林女士家庭证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1林女士家庭资产状况....................................................................................................1

2林女士家庭风险特征....................................................................................................2

3林女士家庭证券投资组合方案设计............................................................................3

3.1计划配置股票......................................................................................................4

3.2计划配置基金......................................................................................................6

4预期收益........................................................................................................................8

参考资料...........................................................................................................................9

湖南商务职业技术学院毕业设计

林女士家庭证券投资组合方案设计

1林女士家庭资产状况

林女士今年29岁，在长沙一家网络科技公司任网络总监一职，税后年薪约

为15万；丈夫陈先生今年30岁，就职于长沙某物流公司，任人力资源主管，

税后年薪约13万；家中有一套房用于出租，每年约有2万元租金收入。林女士

家目前共拥有银行存款26万元，各自名下拥有一套婚前商品住房，无贷款，两

台比亚迪轿车，无车贷，住房总价值约为200万元，轿车总价值为37万元。

目前，林女士家每月生活开销约为13000元，共计每年156000元。其中，

日常开销每月6500元，轿车保养及油费为2500元，2000元为日常服饰、保养

品、理疗等费用，最后剩下2000元为每月机动开销，包括随礼等方面的支出。

林女士家庭有四位父母，两位已退休，拥有退休金，两位暂时还未退休，每月

收入稳定，四位老人收入满足其生活需求，所以林女生暂不用负担赡养老人的

费用，但其仍每年支付3万元用于孝敬老人。

林女士家庭资产负债情况表如下所示：

表1-1林女士家庭资产负债状况表

资产金额负债金额

商品住房2000000元个人贷款0元

银行存款260000元住房贷款0元

汽车370000元汽车贷款0元

总计2630000元总计0元

林女士家庭年度收支情况如下表所示：

表1-2林女士家庭年度收支状况表

收入金额支出金额

林女士工资150000元日常年支出156000元

陈先生工资130000元孝敬老人支出30000元

租金收入20000元其他-

收入总计300000元支出总计186000元

年度结余114000元

1

湖南商务职业技术学院毕业设计

从表格呈现的数据可以看出，林女士家庭每年结余资金为11.4万元，且拥

有较好的储蓄习惯，拥有26万元共同存款，其资产价值主要在200万元的商品

住房。目前林女士家庭生活富裕，且收入稳定，但随着婚后生育计划开始实行，

势必会增加小孩生育成本，其日常开销将呈现上升趋势，因此建议林女士在现

阶段通过一定的金融投资活动，提高家庭资产利用率，增加额外收入，为之后

的开销做好准备。林女士和陈先生夫妻两人职业稳定性较高，加上有一定的租

金收入，整体家庭年收入较为稳定，因此，林女士愿意拿出20万元用于证券组

合投资，优化家庭资金分配，提高家庭收益。

2林女士家庭风险特征

表2-1林女士家庭风险承受能力评估表

分值

10分8分6分4分2分评分

项目

就业状况公务员私企职员个体户务农失业8

夫妻双薪夫妻双薪夫妻单薪夫妻单薪

家庭情况未婚8

无小孩有小孩无小孩有小孩

除自住外有房产无房贷<年房贷>年

置业情况无房产8

房产投资贷款收入50%收入50%

2个健康4个健康2个不健4个不健

老人情况重症老人8

老人老人康老人康老人

投资经验10年以上6-10年2-5年1年无2

有专业证财经相关自修有心

相关知识略懂一点完全不懂2

照专业得

年龄30岁及以下为45分，超过后每增长1岁减1分45

分值85-10065-8445-6425-440-2481

风险承受

高中高中等中低低中高

能力

当前林女士夫妻还很年轻，暂时没有小孩，家庭支出大部分用于两人日常

生活上，且没有老人赡养的经济负担，每年固定支出孝敬费用，手上拥有一些

2

湖南商务职业技术学院毕业设计

存款，且没有房贷、车贷等还贷压力。夫妻二人工作较为稳定，虽暂无职位晋

升的机会，但每年均有薪资调整机会，有机会拥有更高的收入，家庭经济条件

情况乐观。随着两人婚后生活逐渐步入稳定阶段，“养娃计划”即将被提上日程，

家庭开销势必增加育孩养孩的开支，家庭开支将会越来越多，因此林女士规划

提前拿出存款用于证券投资，可以提前布局家庭资金收入，缓解后期家庭开销

压力。当前，林女士家庭风险承受能力如表2-1。由上表可知，林女士家庭分值

为81分，风险承受能力属于中高等级，具有相对较强的风险承受能力。

表2-2林女士家庭风险偏好评估表

分值

5分4分3分2分1分评分

项目

短线赚差保本保

首要考虑资金保值年收益长线得利3

价息

设定损失接受部分持有等待加码摊

认赔动作能及时止损3

底线损失回升平

情绪小幅情绪大幅无法接

损失心态学经验生活照常3

波动波动受

避免工具无期货股票房地产债券3

分值17-2013-169-125-81-412

风险偏好中等偏中等偏低等偏中等偏

积极进取温和进取

类型平衡保守保守平衡

从上表评分中可以看出，林女士的投资偏好是中等偏平衡型，从表2-1的评

分中得出，林女士具备较好的投资风险承受能力。结合林女士家庭的资金规划

来看，林女士目前适合的投资组合应是具有一定投资回报的同时，能将投资风

险控制在一定范围之内。

3林女士家庭证券投资组合方案设计

从林女士的家庭情况及家庭风险承受能力和投资偏好中可以分析得出，林

女士为平衡性的投资人。因此，本设计为林女士家庭设置了投资期限为一年的

证券组合方案，其中股票与基金的配置各占一半，具体品种如下：

3

湖南商务职业技术学院毕业设计

表3-1林女士家庭证券投资组合方案

投资类型投资品种投资金额（元）资产配置比例

股票恒为科技5000025%

股票神州数码5000025%

基金大成国企改革灵活配置混合10000050%

3.1计划配置股票

恒为科技

图3-1恒为科技K线图

恒为科技（上海）股份有限公司2003年在上海成立，是目前国内发展靠前

沿的网络可视化智能系统平台供应商，其公司业务主要是为运营商网络、企业

与行业IT、工业互联网和智慧互联网等相关网络科技领域提供具备可行性与前

沿性的产品和解决方案。

作为上海高新技术企业，恒为科技拥有业内优秀的团队和产品，不断促进

企业高速成长，至今为止已在国内多个城市建立起办事和服务基地，同时在上

海、武汉、无锡等地方成立了一批顶尖的研发机构，为全国客户服务，也打造

4

湖南商务职业技术学院毕业设计

出更优良的产品。另外，作为国内优秀企业，恒为科技积极探索国际合作方式，

开拓海外市场，与世界接轨，同知名国际厂商建立起战略合作伙伴关系，合作

不断深入，业务范围逐步扩大，朝企业国际化迈出进中求稳的新步伐。作为通

信科技公司，恒为科技坚持严谨甚至严苛的铲平品质标准，旗下拥有一批高效、

专业的人才，组成的企业队伍为全球的合作伙伴提供更有价值更高品质更可靠

的产品与服务，并不断创新，力求通过前沿科技不断提高客户体验。

表3-2机构预测年报汇总

年度预测机构数最小值均值最大值行业平均数

202220.760.820.877.84

202321.101.201.2910.33

202421.521.751.9812.93

从众多机构发布的预测年报数据汇总中进行分析，取其均值进行计算，预

计2023年该公司市值增幅不低于46.34%，则投资该公司股票收益率预计可达同

等水平。

神州数码

图3-2神州数码K线图

5

湖南商务职业技术学院毕业设计

从中国移动采购与招标网发布的《中国移动2021年至2022年PC服务器集

中采购补充采购第二期中标候选人公示》中显示，神州数码成为第二中标候选

人，其投标报价为8.14亿元（不含税），中标份额30%。本次预中标的供货产品

是其旗下的神州鲲泰系列PC服务器，该项目如顺利中标并实施，将会对神州数

码产生正向作用，推动公司进一步发展。由此可以看出，神州数码的标规模较

之前增长趋势明显，第二增长曲线不断上升。

从政策层面来看，国内信创战略已经开启，全产业链涉及的产品，包括处

理器、操作系统等开始国产化，且处于加速发展阶段。这意味着国内信创市场

规模逐步增加，市场规模将超千亿。神州数码是华为长期合作方，旗下首个鲲

鹏超算中心在2020年建成，衍生出的鲲泰系列产品与国内企业信创需求吻合，

并且适配了国产中间件、数据库、操作系统等，品牌实力强劲，从中标项目数

量来看也展示出了其具有很强的行业竞争力。神州数码以鲲鹏算力为核心，多

元化布局旗下产品，在飞腾、龙芯PC产品线上不断扩展，能满足下游企业的采

购需求，且其鲲鹏ARM处理器具备更好的性能、更完善的功能，产品优势明显。

表3-3机构预测年报净利润汇总

年度预测机构数最小值均值最大值行业平均数

2022810.0510.4511.233.72

2023812.0712.5613.315.02

2024813.1514.7416.616.09

通过分析归纳众多证券投资机构预测数据，根据保守与稳妥的原则，业绩

预测时取其均，预计神州数码2023年的市值增幅不低于20.19%，则投资该公司

股票收益率预计可达同等水平。

3.2计划配置基金

6

湖南商务职业技术学院毕业设计

大成国企改革灵活配置混合

表3-4大成国企改革灵活配置混合基本情况表

基金全称大成国企改革灵活配置混合基金类型混合型

基金代码002258成立日期2017年9月21日

基金管理人大成基金基金托管人中国银行

基金经理人韩创风险等级中风险

大成国企改革灵活配置混合属于混合型基金，对比普通基金来说，预期收

益较为客观，同时风险也会相对偏高，但风险处于可接受范围内，因此较为适

合林女士这类平衡型投资人。同时因为林女士家庭的风险承受能力也比较强，

选择一个收益比较高的基金有助于她更快积攒财富。

图3-3大成国企改革灵活配置混合净值走势图

根据图3-3可以看出，虽然2022年年初该基金经理过一次大降幅，但是后

面还是呈现出了上升趋势，预计未来还有上升空间。

图3-4大成国企改革灵活配置混合排名情况

7

湖南商务职业技术学院毕业设计

做投资业绩预测时，依据保守与稳妥的原则，取近三年同类基金涨幅平均

值之七折作为计算收益的依据，因此，预计该基金2023年净值增幅不得低于

18.66%，在此情况下，投资该基金收益率预计可达同等水平。

4预期收益

林女士预计支出20万元作为家庭证券投资本金，一半资金用于投资股票恒

为科技和神州数码，一半资金用于投资基金大成国企改革灵活配置混合，其中

恒为科技和神州数码分别投入5万元，大成国企改革灵活配置混合投入10万元。

预期投资收益汇总如下：

表4-1