李先生家庭证券投资组合方案设计2

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.李先生家庭资产状况................................................................................................1

2.李先生家庭的风险特征............................................................................................2

3.李先生家庭证券投资组合方案................................................................................3

3.1计划配置股票..................................................................................................4

3.2计划配置基金..................................................................................................6

4.预期收益....................................................................................................................7

参考资料........................................................................................................................8

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李先生家庭证券投资组合方案设计

1.李先生家庭资产状况

李先生家庭组成成员有李先生刘女士和他们年仅五岁的儿子。李先生是一

家搞科研工作的员工,年收入12万元左右,单位给他买五险一金;李先生妻子刘

女士是会计，年收入在8万元左右。现有一套房产共价值250万元左右为自住

房。价值30万元左右的轿车有两辆,银行存款60万元左右。为儿子准备教育

险,年交2200元教育金为其以后孩子大学做准备。未购买理财产品等保险。家

庭的月支出在8000元左右,孩子每年学费在20000元左右。双方的父母都健

在。丈夫的父母都没有退休。可以负担自己的生活无需担负赡养义务。

表1-1周先生家庭资产负债表

资产负债

项目金额项目金额

现金及活期存款60万消费贷款余额

自住房产250万其他负债

汽车30万

资产总计340万负债总计

净资产340万

李先生家庭每月日常支出8000元，4000元用于餐饮上，2000用于李先生

妻子的购物，还有1000用于交通，剩余1000用于其他。每年交2200的教育

险。除此之外，每年汽车保养及保险在5000元。双方父母身体健康且都还未退

休，暂时无需支付赡养费。

表1-2周先生家庭收入支出表

收入支出

项目金额项目金额

工资收入20万基本消费支出9.6万

年终奖车辆保养支出5000

股票红利教育支出2200

收入合计20万支出合计10.32万

年结余9.68万

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从李先生的存款及工资年结余来看，可供家庭投资理财的现金还挺富足。

剩9.68万的工资都可用来进行投资。此外夫妻俩人还有共同存款60万元。两

人考虑到他们现有储蓄足够，工作稳定，收入来源只有工资，收入结构单一，

没有多余的收入来源。并且他与妻子对投资都颇有兴趣，都愿意将60万存款用

来做证券组合投资。

2.李先生家庭的风险特征

表2-1客户风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分分值

首要考虑赚短线长期利得年现金收抗通货膨保本保8分

差价益胀息

认赔动作预设止事后止损部分认赔持有待回加码摊8分

损升平

赔钱心理学习经照常过日影响情绪影响情绪难以忍8分

验子小大受

最重要特获利性收益兼成收益性流动性安全性8分

性长

避免工具无期货股票房地产债券4分

本金损失总分50分不能容忍任何损失为0分。每增加一个承50分

容忍度受损失百分比加2分。可容忍25%以上损失者为满分

50分。

风险偏好积极进温和进取平衡型温和保守非常保积极进

类型取型型（中高（中等偏型（中低守型取型

（高偏偏好）好）偏好）（低偏（高偏

好）好）好）

分值80-10060-79分40-59分20-39分0-19分86分

分

以李先生现有的资金状况来说，考虑最多的是做长期投资。以长期利得为主。

在做投资前会事先做足功课再进行投资，并不是盲目的投资。两人的心理承受能

力较强，投资前会充分考虑投资亏损情况的发生及自身的承受能力。在亏损的情

况下当作学习经验，对投资类型无异议，觉得合适的情况下就会进行投资，所以

李先生家庭属于积极进取型投资者。

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表2-2客户风险承受能力评估表

分数10分8分6分4分2分分值

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8分

家庭负担未婚双薪无子双薪有子单薪无子单薪有8分

女女女子女

置业情况投资不动自宅无房房贷房贷>50%无住宅6分

产贷=<50%

投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无4分

投资知识有专业证财经相关自修有心略懂一些一无所4分

照专业得有

年龄总分50分，25岁以下者50分。每多一岁少1分，7548分

岁以上者0分。

风险承受高承受能中高承受中等承受中低承受低承受中高承

能力力能力能力能力能力受能力

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分78分

李先生现有的状况是公司的职员，他与妻子都有正式的工作且暂时还有一

个儿子。没有房贷压力，以前夫妻二人都很少投资，只有过短期的小资金投

资。两人对投资的专业知识略有了解但不全面不专业。所以李先生家庭现属于

中高承受能力，有较高的投资风险承受能力，所以李先生可进行适当的投资。

由上可知，李先生有中高承受能力且属于积极进取型投资人，适合配置较

多的股票较少的基金。

3.李先生家庭证券投资组合方案

表3-1投资组合方案表

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

股票科大讯飞30%18万元

股票金证股份40%24万元

基金创金合信中证1000指数增强型A30%18万元

根据李先生的家庭资产及收支，再结合李先生风险偏好及承受能力，投资

金额适合配置两只股票和一种基金，投资期限为一年。

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3.1计划配置股票

科大讯飞

图3-1科大讯飞K线图

业绩受到短期事件影响，全年增长信心充足，2022年收入小幅度进行增

长,主要原因:1、受疫情封控封控影响2022年,公司对于相关工程的交付实施等

相关的工作进度都有着较大程度的推迟。特别是2022Q4项目合同达二十以上、

合同相关的延期金额已经超过了三十亿元(并且相关项目并没有取消);2、由于

二零二二年十月零柒日公司再次受到美国方面的施压,从而不得不调整从供应链

到相关合同的签订,所以影响到现在的签单事项。

2023Q1业绩持续下跌,主要原因:1、去年十二月和今年一月疫情封控的

影响,当时期间无法按照正常的流程进行项目进程和签约等工作。2、公司第一

季度为应对美国对公司的施压而带来的影响，从而积极调整相关合同和供应

链，希望尽快解决该项变故对公司带来的影响。3、对于大型模型技术可遇不可

求的机会，公司对大模型专项发起了紧急攻关,大大增加了当期对该项目的费

用。

综合来看,上述所说对于公司的影响属于短期冲击,对于公司长期经营的基

本面不构成任何影响,公司的供应链及美国实体清单合同都有着重大调整工作已

完成。公司预期第二季开始可以取得收入及毛利的缓慢增长,并有全年都有增长

的目标。

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表3-2机构预测年报每股收益汇总

年度机构预测数最小值均值最大值行业平均数

2023260.580.761.051.27

2024260.881.101.431.81

2025151.151.481.732.40

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均值，已知2022年公司每股收益0.24元，预计2023年该公司市值增幅不低于

216.67%，则投资该公司股票收益率可达同等水平。

金证股份

图3-2金证股份K线图

双基石业务的精耕细作，加速了落地核心产品发展。1、安防IT头部,头

部厂商由于发货比较早占有比较强的优势,市场格局逐渐趋于稳定。金证股份所

占有率靠前,客户黏性高能力高。2、公司特别关注两大板块“金融科技”+“数

字经济”。在金融科技领域,证券IT和资产管理IT作为两大基石业务,核心产

品更快地落实,标杆案例还在不断发生,带动22Q3业务收入实现飞快的增长;同

时,核心业务系统的信创在适合产品还没有完成的情况下,在国产化的浪潮下,有

迎来新的机会。3、金融科技政策频频发出,与证券市场全面注册制改革实现产

生的重叠,从而加大了证券IT投入力度。

表3-4机构预测年报每股收益汇总

年度机构预测数最小值均值最大值行业平均数

202370.350.430.611.27

202470.440.550.731.81

202540.550.620.702.40

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归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均值，已知2022年公司每股收益0.28元，预计2023年该公司市值增幅不低于

53.57%，则投资该公司股票收益可达同等水平

3.2计划配置基金

创金合信中证1000指数增强A

表3-6创金合信中证1000指数增强型A基本情况表

基金全称创金合信中证1000指基金类型指数型-股票

数增强A

基金代码003646成立日期2016年12月22日

基金管理人创金合信基金基金托管人农业银行

基金经理人董梁、孙悦风险等级高风险

图3-3创金合信中证1000指数增强型A的净值走势图

图3-4创金合信中证1000指数增强型A的排名

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根据排名图，该基金近两年处于亏损状态，而在今年以来一直处于盈利状

态，做业绩预测时，应取同类基金近三年涨幅平均值之七折。因此，预测该基

金2023年净值增幅不低于13.66%，则投资该基金收益预计可达同等水平。

4.预期收益