长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录TOC\o"1-3"\h\u239761长沙丰树物流园简介 IV长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案设计1长沙丰树物流园简介丰树长沙产业园位于湖南省长沙市岳麓区，金南路与金桥路交叉口西北50米，注册资本100万人民币。按4.8公顷的面积计算，物流园可提供5.8万平方米的仓储空间，主要服务于第三方物流供应商、销售商和生产商。其主要建设方向为快递快运分拨中心、电商云仓仓储基地、仓储仓库和零担物流转运中心以及配套的商业建筑集群。物流园与正荣集团红、星美凯龙家居集团有限公司以及明发集团有限公司等200多家公司属于商业伙伴关系。2长沙丰树物流园扩建仓库可行性及资金需求分析2.1长沙丰树物流园扩建仓库可行性分析首先，长沙丰树物流园拥有稳定的优质客户群。长沙丰树物流园与砂之船奥特莱斯、正荣集团、红星美凯龙家居集团有限公司以及明发集团有限公司等200多家公司建立了长期稳定的合作关系。丰树物流园目前拥有的仓库最大容量为200家合作公司，收到客户货物增多的通知，应采取相应措施留住优质客户群体。其次，作为物流园产业，丰树物流园在长沙拥有广阔发展前景。自2010年来，物流行业的发展迅速。丰树物流园早在2012年进军湖南市场，与200多知名企业达成长期合作。随着市场的不断扩大合作商的不断增加，丰树物流园应适应市场需求扩大自身货容量。扩建一间双层仓库是为了提高物流存储能力扩大市场，增加利润及市场竞争力。2.2长沙丰树物流园扩建仓库资金需求分析长沙丰树产业园包括4座单层仓库和1座双层仓库，建筑面积近10万平方米。随着客户不断增多，仓库出现供不应求，所以需要再扩建一座双层仓库。一座双层仓库可满足近20万的货流量需求，其扩建的资金需求预测如下表1所示。表1长沙丰树物流园扩建仓库资金需求预测明细表建设项目成本项目金额（万元）仓库建设材料费用45人工费用25投入运营材料费用15人工费用5总计90由上表1可以得出：一座双层仓库扩建共需要资金90万元，长沙丰树物流园计划在2021年10月底投入建设，其建设工期5个月预计在2022年3月底建成。所需资金必须在2021年9月底到为位才能如期完工。3长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案设计的原则3.1筹措合法原则长沙丰树物流园筹资行为和筹资活动必须遵循国家的有关法律法规，自觉遵守和履行法律法规和投资协议规定的义务，依照法律法规合法筹集资金，根据法律的规定公开信息，保护各方的合法权益。在拟定及签署合同时，双方法律部应交接沟通好。3.2风险适当原则风险适当原则意味着筹资方案必须将财务风险控制在公司能够承受的合理范围内。从经济风险的角度看，长沙丰树物流园的融资也必须非常重视财务风险管理，如果可能的话，财务风险管理也要非常重视，选择最小的融资模式。对于负债资金着重考虑在到期偿还时点上能否按时足额偿还本息和。运用财务指标综合分析公司偿债能力，将财务风险控制在公司能够承受的合理范围内，保证生产经营的资金流不能由于负债压力出现断裂可能，防止企业因为利息支付压力而出现的财务风险和破产危机。3.3取得及时原则企业筹集资金，应根据资金需求的具体情况，根据具体的融资需求进行资金配置，做到筹资时间与资金使用时间衔接。丰树物流园应合理安排筹资时间，在2021年9月底资金必须到位。对于丰树物流园资金取得及时性要求是指筹资方案设计过程中需要按照方案设计好的时间即2021年9月底保证资金及时到位，使筹资与用资在时间上相衔接。3.4来源经济原则来源经济的原则是充分利用不同的融资渠道，选择经济可行的融资来源。因为企业筹措的资金都需要支付资金成本，所以对于资金的使用要求最低报酬。融资渠道包括了商业贷款企业融资等。不同融资渠道和方式的资金成本各不同。长沙丰树物流园考虑到筹资困难，根据资金来源的成本，慎重选择贷款成本，选择融资方式，降低融资成本。在融资成本方面，在同等条件下，可以选择融资成本最低的方案。4长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案的设计4.1长沙丰树物流园扩建仓库的筹资方式分析经过调查分析研究丰树物流园资金筹措可行性的来源和方式包括银行贷款和吸收直接投资两种。这两种筹资方式优缺点分析如下：4.1.1吸收直接投资通过市场调研并与感兴趣的投资者进行沟通交流后，有长沙小迷糊化妆品有限公司和湖南御泥坊化妆品有限公司两家公司愿意投资本公司。吸收投资者直接投资是与投资者沟通的便捷方式，可以提高公司的信用和借贷能力。缺点：资本成本较高。投资者按照持股比例参与利润分配，在公司经营情况比较好的时候尤为明显。并且没有通过证券公司交易，未来进行产权交易有所困难。4.1.2银行贷款经过与多家银行进行沟通，仅有中国招商银行（岳麓支行）愿意提供贷款。向银行借款资本成本较低。贷款利率4.65%相较于民间贷款利率而言，中国招商银行（岳麓支行）利率是相对较低的，比较适合丰树物流园这样的贷款情况。缺点:由于银行会考虑公司实力和现实情况包括公司规模、盈利能力和信用情况以及是否有抵押担保等，丰树物流园只能申请到50万银行贷款。4.2长沙丰树物流园扩建仓库的具体筹资方案根据具体提供资金来源优缺情况和筹资可行性分析，长沙丰树物流园扩建仓库的具体筹资方案如下：中国招商银行（岳麓支行）借款50万和吸收湖南小迷糊化妆品公司融资20万和湖南御泥坊化妆品有限公司融资20万相结合的组合方案。本筹资方案中，中国招商银行（岳麓支行）授信期限为一年，利率为4.65%，到期一次还本付息。双方签订投资协议于2021年9月初进行资金发放，偿还时点为2022年9月初。长沙丰树物流园吸收湖南小迷糊化妆品有限公司、湖南御泥坊化妆品有限公司直接投资各20万元人民币，出资时间都为2021年9月初，分别占有公司10%的股份。5长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案的评价 5.1从筹措合法方面评价长沙丰树物流园与中国招商银行（岳麓支行)签订银行贷款合同，遵守《中华人民共和国宪法》、《经济法》、《合同法》等法律条约，贷款合同在公平、公正的条件下依法签订。丰树物流园与湖南小迷糊化妆品有限公司及湖南御泥坊化妆品有限公司依法签订融资合同。本方案符合筹措合法原则要求。5.2从风险适当方面评价长沙丰树物流园扩建的一座双层仓库预计在2022年3月底完工，利用已有的双层仓库往年数据预测扩建好的双层仓库2022年4月到8月净现金流见表2。表2新建双层仓库2022年2月到8月现金流量预测表资金流向月份资金流入经营活动产生的现金流出现金净流量销售商品的现金流入其他与经营活动有关的现金流入4月501217455月66325446月4853507月54324338月6753240合计28528-32212由上表2可得：长沙丰树物流园扩建好的双层仓库2022年8月底有净现金流量212万，到2022年9月初有足够的资金归还中国招商银行（岳麓支行）贷款的本金及利息53万元。物流园扩建一座双层仓库到还款期产生的现金净流量能在2022年9月初这个时间点上及时足额偿还全部本息。同时，长沙丰树物流园通过优化投资组合，不断调整仓位结构，选择优化后的强者组合，剔除弱者组合，选择权益资金和借款人资金的有效组合，可以有效规避选择单一筹资方式带来的风险。通过财务指标综合分析，长沙丰树物流园到期偿还时点上能按时足额偿还本息和。5.3从筹措及时方面评价长沙丰树物流园在2021年10月底需要投入资金90万新建仓库，这部分资金在6月上旬与中国招商银行（岳麓支行）签订贷款协议，由于之前本公司与中国招商银行（岳麓支行）有贷款记录，省略了银行审查、批复环节等审批时间。协议明确9月初能够投入50万的资金。2021年6月初与湖南小迷糊化妆品有限公司以及湖南御泥坊化妆品有限公司签订融资合同，协议明确9月初分别能投入20万的资金。这样扩仓库的关键时点资金都能及时到达公司账户，保证资金及时投入，并形成生产力，让扩建生产线工作顺利开展进行。本方案符合筹措及时原则要求。5.4从来源经济方面评价筹资成本应特别包括资本使用成本和融资成本。扩建仓库筹资组合方案的资本成本具体见表3。表3长沙丰树物流园扩建仓库筹资方案资本成本明细表方案筹资方式筹资占比个别资本成本率综合资本成本率中国招商银行55%4.65%4.71%吸收直接投资45%4.85%经表2分析可以得出：中国招商银行借款50万与吸收直接投资40万两种方式相结合的筹资方案资本成本率为4.71%。公司新建双层仓库历史数据方法下的预期收益率见下图1。图1公司新建的双层仓库历史数据方法下的预期收益率因此，本筹资方案筹资成本率小于新建仓库的预期收益率，从筹资成本角度来看，本筹资方案是可以实施。6结论综上所述，无论是从合法性、规模适当、及时性、来源经济还是风险适当方面来分析方案都是符合要求的。所以长沙丰树物流园公司采用中国招商银行（岳麓支行）贷款50万元与直接吸收湖南小迷糊化妆品有限公司以及湖南御泥坊化妆品有限公司投资40万元相结合的方案是可行的。本方案按照长沙丰树物流园公司的筹资合法原则、规模适当原则、筹措及时原则和来源经济原则等4个原则设计，结合本公司实际情况，方案能顺利得以实施，扩建仓库也能顺利完成。该座双层仓库投入使用后，物