保荐代表人考试《投资银行业务》模拟练习试题及答案

保荐代表人考试《投资银行业务》模拟

练习试题及答案

1.根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列关于保荐人对发行人公开

发行募集文件和相关内容尽职调查工作的说法，正确的有（）o

I.对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见

支持的内容，保荐人应当获得充分的尽职调查证据

II.对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业

意见的内容，保荐人在核查该中介机构及其签名人员专业意见时进行

审慎核查

in.保荐人对中介机构其签名人员出具的专业意见存有异议的，应当

主动与中介机构进行协商，并可以要求其作出解释或者出具依据

w.保荐人应在尽职调查基础上形成发行保荐书，同时，应当建立尽

职调查工作底稿制度

v.中国证券业协会依照法律、法规、规章和本准则的规定，对保荐

人的尽职调查工作进行监管

A.I.II、III、IV、V

B.II、III、IV、V

c.I、IlkIV、V

D.i、n、m、iv

E.i、n、iv、v

【答案】：D

【解析】：

I项，《保荐人尽职调查工作准则》（证监发行字[2006]15号）第6条

第1款规定，对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员

专业意见支持的内容，保荐人应当在获得充分的尽职调查证据并对各

种证据进行综合分析的基础上进行独立判断。

II、山项，第6条第2款规定，对发行人公开发行募集文件中有中介

机构及其签名人员出具专业意见的内容，保荐人应当结合尽职调查过

程中获得的信息对专业意见的内容进行审嗔核查。对专业意见存有异

议的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或出具依

据；发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，应

当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。

IV项，第7条规定，保荐人应在尽职调查基础上形成发行保荐书，同

时，应当建立尽职调查工作底稿制度。工作底稿应当真实、准确、完

整地反映尽职调查工作。

V项，第8条规定，中国证监会依照法律、法规、规章和本准则的规

定，对保荐人的尽取调查工作进行监管。

2.以下情形中，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到

12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的,

撤销其保荐代表人资格的有（）。［2014年6月真题］

A.保荐代表人尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题

B.发行人公开发行股票并在主板上市当年净利润比上年下滑50%以

上

C.发行人在持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏

D.保荐代表人参与组织编制的发行保荐书存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏

E.保荐代表人唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审

核委员会的审核工作

【答案】：A|E

【解析】：

AE两项，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第

64条规定，保荐代表人出现尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒

重要问题，或唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审

核委员会的审核工作的情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认

之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；

情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。B项，根据第68条第2

项规定，应为：公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑

50%以上。C项，根据第67条规定，该情形的处罚措施为：暂停保荐

机构的保荐机构资格3个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。D项,

根据第65条规定，该情形的处罚措施为撤销其保荐代表人资格；情

节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。

3.下列各项关于外币财务报表折算的会计处理中，正确的是（）o

A.以母、子公司记账本位币以外的货币反映的实质上构成对境外经营

子公司投资的外币货币性项目，其产生的汇兑差额在合并财务报表中

转入当期财务费用

B.以母公司记账本位币反映的实质上构成对境外经营子公司净投资

的外币性项目，其产生的汇兑差额在合并财务报表中应转入其他综合

收益

C.在合并财务报表中对境外经营子公司产生的外币报表折算差额应

在归属于母公司的所有者权益中单列外币报表折算差额项目反映

D.合并财务报表中各子公司之间存在实质上构成对另一子公司净投

资的外币货币性项目，其产生的汇兑差额应由少数股东承担

【答案】：B

【解析】：

A项，实质上构成对子公司净投资的外币货币性项目以母、子公司记

账本位币以外的货币反映的，应当将母、子公司此项外币货币性项目

产生的汇兑差额相互抵销，差额转入“其池综合收益”项目；C项，

合并财务报表中对境外经营子公司产生的外币报表折算差额应归属

于母公司的部分在其他综合收益项目反映，并非单列“外币报表折算

差额”项目反映；D项，如果合并财务报表中各子公司之间也存在实

质上对另一子公司净投资的外币货币性项目，编制合并财务报表时，

比照母公司对子公司的净投资原则处理。

4.根据《上市公司证券发行管理办法》的相关规定，下列可以作为主

板上市公司发行可转换公司债券担保人的是（）。

A.某上市信托公司

B.某上市证券公司

C.某上市保险公司

D.某上市商业银行

【答案】：D

【解析】：

《上市公司证券发行管理办法》第20条规定，公开发行可转换公司

债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币

15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括

债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证

方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近一期经审计的

净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得

作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的,

抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评

估机构评估。

5.上交所某上市公司公开发行5亿元可转换公司债券经中国证监会核

准。根据《证券法》《证券发行与承销管理办法》，下列说法中正确的

是（）。

A.该上市公司公积金转增股本方案已经股东大会表决通过但未实施，

可以进行可转换公司债券发行

B.发行时若网下和网上投资者缴款认购数量合计4亿元，应当中止发

行

C.主承销商可以组建承销团承销本次可转换公司债券

D,可转换公司债券发行时，主承销商应当对参与网下配售的机构投资

者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一

类别的构投资者应当按相同的比例进行配售

E.本次发行可转换公司债券，可以全部向原股东优先配售

【答案】：E

【解析】：

A项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第18条规定，上

市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交

股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实

施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。

B项，根据《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第13条第1、

2款规定，网下和网上投资者申购新股、可转换公司债券、可交换公

司债券获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网下和网上投资者

缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量

的70%时，可以中止发行。本题中，网下和网上投资者缴款认购数量

合计4亿元，大于木次公开发行数量5亿元的70%（即3.5亿元），

满足要求，不应中止发行。

C项，《证券法》第32条规定，向不特定对象发行的证券票面总值超

过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销和

参与承销的证券公司组成。

D项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第20条第1款规

定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网

下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的

配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主

承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。

E项，《证券发行与承销管理办法》（2018年修订）第19条第2款规

定，上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行

可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比

例应当在发行公告中披露。

6.甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创

业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展

工作时的权利的说法，错误的是（）。

A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司

B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间

的权利和义务

C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料

D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议

E.保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立

意见

【答案】：c

【解析】：

A项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》（深证上［2014）387

号）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项

的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。

B项，第8条第1款规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明

确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费

用。

CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第50

条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列

权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通

报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的

发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行

人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行

事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可

聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披

露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定

或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。［同2020年征

求意见稿第54条规定］

E项，《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》第28条规定，保荐

机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：①募集资金使

用情况；②限售股份上市流通；③关联交易；④对外担保（对合并范

围内的子公司提供担保除外）；⑤委托理财；⑥提供财务资助（对合

并范围内的子公司提供财务资助除外）⑦风险投资、套期保值等业务;

⑧本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

7.甲上市公司（原股本1500万股）于2017年9月30日通过向A公

司原股东定向增发1800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司

100%的股权（900万股）。该日甲公司每股普通股的公允价值为20元,

A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的

面值为1元。该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不

考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（）。

A.36000万元

B.33000万元

C.30000万元

D.18000万元

E.35000万元

【答案】：C

【解析】：

反向购买中，企业合并成本是指法律上的子公司（会计上的购买方）

如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权比例，

应向法律上母公司（会计上的被购买方）的股东发行的权益性证券数

量与其公允价值计算的结果。甲上市公司（原股本1500万股）向A

公司原股东定向增发1800万股普通股后，A公司拥有甲公司54.55%

（18003300）的股权，如果假定A公司发行本企业普通股在合并后

主体享有同样的股权比例，A公司应发行普通股股数=900/54.55%—

900=750（万股），A公司的合并成本=750X40=30000（万元）。

8.根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列说法错误的是

（）。

A.工作底稿各章节之间应当有明显的分隔标识，不同章节中存在重复

的文件资料，可以采用相互引征的方法

B.凡对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资

料及信息，均应当作为工作底稿予以留存

C.发行人子公司对发行人业务经营或财务状况有重大影响的，保荐机

构可参照木指引根据重要性和合理性原则对该子公司单独编制工作

底稿

D.工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质形式的文档留存，

纸质文档工作底稿应当至少保存十年，以纸质以外的其他介质形式存

在的工作底稿至少7年

【答案】：D

【解析】：

D项，《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》（证监会公告（2009）

5号）第8条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其他介质

形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式。以

纸质以外的其他介质形式存在的工作底稿，应当以可独立保存的形式

留存。第12条规定，工作底稿应当至少保存10年。

9.以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完

成过户的期间为上市公司收购过渡期。下列在上市公司协议收购过渡

期内的做法正确的是（）o

A.在有充分理由的情况下，收购人甲公司通过协议转让方改选了被收

购上市公司董事会，被收购上市公司董事会由9名董事组成，改选后

来自收购人的董事为4名

B.收购人丁公司为挽救被收购上市公司的财务危机，通过关联方向该

上市公司购买积压存货

C.收购人乙公司资金暂时紧张，被收购上市公司为收购人提供担保从

而使得收购人从银行获取贷款，支付收购款项

D.上市公司公开增发股份

E.收购人丙公司拟收购的上市公司面临严重财务困难，但该上市公司

不得进行重大资产出售

【答案】：B

【解析】：

《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第52条规定，以协议方

式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期

间为上市公司收购过渡期（以下简称过渡期）。在过渡期内，收购人

不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事

会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的被收购公司不

得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集

资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及

其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重

财务困难的上市公司的情形除外。

A项，来自收购人的董事超过了董事会成员的地，不符合规定。

B项，被收购公司不得与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收

购人为挽救陷入危机的属于除外情形。

C项，在协议收购的过渡期内，被收购公司不得为收购人及其关联方

提供担保。

D项，在协议收购的过渡期内，被收购公司不得公开发行股份募集资

金。

10.甲、乙、丙、丁在一种业务之外经营其他不相关业务的拟上市公

司，根据《首发业务若干问题解答（一）》，可以认定符合创业板“主

要经营一种业务”的发行条件的有（）0

I.甲公司在最近一个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业

务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为26%,主要经营的一

种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为32%

II.乙公司在最近两个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业

务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为18%,主要经营的一

种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为20%

III.丙公司在最近两个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业

务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为27%,主要经营的一

种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为16%

IV.丁公司在最近一个会计年度以合并报表计算，主要经营的一种业

务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重为34%,主要经营的一

种业务之外的其他业务利润占利润总额的比重为8%

A.I.III

B.I、n、w

C.II.Ill

D.I、II、III、W

E.I、IV

【答案】：C

【解析】：

根据《首发业务若干问题解答（一）》，对于发行人确属在一种业务之

外经营其他不相关业务的，在最近两个会计年度以合并报表计算同时

符合以下标准，可认定符合创业板主要经营一种业务的发行条件：①

主要经营的一种业务之外的其他业务收入占营业收入总额的比重不

超过30%；②主要经营的一种业务之外的其他业务利润占利润总领的

比重不超过30%o对于其他业务，应视对发行人主营业务的影响情况,

充分提示风险或问题，上述要求同样适用于募集资金运用的安排。

11.关于资产负债表的列报，下列说法正确的有（）o[2014年6月真

题]

A.造船企业制造的用于出售的大型船只，该船只制造期限已超过1

年，应在流动资产中列示

B.在资产负债表日之前因违反了长期借款协议，导致银行可随时要求

清偿的负债，应当归类为流动负债

C.交易性金融资产只能在流动资产中列示

D.在资产负债表日起一年内到期的负债，虽然企业不能自主的将清偿

义务展期，但在资产负债表日后财务报告批准报出日前签订了展期1

年的协议，该负债应在非流动负债中列示

【答案】：A|B

【解析】：

A项，正常营业周期通常短于1年，因生产周期较长等导致正常营业

周期长于1年的，尽管相关资产往往超过1年才变现、出售或耗用，

仍应当划分为流动资产。B项属于“流动负债”中企业无权自主的将

清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。C项，并非所有交易性

金融资产均为流动资产，如自报告期日起超过12个月到期且预期持

有超过12个月的衍生工具应当划分为非流动资产或非流动负债。D

项，对于在资产负债表日起一年内到期的负债，企业预计不能自主地

将清偿义务展期的，即使在资产负债表日后、财务报表批准报出日前

签订了重新安排清偿计划协议，该项负债仍应归类为流动负债。

12.某公司2014年12月1日安装完毕一台生产设备，入账价值200

万元，该设备预计使用年限为10年，预计净残值为12万元，采用年

限平均法计提折旧，2015年12月底因为H现减值迹象，甲公司对该

设备进行减值测试，预计该设备的公允价值为110万元，处置费用为

26万元，如果继续使用，预计未来使用及处置产生的现金流量现值

为82万元。假定原预计使用寿命、净残值以及选用的折旧办法不变。

以下说法正确的是（）。

1.2015年该设备计提折旧金额为18.8万元

II.2015年年末计提减值准备85.2万元

III.2015年末该设备可收回金额为82万元

IV.2016年该设备应计提折旧金额8万元

V.2015年末计提减值准备97.2万元

A.I、II

B.I.IV

C.IILV

D.II、III、W

E.I、IV、V

【答案】：E

【解析】：

2015年12月31日固定资产账面净值=200—（200—12）+10=181.2

（万元）,则2015年该固定资产计提折旧金额为=200—181.2=18.8

（万元）。公允价值减去处置费用后的净额=110—26=84（万元），

未来现金流量现值82万元，所以可回收金额为84万元（取较高者）,

计提减值准备后的固定资产的账面价值为84万元。2015年年末计提

减值准备=181.2—84=97.2（万元）；2016年该固定资产应计提折旧

金额=（84—12）4-9=8（万元）。

13.甲公司于2017年8月申请创业板IPO,2016年6月收购乙公司80%

的股权，总资产、营业收入、利润比例分别为25%、30%、10%,甲

公司应当披露的乙公司财务信息包括（）o

I.2016年末总资产、净资产

II.2017年6月末总资产、净资产

III.2016年净利润

IV.2017年1〜6月净利润

V.2015年利润表的重要数据

A.I、II

B.II、IlkIV

c.IKin、iv、v

D.i、n、in、iv

E.I、II、III、IV、v

【答案】：E

【解析】：

《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号一一创业板

公司招股说明书》（2015年修订）第32条规定，发行人应简要披露

公司的设立情况、设立方式，发行人属于有限责任公司整体变更为股

份有限公司的，还应披露有限责任公司的设立情况。发行人应简要披

露设立以来的重大资产重组情况，发行人最近一年及一期内收购兼并

其他企业资产（或股权）且被收购企业资产总额或营业收入或净利润

超过收购前发行人相应项目20%（含）的，应披露被收购企业收购前

一年利润表的主要数据。第34条规定，发行人应简要披露其控股子

公司、参股公司的情况，主要包括成立时间、注册资本、实收资本、

注册地和主要生产经营地、股东构成及控制情况、主营业务及其与发

行人主营业务的关系、最近一年及一期末的总资产、净资产、最近一

年及一期的净利润，并标明有关财务数据是否经过审计及审计机构名

称。

14.不考虑其他因素，就单项事项而言，以下符合管理层收购上市公

司规定的条件的有（）o[2014年12月真题]

A.公司董事会共9名成员，独立董事为3名

B.公司聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评

估报告

C.收购经董事会非关联董事作出决议，且取得加以上的独立董事同

意后，提交公司股东大会审议

D.监事会需对本次收购发表独立意见

【答案】：B|C

【解析】：

A项，上市公司董事会成员中,独立董事的比例应当达到或者超过0；

D项，根据《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第51条第1

款，管理层收购不需要监事会或监事发表意见。

15.不考虑其他因素，下列各项中，构成甲公司关联方的是（）。

A.对甲公司具有重大影响的个人投资者丙全额出资设立的B公司

B.与甲公司共同出资设立合营企业的合营方长城公司

C.与甲公司同受乙公司重大影响的A公司

D.与甲公司存在长期业务往来，为甲公司提供40%原材料的黄河公司

【答案】：A

【解析】：

关联方关系的存在是以控制、共同控制或重大影响为前提条件的。从

一个企业的角度出发，与其存在关联方关系的各方包括：①该企业的

母公司；②该企业的子公司；③与该企业受同一母公司控制的其他企

业；④对该企业实施共同控制的投资方；⑤对该企业施加重大影响的

投资方；⑥该企业的合营企业；⑦该企业的联营企业；⑧该企业的主

要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；⑨该企业或其母公司的关

键管理人员及与其关系密切的家庭成员；⑩该企业主要投资者个人、

关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企

业。

仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方：①与该企业发

生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构。②与该

企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、

经销商或代理商（D项）。③与该企业共同控制合营企业的合营者（B

项）。④受同一方重大影响的企业之间（C项）。⑤仅仅同受国家控制

而不存在控制、共同控制或重大影响关系的企'也。

16.下列关于证券公司次级债的说法，正确的有（）o

I.证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的

清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行

的、清偿顺序在普通债之后的有价证券

II.证券公司次级债券只能以非公开方式发行

in.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债

累计计入净资本的数额）的100%

IV.证券公司次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应

在12个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行

V.证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券

的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应将借出或融出资金

全额扣除

A.I、II

B.I、11、V

c.I、HI、IV、V

D.i、n、w、v

E.n、III、IV、v

【答案】：B

【解析】：

I项，《证券公司次级债管理规定》（2017年修订）第2条第1款规

定，本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者

定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级啧务（以下简称次级债务）,

以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证

券（以下简称次级债券）。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿

顺序的债务。

II项，第2条第3款规定，证券公司次级债券只能以非公开方式发行,

不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

in项，第7条规定，证券公司借入或发行次级债数额应符合长期次级

债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资

本的数额）的50%。

IV项，旧法第13条规定，证券公司次级债券经批准后，可分期发行。

次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完

成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。20"年修订后删除

了本条。

V项，第15条规定，证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或

发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时应

将借出或融出资金全额扣除。

17.证券公司从事证券发行上市保荐业务，承担保荐责任的开始时点

为（）。［2015年9月真题］

A.通过发行审核会议之日

B.获得证监会核准批复之日

C.向证监会提交保荐文件之日

D.持续督导开始之日

【答案】：C

【解析】：

《证券发行上市保荐业务管理办法》（2017年修订）第60条规定，

自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代

表人承担相应的责任。

18.根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号一一

科创板公司招股说明书》，下列关于科创板发行人招股说明书的做法,

正确的是（）o

I.发行人应披露控股股东、实际控制人作出的避免新增同业竞争的

承诺

II.发行人应披露控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法

行为

III.发行人控股股东、实际控制人应在招股说明书正文后声明：“木

公司或本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任”

IV.发行人应披露控股股东或实际控制人作为一方当事人的所有诉讼

或仲裁事项

A.IKIII

B.I、II、III

c.i、n、iv

D.II、111、IV

E.i、n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号一一科

创板公司招股说明书》具体分析如下：

I项，第63条第2款规定，发行人应披露控股股东、实际控制人作

出的避免新增同业竞争的承诺。

II项，第97条规定，发行人应披露控股股东、实际控制人报告期内

是否存在重大违法行为。

III项，第99条规定，发行人控股股东、实际控制人应在招股说明书

正文后声明：“本公司或本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律责任J声明应由控股股东、实际控制人签名，加盖公章。

W项，根据第96条第1款规定，发行人应披露对财务状况、经营成

果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事

项，以及控股股东或实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、

高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人产生影

响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

19.有关投资性房地产的说法正确的是（）o[2013年6月真题]

A.采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明，

当企业首次取得某项非在建投资性房地产时，该投资性房地产公允价

值不能持续可靠取得的、应当对该投资性房地产采用成本模式计量直

至处置，并假设无残值

B.采用公允价值模式进行后续计量的企业，对于在建投资性房地产，

如果其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能

够持续取得的，应当以成本计量该在建投资性房地产，其公允价值能

够可靠计量时或其完工后（两者孰早）再以公允价值计量

C.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企

业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续

可靠取得，该企.业对该投资性房地产可按照公允价值模式进行后续计

量

D.采用成本摸式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企

业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续

可靠取得，该企业仍应对该投资性房地产按照成本模式进行后续计量

【答案】：A|B|D

【解析】：

C项，采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，即使有证

据表明，企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产的公允

价值能够持续可靠取得的，该企业仍应对该投资性房地产采用成本模

式进行后续计量。

20.根据《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司配股应当符合

的规定有（）o

I.向原股东配售股份数量不低于本次配售股份前股本总额的30%

n.控股股东应当在披露发行公告前公开承诺认配股份的数量

in.采用证券法规规定的包销方式发行

IV.募集资金数额不超过项目需要量

V.最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意

见或无法表示意见的审计报告

A.I、II

B.I、V

C.II.W

D.IV、V

E.IlkIV、V

【答案】：D

【解析】：

根据《上市公司证券发行管理办法》（2006年修订）具体分析如下：

I、n、m三项，第12条规定，向原股东配股，除符合本章第一节

规定外，还应当符合下列规定：

①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；

②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；

③采用证券法规定的代销方式发行。

IV项，第10条第1项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符

合募集资金数额不超过项R需要量。

V项，第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，最近三年及一

期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见

的审计报告。

21.在收购上市公司时，以下哪些属于可以向中国证监会申请以简易

程序免于发出要约收购方式增持股份的情形？（）［2015年9月真题］

I.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、

合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行

股份的比例超过30%

II.在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的

30%,自上述事实发生之日起1年后，每12个月内增加其在该公司

中拥有权益的股份不超过该公司已发行股分的2%

III.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股

份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地

位

IV.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而

减少股本，导致当事人在该公司拥有权益的股份超过该公司己发行股

份的30%

V.因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上市公司中拥有

权益的股份超过该公司已发行股份的30%

A.I、IV

B.I、n、in、N

c.i、n、v

D.i、IKin、Mv

【答案】：A

【解析】：

I、IV两项，《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第63条第1

款规定，有下列情形之一的，投资者可以向中国证监会提出免于发出

要约的申请，中国证监会自收到符合规定的申请文件之日起10个工

作日内未提出异议的，相关投资者可以向证券交易所和证券登记结算

机构申请办理股份转让和过户登记手续；中国证监会不同意其申请

的，相关投资者应当按照本办法第61条的规定办理：①经政府或者

国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投

资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司己发行股份的比例

超过30%；②因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回

购股份而减少股本，导致投资者在该公司中拥有权益的股份超过该公

司已发行股份的30%；③中国证监会为适应证券市场发展变化和保护

投资者合法权益的需要而认定的其他情形。根据第63条第2款规定,

II、III、V三项属于可以免于提交豁免申请，直接申请办理股份转让

和过户登记手续的情形。

22.以下哪些属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券

登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形？（）[2015

年9月真题]

I.经政府批准进行国有资产无偿划转，导致投资者在一个上市公司

中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到35%

II.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案

取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中

所拥有的权益

III.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不

同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化

IV.控股股东已持有上市公司50%的股份，继续增持5%,不影时该

公司的上市地位

V.投资者已协议收购上市公司30%的股份，自上述事实发生之日起

1年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份

A.I、II、［V、V

B.IILIV、V

C.MV

D.I、IV、V

【答案】：C

【解析】：

《上市公司收购管理办法》（2014年修订）第63条第2款规定，有

下列情形之一的，相关投资者可以免于按照前款规定提交豁免申请，

直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登

记手续：①经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公

司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发

行股份的30%,投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公

司股东大会同意投资者免于发出要约；②在一个上市公司中拥有权益

的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之

日起1年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份；③

在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份

的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地

位；④证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷

款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30%,没有实际控

制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相

关股份的解决方案；⑤因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份

超过该公司已发行股份的30%；⑥因履行约定购回式证券交易协议购

回上市公司股份导致投资者在一个上市公司中挑有权益的股份超过

该公司已发行股份的30%,并且能够证明标的股份的表决权在协议期

间未发生转移；⑦因所持优先股表决权依法恢复导致投资者在一个上

市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%oI项属于适

用简易程序免于发出要约收购方式增持股，分的情形；II、III两项属于

可以免于以要约方式增持股份的情形。

23.以下人员需要在IPO招股说明书上签字的是（）。［2015年9月真

I.保荐代表人

II.发行人财务总监

III.本次发行的经办律师

IV.保荐机构项目组成员

A.I>II

B.I、n、in

c.n、m、iv

D.i、n、m、iv

【答案】：B

【解析】：

《首次公开发行股票并上市管理办法》（2018年修订）第43条规定,

发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签

字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保

荐代表人应当对招段说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并

在核查意见上签字、盖章。《公开发行证券的公司信息披露内容与格

式准则第1号一一招股说明书》（2015年修订）第131条规定，发行

人律师应在招股说明书正文后声明，声明应由经办律师及所在律师事

务所负责人签名，并由律师事务所加盖公章。

根据《发行监管问答一一关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目

签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行

公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应

当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行

保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认,

并在招股说明书（募集说明书）中出具声明；保荐机构董事长或总经

理应当在反馈意见回复报告、举报信核查报告和发审委意见回复报告

等文件中出具声明并签字确认，承担相应的法律责任。

24.关于非上市公众公司购买资产，达到下列标准之一的，构成重大

资产重组的有（）。

I.购买的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务

会计报表期末资产总额的比例达到50%以上

n.购买的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务

会计报表期末净资产额的比例达到50%以上，且购买的资产总额占资

产总额占公众公司最近一个会计年度报告经审计的合并财务会计报

表期末资产总额的比例达到30%以上

III.购买的资产产生的营业收入占公众公司最近一个会计年度经审计

的合并财务会计报表期末营一业收入的比例达到50%以上

IV.购买的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务

会计报表表明期末净利润的比例达到50%以上

V.购买的资产净额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务

会计报表期末扣除非经常性损益后净利润的比例达到50%

A.I、II

B.II.III

c.i、n、v

D.II、111、IV

E.i、n、m、v

【答案】：A

【解析】：

《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第2条第3款规定，公众

公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的,

构成重大资产重组：①购买、出售的资产总额占公众公司最近1个会

计年度经审计的合并财务会计报表期末资产总额的比例达到50%以

上；②购买、出售的资产净额占公众公司最近1个会计年度经审计的

合并财务会计报表期末净资产额的比例达到50%以上，且购买、出售

的资产总额占公众公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报

表期末资产总额的比例达到30%以上。

25.某公司2015年末有形资产9亿元，负债2亿元，资产10亿元，

则产权比率是（）。

A.0.2

B.0.25

C.0.8

D.0.22

【答案】：B

【解析】：

产权比率的计算公式为：产权比率=总负债+股东权益。产权比率表

明每1元股东权益借入的债务额。产权比率=负债总额+股东权益=

24-(10-2)=0.25。

26.下列关于创业板上市公司股东征集投票权的说法，错误的是()。

A.独立董事在股东大会召开前公开向股东征集投票权的，应当取得全

体独立董事的二分之一以上同意

B.公司章程中不得对征集投票权提出最低持股比例的限制

C.征集股东投票权时，征集人需要向被征集人充分披露具体的投票意

向

D.独立董事可以就股权激励计划向所有的股东征集委托投票权

E.征集人不得采取有偿或者变相有偿的方武征集股东投票权

【答案】：D

【解析】：

A项，根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（证监

发（2001）102号），为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应

当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还

应当赋予独立董事以下特别职权：①重大关联交易（指上市公司拟与

关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产

值的5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立

董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其

判断的依据。②向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；③向董事会

提请召开临时股东大会；④提议召开董事会；⑤独立聘请外部审计机

构和咨询机构；⑥可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。独

立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。

BCE三项，《上市公司章程指引》（2019年修订）第78条第4款规定,

公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东

投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信

息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征

集投票权提出最低持股比例限制。

D项，《上市公司股权激励管理办法》（2018年修订）第40条规定，

上市公司召开股东大会审议股权激励计划时，独立董事应当就股权激

励计划向所有的股东征集委托投票权。

27.以下关于首次公开发行股票并上市审核工作流程的说法，错误的

是（）。

A.发行人及其中介机构收到反馈意见后，在准备材料过程中，如有疑

问可与审核人员进行沟通，如有必要，也可与处室负责人、部门负责

人沟通

B.对举报事项坚持依法核查，对发行上市不构成实质影响的举报事

项，在依法核查的同时，不中止相关审核

C.首次公开发行股票审核流程分为受理、反馈会、初审会、发审会、

封卷、核准程序

D.在财务资料允许延长1个月的有效期内，均正常安排初审会、发审

会及核准发行，不中止初审会、发审会

E.见面会目前采取在反馈意见后，发行人高管人员和保荐机构分批集

中至发行部，当面宣讲审核程序和纪律要求的形式

【答案】：E

【解析】：

E项，证监会优化股票发行行政许可程序规定，要简化见面会方式。

即改进审核环节中见面会的方式，由目前在反馈意见后，将发行人高

管和保荐机构分批集中至发行部，当血宣讲审核程序和纪律要求的形

式，简化为以书面形式将审核程序和相关要求告知发行人和保荐机构

的形式。

特别说明：D项，《发行监管问答一一首次公开发行股票申请审核过

程中有关中止审查等事项的要求》（中国证监会2017-12-07）第6

条规定，首发公开发行的申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾

期3个月未更新的，终止审查。

28.2017年10月8三，甲公司自证券市场上以1500万元购买了一项

债券性投资，作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融

资产核算，2017年12月31日，市价为1550万元，甲公司的所得税

率为25%,不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的有（）o

I.2017年12月31日，甲公司该项债券投资的账面价值为1550万

元

II.2017年12月31日，甲公司计入其他综合收益的金额为50万元

III.上述事项影响2017年度损益金额为12.5万元

IV.上述事项应确认递延所得税负债12.5万元

V.上述事项产生应纳税暂时性差异50万元

A.I、II、V

B.I、HI、IV、V

c.in、iv、v

D.ii>m

E.1、IV、V

【答案】：E

【解析】：

该项资产以公允价值计量，因此2017年12月31日，甲公司该项债

券投资的账面价值为市价1550万元；资产负债表日，以公允价值计

量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值高于其账面余

额的差额50万元，应当计入其他综合收益；该项金融资产的计税基

础为1500万元，账面价值为1550万元，账面价值大于计税基础，产

生应纳税暂时性差异=1550—1500=50（万元），应确认递延所得税

负债=50乂25%=12.5（万元）；作为以公允价值计量且其变动计入其

他综合收益的金融资产变化的递延所得税负债的对方科目应计入其

他综合收益（权益），不计入所得税费用，因此不影响损益金额，而

影响2017年度权益金额50—12.5=37.5（万元）。

29.根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列投资者中，不属

于认购邀请书应当应包括的发送对象是（）o

A.公司前20名股东

B.不少于20家证券公司

C.不少于5家保险机构投资者

D.不少于20家证券投资基金管理公司

【答案】：B

【解析】：

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）第23条规定,

认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请

书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向

书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承

销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基

金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资

者。

30.深交所中小板某上市公司拟以募集资金置换预先已投入募集资金

投资项目的自筹资金，根据《深圳证券交易所中小板上市公司规范运

作指引》，下列关于置换距募集资金到账时间的说法，正确的是（）。

A.不得超过3个月

B,不得超过12个月

C,不得超过6个月

D.不得超过24个月

【答案】：C

【解析】：

《深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引》（2015年修订）第

6.3.7条规定，上市公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项

目的自筹资金的，应当经公司董事会审议通过、会计师事务所出具鉴

证报告及独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并履行信息

披露义务后方可实施。公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置

换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的，应当在置换实施前对

外公告。

根据《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的

监管要求》（证监会公告（2012）44号），上市公司以自筹资金预先

投入募集资金投资项目的，可以在募集资金到账后6个月内，以募集

资金置换自筹资金。置换事项应当经董事会审议通过，会计师事务所

出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见

并披露。

31.根据《上市公司证券发行管理办法》及《创业板上市公司证券发

行管理暂行办法》，关于发行价格的说法正确的是（）。

1.向不特定对象公开募集股份，发行价格应不低于公告招股意向书

前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价

II.发行可转债，转股价格应当低于募集说明书公告日前二十个交易

日该公司股票交易均价或前一交易H的均为

ITI.主板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于董事会决议公告

日或发行期首日前二十个交易日股票均价的百分之九十

IV.创业板上市公司非公开发行股票，发行价格不低于发行期首日前

二十个交易日公司股票均价的百分之九十的，本次发行股份自发行结

束之日起十二个月内不得上市交易

V.创业板上市公司非公开发行股票，发行价格低于发行期首日前一

个交易日公司股票交易均价的百分之九十，本次发行股份自发行结束

之日起十二个月内不得上市交易

A.I

B.I、II

C.II>III

D.I、W

E.IV、V

【答案】：A

【解析】：

I项，《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项规定，向不特定

对象公开募集股份（简称“增发”）的，其发行价格应不低于公告招

股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

II项，《上市公司证券发行管理办法》第22条规定，转股价格应不低

于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易

日的均价。[注意不是“或”]

III项，《上市公司证券发行管理办法》第38条规定，上市公司非公开

发行股票，应当符合下列规定：①发行价格不低于定价基准日前20

个交易日公司股票沟价的90%；②本次发行的股份自发行结束之日

起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认

购的股份，36个月内不得转让；③募集资金使用符合本办法第10条

的规定；④木次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合

中国证监会的其他规定。

《上市公司非公开发行股票实施细则》（2017年修订）第7条规定，

称“定价基准日”，是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次

非公开发行股票发行期的首日。上市公司应按不低于该发行底价的价

格发行股票。

IV、V两项，《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第16条规定,

上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规

定：①发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本

次发行股份自发行结束之H起可上市交易：②发行价格低于发行期首

日前20个交易日公司股票均价但不低于90%,或者发行价格低于发

行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于90%的，本次发行股份

自发行结束之日起12个月内不得上市交易；③上市公司控股股东、

实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资

者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前20个交

易日或者前一个交易日公司股票均价的90%认购的，本次发行股份自

发行结束之日起36个月内不得上市交易。上市公司非公开发行股票

将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规

定。

32.根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》，下列说

法正确的是（）o

A.一次足额发行或限额内分期发行金融债券，发行人应在木次或每期

债券发行前5个工作日，按相关要求将有关文件报中国人民银行备

案，并提交《金融债券备案登记表》

B.金融债券以招标承销方式发行的，主承销商应提交尽职调查报告

C.一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如发行人单纯变动信用

评级机构，无须在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说

明原因

D.以协议承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销

主协议

【答案】：A

【解析】：

A项，《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民

银行公告（2009）第6号）第4条规定，一次足额发行或限额内分期

发行金融债券,发行人应在本次或每期债券发行前5个工作日，按《全

国银行间债券市场金融债券发行管理办法》要求将有关文件报中国人

民银行备案，并提交《金融债券备案登记表》。

B项，第3条规定，金融债券以协议承销方式发行的，主承销商应提

交尽职调查报告。

C项，第5条规定，一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果

发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专

业机构，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原

因。

D项，第8条第2款规定，以招标承销方式发行金融债券的，发行人

应与承销团成员签订承销主协议。以协议承销方式发行金融债券的，

发行人应聘请主承销商，由发行人与主承销商协商安排有关发行工

作。主承销商应与承销团成员签订承销团为议。

33.根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列属于债券发行人可采

取的内外部增信机制、偿债保障措施的有（）。

I.商业保险

II.限制发行人债务及对外担保规模

m.限制发行人债对外投资规模

iv.限制发行人向第三方出售或抵押主要财产

v.设置债券回售条款

A.I、n、ni、Mv

B.i、n、v

c.n、m、iv

D.i、in、v

E.n、in、N、v

【答案】：A

【解析】：

《公司债券发行与交易管理办法》第56条第1、2款规定，发行人可

采取内外部增信机制、偿债保障措施，提高偿债能力，控制公司债券

风险。内外部增信机制、偿债保障措施包括但不限于下列方式：①第

三方担保；②商业保险；③资产抵押、质押担保；④限制发行人债务

及对外担保规模；⑤限制发行人对外投资规模；⑥限制发行人向第三

方出售或抵押主要资产；⑦设置债券回售条款。

34.以下关于股份公司召开临时股东大会的说法正确的有（）。［2015

年5月真题］

I.某股东在所持段份达到10%的当天便可提议召开

II.持有10%以上股份的股东提议召开，在股权登记日后，所持10%

股份的股东将股份卖掉至低于10%,不影响对临时股东大会召开的有

效性

III.连续90日持有公司股份比例达到10%以上的股东可提议召开

IV.1/2以上董事可提议召开

A.I、in

B.IKIII

c.i、in、iv

D.n、iv

【答案】：A

【解析】：

I、in两项，《公司法》第io。条规定，股东大会应当每年召开1次

年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董

事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的M时；②公司未

弥补的亏损达实收段本总额必时；③单独或者合计持有公司10%以

上股份的股东请求忖；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；

⑥公司章程规定的其他情形。n项，深交所、上交所《股票上市规贝ij》

均规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股

东持股比例不得低于公司总股份的10%,召集股东应当在发出股东大

会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。IV项，《上市公司

章程指引》（2019年修订）第115条规定，代表V10以上表决权的股

东、3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事

长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。故以上董

事可提议召开董事会临时会议。

35.下列关于地方政府一般债券的说法，正确的是（）o

A.