廖女士证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1廖女士财务状况......................................................1

2廖女士风险特征......................................................2

3廖女士证券投资组合方案设计..........................................3

3.1计划配置股票..................................................4

3.2计划配置基金..................................................5

4.预期收益...........................................................8

参考资料.............................................................9

II

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廖女士证券投资组合方案设计

1廖女士财务状况

廖女士今年40岁，在一家外企上班每年工资15万元，还额外有年终奖5

万元。廖女士现在有存款70万元，有一套80平方米的房子用于自住，价值50

万元左右，房贷期限剩余10年，每个月还款2000元。还有一辆小轿车，价值15

万，全款不需要还款。

廖女士家庭每月消费大约4000元。每年花2万元进行旅游。父母比较年轻，

身体健康，还有工作的能力，除了过年过节无须额外支付赡养费。廖女士资产

负债情况如下表:

表1－1廖女士资产负债表

资产金额负债金额

银行存款700000元房屋贷款余额240000元

自住房产500000元

汽车150000元

资产总计1350000元负债总计240000元

净资产1110000元

廖女士年度收支情况如下表:

表1－2廖女士收入支出表

收入金额支出金额

廖女士工资收入150000元房屋贷款24000元

奖金50000元日常支出48000元

娱乐支出20000元

收入合计200000元支出合计92000元

年结余108000元

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据上表所述，廖女士现在共有银行存款700000元整，考虑到以后用钱需要，

愿意拿出50万元进行证券组合投资，剩下20万以备不时之需。

2廖女士风险特征

表2－1廖女士风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分总分

首要考虑赚断线差长期得年现金收抗通胀保保本保息6

价利益值

认赔动作预设止损事后上部分认赔持有待回加码摊平4

点损升

赔钱心理学习经验照常过影响情绪影响情绪难以忍受6

日子小大

最重要特获利性收益兼收益性流动性安全性6

性成长

减免工具无期货股票房地产债券4

本金损失总分50，不能容忍任何损失为0，没增加一个承受损失百

容忍度分比，加2分，可容忍25％以上损失者为满分50分20

风险偏好积极进取温和进平衡型温和保守非常保守

类型型取型型型46

分值80～10060～7940～5920～390～19分

分分分分

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表2－2廖女士风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分计分

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有子10

女女女女

置业情况投资不动自宅无房房贷＜50房贷＞50无自宅6

产贷％％

投资经验10年以6～10年2～5年1年以内无4

上

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一些一无所知4

照专业得

年龄总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少一分，75岁

以上者0分35

总分67

风险特征分析:廖女士风险承受能力测试分数是67分，在风险承担方面有一

些抗压能力，但风险偏好评测得分46，为平衡型风险偏好，客观承受和主观偏

好略有偏差，考虑到廖女士投资方面经验较少，可以采用稳健的投资工具。

3廖女士证券投资组合方案设计

廖女士风险承受能力较为不错，属于平衡型投资人。所以我们打算在证券

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投资组合中采用股票与基金各占一半的方案。

表3-1证券投资组合资产配置比例

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票宁德时代50%25万

基金万家颐和混合A30%15万

基金易方达供给改革混合20%10万

3.1计划配置股票

宁德时代

图3-1宁德时代k线图

公司是在全世界处于领先的新能源创新科技公司。公司在动力电池技术上

有极为明显的优势，未来公司发展必将更收益于行业发展。就目前发展来看，

新能源汽车必将代替汽车的发展，未来发展有很大空间。且公司与国内许多汽

车品牌如宝马、吉利等保持深度合作，供应关系稳定。该公司的业绩预测与市

场预期一致。增加了大量供应量，稳坐行业龙头地位。因为我国与世界新能源

产业发展都十分迅速，公司能源和存储市场必将继续增长。宁德时代不骄不躁，

大量积蓄少量释放，从长远来看应有很强的竞争力。公司管理层接受了技术培

训，专注锂离子电池，制定准确的定位策略，有很多时间做出正确的决定，战

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略发展定位精准，一针见血做出反应，让公司锂电的方面在全球都有不容小觑

的地位，实现十年十倍左右的增幅。预计宁德时代将持续主导行业发展。在技

术方面，宁德时代产品的更新发展引更是行业领先，研发投入资金一马当先，

获得专利涉及各个产业链，若新技术在23-24年能够落地实施，将会进一步拉

大与竞争对手的差距；成本方面，该公司拥有优秀的技术和工艺水平，以及综

合原材料布局和规模效应带来的极强的本地采购谈判能力，预计长期保持所创

造的成本优势。随着“二氧化碳中和”已成为全球共识，各国越来越重视减少

能源和运输部门的二氧化碳排放，作为能源净化、运输电气化等领域全面电气

化的重要载体，电池正处于强劲发展阶段，未来市场前景看好。

表3-2机构预测年报净利润汇总

年度预测机构数最小值均值最大值行业平均数

202243240.49287.12308.4435.89

202343383.61443.89501.6747.77

202441423.53593.66751.3658.76

归纳众多投资机构发布的分析数据，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测

时取其均值，预计2023年该公司市值增幅不低于54.6%，则投资该公司股票同

期收益率可达同等水平。

3.2计划配置基金

万家颐和混合A

表3-3万家颐和混合A的基本情况表

基金全称万家颐和灵活配置基金基金类型混合型

基金代码519198成立日期2019-06-29

基金管理人万家基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄

基金经理人章恒风险等级中风险

根据表3-3，我们可以知道本基金为混合型的基金，本基金能够参与金融交

易，长期平均风险和预期收益率较为中等。适合廖女士这种温和激进型的投资

者，在能接受一定风险的条件下，去获得较高的收益。公司经营稳定，盈利能

力强或盈利前景良好；财务状况良好，资产负债结构相对合理，财务风险较低，

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公司拥有合理的经营结构、相对稳定的领导团队、规范的领导能力、明确的长

期愿景和企业文化、透明的信息。根据图3-2，我们可以看出此基金今年一年都

在盈利。该基金的主要投资范围包括国内依法发行上市的股票、债券等。在2022

年偏股票型基金大部分跌的情况下，万家颐和A依然取得约20%的年度正收益。

基金经理人章恒是十几年的投资老手，在投资过程中善于独立思考，长于周期

轮动，通过宏观视角分析捕捉投资机遇。章恒对基本面的研究十分扎实，倾向

于左侧布局，对下跌中的股票更感兴趣，擅长把握底部反转的机会。该基金未

来发展应有较大空间。

图3-2万家颐和混合A的净值走势图

图3-3万家颐和混合A排名

根据图3-3，该基金近近几年来投资收益都是盈利。在做投资收益预测时，

依据保守与稳妥的原则，应取同类基金近三年平均涨幅。但考虑到近年证券市

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场不确定性增多，应在此基础上再打七折。所以该基金2023年净增值涨幅不低

于22.65%，则投资该基金同期收益率可达同等水平。

易方达供给改革混合

表3-4易方达供给改革混合的基本情况

基金全称易方达供给改革灵活配置基金类型混合型

基金代码002910成立日期2017-01-25

基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国银行

基金经理人杨宗昌风险等级中风险

根据表3-4，我们可以看出来易方达供给改革混合为混合型基金，收益水平

和风险水平较为中等。适合廖女士这种温和激进型的投资者，在能接受一定风

险的条件下，去获得较高的收益。根据图3-4，我们可以看出此基金今年一年都

在盈利。就政策方面而言，基于我国生产力水平和经济结构与社会需求的不断

增长所带来的矛盾，供给改革主张解放制度红利和创新红利，增加新股发行，

解决上述矛盾，实现经济结构的升值和转型。从长久来看，该基金的将来的发

展情况是有一定空间的的。该基金的经理人能力出众，杨宗昌刚上任时，易方

达供给改革的规模不足7000万，到了2022第二季度，这只基金的规模已经达

到63.77亿。该基金的未来发展空间不容小视。

图3-4易方达供给改革混合排名

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根据图3-4该基金近近几年来投资收益都是盈利。在做投资收益预测时，

依据保守与稳妥的原则，应取同类基金近三年平均涨幅。但考虑到近年证券市

场不确定性增多，应在此基础上再打七折。所以该基金2023年净增值涨幅不低

于22.65%，则投资该基金同期收益率可达同等水平。

4.预期收益