中国非保税高标物流地产市场概览2024年第三季度

秋意渐凉寒意渐浓2024年三季度中国非保税高标物流地产市场概览SEEA,RIGHTER向光而为WAY中国非保税高标物流地产市场概览中国宏观经济概述23中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览三季度经济运行稳中求进2024年三季度国内生产总值同比实际增长率%2024年前三季度国内生产总值同比实际增长率%第一季度第二季度第三季度第四季度4中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览消费对经济增长的拉动有所放缓2024年前三季度最终消费支出向上拉动当季经济2.4个百分点pp2024年前三季度全国最终消费支出对GDP增长贡献率%前三季度最终消费支出贡献率资本形成总额贡献率货物和服务净出口贡献率5中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览三季度中国社零总额增速放缓%增速较23Q32024年前三季度同比名义增长率%社会消费品零售总额同比名义增长率8642086420同比名义增长率社会消费品零售总额(万亿元人民币)同比名义增长率6中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览居民消费支出增速同比放缓2024年前三季度人均可支配收入同比名义增长率%2024年前三季度人均消费支出同比名义增长率%人均可支配收入/人均消费支出人均可支配收入/人均消费支出同比名义0人均可支配收入(元人民币)人均消费支出(元人民币)人均可支配收入同比名义增长人均消费支出同比名义增长7中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览消费者信心亟待提振2024年9月消费者信心指数较2024年6月上升幅度点2024年9月消费者信心指数较2019年同期点.点.中国消费者信心指数(点)08中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览网上零售增长乏力2024年前三季度实物商品网上零售额同比实际增长率%2024年前三季度实物商品网上零售额%实物商品网上零售额占社会消费品零售总额比重86420mm实物商品网上零售额(万亿元人民币)占社会消费品零售总额比重9中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览第二产业增速持续恢复2024年前三季度第二产业同比实际增长率%仍处于收缩区间%第一季度第二季度第三季度第四季度10中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览制造业占GDP比重有所回升2024年前三季度制造业占GDP比重%2024年前三季度高技术制造业投资同比增长%11中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览前三季度外贸增速恢复明显2024年前三季度中国贸易顺差亿元2024年前三季度货物进出口总额同比增长率%50出口总额(万亿元人民币)进口总额(万亿元人民币)进出口总额同比增速12中国宏观经济概述中国非保税高标物流地产市场概览长三角珠三角吸引力不减,京津冀面临人口外溢压力长角城市群%南京市南通市合肥市嘉兴市宁波市无锡市杭州市绍兴市苏州市珠角城市群广州市深圳市佛山市东莞市惠州市中山市江门市肇庆市京津翼城市群北京市天津市成渝城市群成都市中国物流地产市场格局14中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览中国物流地产开发行业集中度高中国物流地产开发商Top10总市场占有率%中国物流地产开发Top20总市场占有率%中国物流地产主要开发商市占率斯新丰物际会运产宜泰流业15中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览四大城市群存量占全国50城物流总存量的近七成截至2024年第三季度主要城市群非保税高标物流地产存量占全国50城总存量比重长三角城市群珠三角城市群京津冀城市群长江中游城市群成渝城市群山东半岛城市群关中平原城市群辽中南城市群中原城市群海峡西岸城市群哈长城市群滇中城市群北部湾城市群黔中城市群%%16中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览全国50城整体出租表现持续下降2024年三季度全国50城整体平均租金元元2024年三季度全国50城整体平均出租率%17中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览四大城市群租赁市场持续承压“在2024年第三季度,全国50个重点物流城市的新增供应速度较二季度有所回落,供应量显著低于去年同期水平,但域整体出租率继续维持在80%以下,而珠三角的出租率受新增供应影响有所下行,但仍处于接近95%的健康水平。珠三角城市群本季度珠三角城市群整体出租率受较大规模的新增供应影响出现小幅下滑;同时,由于当季入市的项目部分集中于肇庆、惠州等租金相对较低的城市,导致区域整体新签租金较上季度有所下降。但整体而言,珠三角城市群的出租率和租金水平仍然维持在高位,预计年内仍将保持健康势头。长三角城市群本季度由于持续的新增供应入市以及需求增长乏力,长三角区域的出租率进一步下滑至约75%。然而,同期区域内新签租金较上季度略有回升。长三角整体市场面临的压力主要来自短期供应层面,需求增长未能跟上供给增速,导致短期内去化压力增大。但由于市场租户构成多元,需求相对稳定,因此对中长期前景仍持乐观态度。京津冀城市群本季度京津冀城市群的新签租金已连续第十个季度下降,且环比降幅显著,这表明该地区仍持续面临较大去化压力。但同时区域内出租率略有回升,表明开发商以价换量的策略取得部分成效。整体而言,由于京津冀出租率仍低于70%,且未来供给压力亦不容小觑。中短期内市场去化仍将承压。成渝城市群本季度成渝城市群虽然新增供应量有所增加,但得益于开发商以价换量的策略,出租率实现了小幅回升。然而,受制于当地较大的库存规模,加之未来新增供应的压力,库存去化仍然面临挑战。开发商需持续采用多元化的租赁策略,促进市场有效去化。新签租金租金租金租金18中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览城市间租赁市场分化格局持续深化●北京 上海东莞东莞●●●深圳太仓太仓常熟..嘉兴杭州杭州.●广州●广州廊坊●●●天津福州济南南京福州济南南昌武汉南昌.西安.成都e合肥大连贵阳.长春沈阳.其他重要城市.长三角城市群珠三角城市群19中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览城市间租赁市场分化格局持续深化廊坊.沈阳●●佛山上海合肥e●太仓杭州●太仓 大连南昌.南昌..西安郑州。●长春成都。重庆●昆明贵阳.●京津翼城市群.●珠三角城市群20中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览主要物流城市租金变化城市租金排名变动环比变化北京市10上海市20深圳市30东莞市40广州市50昆山市60惠州市71苏州市81太仓市90佛山市00中山市0江门市0嘉兴市2厦门市4无锡市1宁波市3常熟市02绍兴市1常州市1张家港市0南京市00西安市1福州市1合肥市2济南市3长沙市3青岛市4昆明市3成都市3天津市2保定市1泉州市1郑州市w61南通市22武汉市3南昌市1南宁市3沈阳市2重庆市02眉山市1长春市1孝感市2大连市0鄂州市021中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览主要物流城市出租率变化环比变化环比变化(百分点)城市12江门市22中山市32深圳市46惠州市5v3佛山市61东莞市71眉山市84合肥市91广州市w1厦门市4长沙市1保定市1成都市3昆明市6宁波市3西安市4青岛市4无锡市v302武汉市重庆市50泉州市v10南京市0南通市3孝感市v10沈阳市4福州市南昌市4昆山市v3常州市v2上海市v3长春市3绍兴市v1济南市3鄂州市4郑州市2苏州市1北京市1天津市3嘉兴市v7南宁市太仓市1大连市v2常熟市00张家港市022中国物流地产市场格局中国非保税高标物流地产市场概览中国物流市场主要大宗成交交易时间项目名称位置资产数量总建筑面积平方米交易总价亿人民币卖家买家资本化率(预估)东百集团资产包4个物流园20%股权交易佛山、天津、成都4个东百集团黑石基汇资本资产包3个物流园交易江门、西安3个超过20.0基汇资本平安ESR物流资产包5个物流园交易东莞、徐州、苏州、嘉兴5个德邦物流资产包4个物流园交易青岛4个德邦鼎晖投资长三角区域优质物流工业资产组合长三角区域境外知名开发企业高麓新创建收购苏州工业园区一项物流物业90%股权苏州可租赁面积上海众集企公司新创建ESR优质物流及工业资产组合减持交易东莞、武汉、长沙、重庆、南京、无锡、沈阳、天津SCCapital-摩根士丹利物流资产包3个SCCapital摩根士丹利产包嘉民新创建NWS资产包常熟、嘉兴3个东百领展23展望总结中国非保税高标物流地产市场概览展望总结宏观经济•2024年第三季度,中国经济运行总体稳中求进,但仍面临一定压力。本季度国内生产总值(GDP)同比增长4.6%,虽延续了回暖态势,但影响,前三季度中国货物进出口总额同比增长虽然高于去年同期,但增长动力不足。同时,制造业表现仅较去年略有改善,其在GDP中的比重虽有上升,但工业生产和出口的景气度恢复缓慢。•消费仍是拉动经济增长的主要动力,但前三季度消费支出对经济增长的贡献率由上半年累计超过60%回落至不到50%。本季度消费市场整体疲软态势显著,消费者信心指数的持续下滑也从需求侧印证了消费市场的低迷,显示出经济复苏仍然推进中国式现代化的决定》全文发布。其中提