2017年中国消费金融洞察报告

互联网消费金融行业概述互联网消费金融行业概述1互联网消费金融行业发展现状互联网消费金融行业发展现状2秦苍科技案例分析秦苍科技案例分析3秦苍科技案例启示秦苍科技案例启示4消费金融，即以消费为目的的信用贷款。一般指机构或企业信贷期限较短，一般在1个月至12个月务流程。互联网消费金融亦可分为狭义与广义。广义的互联网消费金融泛指一切依靠互联网打造的金融服务平台，包括传统消费金融的互联网化。狭义的互联网消费金融仅指互联网公司创办的消费金融平台。本报告中以狭义的互联网消费金融为重点研究对象。传统消费金融专注于大额信贷产品，且用户大部分为净值较高的人群。互联网消费金融是作为传统消费消费金融定义及特性互联网消费金融定义及范围传统消费金融房贷占到大部分比重传统消费金融房贷占到大部分比重服务方式灵活传统消费金融中，大额贷款占据了绝传统消费金融中，大额贷款占据了绝大比例，3C等电子产品、日常消费很少有产品涉及，且面向人群基本为信用较好的白领人群和中高层管理者。学生、农民、蓝领等收入较少人群较少涉及。这些传统金融较少关注的领高净值人群、中高端白领易获得贷款域交叉即为互联网消费金融的市场。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.2015年11月23日，国务院发布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》行为和消费场景开发创新金融产品。在这两个方面的发展均需要互联网消费金融注入全新的血液。政策政策地域放开地域限制逐渐放开地域限制逐渐放开主体放开展的指导意见》参与主体限制放开，符合条件互联网企业可开展消费金融业务参与主体限制放开，符合条件互联网企业可开展消费金融业务来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.2016年，按照中国人均可支配收入能力划分，30岁以下的20001-30000元10001-15000元 6001-8000元 2001-4000元1000元以下4.5%4.5%1.7%1.5%3.2%5.3%8.4%17.7%32.2%15.6% 9.8%0%5%10%15%20%25%30%35%36-40岁36-40岁31-35岁18-30岁41.2%41.2%39.3%39.3%19.5%19.5%42.7%42.7%44.4%38.3%38.3%37.6%37.6%19.0%19.0%18.0%18.0%0%25%50%75%100%使用过分期消费未使用过分期消费，但对其很感兴趣未使用过分期消费，且不想尝试使用样本N1=5004，由艾瑞咨询于2016年7月通过在线调©2017.4iResearchInc.86420透率为82.0%40.0%29.7%27.8%25.1%28.6%23.6%21.3%19.4%透率为82.0%40.0%29.7%27.8%25.1%28.6%23.6%21.3%19.4%27.6%16.8%11.8%10.3%13.2%11.5%7.9%7.8%6.3%16.8%11.8%10.3%13.2%11.5%7.9%7.8%6.3%2.32007200820092010201120122013201420152016e信贷人口规模（亿人）增长率（%）渗透率（%）注释：中国信贷人口指通过传统金融机构完成过贷款、并在人民银行个人信用信息基础数据库中被收录的自然人的总规模。©2017.4iResearchInc.得迎接这些挑战变为可能。大数据、机器学习等技术的运用使得互联网金融机构实现多渠道数据获取、高效数据流转与自信用与负面记录信用与负面记录各场景消费行为各场景操作路径各场景操作路径各场景产品选择各场景产品选择浏览记录社交数据社交数据位置信息位置信息 第三方信用分 App使用频率 第三方信用分 App使用频率多渠道数据获取 高效数据流转 高效数据流转 自动化决策自动化决策来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.传统金融机构的缺位为互联网金融机构带来发展的契机。借助移动互联网和新兴科技，未来互联网消费金融机构还将有长互联网消费金融发展的动力来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.互联网消费金融行业概述互联网消费金融行业概述1互联网消费金融行业发展现状互联网消费金融行业发展现状2秦苍科技案例分析秦苍科技案例分析3秦苍科技案例启示秦苍科技案例启示4年轻群体因收入与消费的矛盾产生信贷需求，传统金融机构的部分缺席为互联网金融创造了发展空间。移动端可以随时随互联网消费金融的诞生需求方：年轻群体 。超前消费意愿强烈· 。超前消费意愿强烈移动互联网、科技互联网消费金融风险控制能力风险定价能力供给方：传统金融机构风险定价能力单一来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.互联网消费金融从2013年开始到2016年，其交易规模从60亿增长到了4367.1亿，年均复合增长率达到了317.5%。艾瑞2011-2019年中国互联网消费金融546.0%173.5%222.6%205.3%269.0%128.6%94.6%74.9%-——4367.16.818.660.0183.21183.59983.419428.933983.4201120122013201420152016e2017e2018e2019e互联网消费金融交易规模（亿元）增长率（%）来源：艾瑞数据库，综合行业访谈及艾瑞统计预测模型推算。©2017.4iResearchInc.互联网消费金融的存在并不必然意味着能产生持久的利润互联网消费金融发展的关键要素收入利息收入+服务费信贷回收客户服务风险定价成本客户获取信贷回收客户服务风险定价成本客户获取获客成本运营成本审核成本风控成本资金成本催收成本来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.消费金融场景化的条件..●●来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.场景化通过对消费中进行金融服务的嵌入，来刺激或促使消费者通过信贷的方式完成消费交易。促进作用体现在精准捕捉收入消费金融场景化的作用收入产品特性挖掘行业特征分析线下场景植入针对性风控精准获客需求启发针对性服务成本成本客户获取客户获取获客成本客户服务运营成本审核成本风险定价风控成本信贷回收资金成本催收成本来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。©2017.4iResearchInc.©2017.4iResearchInc.互联网消费金融企业类型行业口碑有待改善。纯消费金融系的核心优势是风控能力强、创新能力强，但自身没有场景。随着纯消费金融系的场景化互联网消费金融企业类型利用自有消费流量的优势，电子商务系利用自有消费流量的优势，网络借贷系网络借贷系利用自身信贷风控的优势，纯消费金融系纯消费金融系来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。互联网消费金融行业概述互联网消费金融行业概述1互联网消费金融行业发展现状互联网消费金融行业发展现状2秦苍科技案例分析秦苍科技案例分析3秦苍科技案例启示秦苍科技案例启示4秦苍科技企业基本情况介绍你的梦想，我来买单——中国年轻群体的“移动信用卡”过大数据算法模型和人工智能给年轻群体提供快速消费分期本、微软、谷歌、Autodesk、硅谷顶级投资机构以及国内顶尖银行，在技术、风控、销售、财务等方面均积累了丰富的秦苍科技主要业务秦苍科技发展历程及融资情况2015年7月买单侠获得人人公2015年7月买单侠获得人人公司、华兴资本数千万美元B轮融资2014年10月获得红杉资本和策源创投1500万美元的A轮融资开始正式运营，获得新东方联合创始人王强、徐小平和百度创业元老任旭阳的天使投资2015年6月“秒批”策略上线，对部分用户实现了2015年6月“秒批”策略上线，对部分用户实现了1分钟内完成审核，3分钟内放款2014年3月上海秦苍信息科技有限公司成立2014年10月自动化、批量化采集和信息化处理，再对接决策引擎和反欺诈引擎买单侠完成C轮融资，投资方包括顺为资本、京东金融、晨兴创投等，历史融资总额共计8697万美金©2017.4iResearchInc.秦苍科技业务流程秦苍科技业务流程顾客到店消费. 。线下获客期总价值）店员推荐消费金融产品资料审核放款资金回收游戏化随机红包操作便捷资料简单信息安全速度快合理的督促安排©2017.4iResearchInc.秦苍科技客户群体秦苍科技线下场景获客与主动营销的结合，使得其客户群体为新优质人群。新优质人群，指的是2.5亿年轻蓝领和初级白领中信用良好的人群，他们中有中国人民银行信用报告的不到20%。他们难以通过传统金融机构获得资信的原因并非因为秦苍科技客户群体e触及的是被动借款人e确保消费需求本身的存在消费的真实性保证客户不是共被动借款人客户粘性较高。©2017.4iResearchInc.客户生命周期的挖掘新优质人群具有高客户粘性，能在秦苍科技平台持续接受金融服务。秦苍科技通过现金分期、多样的金融产品等多种方式秦苍科技对客户生命周期的挖掘客户为新优质人群平台有良好的服务质量白名单的打造白名单客户现金分期产品差异化风险定价挖掘其他消费需求更多样化的金融产品好处边际获客成本降低产生持续价值形成平台竞争壁垒©2017.4iResearchInc.秦苍科技风控体系贷前风控的作用体现在：保证场景和消费的真实性；相互制衡的关系将逆向选择出现的可能秦苍科技的贷前风控体系需要扫描导购二维码申请捕捉填写申请资料时的行为特征定向采集用户信息前后台联动进行风险识别©2017.4iResearchInc.秦苍科技风控体系秦苍科技在贷中风控环节搭建智能体系，主要包括分层决策点和任务化决策体系两个板块。分层决策点根据客户的信息齐自动化决策人工变量延伸自动化决策人工变量延伸（20%）+自动化决策信息量多机器变量延伸信息量少分层决策点人工变量延伸人工变量延伸信息量较少的会集更多的信息。通过预设模型实现电脑自动决策，秒批秒拒。 任务化决策体系挑战机器学习模型自动决策。模型自动优化，根据最新数据自动迭代出最优模型。机器学习©2017.4iResearchInc.秦苍科技风控体系机器学习相对于传统风控的优势系统包含多种算法自动选出最优算法算法根据实际情况而变化覆盖更多的信息捕捉更多的特点无需人工抽样无需人工检验自动完成迭代©2017.4iResearchInc.秦苍科技风控体系催收任务的快速流转，二是利用决策引擎机制决定催收的力度与方式。两者均在节约催收成本与改善催收效果方面有所作秦苍科技催收系统的功能和效果催收任务快速流转决定催收力度、方式降低成本提升效果避免无效的重复劳动节省催收时间把握催收时机避免无效的重复劳动提升客户体验©2017.4iResearchInc.秦苍科技风控体系秦苍科技的医美风控体系风控过程问题处理风控准备风控过程问题处理风控准备审核医院，了解其各产品选择头部商户进行合作，专家审核医美消费的真实性，基于对医院的了解，决定是否提供消费金融服务，以防现问题时及时止损。©2017.4iResearchInc.互联网消费金融行业概述互联网消费金融行业概述1互联网消费金融行业发展现状互联网消费金融行业发展现状2秦苍科技案例分析秦苍科技案例分析3秦苍科技案例启示秦苍科技案例启示4信用是金融的基础，金融机构需要在获取客户到完成服务的整个过程中秉持信用这一根基。消费金融需要供需双方彼此建秦苍科技案例启示信用定价捕捉未被传统金融机构覆盖的信贷需求，关键在于找到这些群体的信用所挖掘信用完善风控体系选择3C、医美场景信用定价捕捉未被传统金融机构覆盖的信贷需求，关键在于找到这些群体的信用所挖掘信用完善风控体系选择3C、医美场景秦苍科技风控能力突出，同时结合场医美场景，客群蓝领和初级白领用户忠©2017.4iResearchInc.秦苍科技案例启示大多消费者在消费过程中不会主动考虑使用消费金融，而主动 试错成本低线下场景+主动营销大多消费者在消费过程中不会主动考虑使用消费金融，而主动 试错成本低线下场景+主动营销索过程中的试错成本较小。逆向选择：被动的方式吸引来的主动客户风险更大线