湖南重庆啤酒国人有限责任公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1湖南重庆啤酒国人有限责任公司简介..................................1

2湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力状况..........................1

2.1短期偿债能力现状..............................................2

2.1.1流动比率..................................................2

2.1.2速动比率..................................................3

2.1.3现金比率..................................................3

2.2长期偿债能力现状..............................................4

2.2.1资产负债率................................................4

2.2.2产权比率..................................................5

3湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力问题分析......................5

3.1企业财务风险较大、负债结构不合理..............................5

3.2缺乏对存货的管理..............................................6

3.3企业盈利能力不强..............................................6

4湖南重庆啤酒国人有限责任公司提高偿债能力方案设计..................6

4.1降低财务风险、优化企业负债结构................................6

4.2重视存货管理..................................................7

4.3提高盈利能力..................................................8

5湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力优化设计评价..................9

参考资料...........................................................10

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湖南重庆啤酒国人有限责任公司提高偿债能力方案设计

1湖南重庆啤酒国人有限责任公司简介

湖南重庆啤酒国人有限责任公司成立于2002年，主要经营啤酒，从事啤

酒，饮料及相关制品的制造与开发。公司将强力推进“生态自然啤酒”品牌战

略，利用优越的技术与品牌优势，继续壮大规模，争取到2035年底，使实际年

产销量达21万千升，成长为中部优势企业。同时，积极推进循环经济战略，建

设节约型社会。

公司经营范围：以啤酒为主，兼营啤酒及其相关制品的制造与销售；碳酸

饮料的生产；还有一些酒的生产；瓶（罐）装饮用水的生产；果菜汁和果菜汁

饮料的生产；茶饮料等的生产；营养食品制造等；酒饮茶批发；食品，酒，饮

料，茶叶生产专用设备的制造；一般商品的道路运输；信息技术咨询服务等。

图1:湖南重庆啤酒国人有限责任公司组织架构图

2湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力状况

企业的偿债能力是指企业利用资产偿还企业长短期债务的能力。公司生存

和健康成长的关键是其偿还现金和债务的能力。对公司偿还账款的分析是企业

财务分析的重大组成部分。企业偿债能力包括两个部分：长期偿债能力和短期

偿债能力。

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表1湖南国人2019-2021年3年资产负债表部分单位：元

指标名称2021年2020年2019年

流动资产4,992,682.3103,657,733.7635,159,250.983

货币资金2,355,194.0701,955,977.3601,472,537.666

交易性金融资产501,088.888

应收账款109,244.673114,510.541102,143.653

存货1,886,751.9871,420,570.4751,441,673.313

资产总计9,582,791.6910,413,101.5410,787,061.754

流动负债7,882,373.2516,911,697.2886,128,821.840

负债合计8,404,513.9048,026,536.5697,213,268.168

所有者权益合计3,128,295.2391,568,836.5033,573,793.585

2.1短期偿债能力现状

短期偿债能力是指公司通过分析短期偿债能力的关键指标和附加指标，了

解公司短期偿付能力水平和短期偿付能力变化，揭示公司财务状况和风险程

度，以企业流动性强的资产偿还短期负债的能力。企业的短期偿债能力主要用

以下三个指标来衡量。

2.1.1流动比率

流动比率是流动资产的总额除以流动负债的总额，所得到的数值，表明公

司用多少的流动资产可以偿还流动负债的一元，表明公司用流动资产偿还流动

负债的能力。

表22019-2021年短期偿债能力指标——流动比率单位：元

指标名称2021年2020年2019年

流动资产4,992,682.313,657,733.765,159,250.98

流动负债7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

流动比率0.6333983630.5292091960.841801429

总的来说，当前指标越高，公司偿还短期负债的能力越强，对短期债权人

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利益的信心就越大。根据大多数公司的长期经验，2：1的比例通常被认为更可

靠和安全。据表2湖南国人近三年的财务报表数据可以知道，湖南国人公司的

流动比率低于2，近几年逐渐地下降，湖南国人短期的偿债能力正在逐年减

弱，公司所持有的流动资产无法对流动负债的偿还做保证。根据湖南国人财务

报表数据，对这一问题产生的原因进行分析，2020年时，公司的其他应收款

201.4万元，而2021年其他应收款只有80.59万元，大幅度的下降导致湖南国

人2020年流动比率增加。从湖南国人2021年流动负债来看，公司的应付账

款、其他应付款的增加导致流动负债的金额增加。湖南国人应付账款占流动负

债总额的29.40%，其他应付款占比31.24%。

2.1.2速动比率

速动比率是企业流动性强的资产（速动资产）与流动负债的比率，表示每

1元流动负债有多少速动资产可以偿还。速动资产，是企业流动资产中流动性

强的一部分，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项。速动比率是对流动

比率的补充。

表32019-2021年短期偿债能力指标——速动比率单位：元

指标名称2021年2020年2019年

流动资产4,992,682.313,657,733.765,159,250.98

存货1,886,751.991,420,570.481,441,673.31

速动资产3,105,930.322,237,163.293,717,577.67

流动负债7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

速动比率0.3940349210.3236778460.606572971

一般来收，指标越高，公司短期偿债能力越强，通常指标在1左右较好。

根据表3可以得出，湖南国人2019年速动比率较高，但在2020年逐年降低。

把存货减掉后，湖南国人2019年和2020年速动资产总额分别为371万元和

223万元，但因为湖南国人近几年的存货总金额变化不明显，所以从速动比率

分析出湖南国人的短期偿债能力较弱。

2.1.3现金比率

现金比率=现金类资产/流动负债。说明企业每1元流动负债有多少现金及

现金等价物被用作偿还债务的抵押品，并衡量公司直接用现金资产支付流动负

债的能力。反映企业是否有还款能力、有偿债能力，是企业生存和健康发展的

关键。

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表42019-2021年短期偿债能力指标——现金比率单位：元

指标名称2021年2020年2019年

速动资产3,105,930.322,237,163.293,717,577.67

应收账款109,244.67114,510.54102,143.65

流动负债7,882,373.256,911,697.296,128,821.84

现金比率0.3801755580.3512615050.643552265

当企业出现因为部分资产科目的流动性强时，采用现金比率来评价公司的

短期偿债能力最靠谱，因为不存在风险类的资金。但普遍情况下企业的现金和

有价证券是不能够偿还流动负债的。湖南国人的几个短期偿债能力比率的变动

较大。可以体现出，企业现金及有价证券的占比变动趋势不太明显。2021年湖

南同人的现金比率为0.38，达到同行业20%的平均值，存在的货币资金可以偿

还流动负债。

2.2长期偿债能力现状

长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。分析债务总额与公司资本结

构规模的比值，长期偿债能力可以显示债权人分配的资金金额与公司投资者提

供的资金金额之间的比率，以反映公司的经营状况和财务风险。下面用这几个

指标对公司的长期偿债能力进行分析。

2.2.1资产负债率

资产负债率（负债比率）＝负债总额/资产总额，资产负债率反映负债产生

的总资产比例，可以表明企业清算中对资产的债权权益保护程度。该比率是评

估企业长期偿债能力关键的指标之一。

表52019-2021年长期偿债能力指标——资产负债率单位：元

指标名称2021年2020年2019年

负债合计8,404,513.908,026,536.577,213,268.17

资产总计9,582,791.6910,413,101.5410,787,061.75

资产负债率0.8770423250.7708113220.668696289

通常情况下，资产负债率行业平均值在50%。根据表5，湖南国人的资产负

债率逐年增长，尤其是在2021年资产负债率上升至87.70%，这说明企业如果

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拥有100元资产，其中有87元都是负债，经过对湖南国人资产负债表的分析得

出结论，因为由于2021年负债总金额增加的同时，公司资产的总额也同时减

少，分子增加分母减少，导致比值加大。在湖南国人资产负债率增加的同时，

说明公司的资产中债务资金的份额有所增加，公司即将有财务风险，如果公司

现金流的缺少，会导致资金来源断开，不能及时清偿债务，湖南国人长期偿债

能力在减弱。

2.2.2产权比率

产权比率=负债总额/所有者权益总额，它是表明企业财务结构稳健与否的

重要标志，是衡量长期偿债能力的指标之一。产权比率反映了在公司清算时债

权人资本股东的权利受到保护的程度。

表62019-2021年长期偿债能力指标——产权比率单位：元

指标名称2021年2020年2019年

负债合计8,404,513.908,026,536.577,213,268.17

所有者权益合计3,128,295.241,568,836.503,573,793.59

产权比率2.6866114815.1162352192.018378509

总的来说，可以说这个指标越低，公司的长期偿债能力越强，债权人权益

得到的安全程度越高。分析上表得出，在2020年产权比率为5.12，对比前一

年翻了一倍，公司将面临财务风险，长期偿债能力差。通过分析2020年湖南国

人的资产负债表，公司负债、长期贷款以及大部分债权人和长期债务的数量增

加；就所有者权益而言，公司的留存收益为负值，这几个因素综合，造成了湖

南国人公司的产权比率升高，长期偿债能力减弱。

3湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力问题分析

3.1企业财务风险较大、负债结构不合理

经过对湖南重庆啤酒国人有限责任公司偿债能力的分析，发现近三年来该

企业的营运资金一直为负，表明其营运资金不足，出现短缺。流动比率一直低

于公认标准，短期偿债能力较弱。因此，湖南重庆啤酒国人有限责任公司如果

不能如期偿还债务，较轻的影响使公司的资金流动停滞，较重的话影响公司的

的信誉，阻碍公司未来的发展。

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资本结构的失衡会对企业产生财务风险，影响到企业的偿债能力情况，分

析湖南重庆啤酒国人有限责任公司资本结构时，认为短期负债占总负债的比例

较高，可以看出负债结构不合理，公司资产负债比例在80%左右波动。资产负

债率的上升，说明公司的资产资金很大部分来自债务，公司将会有财务风险，

公司债务经营不稳定，流动负债的比重大，表明短期偿债能力弱，从而导致企

业的财务风险提高。

3.2缺乏对存货的管理

分析湖南国人存货情况时发现，根据资产负债表计算的结果，2019～2021

年湖南国人存货占流动资产的比重增大，存货总数的积累，导致公司无法正常

进行资金的流入流出，导致资金周转不行，同时湖南国人的存货周转速度缓

慢，如果不对存货周转率进行提高，会影响企业的正常生产经营活动。

3.3企业盈利能力不强

湖南重庆啤酒国人有限责任公司近几年来的资产负债率都在百分之六十左

以上，且都有较多的增长且近三年来速动比率一直呈现下降的状况。2021年的

速动比率为0.63，2020年的流动比率为0.52，从这两个数据中可以了解到公

司的流动负债比流动资产大很多，说明湖南国人有限责任公司持有的流动资产

不够用来归还到期的债务，需要采取其它相应的措施来弥补流动资产的不足，

但企业盈利能力不够，从而导致公司的财务状况非常不稳定。

4湖南重庆啤酒国人有限责任公司提高偿债能力方案设计

4.1降低财务风险、优化企业负债结构

湖南国人的财务风险主要是因为营运资金缺乏，短期偿还债务的能力弱，

因此需要重视财务信息的采集，不断完善财务信息，同时，要对资金未来的是

使用制定合理的管理办法，从而降低企业的财务风险。最后关注成本的管理，

把成本降低，确保公司能够及时清偿债务，减少财务风险的发生。

其次，行业平均的资产负债率在50%-60%之间，而湖南重庆国人啤酒的资

产负债率高达80%，负债占比大，需要对负债结构进行调整，负债结构中多以

流动负债为主，要适当性降低流动负债，将负债结构合理化。

首先增加湖南重庆啤酒国人有限责任公司的长期负债，减少短期负债，将

企业的流动负债降低下来，增加非流动负债来减轻现金流的压力，利用长期负

债筹集资金，在实现企业收益最大化的同时将风险降到最小。可以通过引进银

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行投资等第三方融资平台，增加长期借款，分散风险达到优化企业负债结构。。

其次降低资产负债率，将负债总额降低，达到行业平均值。有两种方法，

一是针对资产而言，可以拓宽销售渠道，提升企业收入，增加资产总额，用资

产偿还负债；二是对所有者权益而言，可以积极向外投资盈利企业，获得利

益；吸引投资，增加所有者权益总额，来降低资产负债率。

最后，债务过多还是会对公司有一定程度的影响，所以公司应该根据借款

的长短，合理规划债务清偿计划，将债务偿还，减少利息费用的开销，保证公

司的信用。

增加非流动负债，

筹措资金

调整降低资产负债率，

增加资产总额

负债

结构

制定合理偿债计划，

偿还债务

图2:调整资本结构方案

4.2重视存货管理

公司积压的存货多是啤酒等酒饮，对存货的管理，无非是采购、生产、销

售和仓储四个环节展开。在市场经济不景气的环境下，销售环节基本断链，存

货不断积压，一方面需要拓宽市场渠道销售啤酒等产品；另一方面，因为酒饮

产品多产多量，需要对存货的入库出库进行仓储监管，不定时的对库存进行清

点，保证账实相符。

首先，湖南重庆啤酒国人应加强对资产周转效率的管理，提高这一效率，

为避免仓库中啤酒的积累，应建立可靠的仓储制度，严格执行审批制度。因

此，就需要湖南国人不断的去开阔市场，使用多种的营销模式，加快啤酒的周

转速度,让啤酒商品迅速转化为湖南国人的资金。湖南国人还应该增添信用条

件，让资金的早日流转往来，增强资金的流动性。

其次，对所售卖的酒类进行分类管理，湖南国人存在一些高端酒品，应对

这一酒品进行独特的管理方式。对不同的产品的管理要落实到位，创建完善的

存货岗位机制，指明各岗位具体的权限和责任，对产品进行实施监管。避免酒

品因为保管的不恰当给公司造成损失。

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最后，要对公司的酒类定期盘点，保证库存的数量与公司生产的数量一

致，这样方便公司进行盘点清偿。在日常工作和管理中，要充分保持各项资产

的质量程度，在一定程度上，可以提高公司的偿债能力。

分类管理，定期盘点，

提高周转率

实施监管确保质量

图3：存货管理方案图

4.3提高盈利能力

（1）提高销售收入。提高销售的第一步就是必须寻找利润新增长点，调整

自身适合的盈利模式，不断使啤酒盈利能力提升，极大对啤酒的宣传，拓展销

售渠道，可以将零售和网售结合起来，提高市场的占有率；可以采用合并促

销、满减等手段，扩大销售量，用巨额的销售量来进行盈利。再次，可以对客

户进行用户调查，让客户反馈建议，提取建议后，对产品进行改良提升，创造

独有的风味，增加在市场的份额；最后，可以推进附加产品，增添附加价值。

在售卖啤酒时，可提供餐食等附加业务，增加多种销售渠道，提高市场竞争。

（2）控制成本费用。近年来啤酒原材料成本价格上涨，因此需要对成本费用

进行控制。首先应当提高机械的使用效率，改