湖南日昇电源科技有限公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录1湖南日昇电源科技有限公司背景介绍 湖南日昇电源科技有限公司提高偿债能力方案设计1湖南日昇电源科技有限公司背景介绍湖南日昇电源科技有限公司成立于2015年10月10日，公司注册资本为1000万元人民币。公司主要研发和生产新能源设备、充电器、适配器、通信仪器等产品，主要为用户提供完整而规范的电源科技服务以及相关配套产品。企业自成立以来，坚持与多家高等院校科研院所发展合作，并引进了很多国内外先进的设备和产品。企业坚持以市场需求为导向，依靠高水平和高科技的专业研发团队，所研发出的专业产品在众多领域都得到了广泛应用。吴文军高管高管吴文军高管高管法定代表人定对外投资广东瑞科新能源科技有限公司李俊达(董事兼总经理)冯丽（董事）周琳（监事）吴文军（董事）长）湖南日昇电源科技有限公司图SEQ图表\*ARABIC1组织架构图2湖南日昇电源科技有限公司偿债能力现状分析表1基础数据（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金6954505.416684779.177227932.87存货8737597.409615353.6115025934.72无形资产净值9598042.096622151.8719388025.21流动资产合计34998751.9438271862.8741639711.53资产合计85704113.8888561820.9691203991.86流动负债合计7724087.9711731586.0117103228.38负债合计10076857.5635567437.4022453023.35所有者权益合计75627256.3252994383.5668750968.51税前利润8656691.49815969.278931984.66利息费用112721.38858956.691004265.88应收账款周转率3.823.042.48存货周转率3.143.894.642.1短期偿债能力现状分析短期偿债能力是指可以用来衡量公司偿还过期债务能力的能力，主要是指企业在一年内需要偿还的债务。对于一个企业来说，它能承受多大的财务风险与它的短期偿还能力密切相关。怎么衡量公司的短期偿还能力通常采用一些标准。2.1.1流动比率流动比率表达的是以流动资产除以流动负债的比率关系。此指标是用来衡量一个企业的短期偿债能力时，使用的频率比较多的指标。表2企业近三年流动比率（元）指标名称2018年2019年2020年流动资产34998751.9438271862.8741639711.53流动负债7724087.9711731586.0117103228.38流动比率4.533.262.18从表2的数据中可以了解到湖南日昇电源科技有限公司最近几年流动比率逐年下降且比率都比较小。2018年的财务指标显示其流动比率是4.53，而到了2020年，流动比率下降到了1.91，两年时间里，其流动比率下降了2.35。通常来说，流动资产比率的大小和短期偿债能力的大小是呈正比的，其比率越大，短期偿债能力越大，比率越小，那么短期偿债能力也越小。由此可见，日昇电源科技的偿债能力是在在逐渐减弱的。从上表可知该公司的流动资产的变化是呈现逐年上升的趋向的，而相应的流动负债也在不断上升，这很可能会给企业带来威胁。2.1.2速动比率该指标是指速动资产和流动负债的比率。和流动比率相比的话，速动比率有更强的流动性，因为速动资产里面没有了存货和应收账款等项目，考虑到了积压存货的不易变现性，因此能够更好地体现企业在短期内偿还债务能力的水平。表3企业近三年速动比率（元）指标名称2018年2019年2020年速动资产22154679.2123867441.3724746175.14流动负债7724087.9711731586.0117103228.38速动比率2.872.031.45速动比率越高，说明其偿债能力保障就越大。速动比率的合理值一般维持在1左右，从上表3可知，公司的速动比率在2018~2020年之间都是高于合理值1的，但是有逐年下降的趋势。而其流动负债却在逐年增加，这放映出了公司偿债能力的保障性逐渐降低，存在一定的经营风险。2.1.3现金比率现金比率是企业现金类的资产除以流动负债所得的比值，用式子表达：现金比率=货币资金/流动负债。在短期偿债能力里，现金比率是比以上两个指标都要更加严格、准确的衡量指标。如果企业的存货和应收账款都存在较严的流动性的问题，或者企业将其存货和应收账款都拿去抵押了，那么这一指标对短期债权人来说就更有实际意义，因为此指标除去了存货和应收账款。表4企业近三年现金比率（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金6954505.416684779.177227932.87流动负债7724087.9711731586.0117103228.38现金比率90.04%56.98%42.26%这个指标从现金流量的角度，体现了企业即时偿还负债的现金能力，其行业平均值为20%。从上表4可以看出，日昇电源科技公司的现金比率在2018-2019年逐年在下降，且都在行业平均值以上。现金比率越高，企业资产的流动性也越好。但如果现金比率超过平均值太多，企业资金利用率不高，企业流动资产使用不合理，可能出现闲置浪费。2.2长期偿债能力现状企业偿还超出一年或一年以上的债务的能力被叫做是长期偿债能力。所以当评价一个企业它的长期偿债能力时，首先要分析企业还本的能力，其次还要适当考虑企业的付息能力。因此，评估一个企业长期偿债能力的最佳指标是其在一段时间内生产利润的能力。2.2.1资产负债率资产负债率还也被称作是负债比率，其是指的是公司某个年度中的负债总的数额除以资产总的数额所得到的比值。因为债权人的债权的保障程度也可以用资产负债率被体现出来，所以常常凭借此来判断资金安全与否。表5资产负债率指标（%）指标名称2018年2019年2020年资产总额85704113.8888561820.9691203991.86负债总额10076857.5635567437.4022453023.35资产负债率11.7640.1624.62通常，最后得到的比值越低，表明企业的资产对其负债的担保能力也越高。从上表5可知，该企业这些年的资产负债率变动较大，但总体较低，2018~2019年资产负债率上升了28.4%，说明这期间债务加重了。2020年，该公司的资产负债率又开始有所下降了，40.16%下降到了24.62%。企业的负债比率低，说明该企业它的长期偿还债务的能力强，企业的运营也较为稳健。2.2.2产权比率产权比率，是一个企业的负债总的数额去除以股东权益总的数额最后所得到的比值。如何去判断一个企业他的基本的财务结构是否是稳健的，那么该指标就是主要的判断标准之一。同时，这个指标也可以被用来衡量一个企业的长期偿债能力。这个指标在企业清算时可以体现对债权人的利益的保障程度，另外，它也可以体现债权人所投的资本受到股东权益的保障程度。表6产权比率指标（%）指标名称2018年2019年2020年负债总额10076857.5635567437.4022453023.35所有者权益75627256.3252994383.5668750968.51产权比率13.3267.1232.66产权比率越低，表示一个企业的长期偿债的能力越强。通过上表6可以知道，近三年内公司产权比率的数值是12.32%、67.12%、32.66%,总体来说，数值是比较低的，这说明企业的债权人的保障是比较高的，企业的财务结构比较稳定，财务风险比较低，偿债能力比较强。3湖南日昇电源科技有限公司偿债能力问题分析3.1存货积压通过对以上对偿债能力的一些指标的分析，可知，存货会影响到日昇电源科技的短期偿债的能力。从上表1可得知，2018~2020年的应收账款周转率是在逐年下降的，而存货的数量却是在逐年上升的，从2018年的8737597.40增加到了2020年的15025934.72。企业的利息费用也在逐年增加，由于企业存货的积压会导致其库存成本增加，从而影响了利息支出增加，这样会使资金的流动性变差。过多的存货积压会影响企业资金的周转，企业周转不灵，可能会增大企业的潜在亏损。3.2应收账款变现能力差通过表1的数据可知，日昇电源科技有限公司在2018~2020年之间的应收账款周转率是一年比一年减少的，而其应收账款的周转率也比较低，表明该企业应收账款的变现需要较长的时间。在通过对该企业近几年内其速动比率和流动比率这两大指标的分析，也可以看出，速动比率要比流动比率要低，说明应收账款的变现能力确实是影响速动比率的重要因素。同时也说明该企业偿债能力之所以较弱的原因，是由于应收账款的周转速度较慢，流动性差，存货积压，供产销配合不好。3.3闲置资金过多通常，现金比率的比值最好是维持在0.20左右，上面通过对现金流量比率指标的分析，从表4可知，湖南日昇电源科技2018~2020年的现金比率均高于0.2这个平均值。说明该公司没有过多的使用它用的资金，存在闲置资金浪费，流动资金利用不充分，用现金套取利润的能力低，会增加公司机会成本，从而降低公司的获得利润的能力。3.4管理机制不完善通过以上对湖南日昇电源科技有限公司的偿债指标的分析,可以看出该企业偿债能力比较差的原因，和企业的管理机制也是有很大的关联的。企业需要建立有效的管理制度，原材料的采购、货币资金的使用、以及机器设备的购买都应该建立严格的使用机制。存货管理不善，大量采购原材料，导致原材料成本逐年增加，从而造成了存货积压、资金无法变现；货币资金的使用，要加强内部控制，使用时要进行申请，业务上要职务分离，明确责任。固定资产的购置也应制定相应的控制制度，以避免资金被大量地占用，造成资产的闲置与浪费。4湖南日昇电源科技有限公司提高偿债能力的措施4.1加快存货的周转一方面，要提高存货周转率，完善公司的库存，使公司的库存可以合理使用，从而避免积压。存货周转率可以反映企业销售速度与能力。因此，企业应当制定有效的销售计划，根据企业本身的特征，进而分析确定市场形势和行业特征。我们还应该注意风险管理和预防措施。企业要定期盘点，一旦发现有不合格的产品一定要及时处理。也要制定好采购计划，控制好采购数量，以避免积压。另一方面，要加强销售人员的能力和素质，销售人员要在付款日期前几日致电或者是上门拜访客户，及时催收款项，避免坏账，企业坏账越多，利润就越少，财务资金的风险也就越大。4.2提高应收账款的变现能力当企业出现了应收账款周转率偏低的情况，可能是卖出去的东西不能及时地收回货款，赊销货物的情况比较多，或是有些客户故意拖延付款甚至是因为无力支付，还有就是因为企业内部控制不严格。首先，公司应该加强自身的内部控制，提高销售人员的素质和业务能力，把客户的回款和销售业务员的效绩挂钩，促进销售业务员对工作的积极。然后对于那些没有及时回款的客户，要及时进行催款，同时要严格审查客户的信用，对于信誉度不好的客户不予赊销。也可以采取现金折扣的方式，用来鼓励客户提前付款。最后，对于一些实在收不回来的货款要作为坏账处理掉。4.3加强资金的管理资本是企业生存和发展的基础，企业的生产、经营、投资和利润分配等所有的活动都离不开资金，所以企业要加强对资金的管理。第一，要建立岗位责任制，企业内部不相容的岗位应当要相互分离、实行专业分工，加强对资金内部控制制度建设，保证资金安全。第二，编制现金预算，每月要对货币资金收支进行测算，从而避免出现资金短缺或过剩情况。最后，企业应重视企业的负债管理，及时地偿还企业的借款利息以及本金，来提高企业的偿债能力。4.4完善企业的管理机制一个企业要发展得好，良好的企业管理机制是必然是不可或缺的。一个企业的偿债能力和它管理机制这两者之间一定是有紧密联系的，首先企业必须要提高偿债的风险意识，具体而言，企业将来的运营模式需要根据企业的企业水平来计划。然后，要根据企业的实际情况，再去制定科学合理的内部控制系统，严格限制资金和其他主要商业内部控制系统的使用。5小结偿债能力的强弱往往可以很好地反映企业的营业能力和财务状况是否良好。企业的偿债能力的强弱也影响了企业的可持续健康的发展。在企业的发展中，对偿债能力的分析是必不可少的，正确的分析能使企业管理者做出正确地发展决策，因此，企业应不断提高偿债能力和资产质量，同时优化偿债指标，使企业更好更快发展。通过对湖南日昇电