湖南梦洁家纺有限公司财务风险防范方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1湖南梦洁家纺有限公司简介....................................................................................1

2湖南梦洁家纺有限公司财务风险分析...................................................................2

2.1流动风险.........................................................................................................2

2.1.1短期偿债能力分析..............................................................................2

2.1.2长期偿债能力分析..............................................................................2

2.2筹资风险........................................................................................................3

2.3营运风险........................................................................................................3

2.4存货管理风险................................................................................................4

2.5财务人员风险意识薄弱................................................................................4

3湖南梦洁家纺有限公司财务风险防范设计...........................................................4

3.1提高企业偿债能力.........................................................................................4

3.2确定合理的资本结构，采用多种方式筹资.................................................5

3.3加快应收账款的回收，建立客户信用制度.................................................6

3.4完善存货管理制度.........................................................................................8

3.5不断提高财务管理人员的风险意识.............................................................9

4总结...........................................................................................................................9

参考资料.....................................................................................................................10

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湖南梦洁家纺有限公司财务风险防范方案设计

1湖南梦洁家纺有限公司简介

湖南梦洁家纺股份有限公司成立于1981年04月09日，注册地位于长沙市

高新技术产业开发区麓谷产业基地谷苑路168号，法定代表人为姜天武。经营

范围包括生产、加工、销售纺织品、化学纤维制品、羽毛（绒）址制品、服装、

鞋帽、家具、玩具、皮革制一理朋史新品、普通劳动防护用品、医用口罩、医

用防护服、二类医疗器械；国家法律法规允许的进出口等业务。多年来，公司

秉承“爱在家庭”的核心理念，恪守品格与博爱的企业文化，不懈追求本真的

生活态度和精益求精的生产理念，已经成为行业内龙头企业。目前，梦洁在国

内有3000多个零售门店和线上渠道形成的立体营销网络，在全球有56家战略

合作伙伴，产品出口美国、欧盟、东南亚等20多个国家和地区，仅在欧洲就有

300家零售网点。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

湖南梦洁家纺股份有限公司对外投资28家公司，具有87处分支机构。湖南梦

洁家纺有限公司内部组织结构图大致如下：

图1梦洁家纺组织结构图

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2湖南梦洁家纺有限公司财务风险分析

2.1流动风险

2.1.1短期偿债能力分析

表2－1－1湖南梦洁家纺有限公司短期偿债能力分析表

项目名称2020上半年2021上半年2022上半年

流动比率1.31.220.99

速动比率0.890.750.59

现金流量比率0.04－0.060.09

根据湖南梦洁家纺有限公司的统计数据，该企业的流动比率一直处于200％

以下，并呈现逐年降低的态势。此外，发现湖南梦洁家纺有限公司存货库存量

较大，存货转换为现金用于偿还负债的能力减弱，导致可能不能及时的偿还所

需偿还的债务；另外，速动比率也有所下滑，应收账款和应收票据发票比重较

高，对该企业的效率造成了影响，使得企业流动资产变现能力不确定因素增加，

变现能力较弱；湖南梦洁家纺有限公司的资产负债表显示出其资产负担过重的

特点，其资产负担过重的程度已超过20%，这表明其资产负担过重，无法实现有

效的融资。

2.1.2长期偿债能力分析

表2－1－2湖南梦洁家纺有限公司长期偿债能力分析表

项目名称2020上半年2021上半年2022上半年

资产负债率44.85%49.94%55.88%

产权比率0.871.021.28

权益乘数1.812.002.27

利息保障倍数4.384.7－1.39

长期偿债能力可以被视为一个公司的核心竞争优势，它决定了公司的财政

状况，并且可以为公司的发展提供支持。这个因素不仅会影响公司的盈利水平，

也会影响公司的声誉。随着湖南梦洁家纺有限公司债务的持续增加，这反映出

公司的债务负担太大，债权人的债务负担也太大，使得公司的偿债能力受到了

严峻的考验。此外，根据上表的数据可知，权益乘数和产权比率增加，表示股

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东投入的资本在资产中所占的比重越小，企业的负债也会相应变得更多，财务

负担沉重。

2.2筹资风险

表2－2湖南梦洁家纺有限公司2018－2021年筹资活动现金流入表

项目名称2018年2019年2020年2021年

吸收投资收到5132万353.6万0.002047万

的现金

取得借款收到6.053亿6.511亿6.793亿16.07亿

的现金

收到与其他筹－－5674万－－4890万

资活动有关的

现金

筹资活动现金6.567亿7.114亿6.793亿16.76亿

流入小计

根据湖南梦洁家纺有限公司的年度报告，公司的融资渠道以债券融资为主，

但由于债券融资的规模有限，无法满足公司的融资需求，并且融来的资金有一

个明确的使用期限，需固定支付债务利息。因此公司必须按照规定的日限和限

度进行融资，以确保公司的正常运行。此外，公司的现金流量也一直处于较低

水平，进一步增加了公司的财政压力。这很容易导致公司面临经济危机。

2.3营运风险

表2－3湖南梦洁家纺有限公司营运能力指标分析表

项目名称2019年2020年2021年

应收账款周转率5.925.467.08

存货周转率2.041.771.97

总资产周转率0.760.650.72

根据上述数据，湖南梦洁家纺有限公司的三项主要指标相对平均较低，这

显示了公司的库存管理问题严重，导致了产品的滞销和存货的堆积。此外，公

司的总资产周转率下降，也暗示了公司的市场竞争力减退，以及资本的收益下

滑。随着企业的销售收入的显著减少，以及资金的回收缓慢，其周转率显著下

滑；因此，一些公司试图通过提供分期支付和延迟收款的服务，以及提高贷款

的比重，但这种做法却使得应收账款无法收回，造成大量的坏账，进一步加剧

了公司的财务压力，使得其资金的循环受到严重影响，同时，其存货的变现能

力受到严重削弱。

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2.4存货管理风险

表2－4湖南梦洁家纺有限公司存货周转分析表

项目名称2019年2020年2021年

存货周转天数176.54203.70182.85

存货周转率2.041.771.97

资料显示，湖南梦洁家纺有限公司的存货状况令人担忧，因为它的存货量

超标，超出了家纺行业的98.8天的平均值，说明它的存货量已经超负荷，导致

了公司的财务状况恶化。因此，湖南梦洁家纺有限公司必须采取有效措施来控

制和解决存货问题，避免财务困境，保证公司的长期发展和稳定增长。由于过

度投入，不仅导致财务损耗，还降低了公司的盈利能力，因为它们需要承担较

多的投资回报，包括但不限于投入的财务报表、财务报表、财务报表以及财务

报表中的其他相关因素，这些都将对公司的盈利产生负面的影响。

2.5财务人员风险意识薄弱

随着社会的进步，越来越多的中小型企业开始重新审视其财务决策，以更

加科学的方式进行，避免出错。然而，这种情况仍然会给中小企业造成巨大的

损失，甚至可能引起重大的金融危机。因此，中小企业必须重视财务，提高其

经营风险能力，增强对经营风险的预测与预警，以便更好地处置突发情况，避

免可能出现的财务损失。湖南梦洁家纺有限公司就是一个很好的例子，它通过

积极的措施，有效地处置库存，提高公司的竞争优势，实现可持续的增长；为

了更快地实现库存的下调，我们选择使用赊销的模式进行销售，但由于缺乏完

整的客户信用体系，导致许多应收账款难以偿还，进而形成了巨大的商业银行

坏账，导致公司的资金流动受阻，进而削弱公司的偿还能力，给公司的财务状

况带来严峻的挑战。此外，我们还选择使用债券进行融资，但由于难以确保公

司的正常运行，因此会增加公司的财务压力。

3湖南梦洁家纺有限公司财务风险防范设计

3.1提高企业偿债能力

一是要加强存货的日常管理。。因为现有的商品变现能力较弱，如果储备太

多，将会消耗公司的财务状况，并且可能导致公司无法履行其还款义务。因此，

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公司需要提前制定计划，合理控制生产和销售，并且适当降低原材料和产成品

的储备量，以避免储备的堆积。

其次，湖南梦洁家纺有限公司要加强资金管理，提高资金流动性。为了增

强公司的偿还能力，我们需要重点关注资金的管理，我们建议在公司的财务部

门进一步完善，并且在公司的内部进行有效的预算控制；在公司的各个部门都

进一步完善，以确保公司的经营状况良好。此外，我们还建议通过优化公司的

资产、负债比例，来降低公司的经营风险，并且在公司的运营中更好地控制公

司的经营，提高资金使用效益旨在提高企业的财务管理水平，避免因资源的过

度消耗而导致的损失。

最后，湖南梦洁家纺有限公司在进行融资活动之前，必须要做好充分的准

备，以便采取恰当的融资措施，以确保公司的正常运营。该公司的日常经营和

资金使用需要严格遵守偿还计划。在编写偿还计划时，我们需要保证所使用的

财务报告中的所有信息是真实的，包括债务的时限、金额和利率。此外，我们

还需要考虑企业的现状和未来的发展趋势，以便更好地控制风险。通过完善的

偿还计划，我们希望湖南梦洁家纺有限公司的企业发展和未来的预测是协调的，

从而保证企业的长远发展和持续盈利。应该充分利用可用的财力，在规定的时

期内，按照一定的顺序，以确保日常运作和负债期的顺利实现

3.2重新设计公司的资金结构，通过多种渠道筹集资金

每股收益无差别法

确定资本结构

比较资本成本法

的三种方法

比较公司价值法

图3－2确定资本结构的三种方法

三种有效的财务分析工具可以帮助我们更好地评估企业的财务状况：通过

对资本成本的分析、每股收益的无差别点分析以及对企业的价值的评估。在市

场经济条件下，企业第一步就是进行筹资，如果管理不善，资金的使用效益将

受到很大影响，甚至无法达到预期效果。因此，企业应该充分利用多种渠道，

尽可能的采用多种方式筹集资金。此外，应该确定一个适当的融资规模，以满

足公司的资金需求。

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3.3加快应收账款的回收，建立客户信用制度

客户信用分析接触客户

客户选择

货款确认签订合同

货款跟踪

发货

收款

是否按欠缴风险

时催款应对

否

是

按时还款

收回货款

享受优惠

表3－3－1优化应收账款流程图

户信用评表3－3－2客级指标分析表

一、企业类客户信用等级

等级信用度含义

AAA特优客户信用很好，整体业务稳固发展，经营状况和财务状况良

AA优好，资产负债结构合理，经营过程中现金流量较为充足，偿债

A良能力强，授信风险小。

BBB较好客户信用度较好，现金周转和资产负债状况可为负债偿还提供

BB尚好保证，授信有一定风险，需落实有效担保规避风险。

B一般

CCC较差客户信用较差，整体经营状况和财务状况不佳，授信风险较大，

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CC差应米取措施改善债务人的偿债能力和偿债意愿，以确保银行债

C很差权的安全。

D极差客户信用极差，授信风险极大。

二、个人类客户信用等级

等级信用度含义

特级优客户受教育程度高，有较长的从业年限和较高专业资质。有

一级良较高社会影响力，有较高的稳定收入来源，占家庭整体收入

二级中比重低，家庭资产负债结构合理，偿债能力强，授信风险小。

三级一般客户受教育程度一般，有一定的从业年限与专业资质，有一

四级较差定的社会影响力，收入来源较为稳定，占家庭整体收入比重

五级差较高，家庭资产负债结构相对合理，偿债能力一般，授信有

一定风险，需落实有效担保规避风险。

未达级很差客户信用很差，授信风险极大。

三、信用等级释义

类符号计分范围信用提示释义

优AA≥90信用优良公司信用管理基础完善，信用能力强，诚信

A度高，发展趋势乐观，综合能力处于行业领

AA≥80＜90先水平。

良A≥70＜80信用良好公司信用管理基础建立，信用能力较强，诚

BBB≥60＜70信度高，发展趋势稳定，综合能力高于行业

平均水平。

中BB≥50＜60信用一般公司信用管理基础一般，信用波动，诚信度

B≥40＜50波动，发展趋势波动，综合能力波动于行业

平均水平。

低CCC≥30＜40信用偏低公司信用管理基础弱，信用能力低，诚信度

CC≥20＜30低，发展趋势不乐观，综合能力低于行业平

均水平。

差C＜20信用很差公司信用管理基础很弱，信用能力差，诚信

度差，发展趋势很不乐观，综合能力处于行

业低水平。

财务活动的重要环节是资金回收。湖南梦洁家纺公司认识到，财务管理的

关键步骤之一就是资金的有效回笼。因此，公司将会努力提高往来账款的管理

水平，从而有效地防止出现不良账款的情况。此外，公司还将会根据当前的市

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场情况，调整应收账款的比率，实施有效的管理措施，以及实施有效的销售管

理，如实施客户管理、质量管理、客户满意程序等。除此之外，我们还需要评

估客户的信誉水平，制订可靠的信贷政策，并完善我们的信贷体系，以便更好

地管理和监督客户的信贷状态。如果我们想通过赊销来提高销量和提高市场份

额，那么我们必须充分考虑到客户的信贷水平，避免出现盲目的赊销行为，以

免导致许多应收账款难以收回，甚至形成恶意债务。

3.4完善存货管理制度

申请采购结算处理

审批采购

存货管理（提供三（提供入库单

入库

方报价及通过及发票）

售后服务）

入库核对入库核对

（检验合格开(检验不合格，退

仓库保管具入库单记账）回)

退货

付款登记明细

（若已付款

（对发票（凭入库

方式入账红

财务记账审核付款）单登记明

细）字发票冲销）

领料生产

（填制领料单，

生产车间多出材料退料

单）

图3－4提高企业存货能力流程图

企业为了提升管理水平，公司必须制订一套先进的、具体的存货管理制度。

这些制度将根据公司的需求和可持续性来制订，以确保公司的长远利益。同时，

公司还将采取分级管理责任制，以确保每个员工都能够负责自己的工作。通过

将不同的任务细化为多项目标，并将其传递给每一级的机构和员工，以便进行

有效的存储控制。

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3.5不断提高财务管理人员的风险意识