财会经济-高级经济师-金融-专选练习题二（参考）-金融业对外开放与国际金融治理

财会经济-高级经济师-金融-专选练习题二（参考）-金融业对外开放与国际金

融治理

［单选题］1.美国霸权下的国际金融治理机制核心联盟国家是工业发达国家，（）

是其最核心代表。

A.G20

B.G7

C.G10

D.G12

正确答案：B

参考解析：美国模式的核心联盟国家是工业发达国家，G7是其最核心代表。但

欧洲国家早在牙买加体系就开始探索区域合作以增强话语权。1989年苏联的瓦

解使欧洲直接外在制衡减少，加速了1993年欧盟的成立，之后德国、法国的经

济政策更为欧洲化而游离于美国。

［单选题］2.G20首脑峰会的首要目的在于完善（）。

A.国际金融治理

B.国际金融发展

C.国际金融统治

D.国际金融利益最大化

正确答案：A

参考解析：G20首脑峰会的首要目的在于完善国际金融治理，前几次首脑峰会主

要议题都围绕国际金融治理，就金融危机起源、金融市场透明度和问责制、金

融市场完整性、强化国际合作以及国际货币基金组织和世界银行份额改革等作

出了重大决策并进行了重大调整.

［单选题］3.亚洲金融危机爆发于（）。

A.1996

B.1997

C.1998

D.2000

正确答案：B

参考解析：1997年亚洲金融危机爆发后，我国宣布人民币不贬值，并采取重新

盯住美元的临时性汇率政策。

［单选题］4.在开放经济条件下，一国利率提高，会导致其0。

A.本币需求增加，外币需求亦增加

B.本币需求增加，外币需求相对减少

C.本币需求减少，外币需求亦减少

D.本币需求减少，外币需求相对增加

正确答案：B

参考解析•：本题考查国际资本流动的原因。

在开放经济条件下，一国利率提高，吸引外资流入，造成对该国货币需求的增

加(即外币需求相对减少)，由此改善该国国际收支中资本账户的收支，促使

本国货币汇率上升。

［单选题］5.根据中国银行业监督管理委员会2005年发布的《商业银行风险监管

核心指标》，下列指标中，属于衡量市场风险的指标是()。

A.核心负债比率

B.单一集团客户授信集中度

C.流动性缺口比率

D.累计外汇敞口头寸比例

正确答案：。

参考解析：本题考查资产负债管理。

流动性风险指标衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心

负债比例和流动性缺口率指标。

信用风险指标包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度指标。

市场风险指标衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞

口头寸比例和利率风险敏感度;操作风险指标表示为操作风险损失率。

［单选题］6.随着经济全球化和金融自由化的深入，商业银行的营销越来越注意0

A.产品营销

B.关系营销

C.“4P”营销组合策略

D.“4C”营销组合策略

正确答案：B

参考解析：进入21世纪之后，随着经济全球化和金融自由化的深人，银行业的

竞争更加激烈，如何与客户建立长期合作、积极互动、共同发展的稳定关系，

成为银行应对竞争的重要手段。在这一时期，关系营销成为商业银行营销中备

受重视的一种新的观念和做法。

A选项，产品营销，属于干扰选项。C选项，“4P营销组合策略，在20世纪70

年代以前，以金融产品为导向的“4P”营销组合策略：从供给方出发研究市场

需求。

D选项，“4C”营销组合策略，是在20世纪70年代之后：以客户需求为导向、

以追求顾客满意为目标的“4C”营销组合策略。

［单选题］7.我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元，主流观

点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采取

的措施()

A.实行外汇储备货币多元化

B.实行持有的国外债券多元化

C.实行外汇储备资产结构的优化

D.鼓励民间持有外汇

A.C选项，实行外汇储备货币多元化，属于国际储备机构管理的内容。

B选项，实行持有的国外债券多元化，属于干扰选项。

正确答案：D

参考解析：本题考查我国的国际储备及其管理。

我国已采取的对国际储备积极管理的措施针对外汇储量过多，增长过快(双顺

差)：采取针对国际收支顺差的调节措施；同时藏汇于民，允许和鼓励民间持

有外汇。

［单选题］8.1994年我国取消双重汇率制度，实行以市场供求为基础的、单一

的、有管理的浮动汇率制。管理的()。

A.浮动汇率制

B.固定汇率制

C.浮动汇率制和固定汇率制结合

D.单一浮动汇率制

正确答案：A

参考解析：1994年我国取消双重汇率制度，实行以市场供求为基础的、单一

的、有管理的浮动汇率制。

［单选题］9.在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国

民经济增长。不应该采取的措施是()。

A.在证券市场上卖出国债

B.下调商业银行贷款基准利率

C.降低商业银行再贴现率

D.降低商业银行法定存款准备金率

正确答案：A

参考解析：在证券市场上卖出国债是收回货币供应量的表现，而央行为了对抗

经济衰退应该行使宽松的货币政策.。

扩张性的货币政策有多种方式，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小

金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率

等。适当增加货币供应，促进信用的进一步扩张，从而使货币供应量与经济正

常增长对货币的客观需求基本平衡。在保持币值稳定的基础上，对经济增长所

必需的货币给予足够供应。

［单选题］10.依照2017年11月我国公布的金融也开放路线图，3年后，我国将

实施的银行业股权投资比例规则是()。

A.内外一致

B.区别对待

C.一浮到顶

D.间接调配

正确答案：A

参考解析：本题考查新形势下外汇管理体制改革的深化。

际收益率的敏感度的比例指标，若比值大于1,则称该证券为（）。

A.激进型

B.保守型

C.防卫型

D.平均风险型

正确答案：A

参考解析：本题考查资本资产定价理论。

。值高（大丁1）的证券被称为“激进型”证券，因为它们的收益率趋向丁放大

全市场的收益率：8值低（小于1）的证券被称为“防卫型”证券。市场组合的

B为1,因此B为1的证券被称为具有“平均风险”。

［单选题］16.下列关于国际收支不均衡调节中的货币政策说法中，错误的是（）。

A.紧的货币政策会导致进口下降

B.紧的货币政策会刺激出口

C.松的货币政策会刺激出口

D.松的货币政策会限制出口

正确答案：c

参考解析:宗题考核国际收支不均衡的调节措施知识点。

在国际收支逆差时（国内进口需求旺盛），可以采用紧的货币政策。作用：一

是产生需求效应（有支付能力的进口需求减少，进口下降）。

二是产生价格效应（价格下跌，刺激出口）。

三是产生利率效应（利率上升，刺激资本流入，阻碍资本流出）。而在国际收

支顺差时，可以采用松的货币政策。松的货币政策能对国际收支产生进口需求

扩大的需求效应，价格上涨限制出口、刺激进口的价格效应，以及利率降低阻

碍资本流入、刺激资本流出的利率效应。

［单选题］17.当一国利率水平提高时，会导致（）。

A.资本流出，本币汇率下跌

B.资本流入，本币汇率上升

C.资本流出，本币汇率上升

D.资本流入，本币汇率下跌

正确答案：B

参考解析：本题考查国际资本流动的原因知识点。

在一般情况下，利率与汇率呈正相关关系。一国利率提高，其汇率也会上浮;反

之，一国利率降低,其汇率则会下浮。

因此，当一国利率水平提高时，吸引外资流入，造成对该国货币需求的增加，

由此改善该国国际收支中资本账户的收支，促使本国货币汇率上升。

［单选题］18.在国际资本流动中，投资目的在于获利，而不具有企业控制权的投

资是（）。

A.直接投资

B.贷款投资

C.国际借贷

D.证券投资

正确答案：D

参考解析：本题考查国际资本流动的类型。

选项A错误：直接投资。直接投资是指一国的投资者采用各种形式对另一国、

地区的工商企业进行投资以及将投资利润再投资，并且取得对该投资企业部分

或全部管理控制权的投资方式。国际直接投资最显著的特点是投资不仅转移了

资源，而且获取了控制权。扩大公司控制权是直接投资的根本目的。

选项B、C错误：属于干扰选项，教材对此没有介绍。

选项D正确：证券投资与直接投资的最大区别在于证券投资者对于投资对象企

业不具有实际控制和管理权,证券投资者只能收取债券或股票的利息或红利。而

直接投资者则持有足够的股权来管理经营投资对象企业，并承担企业的经营风

险和享受企业的经营利润。另外，证券投资往往将追逐高利润作为唯一目的，投

资期限较短，具有较强的流动性和变现性，风险性相对更大。

［单选题］19.2000年以来，中国致力于在实际行动中营造()的国际经济合作环

境。

A.独善其身

B.互利共赢

C.他国利益最大化

D.自身利益最大化

正确答案：B

参考解析：“互利共嬴”治理机制始于中国国际经济合作的开放战略，并将这

种开放战略逐步扩展至国际经济外交战略，这势必会成为中国参与国际金融治

理的金融战略。2000年以来，中国致力于在实际行动中营造“互利共赢”的国

际经济合作环境。

［单选题］20.“中心一外围”的全球经济治理机制模式目的0。

A.实现全球总体利益的最大化

B.霸权国实现国际金融统治

C.完善国际金融治理

D.促进国际金融发展

正确答案：A

参考解析：“中心一外围”模式稳定运行的基础在于霸权国在维持自己实力的

同时能与中心国相互合作，共同提供国际金融公共产品以实现全球总体利益的

最大化。当霸权消失，附属国、外围国不但不能够从国际合作机制中获益反而

受损，这种国际金融治理机制就难以维系。

［单选题］21.当前全球金融治理体系始于第二次世界大战后的国际政治经济秩序

重建，1944—1971年为0。

A.美国霸权时期

B.英国霸权时期

C.G7主导时期

D.G20引领时期

正确答案：A

参考解析：当前全球金融治理体系始于第二次世界大战后的国际政治经济秩序

重建，治理的核心主体先后经历了以下三个时期：美国霸权时期(1944—1971

年)、G7主导时期(1972—2008年)G20引领时期(2009年至今)。

［单选题］22.()为当前全球金融治理体系。

A.美国霸权治理体系

B.G10治理体系

C.G7主导治理体系

D.G20引领治理体系

正确答案：D

参考解析：从2009年开始以G20体系引领全球金融治理体系。

［单选题］23.以下不属于金融业对外开放的意义的是()。

A.金融业对外开放是排斥外资在我国的占比

B.金融业对外开放是我国经济发展的必然结果和现实需要

C.金融业对外开放是我国扩大开放重要领域和重要推动手段

D.对外开放是实现金融业健康发展的重要途径

正确答案：A

参考解析：5融业对外开放是我国经济发展的必然结果和现实需要、是我国扩

大开放重要领域和重要推动手段是、对外开放是实现金融业健康发展的重要途

径。

［单选题］24.不属于封闭式基金与开放式基金区别的是()

A.期限不同

B.交易场所不同

C.价格不同

D.激励约束机制与投资策略不同

正确答案：C

参考解析：本题考察证券投资基金的运作方式知识点。

封闭式基金与开放式基金的区别：

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［单选题］25.关于市场风险描述错误的是()。

A.经济风险比交易风险和折算风险更复杂

B.折算风险带来的损失是账面的。

C.交易风险会给企业带来实际损失

D.投资风险是有关主体在股票投资、实业投资中遭遇的风险

正确答案：D

参考解析：本题考查金融风险类型。

选项A：经济风险是比交易风险和折算风险更为复杂的一种汇率风险。

选项B：经济损失只是账面上的经济损失。

选项C：交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑

换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。

选项D:投资风险特指在股票投资和衍生品投资中遭遇的风险。

［单选题］26.()人民币正式加入特别提款权货币篮子，国际储备货币地位获得确

认，人民币在国际上的吸引力大幅提升。

A.2016年8月1日

B.2015年10月1日

C.2016年10月1日

D.2015年8月1日

正确答案：C

参考解析：2016年10月1日人民币正式加入特别提款权货币篮子，国际储备货

币地位获得确认，人民币在国际上的吸引力大幅提升。根据国际货币基金组织

(IMF)发布的统计数据，2017年第一季度末，国际货币基金组织官方外汇储备

币种构成调查报送国持有人民币储备规模为885.4亿美元，储备货币地位获得

进一步确认。

［单选题］27.(),中国人民银行、国家外汇管理局已全面取消合格境外投资者投

资额度限制，这是资本市场对外开放的又一重大举措。

A.2018年9月10日

B.2018年9月1日

C.2019年9月10日

D.2019年10月10日

正确答案：C

参考解析：2019年9月10日，中国人民银行、国家外汇管理局已全面取消合格

境外投资者投资额度限制，这是资本市场对外开放的又一重大举措。

［单选题］28.近代历史上第一个全球霸权国家()。

A.英国

B.美国

C.德国

D.中国

正确答案：八

参考解析：及国是近代历史上第一个全球霸权国家。国际金融制度随着殖民贸

易和投资的发展而逐渐发展，并沿用了“中心一外围”的全球经济治理机制。

［单选题］29.我国新一轮金融开放始于()年，习近平总书记在博鳌宣布金融业要

加大开放的力度，政策落实宜早不宜迟，宜快不宜慢。

A.2017

B.2018

C.2019

D.2020

正确答案：B

参考解析：我国新一轮金融开放始于2018年4月10日，习近平总书记在博鳌

宣布金融业要加大开放的力度，政策落实宜早不宜迟，宜快不宜慢。

［单选题］30.我国外汇储备总量在2011年3月底就已经突破3万亿美元。主流

观点认为我国外汇储备总量已经过多。为遏制外汇储备过快增长，我国可以采

取的措是0。

A.实行外汇储备货币多元化

B.实行持有的国外债券多元化

C.实行外汇储备资产结构的优化

D.鼓励民间持有外汇

正确答案：D

参考解析：本题考查我国的国际储备及其管理。

在实践中，我国已经采取了对国际储备进行积极管理的措施。我国逐步采取了

藏汇于民的政策，允许和鼓励民间持有外汇。

［单选题］31.不属于国际资本流动的枳极作用的是0。

A.提高全球经济效益

B.加速世界经济的国际化进程

C.促进技术传播和投资方式的多元化

D.债务危机

正确答案：D

参考解析：本题考查国际资本流动的经济影响。

国际资本流动的积极作用：

(1)提高全球经济效益；

(2)加速世界经济的国际化进程；

(3)促进技术传播和投资方式的多元化。国际资本流动的消极作用：

(1)债务危机；

(2)货币危机。

［单选题］32.以下()不属于风险补偿的方法。

A.合同补偿

B.保险补偿

C.法律补偿

D.风险转移

正确答案：D

参考解析：本题考查风险管理。

风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常

用的风险补偿方法有:合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风

险可能造成的损失计入价格之中；保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风

险;法律补偿，即利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者提起财产清理

诉讼,尽可能地挽回损失。

［多选题］1.整体而言，国际资本流动促进了世界经济的增长和稳定，其积极作

用主要表现在()。

A.提高全球经济效益

B.获得高额利润

C.加速世界经济的国际化进程

D.带动木国出口贸易的发展

E.促进技术传播和投资方式的多元化

正确答案：ACE

参考解析：本题考查国际资本流动的经济影响知识点。

国际资本流动促进了世界经济的增长和稳定，其积极作用主要表现在：提高全

球经济效益。

加速世界经济的国际化进程。

促进技术传播和投资方式的多元化。故A,C,E选项符合题意，BD为干扰选项。

［多选题］2.卜列属于国际资本流动的原因的是()。

A.过剩资本

B.利润的驱动

C.政治、经济及战争风险的存在

D.国际投机者的恶性投机

E.金融市场全球化的驱动

正确答案：ABCD

参考解析：本题目考查国际资本流动的原因知识点。

导致国际资本流动迅速增长的原因主要有以下几个方面：

⑴过剩资本的形成。过剩资本是指相对的过剩资本，是相对于在国内寻找不到

获利较高的投资场所而言的过剩。随着早期进入市场经济的资本主义国家资本

积累迅速增长，在资本本性的支配下，大量的过剩资本就被输往国外，追逐高

额利润，早期的国际资本流动就由此产生了。

⑵利润的驱动。增值是资本运动的内在动力，利润驱动是各种资本输出的共有

动机。

⑶汇率与利率的变化。在一般情况下，利率与汇率呈正相关关系。

⑷通货膨胀的影响。当一国出现较为严重的通货膨胀，为减少损失，资本持有

者会将国内资产转换成外国债权，从而引发国际资本流动。

⑸政治、经济及战争风险的存在。政治、经济及战争风险的存在，也是影响一

个国家资本流动的重要因素。

⑹国际投机者的恶性投机。恶性投机导致资本在国际间非正常地大规模流动，

不仅会对投机活动所在国造成巨大的经济损失，同时也会引发国际金融市场剧

烈动荡，进而导致国际货币危机与金融危机。

［多选题］3.下列国际资本流动类型中，属于直接投资的有()。

A.在国外创办新企业

B.贸易性资金流动

C.证券投资

D.利润再投资

E.收购并拥有国外企业的股权达到一定比例

正确答案：ADE

参考解析：本题考查国际资木流动的类型知识点.

直接投资是指一国的投资者采用各种形式对另一国、地区的工商企业进行投资

以及将投资利润再投资，并且取得对该投资企业部分或全部管理控制权的投资

方式。

直接投资主要有三种形式：在国外创办新企业、收购并拥有国外企业的股权达

到一定比例和利润再投资。

［多选题］4.关于引起国际资本流动原因的说法，正确的有()。

A.贸易壁垒

B.过剩资本的形成

C.汇率与利率的变化

D.通货膨胀

E.国际投机者的恶性投机

正确答案：BCDE

参考解析：本题考查国际资本流动的原因。

国际资本流动的原因：

(1)过剩资本的形成；

(2)利润的驱动；

(3)汇率与利率的变化；

(4)通货膨胀的影响；

(5)政治、经济及战争风险的存在；

(6)国际投机者的恶性投机。

选项A属于干扰选项。

［多选题］5.封闭式基金与开放式基金主要区别有()。

A.期限相同

B.份额限制不同

C.交易场所不同

D.价格形成方式不同

E.激励约束机制与投资策略不同

正确答案：BCDE

参考解析：本题考查封闭式基金与开放式基金主要区别。

封闭式基金与开放式基金主要区别有：期限不同、份额限制不同、交易场所不

同、价格形成方式不同和激励约束机制与投资策略不同。所以BCDE正确，A说

法错误。

［多选题］6.哪儿家银行已跻身全球系统重要性银行()。

A.中国银行

B.中国工商银行

C.中国建设银行

D.中国交通银行

E.中国农业银行

正确答案：ABCE

参考解析：中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行均已跻身

全球系统重要性银行。

［多选题］7.直接投资主要有三种形式有()。

A.在国外创办新企业

B.收购并拥有国外企业的股权达到一定的比例

C.利润再投资。

D.衍生品投资

E.证券投资

正确答案：ABC

参考解析：本题目考查国际资本流动的类型知识点。

长期资本流动是指期限在1年以上或未规定期限的资本流动，包括直接投资、

证券投资和国际贷款三种类型，其中证券投资呈逐年上升的发展态势。

直接投资主要有三种形式：在国外创办新企业，收购并拥有国外企业的股权达

到一定的比例和利润再投资。

［判断题］1.当一国利率水平提高时，会导致资本流入，本币汇率上升。

A.正确

B.错误

正确答案：A

参考解析：在一般情况下，利率与汇率呈正相关关系。一国利率提高，其汇率

也会上浮;反之,一国利率降低,其汇率则会下浮。

因此，当一国利率水平提高时，吸引外资流入，造成对该国货币需求的增加，

由此改善该国国际收支中资本账户的收支，促使本国货币汇率上升。

［判断题］2.在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国

民经济增长。可以采取在证券市场上卖出国债的措施。

A.正确

B.错误

正确答案：B

参考解析：在证券市场上卖出国债是收回货币供应量的表现，而央行为了对抗

经济衰退应该行使宽松的货币政策.。

扩张性的货币政策有多种方式，如扩大中央银行基础货币的投放、增加对中小

金融机构的再贷款、加大公开市场操作的力度、适当下调利率和存款准备金率

等。适当增加货币供应，促进信用的进一步扩张，从而使货币供应量与经济正

常增长对货币的客观需求基本平衡。在保持币值稳定的基础上，对经济增长所

必需的货币给予足够供应。

［问答题］1.国际资本流动的经济影响有哪些？

正确答案：无

参考解析：（一）国际资本流动的积极作用

（1）.提高全球经济效益

（2）.加速世界经济的国际化进程

（3）.促进技术传播和投资方式的多元化

（二）国际资本流动的消极作用

（1）.债务危机债务危机是指在债权国（贷款国）与债务国（借款国）的债权债务

关系中，债务国因经济困难或其他原因，不能履行偿债义务，致使债务负担日

益加重，积欠外债数额越来越大，并且使债权国和债务国甚至整个世界的经济

运行受到影响的国际问题。如拉美债务危机和迪拜危机。

（2）.货币危机狭义的货币危机：一国在被动的情况下，由固定汇率转为浮动

汇率。

广义的货币危机：汇率的变动幅度超出了一国可承受的范围这一现象。

（如墨西哥金融危机和亚洲金融危机）

［问答题］2.金融业对外开放的意义何在？

正确答案：无

参考解析•：（一）金融业对外开放是我国经济发展的必然结果和现实需要金融

体系的发展程度本质上由金融体系结构决定，金融体系结构实际上就是金融工

具和金融机构的相对规模。从根本上来说，金融体系的深化发展就是金融体系

复杂程度不断提升的过程，这一过程推动着经济的发展。

（二）金融业对外开放是我国扩大开放重要领域和重要推动手段党的十九大明

确提出要推动形成全面开放新格局，2018年以来，我国多次强调包括金融业在

内的对外开放重大举措落地“宜早不宜迟、宜快不宜慢”

（三）对外开放是实现金融业健康发展的重要途径尽管我国部分金融机构已经

实现了“走出去”，但是在“引进来”方面，金融业对外开放依然存在不足，

外资在我国金融体系占比仍然偏低。扩大金融业对外开放水平，有利于巩固我

国金融业对外开放的成果，也有利于弥补开放过程中的不足，进一步完善我国

金融市场体系。

［问答题］3.试论述我国金融对外开放所面临的风险挑战及应对举措。

正确答案：无

参考解析：（一）我国金融对外开放所面临的风险挑战

（1）、资本账户开放：对金融稳定的挑战在持续推进更高水平金融市场开放的

大背景下，我国的资本账户已逐渐开放。

一方面，开放资本账户会带来国际金融资本的自由流动，而资本的流切方向和

数量都具有不确定性，可能导致不同程度的通货膨胀、财政赤字以及内外经济

失衡等经济问题。

另一方面，资本流通的便利性有助于金融资产的转移，本国经济的稳定增长会

吸引外资的流人。

（2）、证券市场开放：竞争与管控风险十一条金融开放政策措施将取消证券公

司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年，这将进一步

扩大证券业的开放程度，吸引国外更为专业、成熟的机构投资者参与，推动我

国证券市场的发展。

挑战：一方面，这些国外金融机构进入我国，不仅有助于改善证券市场环境，

还能推动国内二级市场与相关企业的发展。另一方面，外资金融机构的进人在

增强我国同国际金融联系的同时，也扩大了我国金融业的资金来源。

（3）、债券市场开放：市场联动性带来的危机支持外资机构对我国银行间债券

市场及交易所债券市场的所有种类债券进行信用评级，是我国扩大债券市场开

放的重大举措。

一方面，人民币境外使用范围的扩大并纳入特别提款权货币篮子，为债券市场

的开放与扩容提供良好条件。

另一方面，通过债券市场开放引进先进制度和理念，推进我国交易方式和交易

制度的完善。

（二）举措：构建防范体系为有效防范化解系统性金融风险，我们必须把握金

融开放过程中系统性金融风险的特征，加快构建防范体系。

1〉、健全宏观审慎和微观监管“两位一体”的管理框架

2＞、完善金融市场基础设施与法律制度建设

(1)首先，进一步完善和提升金融市场的基础设施建设，如完善债券市场的信

息平台，为国际评级机构进人中国市场拓宽道路，通过提高金融市场透明度继

续吸引外资，深化资本市场发展，逐步优化开放水平。

(2)其次，在金融市场的发行、交易、信息披露以及退出等多个环节，完善投

资者保护机制，并建立健全相关领域的法律法规制度，实现金融市场交易的规

范化，保证国内外金融机构竞争的公平化。

3＞、深化金融市场改革，提升对外开放水平高水平的金融市场开放对我国系统

性风险管控能力提出了更高的要求。

［问答题］4.多层次、多元化的金融市场初具规模，双向开放程度不断提升，其

中债券市场方面和股票市场方面作出了哪些进步。

正确答案：无

参考解析：：＞.债券市场方面，银行间债券市场的境外发行主体和投资主体不断

扩大。

(1)投资品种不断丰富，债券市场发展水平和专业化程度明显提升。

(2)内地与香港债券市场实现了互联互通(债券通)。

2＞.股票市场方面，先后建立了沪港、深港股票市场交易互联互通机制，拓宽了

投融资渠道，促进了境内外资本市场联通，提高了金融资源配置效率。A股被正

式纳入MSCI指数，国际化程度进一步提升。

［问答题］5.简述外汇的种类与特征。

正确答案：无

参考解析：外汇的特征：①自由兑换性：即这种外币能自由地兑换成本币；②

可接受性：即这种外币在国际经济交往中被各国普遍地接受和使用；③可偿

性：即这种外币资产是在国外能得到补偿的债权。

外汇的种类：1.根据是否可以自由兑换，可分成自由外汇和记账外汇；2.根据

外汇的来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇①贸易外汇是指商品进出口

形成有形贸易收支所使用的外汇。②非贸易外汇是指劳务进出口形成无形贸易

收支及单方面转移收支等方面所使用的外汇。

［问答题］6.我国金融开放秉持的三条原则和三个注重。

正确答案：无

参考解析：1)推进金融业对外开放将遵循三条原则：准入前国民待遇和负面清

单原则；金融一业对外开放将与汇率形成机制改革和资本项目可兑换进程相互配

合，共同推进；在开放的同时，要重视防范金融风险，要使金融监管能力与金

融开放度相匹配。

(2)金融开放体现了三个注重：①注重法治和透明度。金融开放目录一目了

然，有明确的时间表和路线图。

②注重政策协调。金融对外开放与人民币汇率机制改革、资本项目改革具有内

在的逻辑关联，这些年我国在均衡推进这些方面的改革上已积累了很多经验。

通过顶层设计统筹安排新的改革顺序，引入一些基础设施、机制、渠道和工

具，有利于促使不同改革之间的平衡，并促进总体目标实现。

③注重监管协调。由中国人民银行统一宣布开放目录本身就体现了开放的一致

性、协调性。新的监管格局的形成，为将金融开放置于金融稳定和宏观审慎框

架创造了更为有利的条件，便于进行适时的观察、评估和监管。

［问答题］7.2001年加入世界贸易组织后，我国监管机构及有关部门在金融业机

构设立、业务经营、持股限制等方面逐步提高开放程度。

2019年7月20口，国务院金融稳定发展委员会办公室发布《关丁进一步扩大金

融业对外开放的有关举措》，按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，推出

11条金融业对外开放措施，放宽外资金融机构准入条件，包括：鼓励境外金融

机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司；允许境外资产管理机构与中资

银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司；允许境外金融机构

投资设立、参股养老金管理公司；支持外资全资设立或参股货币经纪公司；人

身险外资股比限制从5设提高至10096的过渡期，由原定2021年提前到2020

年；取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定，

允许境外投资者持有股份超过25%;放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营

年限要求；将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比

限制的时点提前到2020年等。之后，中国银行保险监督管理委员会和中国证券

监督管理委员会先后作出具体制度安排。

2019年12月6日，中国银行保险监督管理委员会发布通知：自2020年1月1

日起，正式取消经营人身保险业务的合资保险公司的外资比例限制，合资寿险

公司的外资比例可达100%o

2019年10月11日，中国证券监督管理委员会进一步明确：自2020年1月1日

起，取消期货公司外资股比限制。

（1）.根据给定资料，概括我国在金融对外开放的主要举措。

（要求：全面、准确、有条理。）

（2）.给定材料中的新闻事例，为我国金融市场开放带来哪些机遇与挑战？

（3）.我国金融对外开放有何意义？

正确答案：无

参考解析:i问题1］（1）债券方面，拓宽债券信用评级范围、增发A类主承销

牌照及便利境外机构投资者投资等三个方面。对满足境外投资者的多样化需

求，促进我国评级质量改善，缓解实体经济“融资难、融资贵”以及解决境外

机构投资者通过不同渠道投资的债券过户、资金划转和重复备案等问题，有积

极作用。

（2）银行保险方面①允许外资投资设立、参股养老金管理公司。②取消投资比

例及缩短过渡期有利于吸引更多优质外资保险机构进入中国市场，为实体经济

提供更好服务。

③取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定，允

许境外投资者持有股份超过25%。

④放宽保险公司准入条件，取消经营年限的要求将为具有经营特色和专长的年

轻外资保险公司来中国发展创造积极条件。

(3)理财方面，鼓励参与设立、投资银行理财子公司，允许合资设立由外方控

股的理财公司。

(4)货币经纪方面，支持外资全资设立或参股货币经纪公司。货币经纪公司横

跨多个市场，能有效帮助中小金融机构扩宽信息获取渠道、提高议价能力、便

丁找到交易对手，有利丁维护市场的公平、透明。

［问题2］1＞、机遇：一是有助于提升资源配置的效率，有利于促进金融法规制度

建设，让金融更好地为实体经济服务。

二是有助于境外投资者和中介机构迅速参与我国资本市场，有利于丰富市场参

与者主体类别，逐步改善我国金融业的竞争环境，提升直接融资市场的运行效

率。

三是有助于提高我国金融市场竞争力，提供多样化产品和结构，稳定人民币汇

率，促进跨境资金的持续净流入。

2＞、挑战：我国金融行业的现状，引进外资给我国金融行业带来的冲击和挑

战。

［问题3］(1)金融业对外开放是我国经济发展的必然结果和现实需要。通过放

宽外资金融机构准入，有利于鼓励金融业良性竞争，营造良好市场生态和营商

环境，促进金融服务水平大幅提升.

(2)金融业对外开放是我国扩大开放重要领域和重要推动手段。大力推动深化

金融领域改革与扩大开放,有利于促进和推动全面开放措施的落地。

(3)对外开放是实现金融业健康发展的重要途径。扩大金融业对外开放水平，

有利于巩固我国金融业对外开放的成果，也有利于弥补开放过程中的不足，以更

优质的金融服务满足实体经济高质量发展需求。

［问答题］8.我国为有效防范化解系统性金融风险，把握金融开放过程中系统性

金融风险的特征，加快构建防范体系作出了哪些举措？

正确答案：无

参考解析：1).健全宏观审慎和微观监管“两位一体”的管理框架。

2),完善金融市场基础设施与法律制度建设。

首先，进一步完善和提升金融市场的基础设施建设，如完善债券市场的信息平

台，为国际评级机构进入中国市场拓宽道路，通过提高金融市场透明度继续吸

引外资，深化资本市场发展，逐步优化开放水平。

其次，在金融市场的发行、交易、信息披露以及退出等多个环节，完善投资者

保护机制，并建立健全相关领域的法律法规制度，实现金融市场交易的规范

化，保证国内外金融机构竞争的公平化。

3),深化金融市场改革，提升对外开放水平。

高水平的金融市场开放对我国系统性风险管控能力提出了更高的要求。

［问答题］9.我国金融业对外开放取得的积极成效？

正确答案：无

参考解析：总述：我国坚持协同推进扩大金融业对外开放、完善人民币汇率形

成机制、减少资本管制“三驾马车”，取得了明显成效，主要体现在以下四个

方面。

（一）金融机构开放水平不断提升资金融机构不断发展壮大，国际化经营水平

稳步提升，中农工建行均已挤身全球系统重要性银行；中国平安保险（集团）股

份有限公司成为全球系统重要性保险公司。

我国在银行、证券和保险等行业推出了一系列对外开放的政策措施，逐渐放宽

外资金融机构设立形式限制、地域限制和业务范围限制。外资金融机构数量不

断上升，地域覆盖逐渐拓宽，业务发展迅速，初步形成了具有一定覆盖面和市

场深度的金融服务网络。

（二）多层次、多元化的金融市场初具规模，双向开放程度不断提升债券市场

方面，银行间债券市场的境外发行主体和投资主体不断扩大，投资品和不断丰

富，债券市场发展水平和专业化程度明显提升。内地与香港债券市场实现了互

联互通（债券通）。

股票市场方面，先后建立了沪港、深港股票市场交易互联互通机制，拓宽了投

融资渠道，促进了境内外资本市场联通，提高了金融资源配置效率。A股被正式

纳入MSCI指数，国际化程度进一步提升。

（三）金融机构和金融服务网络化布局初见成果目前，中资商业银行和政策性

银行正在加速向“一带一路”沿线国家的战略在局。

金融服务方面，中资商业银行积极通过建立代理行关系、银团贷款、资金结算

和清算、项目贷款、账户管理、风险管理等方式，与遍布全球的商业银行进行

金融服务对接，初步实现了涵盖全球范围的业务网络。

（四）人民币国际化进展显著随着我国经济发展、对外贸易规模扩大和金融开

放程度提高，境外逐渐产生对人民币的需求，起初主要分布在边境地区。

［问答题］10.我国金融业对外开放的主要举措包括哪些？

正确答案：无

参考解析：1）.2