

（9）规划实施从2023年1月1日起开始。

3客户家庭财务分析

3.1客户家庭资产负债表

表3-1马先生家庭资产负债表

（2022年12月31日）（单位：

元）

资产负债

项目金额项目金额

现金20000其他负债0

活期存款40000

定期存款150000

自住房产900000

资产总计1110000负债总计0

净资产1110000

从马先生的资产负债表看出马先生现金及现金等价物较多，流动性较好，

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同时没有负债，经济压力比较小，但是投资渠道过于单一，较为保守。

3.2客户家庭收入支出表

表3-2马先生家庭收入支出表

（2022年1月1日——2022年12月31日）（单位：元）

收入支出

项目金额项目金额

马先生工资奖金收入140000基本消费支出48000

马太太工资奖金收入82000教育支出30000

娱乐支出20000

其他支出10000

收入合计222000支出合计108000

年结余114000

从马先生的家庭收支表中发现马先生的家庭收入主要是夫妻二人的工资奖

金收入，家庭的保险意识比较薄弱，收入比较单一，可以进行适当的投资增加

收入。从马先生家庭的支出来看，主要的支出是女儿的教育支出，消费习惯良

好，储蓄率较高，有充足的资金进行理财的支配和保险的购入。

3.3客户家庭财务比率分析

表3-3马先生家庭财务比率分析表

项目参考值实际值诊断

结余比率10%~40%35.14%合理

家庭投资比率50%0过低

流动性比率3~617.5偏高

清偿比率＞50%100%合理

负债比率＜50%0合理

财务自由度≥10偏低

根据以上的计算得出以下分析结果：

结余比率，反映客户控制开支和增加净资产的能力。马先生家庭的结余比

率在35.14%，通常来说，结余比率在10%~40%通常是合理的。马先生家庭的结

余比率合理，说明储蓄意识比较强，但是可以进行适当投资。

家庭投资比率反映家庭的投资意识。通常在50%的比例比较的合适，但是

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马先生家的家庭投资比率为0，说明该家庭应该进行适当的投资，提高收益。

流动性比率反映家庭的应急储备状况。一般来说，流动性比率应保持家庭

月支出在3~6之间较为合理，而马先生的家庭的流动性比率在17.5，远远超于

半年以上的资金储备，说明该家庭的应急储备状况非常好。

清偿比率反映的是客户的偿债能力，马先生家的清偿比率为100%，说明马

先生没有合理的利用偿债能力带来更高的收益，合理的负债可以更好的让资产

增值。

负债比率也是反映客户的偿债能力，马先生家的负债比率为0，说明马先

生没有合理的利用偿债能力带来更高的收益，合理的负债可以更好的让资产增

值。

财务自由度反映了客户的投资意识和主动收入比例，马先生家庭的财务自

由度为0，这意味着马先生家庭没有投资收入，所以应该提高投资收入，适当

增加投资，增加投资性收入。

总的来说，马先生家庭财务状况良好，结余较多，储蓄意识比较好，偿债

能力非常强，但资产结构不合理，家庭投资意识很薄弱，没有进行合理的投

资，流动性过高影响资产的收益。

4客户家庭风险特征评估

通过对马先生的家庭风险偏好和风险承受能力的评估，我们可以看到马先

生属于温和保守型的投资者，注重资产的流动性、安全性和收益性的稳定。虽

然马先生属于温和保守型，但是由于马先生正处于一个成长期的阶段，所以在

选择一些储蓄、债券以及养老保险等安全性较高的投资工具时，还可以适量地

增加一些基金、房地产、股票和其他风险投资工具的比例。但是由于马先生比

较稳健保守，又加上又有教育金的准备和买车的打算，所以在理财产品的选择

上要注意平衡性。

表4-1马先生客户风险偏好分析

分数10分8分6分4分2分计分

首要考虑赚短线差价长期利得年现金收抗通胀保值保本保息4

益

认赔动作预设止损点事后止损部分认赔持有待回升加码摊平4

赔钱心理学习经验照常过日影响情绪影响情绪大难以忍受6

子小

4

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最重要获利性收益兼成收益性流动性安全性6

特行长

续表

减免工具无期货股票房地产债券6

本金损失总分为50分，不能容忍任何损失为0分。每增加一个承受14

容忍度损失百分比，加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。

风险偏好积极进取温和进取中庸型温和保守型非常保守40

类型型型型

分值80~100分60~80分40~60分20~40分0~20分

马先生虽然家庭的收入稳定，没有车贷和房贷，但是由于性格的原因，属

于风险温和保守型的投资者，所以不建议风险很大的产品，建议风险适中的产

品。

如下表所示，马先生的风险承受能力为66分，所以有一定的风险承受能

力，但是由于马先生属于温和保守型投资者，所以建议马先生稳健投资，不应

该只考虑追求收益，而且还要注重风险和收益之间的平衡。

表4-2马先生家庭风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分计分

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有子6

女女女女

置业情况投资不动自宅无房房贷＜50房贷＞50无自宅8

产贷%%

投资经验10年以6~10年2~5年1年以内无2

上

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一些一无所知2

照专业得

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，7540

岁以上者0分。

总分66

5确定家庭理财目标

在接下来的具体理财建议中，将围绕着马先生家庭的合理的理财意愿，结

合马先生家庭的情况，为马先生制订一份较为合适的家庭理财方案，以达到如

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下短、中、长的理财目标。

短期目标：

（1）减少流动资产的持有，增加投资性资产。

（2）购买一辆价值1500000元左右的家用小轿车。

（3）建立家庭保障体系，为家庭成员购买保险，通过保险可进行孩子的

教育金储备，也可以为父母购买一些健康及意外保险。

中期目标：

将闲置资金进行投资，增加家庭投资收入。

长期目标：

（1）建立女儿的教育基金，进行教育规划。

（2）开始退休养老规划。

6制定理财规划方案

6.1现金规划

建立应急备用金是现代社会家庭成员一个不可缺少的部分，它可以在家庭

发生意外时避免家庭经济出现剧烈的变动，现金储备一般是生活用费的3~6

倍。

日常备用金规划。马先生目前每月支出大概在4000元左右，但是在规划

支出费用会增值到10000元左右，又加上考虑到女儿才读小学二年级，而且马

先生夫妇都是独生子女，同时也是整个家庭的经济支柱，上有四老需要抚养，

下有一小需要养育，未来压力负担比较重，现在目前最大的费用就是医疗费、

教育费、赡养老人费用等。为了准备充足所以准备的意外金大概50000元左

右。可以购买一些货币市场基金的理财产品，因为这个产品的流动性强同时也

比存活期存款的利率要高一点，所以建议购买货币市场基金的产品。因此建议

配置30000元的活期存款以及20000元的货币市场基金。

6.2消费规划

购车规划。为了小孩上下学方便和通勤便利，打算购买一辆15万元东风

本田思域的汽车。由于马先生家没有负债以及家庭的现金及现金等价物多，所

以建议从定期存款里面拿出15万元全款买车，不用支付多余的利息。

6.3教育规划

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（1）教育费用的测算。教育规划是家庭理财规划的重点内容。如果不考

虑物价上涨和教育费用增长等因素。按照当前小学到大学毕业一起的费用大约

40000元左右，由于这个计算了整个教育生涯的费用，未来还有许多不确定

性的因素，可能会比400000的费用要高，所以从现在开始准备教育准备金是

比较合理的。但是由于马先生还没有开始准备教育准备金，所以可以从马先生

家庭的收入中拿出30%的资金用于长期投资，用一部分其他的现金及现金等价

物用来作为教育准备金，这样才有足够的资金供女儿上完学。（具体每年学费

的数据基于网上的大数据然后按照经济通货膨胀进行的估计测算。）具体的内

容如下表所表示：

表6-1马先生家庭小孩教育费用估算表

年当前距增当期费用费用合计教育教育金缺每月折

级费用今长保险口（FV)现

时率（PMT)

间

1020000

小2120000

学32000020%20000120000

费4320000

用5420000

6520000

初1640202.87

中23000075%40202.87120608.61120608.611352.71

费3840202.87

用

高1946539.856000

中230000105%46539.85139619.556000121619.55811.56

费31146539.856000

用

大1125387712000

学230000135%5387721550812000167508627

费3145387712000

用4155387712000

（2）教育规划工具。由于马先生属于温和保守型的投资者，又加上自己

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对理财产品不熟，所以应当购买一些比较稳健的理财产品。例如，债券及债券

型基金（6%）、中低风险理财产品，考虑到教育金的弹性小、需求大，因此按

照调整后6%的平均投资回报率来进行折现。从现在开始筹备初中到大学的费

用，平摊至每月的折现投资额为：

1352.71+811.56+627=2791.27（元）

也就是每月投入2791.27元，每年投入33495.24元在教育储备上。

表6-2证券投资工具

投资工具基金代码风险程度资产配置比投资额度实际报酬率

名称例（元）

鹏华全球008320中风险42.86%15000近一年收益

中短债债9.03%

券

华夏大中002877中风险57.14%20000近一年收益

华信用精率18.80%

选债券

（QDII）A

总计//100%350006%

（3）教育保险工具：每年投入大概10000元左右，从家庭收入中每年拿

出10000元即可，连缴10年。针对马先生家庭的教育规划选择了一款教育保

险：平安英才宝贝教育年金保险（分红型），具有如下特点：

主要具有保障责任包括：成长关爱金、成家立业金、身故保险金这三种。

在保障期限内，只要是还生存着，就可以领取15年的成长关爱金，每年

成功领取20%的基本保额。

三十岁，按照100%的基本保额一次性领取成家立业金。

如在保险期间身故或者全残免保费。

不固定红利分配。

6.4养老规划

养老费用的测算。距离该家庭退休还有27年的时间，按照平均回报率

7%计算，退休后余寿大约20年，退休后的收益率下降到3%。目前该家庭支出

在9000元左右，退休后维持目前的生活水平，按照70%的比例计算退休后的

生活费就是在6300元左右，通货膨胀率保持在3%，因此27年后，生活费将

达到每个月13994.19元，减去退休金8000元，还有5994.19元的缺口，20年

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共计1438605.6元。按照7%的回报率计算进行折现，就是一年需要准备

19314.29元。

养老规划工具。为了能够保障养老基金的储备，我们可以选择一些长期

稳定的投资产品为主要的投资工具每年投资2.5万元，例如一些投资资金可以

选择股票型基金定投中银证券精选行业股票C（近一年涨跌幅4.05%）投资1.2

万元、购买商业养老保人保福寿年年专属商业养老保险投资0.5万元、国债或

者是债券型基金建信鑫和30天持有期债券C投资0.8万元，这些都是一些风险

适中的产品，特别适合马先生家庭的选择。

表6-3养老费用测算表

养老费用测算参数计算结果

退休前工作年数27

退休前假设通胀率（%）3

退休前投资收益率（%）7

退休后余寿年数20

退休后假设通胀率（%）3

退休后投资收益率（%）3

预期退休后每月生活费的现值（元）6300

预期退休后每月生活费的终值（元）13994.19

退休后预计每月领取的退休金（元）8000

预期退休后每月养老金缺口5994.19

养老金缺口（元）（5994.19*12*20）1438605.6

如现在一次性投入需要（元）231514.13

如从现在每年投入需要（元)19314.30

6.5保险规划

马先生和马太太夫妻二人都没有购买保险以及他们的女儿，所以必须首先

考虑夫妻二人的保险基金。根据理财规划的基本原则，保险规划中保额设计为

10倍的年收入，保费则不能超过家庭收入的10%。所以，我们建议马先生每年

保费不超过30000元，这样的保障程度比较完备，保费支出也不会构成家庭的

财务负担。具体内容如下表所示：

表6-4马先生家庭保险购买计划表

家庭成员保险品种保额保费缴费建议产品

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（万元）（元/年）年限

马先生意外保险卡30402每年中国人寿个人综合

意外保险尊享款

续表

寿险2010000每年国家臻享传家终身

寿险

重大疾病保30350015同方全球“康爱一

险生”终身防癌保险

马太太女性专属保301854每年国富人寿（达尔问

险6号重疾险）

孩子教育保险201386610平安英才宝贝教育

年金保险（分红

型）

共计/11029622//

6.6投资规划

马先生一家的投资比例和投资结构需要进一步完善，由于马先生家庭处于

一个成长期。家庭应该以稳健投资为主。所以投资组合为20%用于银行理财产

品，20%用于购买风险小且流动性强的货币市场基金，20%用于购买股票或者股

票型基金，40%用于购买混合型基金。具体如下表所示：

表6-5现有资产组合

投资工具资产配置比例实际报酬率

现金及等价物82.9%5%

活期及定期存款17.1%2%

平均回报率3.62%

表6-6未来资产组合

投资工具资产配置比例投资金额实际报酬率投资产品

银行理财产品20%1.2万元5%农银理财“农

银进取·灵

珑”固定增强

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第23期人民币

理财产品（预

期收益率在4%

左右)

续表

货币市场基金20%1.2万元3%易方达科创50

联接C（近一年

内的涨跌幅度

为20.26%)

股票/股票型20%1.2万元15%红士创新医疗

基金保健股票（近

一年的涨跌幅

度为64.24%）

混合型基金40%2.4万元6%江信同福灵活

配置混合C（近

一年的涨跌幅

度为23.67%）

总计100%4.8万元7.3%/

关于具体的投资产品，个人建议马先生家庭去投资货币市场基金产品—国

泰新经济混合A，该产品七日年化在近3年内稳定在2%左右；债券或债券型基

金汇添富黄金及贵金属，该产品近一年累计收益4.32%；中低风险银行理财产

品—农银理财“农银进取.灵珑”固增强第23期人民币理财产品，预期收益在

4%左右；股票型基金产品—兴全全球视野股票，该产品近一年涨幅达5.20%左

右。

7理财方案预期效果分析

以上的规划统筹考虑了马先生一家在现金、教育、养老以及投资等方面的

各种因素，我们可以通过前后对比来体现这个规划到底能够为这个家庭带来怎

样的变化。

表7-1马先生家庭资产负债表（估计）

（2023年12月31日）（单位：万元）

资产负债

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项目金额项目金额

活期存款3

续表

货币市场基金5

股票型基金1.2

银行理财产品1.2

自住房产90

混合型基金2.4

汽车15

资产总计117.8负债总计0

净资产117.8

表7-2马先生家庭收入支出表（估计）

（2023年1月1日——2023