湖南康益机械发展有限公司提高偿债能力方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计目录1湖南康益机械发展有限公司背景介绍 湖南康益机械发展有限公司提高偿债能力方案设计1湖南康益机械发展有限公司背景介绍位于湖南省益阳市国家级重点高新技术产业开发区,公司创始人兼任董事长陈俊锡于2006年5月成立,总规划占地面积约5000平方米,企业实际注册资本估计为500万人民币,总固定资产价值可以到达3000千万元,，到目前为止拥有人工数量约200人。公司专注于生产传动机械齿轮产品的制造研发供应，主要经营范围为齿轮、通用机械、五金的制造、加工以及销售，投资管理下设分公司，销售货车。以“友好、创新、诚信、热情”的企业价值观为基础，不断改善服务水平以及产品质量，使客户能够享受到最大的权益，以质量佳的产品和使顾客满意的服务创造更高的价值。面对当前市场日趋激烈的国际竞争态势,康益公司进一步加快了其管理观念的转变和提升、产品架构的优化调整步伐,管理制度和企业文化的内涵,塑造了康益公司企业全新的形象和其在企业自身中的核心竞争力。图SEQ图表\*ARABIC1组织架构图2湖南康益机械发展有限公司偿债能力现状分析企业的实际偿债财务能力综合分析指标是直接关系反映一个大型企业的实际经营财务能力及其偿债财务经营情况的重要经济指标，偿债财务能力综合分析的主要研究方法之一是特别侧重于对短期企业偿债财务能力的综合分析以及对长期企业偿债财务能力的综合分析。短期资金偿债财务能力风险分析主要研究目的就是在于准确了解一家公司短期偿还一年内或者一个公司营业服务周期内至少三年的未到期资金偿债的财务能力，判断一家公司在此期间的整体财务经营风险。长期总体偿债经济能力问题分析的研究目标主要意义在于我们首先需要充分地深入了解一个大型企业长期偿还所有长期债务的经济能力，判断其对一个企业长期总体偿还债务的经济负担、财政状况及企业偿债后的所得等等有何必要保障。表1基础数据（万元）指标名称2018年2019年2020年货币资金456257486存货115614691875无形资产净值105324793流动资产合计43943775.683737.44资产合计9957102665212流动负债合计130016561988负债合计163219631987所有者权益合计685462142311税前利润894.24581.62323利息费用1.259.566.25应收账款周转率2.852.161.48存货周转率3.713.824.342.1短期偿债能力现状短期流动偿债基本能力主要含义是用来指一个民营企业能够偿还短期流动资金负债的基本能力。因此，企业对短期流动资产负债的短期偿还承担能力以其短期流动偿债偿还能力水平来进行衡量。流动现金负债主要定义是将在一个正常的生产营业服务周期内(1年内或者一定长度以上不得超过1年)所有企业需要到期偿还的企业债务，包括短期抵押借款、应付到期票据、应收到期帐款、预收到期账款等，其主要的计算指标形式包括企业现金资产流动率和负债成本比率、速动负债比率、流动比率、现金流动比率。2.1.1流动比率流动比率指标代表的含义是一个企业短期流动资产与短期流动企业负债之间的短期比率变动关系，常用这个的短期流动比率统计指标图表来准确地统计分析了一个企业的短期流动资产情况、评估了一个企业短期内的偿债流动能力，他们就是显示了短期企业中每1元的短期流动资产负债就一定会显示包含多少元的流动资产，流动比率指标越高，短期企业偿债的流动能力就一定会越强。表2企业近三年流动比率（元）指标名称2018年2019年2020年流动资产43943775.683737.44流动负债130016561988流动比率3.382.281.88从表2的数据中可以看出，湖南康益机械发展有限公司的流动比率近年来逐年下降，2018年的流动比率为3.38，到2019年达到2.28，2020年达到1.88，可以看出该企业偿债能力在逐渐下降。可以得出流动资金的比率越高，企业的短期偿债能力就会越强,但并非也就是越来越大更好，根据上述表格可以看出来它的流动比率虽然在逐渐下降但其数值还是比较高，流动比率过大说明公司可能有大量的存货，比方说原材料或者库存商品。2.1.2速动比率虽然资产的流动比率可以被用来衡量整个资产的总体流动性，但它总会具备一些局限性。如果一个企业的流动比例相对较高，但是流动资产的实际流动性还是相对较差，那么这个企业的中长期偿债能力还是远远不够。因此，在这样的情况下，人们会希望得到比流动比率更好的能够直接反映一个企业实际流动性的指标，即速动比率。速动比率指的是在一定期间内速动资产和流动负债之间的比率。速动比率=速动资产/流动负债表3企业近三年速动比率（元）指标名称2018年2019年2020年速动资产21451589.761809.08流动负债130016561988速动比率1.650.960.91从表3的数据中可以看出湖南康益机械发展有限公司2018年速动比率是1.65，2019年是0.96，2020年达到0.91，但并未超过公认的标准1，因此可以得出结论，该公司的流动资产的流动性在逐渐变弱，公司的偿债能力也在减弱。2.1.3现金比率在特殊实际情况下，如果是企业的紧急应收帐户账款和企业存货都很有可能会同时存在严重企业流动性的不足问题，或者可能是一些企业将其的应急接收账户贷款和企业存货分别进行了大额抵押。因此，现金负债比率指标可以说已经是目前衡量中国企业短期履行偿债债务能力的一个最优秀的指标。现金流动比率主要含义指的也就是一种交易型态的金融资产与通过现金所有者支付提供给金融企业的现金流动性和负债之间的一个相对比例化的关系。表4企业近三年现金比率（元）指标名称2018年2019年2020年货币资金333.06246.9276311.3208流动负债130013561988现金比率25.62%18.21%15.66%从表4的数据中可以看到湖南康益机械发展有限公司2018年的现金比率是25.62%，2019年的现金比率是18.21%，2020年的现金比率是15.66%。由此可以看出，公司的流动比率和速动比率都比较高，但现金比率却在逐步下降，这说明公司短期偿债能力仍然存在一定危险。2.2长期偿债能力现状在考虑一个企业对于自己的长期负债有足够偿还利息的能力时，不仅仅是要综合分析一个企业是否已经具备了足够的资产和利润去偿还自己的本金，还需要综合评估一个企业是否具备了足够的资产和利润。因此，在一定时间内创造收益的能力被认为是衡量一个企业实现长期偿债能力最佳指标。2.2.1资产负债率资产负债率又称负债比率，是指企业的总负债与总资产之间的比例关系。可以把它用来直接衡量一个大型企业长期进行合法资产负债清算时的合法资产对于企业债权人及其合法财产所有权益的合法保护清偿程度，资产负债率越低，说明其合法资产对于企业负债的合法保护清偿能力就越强企业长期进行偿债的风险能力就越强。表5资产负债率指标（%）指标名称2018年2019年2020年资产负债率67.8259.6243.45从表5的数据中可以看到湖南康益机械发展有限公司2018年的资产负债率是67.82%，2019年的资产负债率是59.62%，2020年的资产负债率是43.45%。综上可得该上市企业公司的自有资产负债率正在逐步得到降低，但是目前整体来说还是一直处于较高位的水平，资产负债率越低，表明其自有资产对于企业负债的债务抵押和资产保障偿债能力就一定会愈来越高,企业的负债抵押和资产偿债保障能力也就就可能会愈来越高。该公司的负债在不断增加，资产在不断减少，由此表明企业长期偿债能力逐步减弱。2.2.2利息保障倍数利息保障倍数体现了一个企业实际支付利息的能力，反映了一个企业在某一会计期内所取得的息税前利润和其他固定利息成本费用之间的倍数关系。反映出一个人在会计时期的息税前利润和固定利息收入支出的比率之间的百分比倍数。他在从根本上反映出一个企业盈利能力的强弱同时，也从根本上反映出一个企业盈利能力为偿还已经到期债务所提供的保障水平。利息保障倍数=息税前利润/利息费用表6已获利息倍数指标（倍）指标名称2018年2019年2020年息税前利润894.24581.62323利息费用263498354利息保障倍数3.49.28湖南康益机械发展有限公司2018年的利息保障倍数是3.4，2019年是9.2，2020年为8。该公司息税前利润在逐年增大，超过了利息费用，到2020年，利息保障倍数还在下降，但还是比较高。公司仍需要支付更高的利息费用，因此面临风险的可能性更大。3湖南康益科技发展有限公司偿债能力问题分析3.1企业存货积压过多通过分析湖南康益机械发展有限公司的短期偿债能力中的流动比率可以得出，该公司面临着存货积压过多的问题。从表2的数据中可以看到2018年到2020年的流动比率虽然在逐渐降低但仍然比较大。存货主要是包含的原材料、在市场上的产品、仓储中的商品等，公司的存货主要有五金、机械齿轮等库存商品。这些库存商品的大量积压说明该类产品目前在销售上存在问题，这类问题长期下来可能会导致公司失去主要利润来源，因此资金流动会出现巨大问题，这将增加公司的成本和负担。从上述分析中可以看出从2018到2020年间，公司的流动比率都比较高，从报表上看公司的流动资产增加，流动比率高，企业偿债能力相对较强，但实际上企业库存积压过大影响了资金流动性。3.2流动资产变现能力较差通过分析湖南康益机械发展有限公司的短期偿债能力中的速动比率中可以得出，该公司在2018年至2020年速动比率在逐年降低，2020年与2018年的速动比率相差甚远。可能是由于该企业的库存管理方面存在较大问题，存货挤压较多，导致企业资金流动性变差，这些问题导致企业在库存管理方面的成本增加，利息支出增加，从而形成销售与库存管理不平衡的状态，进一步致使企业变现能力变差，整个企业的发展将处于不利阶段。3.3偿债计划不合理通过对湖南康益机械发展有限公司偿债能力指标进行分析，可以明显地看出这个企业的偿债能力较弱，主要原因是企业没有制定明确的偿债计划。企业的流动负债在逐年加大，由于企业负债过大导致企业需要承担的利息金额也非常大，加上企业存货堆积等问题导致企业获利不稳定，资金流动性较差，变现能力也在变差。企业融资渠道相对单一，融资也陷入困境。因此，企业需要根据自身情况制定合理的偿债计划，降低负债比例，使企业走上正轨。4湖南康益科技发展有限公司提高偿债能力措施4.1改善存货积压问题库存的积压使得它们占用了很多的资金，无法及时地变现，很大一部分因素导致它们在很大程度上会造成其库存的损失。因此，首先必须把企业的库存经营管理上升到战略高度，构建一个完善的企业库存经营管理工作流程与体系。从产品销售的预测、需求、生产设备装配再到物资采购，都是需要对企业进行一个严格的质量控制和监督。合理采购，合理生产。有效控制库存量，及时处理不良品，减少企业库存。4.2加强对流动资产的管理 首先要保证流动资产的需求，从而保证企业正常的生产经营活动。控制流动资产比例，加快流动资金周转。资金周转越快，经济周期内资金的利用效率就越高。其次就是公司要有明确的企业生产目标和市场销售任务，在企业生产的过程中尽量减少商品和原材料的大量库存，促进商品的销售，减少企业内部库存的积压，建立一套比较完善的商品库存控制管理工作流程与制度，从商品的销售情况预测、销售供应商的需求再发展到商品的生产和装配再发展直至采购，都必须要对商品进行严格控制和管理，合理采购，合理生产。由于企业的存货本身的流动性相对薄弱，过多的存货积压使得库存无法及时进行变现而造成库存无法得到有效利用同时也增加了公司库存的成本，占用了企业公司流动资金,直接影响了企业公司的盈利和偿债能力。4.3制定合理偿债计划如何选择合适的各种举债途径和方式，制定合理的各种偿债方案都是可以大大提高我们企业的经营和偿债能力，在我们的日常生活中，有很多类似的情况，很多大型企业的破产或者倒闭之所以不是因为资不抵债，而是由于这种筹资方式安排不合理，导致没有任何办法按时地偿还债务，因此首先我们需要自己做到一个合理、科学的各种偿债方案。首先要求为财务报表提供精细、可靠的资料，并依据相关报表数据制定合理的计划。结合公司实际的流动性资金收入以及其经营状况，将每期流动性负债的支出详细地与其相应资金进行了对应，做到有备而来、有数而出。企业还是应当牢固树立安全忧患意识，重视自身的偿债能力，根据经济和市场规律，科学有效地对其进行分析和战略决策，努力增强自身的偿债能力，为其科学可持续性的发展打下坚实的基础。5小结一个企业的偿债能力主要是由于其经营实践能力与财务情况两个指标决定。企业的偿债能力较低，说明了企业的资金短缺，日常管理中的费用很多难以得到支付，同时也说明了企业在进行资产周转方面仍然存在着问题，难以及时偿还其已到期的债务，甚至可能面临倒闭。企业能否持续经营，经营者的正确管理非常重要，企业偿债能力也必须受到关注。所以说偿债能力这个重要的衡量企业财务能力强弱的指标，它也是每一家企业会密切注意的指标。在社会主义市场经济的条件下进行财务和营利活动的中小型企业，能够用来衡量它们关于其财务和营利能力的一个核心方面就是它们的偿债能力。通过对湖南康益机械发展有限公司的报表数据分析与研究可得出公司的经营状况还是发展还是较为良好，每年都有一定的上升。本设计根据一些可能会发生的问题进行了分析