《公允价值计量讲解》课件

公允价值计量讲解了解公允价值计量的概念和应用,这将有助于更好地理解公司的财务状况。通过本次课程,您将掌握公允价值计量的核心要点和具体操作方法。什么是公允价值公允价值的定义公允价值是指在公平交易中，买卖双方自愿进行交易、未经强迫或变相强迫的情况下确定的价格。它反映了资产或负债的实际价值。公允价值的体现形式公允价值可以表现为市场价格、估值模型计算出的价格或专业评估机构确定的价格等。它是一个客观存在的价值标准。公允价值计量的原则公允价值计量应遵循自愿、公平、公开和谐的原则,充分考虑市场参与者的利益诉求。公允价值的定义公允价值的概念公允价值是指在公平交易、自愿买卖的前提下,资产可以被交换或负债可以被清偿的金额。公允价值的特点公允价值强调客观性、独立性和时间性,是一种基于市场的估值方法。公允价值的应用公允价值计量广泛应用于金融资产、投资性房地产等各类资产负债的计量和报告。公允价值的体现形式公允价值是资产或负债在计量日的交易价格，可以通过多种形式体现。常见的形式包括市场报价、估值模型计算结果、独立第三方评估等。选择合适的体现形式需要考虑资产或负债的性质、交易活跃程度等因素。公允价值计量的基本原则客观性公允价值计量应该以可观察的市场数据为基础,尽量减少主观判断的影响。一致性同类资产或负债应当采用相同的公允价值计量方法,保持计量的一致性。透明度公允价值计量的方法和假设应当充分披露,提高计量过程的透明度。谨慎性在不确定的情况下,公允价值计量应当采取谨慎的假设和方法,防范风险。公允价值计量的方法1市场法参考类似资产的市场价格2收益法基于未来预期收益的折现3成本法根据资产的重置或复制成本公允价值计量可以采用市场法、收益法和成本法三种基本方法。市场法是参考同类资产的市场价格,收益法是基于预期未来收益的折现,成本法则是根据资产的重置或复制成本。这三种方法各有优劣,需要根据具体情况和资产特点选择最合适的计量方法。市场法定义市场法是根据市场上同类资产或负债的现行交易价格来确定公允价值的一种方法。它通过分析市场上同类资产或负债的交易价格,得出待估资产的公允价值。应用条件市场法适用于存在活跃交易市场的资产或负债,能够获得同类资产或负债的市场报价。例如股票、债券等金融工具的公允价值可采用市场法进行计量。计算过程市场法通常包括比较分析法和交易案例分析法。前者比较待估资产与市场上同类资产的价格差异,后者分析同类资产的实际交易价格。优缺点市场法简单易行,但需要存在活跃交易市场,且需要对交易案例做深入分析。在某些情况下可能难以找到合适的可比对象。收益法预测未来收益收益法通过预测资产未来可产生的现金流或收益,并采用合理的折现率将其折现为当前价值。获取资产价值该方法可以反映资产的内在价值,并考虑了资产的收益能力和风险因素。适用广泛收益法适用于各类无形资产、投资性房地产以及部分企业价值评估等场景。成本法1资产成本确认成本法以资产的原始购置成本或开发成本作为公允价值的基础进行确认。2后续计量后续以资产的账面价值扣除累计折旧和减值损失后的余额作为公允价值。3应用场景成本法适用于无法确定公开市场价格且难以估计未来现金流量的资产。4优势与局限性简单易行,但无法真实反映资产的公允价值,存在一定的局限性。公允价值层次1第一层次公允价值以活跃市场上相同资产或负债的报价为基础2第二层次公允价值以可观察到的市场参数为基础的输入值3第三层次公允价值以不可观察输入值为基础的公允价值公允价值计量根据计量使用的输入值的可观察程度,被划分为三个层次。第一层次是以活跃市场报价为基础,第二层次是以可观察的市场参数为基础,第三层次则依赖于不可观察的输入值。这三个层次反映了计量公允价值的可靠性和准确性。第一层次公允价值直接观察第一层次公允价值是依据活跃市场上相同资产或负债的报价直接获得的公允价值。这种方法无需任何调整,是最可靠和相关的公允价值计量方法。市场报价活跃市场上相同资产或负债的报价,是最客观和可靠的公允价值信息来源。这种方法最能反映资产或负债的真实价值。无需调整第一层次公允价值无需对市场报价进行任何调整,是最简单直接的公允价值计量方法。这种方法的可靠性最高,最能代表资产或负债的公允价值。第二层次公允价值基于可观察到的输入第二层次公允价值是根据可观察到的输入数据(如类似资产或负债的市场报价)而确定的公允价值。相较于第一层次,此层的输入数据更加广泛且可靠。间接可观察的输入可观察到的输入数据可能包括同类资产的市场价格、收益率曲线、信用利差等间接反映市场估值的指标。这些输入为公允价值的确定提供了客观依据。需要调整的输入第二层次公允价值也可能需要针对特定资产或负债的特点进行一定程度的调整,以更准确反映其实际公允价值。这种调整是基于可观察数据的基础上进行的。第三层次公允价值数据无法观察第三层次公允价值是指对资产或负债的公允价值计量依赖于不可观察输入值。这类输入值缺乏市场数据支撑,需要企业自行估计。复杂估值模型第三层次公允价值计量通常采用复杂的估值技术,如discountedcashflow等,需要大量不可观察的参数输入。高度判断性第三层次公允价值具有很强的主观性,需要管理层作出重大判断和假设。因此其计量结果具有较大不确定性。公允价值计量的应用场景公允价值计量广泛应用于金融资产、投资性房地产、生物资产和无形资产等各类资产的计量。它能够更加准确地反映资产的真实价值,为投资者提供更加透明和可靠的财务信息。同时,公允价值计量也为企业经营管理决策提供了重要依据,有助于提高资产配置效率和风险管理水平。金融资产债务工具债券、票据等债务性金融工具可以采用公允价值模式进行计量,反映市场价值变动。权益工具股票等权益性金融资产可以选择公允价值计量,反映公司实际价值变化。衍生工具期货、期权等衍生金融工具需要采用公允价值计量,以捕捉其价值波动。投资性房地产定义投资性房地产是指为赚取租金或资本增值而持有的房地产。它可以是房屋、土地或两者兼有。特点投资性房地产的主要特点是能为企业带来持续的现金流和资本利得。这种资产可以增加企业的资产负债表价值。计量投资性房地产通常采用公允价值计量。其公允价值变动计入当期损益,反映了资产价值的变化。应用场景投资性房地产常见于房地产开发商、投资基金等企业。它们通过持有和出租房地产获取收益。生物资产定义生物资产是指拥有生命的动物或植物,能为企业带来未来经济利益的资产。计量方法生物资产可以采用公允价值计量,也可采用成本计量,具体需要结合不同情况选择。应用场景常见的生物资产包括农业企业的农作物、畜牧业的牲畜等。价值变动生物资产价值的变动可能源于自然生长、市场价格变化等因素。无形资产专利权企业拥有的各种专利技术和发明创造,是重要的无形资产。商标权企业拥有的知名商标是其无形资产中的重要组成部分。著作权企业创作的各种作品受著作权保护,也属于无形资产范畴。软件著作权企业自主开发的各种软件具有重要的无形资产价值。公允价值计量的利弊分析优势公允价值计量可以更准确地反映资产和负债的实际价值,提高财务信息的相关性和可靠性,为投资者提供更有价值的决策依据。局限性公允价值计量需要借助外部市场数据,在缺乏活跃市场的情况下存在一定主观性,可能会增加财务报告的波动性。风险公允价值计量涉及大量复杂的估值技术,可能引入估值误差和操纵风险,需要完善的监管体系和内部控制。公允价值计量的优势信息透明度提高公允价值计量能够更准确地反映资产的真实价值,增强会计信息的透明度和可靠性。资源配置效率提升公允价值计量有助于优化资源配置,提高资产的使用效率和投资决策的科学性。风险管控能力增强公允价值计量能够及时反映资产价值变动,为企业提供更有效的风险预警和控制。公允价值计量的局限性数据可靠性依赖于外部市场数据,存在信息不对称和市场操纵的风险,无法完全确保数据的可靠性。计算复杂性采用折现现金流等复杂方法进行计量,需要大量参数和假设,计算过程繁琐。审计难度公允价值计量的主观性强,难以验证,对审计工作提出更高要求。操纵风险企业可能借公允价值计量操纵利润,增加财务报表的操纵空间。公允价值计量的风险不确定性公允价值计量受到市场波动、经济环境等因素的影响,存在较大不确定性。模型风险选择合适的估值模型和假设参数是关键,一旦模型存在问题可能导致重大偏差。操纵风险公允价值计量容易受到管理层主观操纵,可能出现利用价值计量手段进行利润操纵。公允价值计量的监管要求财务报告标准公允价值计量需遵循国际财务报告准则(IFRS)或美国公认会计准则(USGAAP)等严格的财务报告标准。内部控制机制公司内部需建立完善的内部控制体系,确保公允价值计量过程的合法性和准确性。审计监管独立审计师需审核公司的公允价值计量,确保符合相关准则和法规要求。信息披露管理公司需遵循信息披露准则,全面透明地披露公允价值计量的信息和方法。公允价值计量的国际实践1IFRS13指引国际财务报告准则(IFRS)发布了IFRS13《公允价值计量》,为公允价值计量提供了全面指引。2美国GAAP标准美国财务会计准则委员会(FASB)也发布了公允价值计量相关的会计准则。3欧洲实践欧洲国家在公允价值计量方面的实践也非常成熟,不断完善相关标准和指引。IFRS公允价值计量标准国际公允价值计量标准IFRS13《公允价值计量》是国际会计准则理事会制定的关于公允价值计量的统一标准,旨在提高会计信息的可比性和透明度。公允价值的定义IFRS13将公允价值定义为"在计量日市场参与者之间的有序交易中,出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格"。公允价值的计量目标IFRS13要求企业确定资产或负债的公允价值,以反映市场参与者在计量日的定价。公允价值层次IFRS13将公允价值计量划分为三个层次,以反映输入值的可观察程度。美国公允价值计量准则基于市场交易美国公允价值计量准则要求企业以可观察的市场交易价格为基础进行计量。审计要求公允价值计量需要企业建立健全的内部控制制度并接受审计验证。会计准则体系美国会计准则体系中包含了多项围绕公允价值计量的具体会计准则。中国公允价值计量制度会计准则体系中国已建立起了较为完善的会计准则体系,其中包括公允价值计量的相关规定。监管要求中国证监会、财政部等部门出台了多项规定,明确了公允价值计量的具体要求。审计实践会计师事务所在审计过程中对公允价值计量进行了深入实践和探索。公允价值计量的未来发展趋势数字化转型随着大数据和人工智能技术的进步,公允价值计量将实现自动化和智能化,提高计量的准确性和效率。国际协调统一各国对公允价值计量的标准化和规范化将进一步加强,实现跨国估值结果的可比性。监管要求升级监管部门将进一步完善公允价值计量的信息披露和风险管控制度,提高计量的透明度和可靠性。大数据时代下的公允价值计量海量数据处理大数据为公允价值计量提供了海量的数据支撑,实现了对复杂资产的精确测量和估值。智能决策支持人工智能和机器学习算法可以协助分析师做出更准确的公允价值判断,提高计量效率。动态计量模型大数据驱动的动态公允价值计量模型能够更及时地反映资产价值变化,提高计量的时效性。人工智能在公允价值计量中的应用自动化计算人工智能可以快速准