2022年基金从业《私募股权投资基金基础知识》考试题库（核心题版）

2022年基金从业《私募股权投资基金基础知识》考试

题库（核心题版）

一、单选题

1.基金托管服务的内容主要包括：（）i资产保管ii账户管理和资金清算HI投资

监督和基金估值iv信息披露v会计核算

A、I、II、川、IV、V

B、IvII、III、IV

C、I、II、IV、V

D、I、II、川、V

答案：A

解析：股权投资基金的托管服务包括以下服务内容：资产保管'账户管理、资金

清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。

2.由中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）。

A、《关于建立我国风险投资机制的若干意见》

B、《创业投资企业管理暂行办法》

C、《关于私募股权基金管理职责分工的通知》

D、《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

答案：C

解析：2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理

职责分工的通知》，明确股权投资基金的监管由中国证监会负责,实行适度监管，

保护投资者权益。

3.并购基金通常投资于（）的企业。

A、价值被低估的成熟企业

B、价值被高估的成熟企业

C、价值被低估的重建期企业

D、价值被高估的重建期企业

答案：C

解析：并购基金通常投资于陷入困境从而价值被低估的重建期企业，投资项目的

收益波动性也有较大的不确定性。

4.（）是指行业自律组织对股权投资基金市场'基金市场主体及其活动的监督和

约嬴

A、股权投资基金公司审核

B、股权投资基金募集

C、股权投资基金行业自律

D、股权投资基金行业监管

答案:C

解析：选项C正确：股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金

市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。

5.股权投资基金管理人应从内部控制的（）、信息与沟通及内部监督等方面进行

自律管理。I.目标与原则II.内部环境川.风险评估IV.控制活动

A、I、III、IV

B、I、II、III

C、I、II、III、IV

D、I、II、IV

答案：c

解析：内部控制在股权投资基金的资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和

信息披露等各个环节中贯穿始终。股权投资基金管理人应从内部控制的目标与原

则'内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管

理。知识点：基金管理人内部控制的概念、内部控制的含义；

6.下列不属于投费者关系管理的基本原则的是()。

A、公平

B、公开

G公正

D、及时

答案：A

解析：投资者关系管理的基本原则是公开、公正'准确'及时和具有前瞻性。

7.初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行()o

A、价值判断

B、信用评估

G风险预测

D、投资分析

答案：A

解析：初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行价值判断，并非详尽调查或投资

风险评估。知识点：项目初步尽职调查的概念与基本内容;

8.会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（）等。I.审计、财务和税务尽

职调查II.财务会计咨询川.内部控制咨询、估值V.律师咨询

A、I、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIxIV

D、II、IIIxIV

答案:B

解析：会计师事务所在股权投斐基金募集与设立、投资、投费后管理、项目退出

及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职

调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询'估值等。因此，基金管理人通

常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。

9.（）并上市一般是在被投费企业经营达到理想状态时进行的。

A、股票首次公开发行

B、股票首次非公开发行

C、股票公开发行

D、股票非公开发行

答案：A

解析：股票首次公开发行（IPO）并上市一般是在被投资企业经营达到理想状态

时进行的，是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的被投资企业股份转变成可

以在公开市场上流通的股票，通过股票在公开市场转让实现投费退出和资本增值。

10.基金托管人应当履行的职责包括（）。I.安全保管基金财产II.按照规定

开设基金资金账户川.按照规定召集基金份额持有人大会IV.办理与基金托管业

务活动有关的信息披露事项

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担

任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全

保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投斐监

督'召集基金份额持有人大会等职责的行为。

11.根据保护性条款，目标企业在执行某些O的行为或交易前，应事先获得投

资人的同意。I.损害投资人利益II.公司股权结构发生改变III.与投资人利益

相关IV.对投资人利益有重大影响

A、I、II、III

B、II、IIIxIV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：c

解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执

行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者

同意的条款。在创业投资中，创业投费基金通常是被投资企业的小股东，因此会

向企业家要求设置保护性条款，设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资

者，防止其利益受到大股东侵害。保护性条款针对的通常是涉及投资者经济利益

或者公司控制权的重大事项。知识点：保护性条款的概念与基本内容；

12.某机构发起设立一只基金，为了募集到资金，聘请300名人员在街头派发宣

传单，向前来咨询的人员承诺投资本金跟存银行一样安全，并且以推介1人给予

10%的返点鼓励投资者对外进行广泛宣传，该机构的上述行为中不属于认定非法

吸收公众存款罪条件之一的是()o

A、承诺本金跟存在银行一样安全

B、聘请300名人员

C、以返点的手段鼓励投资者对外进行宣传

D、在街头派发宣传单

答案：B

解析：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收

资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公

众存款”：①未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；②通过

媒体、推介会、传单'手机短信等途径向社会公开宣传；③承诺在一定期限内以

货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；④向社会公众即社会不特定对

象吸收资金。

13.根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明Ooi.合伙企业的名称

和主要经营场所的地点II.合伙目的和合伙经营范围川.合伙人的姓名或者名称、

住所IV.合伙人的出资方式、数额和缴付期限V.股东大会的结构VI.订立基金

合同的依据？

A、I.II.Ill

B、I.II.III.IV

C、I.II.III.IV.V

D、I.II.III.IV.VI

答案:B

解析：根据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明：合伙企业的名称和主要

经营场所的地。

14.基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管

理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是()o

A、对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制

B、所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效

C、股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健

全公司授权标准和程序

D、授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

答案：B

解析：授权控制的主要内容包括：①股东会、董事会、监事会和管理层应当充分

了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执

行；②各业务部门、分支机构和员工应当在规定授权范围内行使相应的职责；③

重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效；④授权要

适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授

权应及时修改或取消。

15.()是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺

乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

A、破产退出

B、破产清算

C、投资转让

D、解散清算

答案：B

解析：破产清算是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者

明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

16.下列不属于登记与备案的原则的是()o

A、及时性

B、信息报送的完整性

C、信息报送的合规性

D、信息报送的易解性

答案：D

解析：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原则：1、及时性，基金管理人

取得营业执照后，在进行基金的募集前，应当及时向基金业协会进行登记。未经

登记，不得进行基金的募集。2、信息报送的真实性、准确性、完整性'合规性，

基金管理人进行管理人登记和基金备案，应确保其通过资产管理业务综合报送平

台提交材料的真实、准确、完整和有效，不得虚构、捏造、伪造不实或已无效的

信息进行填报。知识点：登记与备案的原则；

17.以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接

投费于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当()。I、穿透核查最终投资

者是否为合格投资者II、合并计算投资者人数川、对基金份额或收益权进行拆分

IV、进行基金份额登记

A、IxII

B、IIIxIV

C、II、IV

D、I、III

答案：A

解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间

接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为

合格投资者，并合并计算投资者人数。

18.下列属于投资后管理主要内容的是()o

A、股权投资基金对被投斐企业进行的项目监控活动

B、股权投资基金对所有投资企业进行的项目监控活动

C、股权投费基金对被投资企业进行的财务调查活动

D、股权投资基金对被投资企业进行的后续审计活动

答案：A

解析：一般来说，投资后管理的主要内容可以分为两类：第一类为股权投资基金

对被投资企业进行的项目监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的

增值服务。

19.2003年2月，（）又共同颁布《外商投资创业投奥企业管理规定》（后于2

015年修订），对外商投资创业投资企业进行进一步规范和管理。I.对外贸易

经济合作部II.科学技术部川.国家工商行政管理总局IV.国家税务总局

A、I、II、IIIvIV

B、I、IIIxIV

GIIvIIIxIV

D、lxIIxIV

答案：A

解析：2001年8月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总

局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投奥创业投

资企业进行规范和管理。2003年2月，对外贸易经济合作部、科学技术部、国

家工商行政管理总局、国家税务总局'国家外汇管理局又共同颁布《外商投资创

业投费企业管理规定》（后于2015年修订），对外商投资创业投资企业进行进

一步规范和管理。

20.关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是。。

A、基金募集

B、估值核算

C、投资决策

D、份额登记

答案：C

解析：基金服务业务的服务内容包括：基金募集'投费顾问、份额登记、估值核

算'信息技术系统等。

21.（2017年）信托型股权投资基金的清算小组由（）负责组织，并由基金管理人'

基金托管人以及相关中介服务机构组成。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、相关中介机构

D、人民法院

答案：A

解析:信托型股权投资基金的清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、

基金托管人以及相关中介服务机构组成。

22.股权投资基金项目的退出方式包括（）oI上市转让退出II清算退出川协议

转让退出IV挂牌转让退出

A、I、II、III

B、I、II、IV

GIIvIIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：D

解析：股权投资基金的退出方式主要有：①上市转让退出；②在场外交易市场挂

牌转让退出；③协议转让退出；④清算退出。

23.()登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，()应当对基金进行

备案。

A、基金管理人；基金托管人

B、基金托管人；基金管理人

C、基金管理人；基金管理人

D、基金托管人；基金托管人

答案:C

解析：在中国境内开展各类非公开募集的基金管理业务，均需在基金业协会登记

为基金管理人。基金管理人登记办结后，方可进行基金的募集。基金成立后，基

金管理人应当对基金进行备案。知识点：登记与备案的原则；

24.公司型股权投资基金设立，应向()办理注册登记手续。

A、基金业协会

B、工商行政管理机关

C、证监会

D、证券登记结算公司

答案：B

解析：公司型股权投斐基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续。公

司型股权投资基金增费、减资、股权/股份转让'收益分配以及终止清算的，应

向工商行政管理机关办理工商变更登记'注销手续。知识点：公司型股权投资基

金的登记；

25.()是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人(股东和债权人)对其都

享有分配权。

A、息税前利润

B、债权人利润

C、债务人利润

D、固有利润

答案:A

解析：选项A正确：息税前利润是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股

东和债权人）对息税前利润都享有分配权。

26.除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由（）托管。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金发行者

D、基金销售者

答案:A

解析：除基金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管人托管。

27.公司章程的必备条款包括（）oI股东的权利义务II入股、退股及转让川利

润分配及亏损分担IV终止、解散及清算

A、I、II

B、I、III

C、II、IIIxIV

D、I、II、IIIvIV

答案:D

解析：I、II、III、IV均属于公司章程的必备条款。

28.若使用历史数据计算市盈率，应尽可能使用最新公开的信息，通常会使用最

近（）的数据。

A、六个月

B、十二个月

C、一个完整会计年度

D、预测年度

答案:B

解析：使用市盈率倍数法估值时，需要关注盈利数据所属期间。对盈利数据，通

常我们会面临三种选择：一是最近一个完整会计年度的历史数据；二是最近十二

个月的数据；三是预测年度的盈利数据。

29.（）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权

益的重要制度安排。

A、业务发展定位

B、经营风险控制

C、公司治理

D、高层管理人员尽职与异动情况

答案：C

解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构

投费权益的重要制度安排。

30.（2017年）不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。

A、任何组织形式的基金

B、合伙型基金

C、公司型基金

D、契约型基金

答案：C

解析：公司型基金是公司法人实体，合伙型基金不具有独立的法人地位，信托（契

约）型基金不具有独立的法人地位。

31.关于跨境股权投资基金活动，说法错误的是。

A、主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基金的跨境投资两类行为

B、外国基金管理人在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为跨境设

立股权投资基金

C、外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为称为股权投资基

金的跨境投资

D、设立于中国境内的股权投资基金投资于境外企业的行为称为股权投资基金的

跨境投资

答案：C

解析：跨境股权投奥基金活动，主要包括跨境设立股权投资基金以及股权投资基

金的跨境投费两类行为。在当前市场环境下，前者主要是指外国基金管理人或外

国投资者在中国境内参与发起或设立股权投费基金的行为，后者则是指设立于中

国境外的股权投资基金投资于中国境内企业或设立于中国境内的股权投资基金

投费于境外企业的行为。

32.基金托管人在基金运作的作用包括（）。I、基金财产由独立于基金管理人

的基金托管人保管,可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全II、

基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投斐范围、投资比例、禁

止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的

要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益川、基金托管人对基金财

产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保

证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性IV、基金托管人对基金财产所进行

的会计复核和净值计算，有利于防范'减少基金会计核算中的差错，保证基金份

额净值和会计核算的真实性和完整性

A、I、II、III

B、II、III

GIIIxIV

D、lxIIxIV

答案：A

解析：基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：第一，基金财

产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于

保障基金斐产的安全。第二，基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对

象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按

照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法

权益。第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算,有利于防范'

减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。

（选项三和四最后一个词不一样，注意区分审题）

33.契约型基金按照（）来运营。

A、投斐者要求

B、合伙协议

C、公司章程

D、信托契约

答案：D

表3-2公司空东金.合伙型落金和信托I契妁）里甚金的比较

公司强仆伏理侪托（15妁）“

院梅行修赛格住人企业事法人命也舂法人

段需#购买外瞅会伏企

投就并七买基金公司的殷盼较杳■附买*金份・卜；成

微庚齐城位业的财产份微方或力合

匕改为修公司的履家为令介时的支享人之

伏企业的合他人M

解析：依粼总公公司点程匕六丛令依揶户伏汾议匕仔《金依据信托生内k莒H金

34.下列说法正确的是（）。I.创业投资基金可用多种机制获取真实信息II.创

业投资基金可实现风险和期望收益的均衡匹配川.创业投资基金可通过投资后管

理提高创业成功的可能性IV.创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提

供担保

A、I

B、IxII

C、I、IIVIII

D、I、II、IIIvIV

答案：D

解析：相对而言，创业投资基金能够更高效地应对中小微企业的融资需求特征。

首先，创业投资基金从项目来源'初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的

安排、投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息、限制企业家

不当利用其信息优势的目的；其次，创业投资基金主要采取股权投资的方式，通

过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配；再次，创业投资

基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对

创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；最后，创业投资基金所进行

的股权投资无须被投费企业提供担保，创业投资基金通常也按企业发展阶段进行

分阶段投资，这两项安排很好地契合了中小微创业企业的发展特点。知识点：创

业投资对中小微企业融费的支持；

35.政府引导基金对创业投费基金的支持方式不包括（）o

A、参股

B、融资担保

C、控股

D、跟进投资

答案：C

解析:政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。

36.股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一

个（）的水平。

A、较低

B、适中

C、较高

D、不确定

答案：C

解析：股权投奥基金作为一个整体，其能为投资者实现的投费回报率总体上处于

一个较高的水平。

37.在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（）。I.按照法律规定

和基金合同的约定，协助确定清算主体II.协助清算主体制订清算方案III.协助

实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产'分配基金财产IV.对清算人出

具的清算报告进行合规性审核

A、I、IIIxIV

B、I、II、III

C、I、II、IIIxIV

D、II、IIIxIV

答案:c

解析：在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括：按照法律规定和基金

合同的约定，协助确定清算主体；协助清算主体制订清算方案；协助实施清算方

案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产；对清算人出具的清算报告

进行合规性审核。知识点：律师事务所提供的服务内容；

38.新修订的《证券投资基金法》在（）施行。

A、2013年5月1日

B、2014年6月1日

C、2013年7月1日

D、2013年6月1日

答案：D

解析：2013年6月1日，新修订的《证券投费基金法》施行。

39.股份公司型基金由（）向公司登记管理机关申请设立登记。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、全体股东指定代表

D、董事会

答案：D

解析：股份公司型基金由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。知识点：基

金设立的条件及流程

40.下列关于公司型基金的说法，错误的是()o

A、公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

B、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人

C、公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基

金管理人

D、投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承

担相应义务和责任

答案：C

解析：公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任

基金管理人，故选项C表述错误。

41.股权投资通常被称为()。

A、有耐心的资本

B、价值投费

C、私人投资

D、以上都不是

答案：A

解析：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股

权，通常需要3〜7年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被

称为“有耐心的斐本”。此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清

算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。知识点：股权投资基金

的特点；

42.合伙型基金中，()不参与投资决策。

A、普通合伙人

B、有限合伙人

C、出资人

D、投资者

答案：B

解析：选项B符合题意：合伙型基金中，有限合伙人不参与投资决策。(B项符

合题意)

43.关于基金各阶段与投资者互动的重点，以下正确的是()o

A、股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投资基础

知识

B、股权投资基金的投费及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股

权投资基础知识

C、股权投资基金的退出阶段，投资者互动的重点是向投费者介绍已投资项目的

基本情况

D、股权投资基金的募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍项目的收益情

况已方便募集基金

答案:A

解析：基金各阶段与投资者互动的重点：在股权投资基金募集、投斐、管理、退

出的不同运作阶段，基金管理人与投资者互动的重点各不相同。股权投资基金的

募集阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍股权投费基础知识，普及股权投资

相关法律常识，介绍股权投资基金管理人基本情况，介绍相应股权投资基金产品

的特点及风险收益特征，开展投资者风险教育。该阶段基金管理人主要通过基金

合同、基金招募说明书、风险揭示书、风险调查问卷等材料与投资者进行互动交

流。股权投费基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已

投费项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营

管理情况等。股权投资基金的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的

退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金及收益情况等。股权投资基金

的退出阶段，与投资者互动的重点是介绍投资项目的退出预期、退出方式、已向

投费者返还的投资本金及收益情况等。在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基

金管理人主要通过定期基金报告、投资者交流年会等方式与投资者进行互动交流。

44.股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当准备推介材料，披露基金的基

本信息、基金管理人的基本信息、基金的投资信息等。下列不属于基金的基本信

息的是()o

A、基金名称

B、基金架构

C、基金的投资目标

D、基金的运作方式

答案：C

解析：基金的基本信息：基金名称、基金架构、基金类型、基金注册地、基金募

集规模、最低认缴出资额、基金运作方式、基金的存续期限、基金联系人和联系

信息、基金托管人。选项c属于基金的投资信息。

45.政府引导基金本身（）从事股权投资业务。

A、直接

B、不直接

C、前两者都可以

D、前两者都不行

答案：B

解析：政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。

46.以下属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（）。

A、经有关部门依法批准

B、未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

C、以非公开方式向合格投资者募集资金

D、未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的

答案：B

解析：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收

资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公

众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）

通过媒体、推介会'传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（3）承诺在一定

期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（4）向社会公众即

社会不特定对象吸收奥金。未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对

象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。

47.()通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职

职员、董事'财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其

他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

A、排他性条款

B、竞业禁止条款

C、随售权

D、反摊薄条款

答案：A

解析：排他性条款(NoShopAgreement)通常是投资框架协议中的条款，它要求

目标公司现任股东及其任何任职职员、董事'财务顾问、经纪人或代表公司行事

的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经

济效率。排他性条款中的排他期由双方约定，通常为几个月。

48.以下关于法律尽职调查的内容说法错误的是()

A、法律尽职调查首先要确认目标公司的合法成立和有效存续

B、法律尽职调查要从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性、准确性

和完整性

C、法律尽职调查的内容要充分地了解目标公司的经营目标、资产和业务的产权

状况和法律状态，确认企业产权、业务费质以及其控股结构合法合规

D、法律尽职调查要发现和分析目标公司现存的法律问题和风险并提出解决方案

答案：C

解析:法律尽职调查的内容主要有:第一，确认目标公司的合法成立和有效存续；

第二，从合规角度核查目标公司所提供文件资料的真实性'准确性和完整性；第

三，充分地了解目标公司的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认

企业产权、业务资质以及其控股结构合法合规；第四，发现和分析目标公司现存

的法律问题和风险并提出解决方案；第五，出具法律意见并将之作为准备交易文

件的重要依据。

49.基金管理人需要保证募集推介资料内容的()I.真实性II.完整性比准确性

IV.可靠性？

A、I.III.VI

B、II.III.VI

C、I.II.Ill

D、I.II.III.VI

答案：c

解析：基金管理人需要保证募集推介资料内容的真实性'完整性、准确性。

50.在基金运作中，()等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他

服务机构承担。I基金产品的设计II基金运作的监管III基金份额的销售与备

案IV基金资产的管理

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

答案：C

解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金

份额的销售与备案、基金费产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人

选定的其他服务机构承担。考点：基金管理人

51.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会

应当自收齐登记材料之日起()个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况

的方式，为基金管理人办结登记手续。

A、5

B、10

C、15

D、20

答案：D

解析：股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投斐基金业协

会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情

况的方式，为基金管理人办结登记手续。

52.下列不属于外部风险的是()o

A、自然风险

B、经营风险

C、经济风险

D、政治风险

答案：B

解析：经营风险是被投斐企业日常管理工作中不可忽视的问题。企业的经营管理

是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包括财务风险、经营风险等内

部风险，自然风险'社会风险、经济风险、政治风险等外部风险。

53.对公司型创业投资基金而言，()第三十一条规定，创业投费企业从事国家

需要重点扶持和鼓励的创业投费，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额

A、《企业所得税法》

B、《企业所得税法实施条例》

C、《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》

D、《国家税务总局关于有限合伙制创业投资企业法人合伙人企业所得税有关问

题的公告》

答案：A

解析：对公司型创业投资基金而言，《企业所得税法》第三十一条规定，创业投

费企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投费额的一定比例抵扣

应纳税所得额。

54.市场上的股权投资基金通常委托()进行管理。

A、商业银行

B、专业机构

C、金融机构

D、私人公司

答案：B

解析：市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理。考点：股权投资基金

的特点

55.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有

()的特征。

A、法定性和强制性

B、法治性和自主性

C、义务性和强制性

D、法定性和强迫性

答案:A

解析：股权投奥基金的政府监管相对于行业自律'内部控制和社会力量监督，具

有法定性和强制性特征。

56.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是。。

A、政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创

业投资基金，引导社会资金进入创业投奥领域

B、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用

C、政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融费担保'跟进投资

D、政府引导基金本身直接从事创业投资业务

答案：D

解析：政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过

扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投奥领域。政府引导基金本身不

直接从事创业投费业务(D项错误)。政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引

导和聚集放大作用，引导民间投资等社会费本投入，增加创业投资资本的供给,

克服单纯通过市场配置创业投费资本的市场失灵问题，特别是通过鼓励创业投奥

基金投资处于种子期、起步期等创业早期的企业，弥补一般创业投资基金主要投

资于成长期、成熟期和重建期企业的不足。政府引导基金对创业投费基金的支持

方式包括参股、融资担保、跟进投资。

57.关于外币股权投资基金，表述错误的是（）。

A、外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中

国境外以基金名义注册法人实体

B、相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

C、外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外

币对中国境内的企业进行投资的股权投费基金

D、外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受

资对象，并在境外完成项目的投资退出

答案：A

解析：A项，外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式：①外币股权投资

基金不在中国境内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外；②外币股

权投资基金在投费过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境

外完成项目的投资退出。

58.股权回购是指通常由被投资企业（）出资购买股权投资基金持有的企业股份，

从而使股权投资基金实现退出的行为。I.大股东II.创始股东川.股权投斐基

金？

A、I.II

B、I.Ill

C、II.Ill

D、I.II.Ill

答案：A

解析：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东出资购买股权投资基金

持有的企业股份，从而使股权投费基金实现退出的行为。

59.（2017年）股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有（）oI参加

被投资企业股东大会（股东会）'董事会'监事会II日常联络与沟通工作川关注

被投斐企业经营状况

A、IxII

B、II、III

GI、III

D、I、II、III

答案：D

解析：I、II和川都属于股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式。

60.（2017年）关于加权平均条款，下列说法错误的是（）o

A、加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素

B、加权平均条款考虑了新增出资额的价格，但是没有考虑融资额度

C、“加权”即指考虑新增出资额数量的权重

D、与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更

容易被各方接受

答案：B

解析：（教材P112）与完全棘轮条款不同，加权平均条款将新增出资额的数量

作为反稀释时一个重要的考虑因素，既考虑新增出资额的价格,也考虑融资额度。

与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易

被各方接受。

61.私募备忘录类似于“招股说明书”，是基金管理人撰写的说明()的文件，

用于招募基金投资者参与基金投资。I.投资规模II.风险揭示川.自身优势IV.投

费计划

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：c

解析：私募备忘录类似于“招股说明书”，是基金管理人撰写的说明自身优势和

投费计划的文件，用于招募基金投资者参与基金投奥：潜在投斐者主要依靠PPM

来获得基金的信息，通常将其作为决策是否参与基金的关键信息来源。PPM通常

包含如下必要内容：基金的规模、存续期和预计封闭时间；基金管理人在管基金

情况摘要；机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定市场上的

竞争优势；投资管理团队和投资决策委员会的介绍；基金管理人过往业绩描述；

重要基金条款，包括分配机制'管理费及管理人投入等。

62.()是尽职调查报告呈现内容的主体，是对被调资公司相关信息的全面、客

观陈述。

A、目录

B、刖百

G正文

D、附件

答案：c

解析：正文是尽职调查报告呈现内容的主体，是对被调资公司相关信息的全面、

客观陈述。

63.金融机构投资于股权投资基金主要有()等方式。I.以子公司的形式进行

创业投资或并购投资业务II.作为基金投资者投资于股权投资基金川.作为基金

管理人发起成立基金，直接参与股权投资V.通过信托计划形成的契约型股权投

资基金

A、I、II、川

B、IXIV

C、I、IIIxIV

D、II、川

答案：D

解析：金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式：一是作为基金投资者投资

于股权投资基金；二是作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资。知识

点：国外股权投资基金投费者的主要类型；

64.股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的()。

A、真实信息

B、信用等级

C、管理模式

D、风险预测

答案：A

解析:股权投斐机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。

65.注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全,

切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（）原则.

A、审慎监管原则

B、适度监管原则

C、高效监管原则

D、依法监管的原则

答案：A

解析：知识点：股权投资基金监管的基本原则基金监管遵循审慎监管原则，是指

基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和

风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。

66.股权投资基金投资流程包括（）oI项目开发与筛选II初步尽职调查III项目

立项IV签署投资框架协议

A、I、II、III、IV

B、II、III、IV

C、I、II、IV

D、I、II、川

答案：A

解析：股权投资基金投资流程通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立

项'签署投资框架协议'尽职调查、投资决策、签署投资协议'投资交割等主要

环节。

67.按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是（）。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金投资者

D、原始股东

答案：C

解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、

基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。知识点：股权

投斐基金投费者的概念'权利和常见类型；

68.企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，以下属于

企业内部的风险的是（）

A、自然风险

B、经济风险

C、财务风险

D、政治风险

答案:C

解析：企业的经营管理风险是个复杂的系统工程，面临各种不同的风险，主要包

括财务风险、经营风险等内部风险，自然风险、社会风险'经济风险'政治风险

等外部风险。

69.并购退出的程序包括（）。I、股权转让交易双方协商并达成初步意向II、

受让方对目标公司进行尽职调查川、履行必须的法律义务IV、转让方与受让方谈

判并签署股权转让协议

A、I、II、III、IV

B、II、III、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：选项A符合题意：以并购的方式实现退出的程序，可分为6个步骤：1.

股权转让交易双方协商并达成初步意向；2.受让方对目标公司进行尽职调查；3.

履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分

股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施；4.转让方与受让方谈判并签署

股权转让协议；5.股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，

注销或变更转让方的出奥证明书，向受让方签发出费证明书，并相应修改公司章

程和股东名册中的相关内容；6.向工商行政管理部门申请公司变更登记。

70.企业估值特点不包括。。

A、整体是指各部分的相加

B、整体价值来源于要素的结合方式

C、部分只有在整体中才能体现出其价值

D、整体价值只有在运行中才能体现出来

答案：A

解析：企业估值特点包括：①整体不是各部分的简单相加；②整体价值来源于要

素的结合方式；③部分只有在整体中才能体现出其价值；④整体价值只有在运行

中才能体现出来。

71.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在()办理基金备案。

A、基金公司

B、基金份额登记机构

C、中国证监会

D、中国证券投资基金业协会

答案：D

解析：按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会

办理基金备案。

72.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应

按照如下哪些要求进行运营？（）I基金管理人的主营业务应为私募基金管理业

务，不得兼营与私募基金无关的业务II基金管理人的名称和经营范围中应当包含

，，基金管理，，，，投资管理，，，，资产管理，，，，股权投资，，，，创业投资，，等与基金投

资管理业务相关的字样III同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务IV

基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防

范利益输送和利益冲突的机制

A、I、II、III

B、II、III、IV

C、I、IIIxIV

D、I、II、IV

答案：A

解析：基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。为进一步落

实专业化经营，基金管理人应按照如下要求进行运营：Q）基金管理人的主营

业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务；（2）基金管理

人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权

投费”“创业投斐”等与基金投奥管理业务相关的字样；（3）同一基金管理人

不可兼营多种类型的基金管理业务。V项属于防范利益冲突要求，不属于专业化

经营要求。

73.关于股权投资基金清算退出的流程和方法，下列说法正确的是（）。

A、公司财产不足清偿债务，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当在人民法

院监督下完成清算事务

B、清算期间公司不得开展新的经营活动，公司清算组无权处理公司尚未了结的

业务

C、对于未到期的公司债权，清算组应强制要求债务人提前清偿

D、公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将

公司剩余财产分配给包括股权投费基金在内的股东

答案：D

解析：A项，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院

申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法

院。B项，清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的

目的，有权处理公司尚未了结的业务。C项，清算组应当及时向公司债务人要求

清偿已经到期的公司债权。对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前

清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权等方法实现债权

清收。

74.某公司注册资本100万元，有人要投资100万人民币，投资后占2%的股份,

公司投资后估值为（）。

A、500万元

B、5000万元

C、200万元

D、2000万元

答案：B

解析：新进投资者所占股权比例=投费额/投资后价值，在本题中，投资后价值

=100/2%=5000（万元）o

75.有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过_________人,

股份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投费者人数不超过__________

人。（）

A、50：100

B、100；200

C、50；200

D、200；100

答案：C

解析：股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累

计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数

量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投费基金投资者人数不超过50人，股

份有限公司型和信托（契约）型股权投资基金投资者人数不超过200人。

76.基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则包括（）

I严格的岗位分离制度H建立完善的信息披露制度川严格控制基金财产的财务

风险

A、IxII

B、II、III

C、I、III

D、I、IIvIII

答案：D

解析：基金管理人的内部控制要求部门设置体现权责明确、相互制约的原则，包

括严格授权控制；建立完善的岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度；严格

控制基金财产的财务风险；建立完善的信息披露制度；建立严格的信息技术系统

管理制度；强化内部监督稽核和风险管理系统。

77.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

A、全体合伙人

B、一半以上合伙人

C、2/3以上合伙人

D、1/3以上合伙人

答案：A

解析：合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人

一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

78.（）年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序幕。

A、1996

B、1997

C、1998

D、1999

答案：C

解析：1998年基金管理公司在我国开始设立，基金行业在我国拉开了发展的序

幕。知识点：中国证券投资基金业协会的演变；

79.下列关于母基金作用的说法中，错误的是()o

A、投资者可以有效地实现风险分散

B、母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源

C、投资者无法通过投费于母基金而获得投资优秀基金的机会

D、母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”

答案：C

解析：母基金作为股权投奥基金的专业投费者，通常与股权投资基金具有良好的

长期关系，因此有机会投资于优秀的基金。投资者通过投资于母基金而获得投资

优秀基金的机会。

80.股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》

的相关规定在O办理变更登记。

A、证券交易所

B、证监会

C、工商行政管理部门

D、基金业协会

答案：C

解析：股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》

的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记。

81.()KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投费基金。

A、1976年

B、1985年

G1987年

D、1992年

答案：A

解析：1976年KKR成立以后，开始出现专门从事并购投资的并购投资基金，此

即经典的狭义上的私人股权投资基金。

82.母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者的是()o

A、间接投资

B、直接投斐

C、一级投资

D、二级投资

答案：C

解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投费'二级投资和直接投资。一级投

资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投斐，成为基金投资者。二级

投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后，对存续基金或其投资组合公

司进行投资。直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投

资。

83.股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和。。

A、一般个人客户

B、一般单位客户

C、高净值单位客户

D、高净值个人客户

答案：D

解析：股权投奥基金的奥金来源主要为各类机构投费者和高净值个人客户，基金

投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。

84.（2017年）在我国的分类体系中，同时符合（）条件时，属于创业投奥基金。

I仅从事创业投资及相关活动的II不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未

上市企业上市后，创业投资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限III

名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点IV投资在公开市场上市的企业

A、I、II、III

B、I、II、IV

C、II、IIIxIV

D、I、II、III、IV

答案：A

解析：从监管上的可操作性考虑，在我国的分类体系中，符合下列全部条件时,

属于创业投资基金：（1）仅从事创业投资及相关活动的。（2）不投资在公开市

场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投斐基金所持股份的未转让

部分及其配售部分不在此限。（3）名称和投资策略鲜明地体现创业投斐特点。

85.上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除

上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得

超过10%,其中，（）的涨跌幅限制为5%。

A、基金类证券

B、ST和*ST股票

C、债券

D、期货

答案：B

解析：上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，

除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不

得超过10%,其中，ST和*ST股票的涨跌幅限制为5%。

86.业务尽职调查中，并购投资应重点考察的是。。I管理团队'资产质量II

融资结构、融资运用川发展战略以及风险分析V管理团队和产品服务

A、IxII

B、II、III

C、IXIV

D、I、IIvIII

答案：D

解析：不同投资策略针对的目标企业类型以及所处发展阶段不同，因而业务尽职

调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投

费对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注

管理团队、费产质量、融资结构'融奥运用、发展战略以及风险分析等。

87.以下属于协议转让退出的是（）。

A、上市转让退出

B、挂牌转让退出

C、清算退出

D、并购退出

答案：D

解析：股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌转

让退出、协议转让退出以及清算退出，其中协议转让退出又分为并购退出和回购

退出。

88.基金投资者关系管理的意义不包括（）。

A、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

B、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持

C、有利于培养从业人员的合规与风险意识，保证从业人员诚实信用、勤勉尽责'

恪尽职守

D、有利于实现基金管理人与投斐者之间的信息对称

答案：C

解析：基金投资者关系管理具有以下意义：（1）有利于促进基金管理人与基金

投费者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉;

（2）有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持；

（3）能有效增加基金信息披露透明度，有利于实现基金管理人与投资者之间的

信息对称。

89.（）是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业

投资基金发展的目的。

A、政府债券

B、政府引导基金

C、政府投资基金

D、政府股份基金

答案：B

解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达

到支持创业投资基金发展的目的。

90.通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众

存款或者变相吸收公众存款”，即（）。I.未经有关部门依法批准或者借用合

法经营的形式吸收资金II.通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公

开宣传III.承诺在一定期限内以货币'实物、股权等方式还本付息或者给付回报

IV.向社会公众即社会不特定对象吸收资金？

A、I.II.Ill

B、II.III.IV

C、I.II.IV

D、I.II.III.IV

答案：D

解析：通常，同时具备下列四个条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸

收公众存款或者变相吸收公众存款”：（1）未经有关部门依法批准或者借用合

法经营的形式吸收奥金。（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社

会公开宣传。（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者

给付回报。（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

91.全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确