金融理论与实务章节习题

西南财经大学继续（网络）教育学院自考

金融理论与实务章节习题

课程代码：00150

书名：《金融理论与实务》

作者：贾玉革

出版社：中国财政经济出版社

当前版次：2010年版

章节习题总题量：292题

第一章货币与货币制度

第一节货币的起源与货币形式的演变

第二节货币的职能

第三节货币制度

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、我国最早的货币是（）。

A.贝

B.金

C.银

D.铜

2、世界上最早使用纸币的国家是（）。

A.美国

B.中国

C.英国

D日本

3、通常情况下，主币为（）。

A.无限法偿货币

B.有限法偿货币

C,超值货币

D.不足值货币

4、布雷顿森林体系确定的主要国际储备货币是（：）。

A.美元

B.日元

C.德国马克

D.人民币

5、金银复本位的典型形态是（）。

A.平行本位制

B.双本位制

C.跛行本位制

D.金汇兑本位制

6、金属货币制度发展的先后顺序是（）。

A.银本位制、金银复本位制、金本位制

B.银本位制、金木位制、金银复本位制

C.金银复本位制、金本位制、银本位制

D.金银复本位制、银本位制、金本位制

7、提出黄金非货币化的是（）。

A.牙买加体系

B.布雷顿森林体系

C.金本位下的国际货币制度

D.金汇兑本位下的国际货币制度

8、1件衣服标价100元，这体现货币的（）职能。

A.交易媒介

B.支付手段

C.计价单位

D.财富贮藏

9、最早实行金本位的国家是（）。

A.美国

B.德国

C.中国

D.英国

10、提出“最适度货币区”理论的是（）。

A.费雪

B.蒙代尔

C.凯恩斯

D.马克思

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、卜列属于金本位制形态的有（）。

A.金币本位制

B.金块本位制

C.金汇兑本位制

D.金银复本位制

2、下列属于信用货币的有（）。

A.实物货币

B.金属货币

C.纸币

D.存款货币和电子货币

3、金币本位制的特点包括（）。

A.银行券和金币同时流通

B.银行券达到一定数量可兑换金币

C.可以自由输出入国境

D.金币可自由铸造

4、货币制度的构成要素有（）。

A.规定货币材料

B.规定货币单位及货币种类

C.规定货币的支付能力

D.规定货币的铸造或发行

5、以下有关牙买加体系的表述正确的有（）。

A.浮动汇率制度合法叱

B.国际储备货币多元叱

C.国际收支调节形式多样化

D.黄金非货币化

三、名词解释（本大题共2小题）

1、区域货币一体化

2、特里芬难题

四、简答题（本大题共2小题）

1、检述布雷达森林体系的主要内容。

2、简述不兑现信用货币制度的基本特点。

五、论述题（本大题共I小题）

1、论述自由铸造的含义及自由铸造制度的意义和作用是什么？

第一章货币与货币制度

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5ABAAB6—10AACDB

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、ABC2、CD3、ACD4、ABCD5、ABCD

三、名词解释（本大题共2小题）

1、区域货币一体化

答案：区域货币一体化是指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，

由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。

2、特里芬难题

答案：在布雷顿森林体系下，为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须

不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持，这种矛

盾被称为特里芬难题。

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述布雷达森林体系的主要内容。

答案：

（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币

体系；

（2）实行固定汇率制；

（3）建立一个永久的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF）

（4）是一种国际金汇兑货币制。

2、简述不兑现信用货币制度的基本特点"

答案：

（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成；

（2）信用货币通过金融机构的业务活动投入到流通中；

（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。

五、论述题（本大题共I小题）

1、论述自由铸造的含义及自由铸造制度的意义和作用是什么？

答案：

一、自由铸造的含义。自由铸造是指公民有权把法令规定的金属货币材料送到国

家铸币厂，由铸币厂代为铸造成金属货币；公民也有权把铸币熔化，还原为金属

条块。

二、自由铸造制度的意义和作用。

自由铸造的意义体现在它可以使铸币的市场价值与其所包含的金属价值保持一

致；如果流通中铸币数量较多，由此导致铸币的市场价值偏低，人们会把部分铸

币熔化为贵金属退出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市场价值的回升，

直到与其所包含的金属价值相等。因此，自由铸造制度可以自发调节流通中的货

币量，保持货币币值、物价的稳定。

第二章信用

第一节信用的含义与作用

第二节现代信用形式

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、货币资金的最主要需求者是（）。

A.个人部门

B.企业部门

C.政府部门

D.金融部门

2、商业信用、银行信用、国家信用和消费信用是信用按什么依据划分的种类

（）O

A.期限长度

B.地域

C.参与主体

D.特征

3、国家信用的主要形式是（）。

A.发行政府债券

B.向商业银行短期借款

C.向商业银行长期借款

D.自愿捐助

4、中期信用的借贷期限大都在1年至（）。

A.5年

B.8年

C.10年

D.15年

5、在国民经济五部门的信用关系中，充当信用媒介的部门是（）。

A.个人

B.非金融企业

C.政府

D.金融机构

6、以银行信用作为最后付款保证的票据是（）。

A.商业汇票

B.商业本票

C.银行承兑汇票

D.商业承兑汇票

7、市政债券属于（）。

A.商业信用

B.银行信用

C.国家信用

D.消费信用

8、商业信用有效性的依据是（）。

A.商业活动内容

B.取得票据的过程

C.交易规模

D.票据的真实性

9、下列关于商业信用表述正确的是（）。

A.用于解决企业的大额融资需求

B.融资期限一般较短

C.融资方向无局限性

D.融资规模无局限性

10、消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于（）。

A.消费信贷

B.银行信用

C.商业信用

D.消费信用

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、下列属于国家信用工具的有（）。

A.中央政府债券

B.地方政府债券

C.政府担保债券

D.企业债券

2、卜列属于消费信用的是（）。

A.工商企业以赊销方式向消费者个人销售商品

B.银行贷款给消费者购买消费品

C.银行贷款给生产消费品的企业进行生产

D.银行为消费者个人提供信用卡用于购买商品

3、商业票据的基本特征包括（）。

A.是一种无因票证

B.可以流通转让

C.是一种有价票证

D.具有法定的式样与内容

4、商业信用的基本形式是（）。

A.赊销

B.消费贷款

C.预付货款

D.信用卡

5、按地域不同，信用分为（）。

A.国内信用

B.国际信用

C.地区信用

D.境外信用

三、名词解释（本大题共2小题）

1、直接融资

2、经济范畴中的信用

四、简答题（本大题共2小题）

1、请简述直接融资和间接融资的优缺点。

2、简述银行信用与商业信用的关系。

五、论述题（本大题共I小题）

1、论述美国次贷危机对•我国消费信用的发展有何启示。

第二章信用

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5BCACD6—10CCDBD

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、ABC2、ABD3、ABCD4、ABC5、AB

三、名词解释（本大题共2小题）

1、直接融资

答案：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有

无,即直接融资。

2、经济范畴中的信用

答案：经济范畴中的信用：是一种借贷关系，表现为按期支付利息到期还本，有

强制力保障。

四、简答题（本大题共2小题）

1、请简述直接融资和间接融资的优缺点。

答案：

（1）直接融资优缺点

优点：1）引导资金合理流动，实现资金合理配置；2）加强资金提供者对需求者

的关注，提高资金使用效益；3）有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资

金；4）没有金融机构从中获利，因此成本较低。

缺点：1）便利度及成本受金朋市场发达程度影响；2）风险要高于简介融资。

（2）间接融资优缺点

优点：1）灵活便利；2）分散投资，安全性高；3）具有规模经济。

缺点：1）减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2）增加了资金需求

者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。

2、简述银行信用与商业信用的关系。

答案：

（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的；

（2）银行信用克服了商业信用的局限性；

（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。

五、论述题（本大题共1小题）

1、论述美国次贷危机对我国消费信用的发展有何启示。

答案：从积极方面来说：第一，消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与

销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。

第二，消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有

效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。

第三，消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新替

代。

但消费信用的盲目发展，也会给正常的社会经济生活带来不利影响：第一，消费

信用过度发展掩盖消费品的供求矛盾，进而出现产能过剩，资源闲置。第二，由

于消费信用是对未来购买力的预支，而过度负债容易造成债务负担过重，危机社

会经济生活的安全。

因此，我国消费信用的发展应当适度提高，提高居民的消费水平，刺激消费，扩

大内需促进经济增长；同时也必须防控过度消费的后果。

第三章利息与利率

第一节利息与收益的一般形态

第二节利率的计算与种类

第三节利率的决定与影响因素

第四节利率的作用

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、投资收益高低的衡量尺度是（）。

A.资本收入

B.利息

C.债券收入

D.资产收入

2、利率的计量按不同的计息方式可划分为（）。

A.单利和复利

B.固定利率和浮动利率

C.名义利率和实际利率

D.市场基准利率和官定利率

3、在利率体系中起决定作用的利率是（）。

A.优惠利率

B.基准利率

C.实际利率

D.一般利率

4、衡量微观经济主体对利率敏感程度的指标是（）。

A.利率差

B.利率弹性

C.现金流

D.通货膨胀率

5、按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为（）。

A.现值

B.终值

C.复利

D.到期收益

6、凯恩斯认为，利率决定与货币供给与（）的对比。

A.货币需求数量

B.供给种类

C.货币时间价值

D.收益率水平

7、假设某债券票面利率是7%,当前通货膨胀率2%,那么投资者的实际收益率是

（）0

A.7%

B.2%

C.9%

D.5%

8、某投资者将10000元存入银行一年，当前银行1年期存款利率是4%,单利计

息，则该投资者一年后取得利息是多少？（）

A.100

B.400

C.800

D.1000

9、某投资者将10000元存入银行一年，当前银行1年期存款利率是4%,每半年

计息一次复利计息，则该投资者一年后账户余额是多少？（）

A.10000

B.10400

C.10404

D.10200

10、每亩土地出租可取得1000元收益，当前市场利率是10%o则每亩土地的市

场价格是（）

A.100

B.1000

C.10000

D.1100

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、从利率的决定方式划分，利率可分为（）。

A.官定利率

B.市场利率

C.实际利率

D.行业利率

2、以下关于马克思利率决定理论的表述，正确的是（）"

A.马克思利率决定理论建立在对利息来源与本质分析的基础上

B.利息来自于利润

C.利率介于零和平均利润率之间

D.利率受供求的影响

3、按照借贷期内利率是否调整，可将利率分为（）。

A.行业利率

B.固定利率

C.浮动利率

D.官定利率

4、按照债权人是否承祖货币贬值的通胀因素划分，利率可分为（）。

A.名义利率

B.基准利率

C.市场利率

D.实际利率

5、影响利率变化的影响有哪些（）。

A.风险因素

B.通货膨胀因素

C.利率管制因素

D.供求因素

三、名词解释（本大题共2小题）

1、无风险利率

2、货币的时间价值

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述利率发挥作用的条件。

2、简述利率在微观经济活动中的作用。

五、计算题（本大题共2小题）

1、银行向借款人发放一笔10000元的5年期贷款，若年利率为6%,复利计息，

则到期后借款人要向银行支付利息多少？

2、若一块土地每亩每年收益为1200元，年利率为6%,计算这块土地每亩的交

易价格。若一条公路从它旁边通过，使得每亩土地的年预期收益率上升为3600

元，若利率不变，则这块土地每亩的交易价格是多少？

六、论述题（本大题共1小题）

1、试述我国利率市场化改革的总体思路、主要进程及今后的展望。

第三章利息与利率

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5BABBB6—10ADBCC

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

ABD2、ABCD3、BC4、AD5、ABCD

三、名词解释（本大题共2小题）

1、无风险利率

答案：是指这种利率仅反映货币的时间价值，即仅反映市场中货币资金的供求关

系，不包含对任何风险因素的补偿。

2、货币的时间价值

答案：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。利息是货币时间

价值的体现。

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述利率发挥作用的条件。

答案：

（1）微观经济主体对利率的变动比较敏感；

（2）由市场资金供求状况决定利率水平的升降；

（3）建立一个合理联动的利率结构体系。

2、简述利率在微观经济活动中的作用。

答案：

（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配；

（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择；

（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。

五、计算题（本大题共2小题）

1、银行向借款人发放一笔10000元的5年期贷款，若年利率为6%,复利计息，

则到期后借款人要向银行支付利息多少？

答案：到期后借款人应向银行支付的利息为：

C=P[（l+r）5-l]

=10000x（（1+6%）5-1]

=33ffl.26（7L）

2、若一块土地每亩每年收益为1200元，年利率为6%,计算这块土地每亩的交

易价格。若一条公路从它旁边通过，使得每亩土地的年预期收益率上升为3600

元，若利率不变，则这块土地每亩的交易价格是多少？

答案：收益资本化公式为：P=C/r

当每亩土地收益1200元时，则P=1200/6艇20000元

当每亩土地收益3600元时，则P=3600/6%=60000元

六、论述题（本大题共I小题）

1、试述我国利率市场叱改革的总体思路、主要进程及今后的展望。

答案：

（1）总体思路：

先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化；存、

贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短

期、小额”的顺序进行，逐步建立由市场供求决定金融机构存、贷款利率水平的

利率形成机制，中央银行调控和引导市场利率，使市场机制在金融资源配置中发

挥主导作用。

（2）主要进程：

1996年6月，放开银行间同业拆借市场利率；1997年6月，放开债券市场债券

回购和现券交易利率；1998年3月，放开贴现和转贴现利率；2000年9月，放

开外币贷款利率；2004年10月，不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币

贷款利率上限；2007年1月，上海银行间同业拆放利率正式运行等。

（3）今后展望：

今后，随着金融机构改革和利率市场化的稳步推进，中国人民银行将不断扩大金

融机构的利率定价自主权，最终建立一套完善的、按照风险与收益对称原则确定

存、贷款利率的定价机制，同时，建立健全中央银行利率调控体系，引导利率进

一步发挥优化金融资源配置和调控宏观经济运行的作用。

（适当展开言之有理即可）

第四章汇率与汇率制度

第一节外汇与汇率

第二节汇率的决定与影响因素

第三节汇率的作用

第四节汇率制度

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将''答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、外汇资产中的“纸黄金”指的是（）。

A.特别提款权

B.银行存款凭证

C.债券

D.股票

2、汇兑心理说的理论基础是（）。

A.利率与汇率的关系

B.国际借贷理论

C.边际效用价值论

D.货币分析理论

3、被称为肮脏浮动的汇率制度是（）。

A.自由浮动

B.清洁浮动

C.固定汇率制

D.管理浮动

4、直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明（）。

A.本币对外升值

B.本币对外贬值

C.外币汇率下跌

D.本币汇率上升

5、从货币数量角度阐释汇率决定问题的理论是（）。

A.汇兑心理上

B.利率平价理论

C.货币分析说

D.资产组合平衡理论

6、本币贬值一般会引起该国（）。

A.出口减少

B.进口增加

C.税收减少

D.物价上涨

7、绝对购买力平价理论的理论基础是（）。

A.马歇尔一勒纳条件

B.J曲线效应

C.蒙代尔分配原则

D.一价定律

8、实际汇率等于（）。

A.名义汇率-物价指数

B.名义汇率*（外国价格指数/本国价格指数）

C.名义汇率*（外国价格指数*本国价格指数）

D.名义汇率*（外国价格指数-本国价格指数）

9、我国香港特别行政区实行的汇率制度是（）。

A.爬行盯住汇率制

B.管理浮动制

C.货币局制度

D.浮动汇率制

10、各国政府都将（）作为主要的外汇储备资产。

A.外币有价证券

B.外币现钞

C.外币支付凭证

D.特别提款权

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、从银行买卖外汇的角度区分，汇率可分为（）。

A.官定汇率

B.买入汇率

C.卖出汇率

D.中间汇率

2、我国汇率制度改革中坚持的原则有（）。

A.主动性

B.被动性

C.可控性

D.渐进性

3、影响汇率变动的主要因素有（）。

A.通货膨胀

B.经济增长

C.国际收支

D.利率

4、根据制定汇率的方法不同，汇率分为（）。

A.即期汇率

B.远期汇率

C.基准汇率

D.套算汇率

5、关键货币的选择标准一般是（）。

A.该国GDP增长较快

B.可自由兑换

C.国际收支中使用较多

D.外汇储备占比较大

三、名词解释（本大题共2小题）

1、外汇

2、浮动利率

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述汇率变动对物，介水平的影响。

2、比较固定汇率制与浮动汇率制。

五、论述题（本大题共1小题）

1、结合影响一国汇率制度选择的因素，分析人民币汇率制度改革的趋势。

第四章汇率与汇率制度

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5ACDBC6—10DDBCA

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、BCD2、ACD3、ABCD4、CD5、BCD

四、名词解释（本大题共2小题）

1、外汇

答案：外汇是指一切以外汇货币表示的资产，包括外国货币、外币有价证券（如

外国政府债券、信用级别比较高的外国公司债券和股票等）、外币支付凭证等。

2、浮动利率

答案：浮动利率是指在借贷期限内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而

定期进行调整的利率。

五、简答题（本大题共2小题）

1、简述汇率变动对物，介水平的影响。

答案：

（1）本币贬值，外汇汇率上升，通常会引起一国物价水平的上涨；本币升值，

外汇汇率下跌，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。

（2）从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费

品和原材料国内价格的上涨，并进一步推动物价总水平的上涨。从出口商品看，

本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，加剧国内商品的供需矛盾，引起物

价总水平的上升。

2、比较固定汇率制与浮动汇率制。

答案：固定汇率制的特点是发挥政府主导市场的作用，由政府来承担市场变化的

风险，而浮动汇率制的特点是发挥市场自身的纠正作用，让市场参与者自己承担

风险。

赞同浮动汇率制的原因：（1）可以发挥汇率杠杆对国际收支的自动调节作用；

（2）是一种稳定性投机；（3）货币政策具有自主性。

赞同固定汇率制的原因：（1）有利于国际贸易和投资的稳定；（2）避免汇率风

险；（3）防止中央银行对汇率政策的干预。

六、论述题（本大题共I小题）

1、结合影响一国汇率制度选择的因素，分析人民币汇率制度改革的趋势。

答案：

一、对于固定汇率制和浮动汇率制，各有优劣，各国应当根据各自经济发展的实

际情况作出安排与选择。各国汇率安排既是多样的，又在依据经济条件的改变而

不断调整变化的；

二、我国人民币汇率制度改革的趋势是：

（1）汇率的调控方式。实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的、

有管理的浮动汇率制；

（2）中间价的确定和EI浮区间；

（3）起始汇率的调整。

三、人民币汇率制度改革原则。在汇率制度改革中，应当坚持主动性、可控性和

渐进性的原则。

第五章金融市场概述

第一节金融市场的含义与构成要素

第二节金融市场的种类与功能

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、狭义的金融市场是指（）o

A.间接金融市场

B.直接金融市场

C.货币市场

D.资本市场

2、狭义的资本市场是指（）o

A.中长期借贷市场

B.证券市场

C.发行市场

D,流通市场

3、资金筹集是以下哪种金融市场的主要功能（）。

A.发行市场

B.流通市场

C.外汇市场

D.票据市场

4、无偿还期限的金融工具是（）。

A.银行定期存款

B.国库券

C.商业票据

D.股票

5、“金边债券”通常是指（）。

A.中央政府债券

B.地方政府债券

C.金融债券

D.公司债券

6、金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定，从而给

金融工具持有者带来损失的可能性，这种风险称为（）。

A.操作风险

B.信用风险

C.市场风险

D.管理风险

7、将利率与通货膨胀率挂钩的债券是（）。

A.固定利率债券

B.浮动利率债券

C.偿还基金债券

D.指数债券

8、以下属于不境外上市股票的是（）。

A.A股

B.S股

C.N股

D.H股

9、以下不属于国际5大黄金市场的是（）。

A.伦敦

B.日本

C.芝加哥

D.苏黎世

10、解决金融资产流动性的市场是（）。

A.发行市场

B,流通市场

C.证券市场

D.黄金市场

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、金融工具的特征包不（）o

A.期限性

B,流动性

C.风险性

D.收益性

2、优先股股东具有的优先权表现在（）。

A.股息的优先分配权

B.决策的优先投票权

C.剩余资产的优先求偿权

D.新股的优先认购权

3、影响金融工具流动性的主要因素有（）。

A.流动比率

B.偿还期限

C.发行人的资信程度

D.收益率水平

4、公司债券按内含选择权可分为（）。

A.可转换债券

B.带认股权证的债券

C.可赎回债券

D.偿还基金债券

5、会员制金融期货交易所的特点有（）。

A.由全体会员共同出资组建

B.按出资比例分配投票权

C.会员不享有取得回报的权利

D.会员之间享有同等的权利和义务

三、名词解释（本大题共2小题）

1、金融市场

2、优先股

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述金融市场的功能。

2、简述优先股的优先权。

五、论述题（本大题共I小题）

1、比较债券和股票的区别。

第五章金融市场概述

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5BBADA6—10BDABB

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、ABCD2、AC3、BCD4、ABCD5、ACD

三、名词解释（本大题共2小题）

1、金融市场

答案：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的市场。

2、优先股

答案：优先股是指相较于普通股有某些优先权利的股票类型，包括优先分配股息

和优先分配剩余财产。

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述金融市场的功能。

答案：

金融市场作为现代经济的核心，在整个国民经济运行中发挥着重要的功能。

（1）资金聚集与资金配置功能：1）金融市场为货币资金盈余者提供了多种可供

选择的金）融工具，实现了资金的聚集；2）金融市场中的各种金融工具价格的

波动将引导资金流向最具有发展潜力，能够为投资者带来最大利益的部门和企

业，从而实现资源最优配置。

（2）分散风险和风险转移功能；

（3）对宏观经济的反映和调控功能金融市场，尤其是股票市场通常被称为国民

经济的晴雨表。

2、简述优先股的优先权。

答案：优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优

先股股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余财产时，优

先股的股东清偿在先。

五、论述题（本大题共1小题）

1、比较债券和股票的区别。

答案：

股票是由股份有限公司发行的，出具给投资者，证明投资者股东身份，并据此获

得股息、分红、参与公司治理的所有权凭证。

债券是由市场中的各类经济主体（政府、金融机构、企业）为了筹集资金而发行

的，出具给债权人的，承诺按期支付利息，到期还本的一种债权债务关系凭证。

二者的区别主要体现在：

（1）股票无偿还期限，而债券有偿还期限。

（2）股东从公司税后利润中分享股息与红利，债券持有人则从公司税前利润中

得到固定利息收入。

（3）当公司由于经营破产时，债券持有人有优先取得公司财产的权利，其次是

优先股股东，最后才是普通股股东。

（4）普通股股票持有人具有参与公司决策的权利，而债券持有人通常没有比权

利。

（5）股票价格波动的幅度大于债券价格波动的幅度，而且股票不涉及抵押担保

问题，而债券可以要求某一或某些特定资产作为保证偿还的抵押。因此股票风险

高于债券。

（6）在选择权方面，股票主要表现为可转换优先股和可赎回优先股，而债券则

更为普遍。

第六章货币市场

第一节货币市场的特点与功能

第二节同业拆借市场

第三节回购协议市场

第四节国库券市场

第五节票据市场

第六节大额可转让定期存单市场

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、商业银行等金融机阂资产负责管理的核心是（）。

A.流动性管理

B.风险管理

C.资产管理

D.负债管理

2、回购协议中双方最关注的因素是（）。

A.回购价格

B.回购利率

C.出售价格

D.约定利息

3、货币市场上的金融工具最长期限是（）。

A.10天

B.1天

C.1个月

D.1年

4、违约风险最低的债券是（）。

A.国债

B.市政债券

C.金融债券

D.企业债券

5、中央银行参与回购协议市场的目的主要是（）。

A.进行货币政策操作

B.提高资金使用效率

C.获取收益

D.筹集长期可用资金

6、使商业银行的经营管理策略在资产管理的基的上引入负债管理理念的金融工

具是（）。

A.大额可转让定期存单

B.商业票据

C.银行承兑汇票

D.回购协议

7、贷款承诺降低了商业票据发行人的（）。

A.信用风险

B.流动性风险

C.利率风险

D.系统性风险

8、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。

这种国库券发行方式被称为（）。

A.荷兰式招标

B.美国式招标

C.英国式招标

D.德国式招标

9、下列关于回购协议表述正确的是（）。

A.期限通常在一年以.上

B.市场参与主体仅限于金融机构

C.回购利率与证券本身的利率有关

D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通

10、同业拆借市场的产生源于中央银行对商业银行的（）。

A.法定存款准备金要求

B.盈利性要求

C,贷款额度限制

D,存款利率管制

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、下列属于货币市场工具的金融工具有（）。

A.回购协议

B.商业票据

C.国库券

D.大额可转让定期存单

2、货币市场的基本特征包括（）。

A.安全性高

B.交易额大

C.交易期限短

D.流动性强

3、同业拆借市场的拆借期常见的有（）。

A.隔夜

B.7天

C.14天

D.1个月

4、与普通存款相比，大额定期存单的特点有（）。

A.不记名、可转让

B.金额大

C.利率高

D.期限长

5、国库券发行中招投标方式是（）。

A.溢价招标

B.折价招标

C.荷兰式招标

D.美国式招标

三、名词解释（本大题共2小题）

1、同业拆借市场

2、逆回购协议

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述大额可转让定期存单的功能。

2、简述货币市场的功能。

五、计算题（本大题共2小题）

1、假设你以9750元价格购买了一张180天期限的面额为10000元的国库券，则

当你持此券到期时，你能获得年收益率是多少？（一年按360天计算）

2、中国人民银行于2016年9月18日以利率招标方式开展了正回购操作。如果

回购期限为180天，回购利率为6%,中国人民银行以99元的价格出售面值为100

元的国债，请计算中国人民银行回购该国债的价格。（每年按360天计）

六、论述题（本大题共1小题）

1、为什么说同业拆借利率是观察市场利率的风向标？简述我国同业拆借市场的

发展。

第六章货币市场

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5ABDAA6—10ABBDA

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、ABCD2、ABCD3、ABCD4、ABC5、CD

四、名词解释（本大题共2小题）

1、同业拆借市场

答案：是金融机构同业间进行短期资金融通的市场。参与主体仅限于金融机构。

2、逆回购协议

答案：是指证券的买入方在获得证券的同时，与证券的卖方签订协议，双方约定

在将来某一个日期由证券的买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。

五、简答题（本大题共2小题）

1、简述大额可转让定期存单的功能。

答案：

（1）对商业银行来说：大额可转让定期存单是商业银行主动吸纳存款的一种工

具，可以获取资金，满足流动性的一个梁海途径；

（2）对市场参与者来说：大额可转让定期存单存单参与者非常广泛，且非常灵

活，投资者可以随时转让流通，具有较好的流动性且收益高于同期银行存款。

2、简述货币市场的功能。

答案：

第一、它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。

第二、它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。

第三、它是一国中央银行进行宏观调控的场所。

第四、它是市场基准利率生成的场所。

六、计算题（本大题共2小题）

1、假设你以9750元价格购买了一张180天期限的面额为10000元的国库券，则

当你持此券到期时，你能获得年收益率是多少？（一年按360天计算）

答案：国库券年收益率计算公式为：r=（F-P）/P*360/N*100%

带入数值，计算为:r=（10000-9750）/9750*360/180*100%=5.13%

2、中国人民银行于2016年9月18日以利率招标方式开展了正回购操作。如果

回购期限为180天，回购利率为6%,中国人民银行以99元的价格出售面值为100

元的国债，请计算中国人民银行回购该国债的价格。（每年按360天计）

答案：回购利率公式为：

=［（回购价格-售出价格）♦售出价格］X（360：距到期日天数）

=［（回购价格-99）4-99］X（3604-180）=6%

回购价格=101.97

七、论述题（本大题共I小题）

1、为什么说同业拆借利率是观察市场利率的风向标？简述我国同业拆借市场的

发展。

答案：同业拆借利率是一个竞争性的市场利率，同业拆借市场上资金供给与需求

的力量对比决定了同业拆借利率的变动。同业拆借利率是货币市场的基准利率，

在整个利率体系中处于相当重要的地位，它能够及时、灵敏、准确地反映货币市

场的资金供求关系，对货币市场上其他金融工具具有重要的导向和牵动作用，因

此，它被视为观察市场利率趋势变化的风向标。

我国同业拆借市场起步于1984年。

1996年1月，全国统一的同业拆借市场网络开始运行，标志着我国同业拆借市

场进入一个新的规范发展时期。

2007年1月4日上海银行间同业拆放利率的正式运行，标志着中国货币市场基

准利率培育工作的全面启动。

第七章资本市场

第一节中长期债券市场

第二节股票市场

第三节证券投资基金

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、上海证券交易所规定，采用普通日交割的债券是买卖成交后的第（）个

营业日办理券款交割手续。

A.2

B.3

C.4

D.15

2、衡量债券收益率最重要的指标是（）。

A.名义收益率

B.到期收益率

C.现实收益率

D,持有期收益率

3、某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（）。

A.基金净值

B.单位净值

C.基金价格

D.基金收益

4、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是（）。

A.公司型基金

B.契约型基金

C.开放式基金

D.封闭式基金

5、公司股票的初始发行价为8元，若该股票某日的收盘价为10元，每股盈利

0.5元，则该股票的市盈率为（）。

A.4

B.6

C.16

D.20

6、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公

司债券等的基金类型是（）。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.成长型基金

D.货币型基金

7、股票现货交易的特点是（）。

A.交易对象是一种权利

B.通常采用对冲交易

C.成交和交割基本上同时进行

D.交易技术复杂，不易管理

8、股票交易技术分析最核心的假设条件是（）。

A.一切历史会重演

B.证券价格沿趋势移动

C.市场行为涵盖一切信息

D.证券价格完全可预期

9、下列不属于公募发行特点的是（）。

A.发行费用低

B.资金筹集量大

C.投资者多

D.手续复杂

10、若投资者以98元的价格购入面值为100元，还有1年偿还期，年息6元的

债券并持有到期，则该投资者的到期收益率为（）。

A.6%

B.6.12%

C.8.16%

D.4.08%

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、证券投资基金特点包括（）。

A.专业理财

B.分散风险

C.集合投资

D.分工协作

2、债券发行价格包括（）。

A.平价发行

B.溢价发行

C.折价发行

D.招标发行

3、以下可以通过投资组合分散的风险有（）。

A.利率风险

B.违约风险

C.流动性风险

D.通货膨胀风险

4、以下债券属于投资级债券的是（）。

A.AAA

B.AA

C.BBB

D.BB

5、以下哪些是反转形态（）。

A.双重顶（底）

B.圆弧底（顶）

C.头肩形

D,V字形

三、名词解释（本大题共2小题）

1、场内交易方式

2、竞价交易制度

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述债券投资的风险。

2、简述市场利率与债券交易价格之间的关系。

五、计算题（本大题共2小题）

1、如果某银行认购某基金10000元，认购费率为8%,认购当日基金单位净值为

1.0元，则该银行认购的份额是多少？

2、某投资者以9900元购买了一张面额为10000元、期限为60天的国库券。试

计算持有该国库券到期时的年收益率。（计算结果保留至小数点后两位）

六、论述题（本大题共I小题）

1、论述股票投资基本分析法的运用。

第七章资本市场

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5CBACD6—10ACBAC

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、ABCD2、ABC3、BC4、ABC5、ABCD

三、名词解释（本大题共2小题）

1、场内交易方式

答案:场内交易方式：是指在交易所内按约定的交易规则和交易制度进行的交易，

包括做市商交易和竞价交易。

2、竞价交易制度

答案：竞价交易制度：也称为指令驱动，是指由买卖双方直接通过下达委托指令,

由场内的经纪商按照撮合规则进行的撮合交易制度。

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述债券投资的风险。

答案：

（1）利率风险；（2）价格变动风险；（3）通货膨胀风险；（4）违约风险；（5）

流动性高风险；（6）汇率风险。

2、简述市场利率与债券交易价格之间的关系。

答案：

（1）市场利率与债券交易价格呈反向相关关系。

（2）当市场利率等于馈券的票面利率时，债券的交易价格将等于其面值；当市

场利率高于债券的票面利率时，债券的交易价格将低于其面值；当市场利率低于

债券的票面利率时，债券的交易价格将高于其面值。

五、计算题（本大题共2小题）

1、如果某银行认购某基金10000元，认购费率为8%,认购当日基金单位净值为

1.0元，则该银行认购的份额是多少？

答案：该银行认购的份额为：

1OOOOX<1-8%）+10=9200（份）

2、某投资者以9900元购买了一张面额为10000元、期限为60天的国库券。试

计算持有该国库券到期时的年收益率。（计算结果保留至小数点后两位）

答案：持有该国库券到期时的年收益率

=［（国库券面值一国库券购买价格）・国库券购买价格］X（360+距到期日天数）

=［（10000—9900）4-9900］X（3604-60）

=6.06%

六、论述题（本大题共I小题）

1、论述股票投资基本分析法的运用。

答案：基本分析法又称基本面分析，主要包括宏观经济分析、行业分析和公司分

析三个方面。

一、宏观经济分析。（1）GDP变动与股票市场。国内生产总值是一国宏观经济

成就的反映，从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况

下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是吻合的。（2）经济周期与股票市

场。经济周期包括衰退危机、复苏和繁荣四个阶段，一般来说，在经济衰退期，

股票价格会逐渐下跌。（3）货币、财政政策与股票市场。货币政策、财政政策

时政府调控宏观经济的基本手段，宽松的货币政策会扩大社会上的货币总供给，

对经济发展和股票市场交易是7T着积极影响。

二、行业分析。行业所处生命周期的位置制约或袂定着企业的生存和发展。

三、公司分析。通过分析公司的客户、供应商、竞争者、潜在新进入者、替代品

等基本竞争力量，分析公司的基本财务数据，才能对公司的基本面作出综合判断。

第八章金融衍生金融工具市场

第一节金融衍生工具市场的产生与发展

第二节金融远期合约市场

第三节金融期货市场

第四节金融期权市场

第五节金融互换市场

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1、金融衍生工具市场最早具有的基本功能是（）。

A.价格发现功能

B.套期保值功能

C.投机获利手段

D.高杠杆性

2、在金融市场上，商业银行等金融机构常常利用（）管理利率风险。

A.基准利率

B.期权合约

C.远期利率协议

D.金融远期合约

3、首次把期权交易引入有组织的交易所交易的是（）。

A.芝加哥期权交易所

B.纽约期权交易所

C.伦敦期权交易所

D.上海证券交易所

4、允许期权持有者在期权到期日前的任何一个营业日执行合约的是（

A.日式期权

B.美式期权

C.港式期权

D.欧式期权

5、期货合约的特点不包括（）。

A.在交易所内交易

B.流动性强

C.采取盯市原则

D.保证金额高

6、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入（）。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看跌期权

D.看涨期权

7、下列关于期权合约表述正确的是（）。

A.期权合约的执行价格可以调整

B.期权合约的买方付出期权费

C.期权合约的买方承担履行合约的义务

D.期权合约的买卖双方权利均等

8、在远期利率协议中，3X6表示的意思是（)o

A.起算日和结算日间隔3个月,资金借贷期6个月

B.起算日和结算日间隔3个月,资金借贷期3个月

C.起算日和结算日间隔6个月,资金借贷期18个月

D.起算日和结算日间隔6个月,资金借贷期9个月

9、中国金融期货交易所采用（)O

A.会员制

B.公司制

C.封闭制

D.开放制

10、金融互换的理论依据是（)O

A.货币需求理论

B.剑桥方程式

C.最适度货币区理论

D.比较优势理论

二、多项选择题（本大题共5小题）

在每小题列出的四个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”

的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。

1、国际金融市场上最普遍运用的衍生工具有（）。

A.金融远期

B.金融期货

C.金融期权

D.金融互换

2、金融远期合约的特点有（）。

A.非标准化合约

B.违约风险较高

C.流动性较弱

D.在交易所进行交易

3、常见的金融互换有（)O

A.美元互换

B.外汇互换

C.利率互换

D.货币互换

4、以下有关金融衍生工具表述错误的是（）。

A.金融衍生工具受基础金融工具影响

B.风险低、安全性高

C.不采用保证金交易

D.设计灵活、构造复杂

5、一份完整的期权合约应包括（）。

A.期权合约的买方与卖方

B.期权费

C.标的资产数量

D.执行价格和到期日

三、名词解释（本大题共2小题）

1、金融衍生工具

2、金融期权

四、简答题（本大题共2小题）

1、简述金融期货合约与金融期权合约的区别。

2、简述金融期货合约与金融远期的区别。

五、计算题（本大题共2小题）

1、某中国公司预计11月20日将有一笔1000万美元的收入。为防止美元汇率下

跌而蒙受损失，8月该公司买入1份11月20日到期、合约金额为1000万美元

的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元二6.4元人民币，期权费为3

万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元二6.35元人民币，那

么，该公司是否会执行期权合约？并计算此种情况下该公司的人民币收入。

2、某公司在3个月之后需要一笔金额为100万美元期限1个月的资金，届时利

率可能上涨。为了防止利率上涨造成成本上升，该公司与银行签订了一份协议利

率为4.5%,名义金额为100万美元的3X4远期利率协议。假设确定日的L1B0R

利率是4.8%,请问该公司可以节约的资金成本是多少？（计算结果小数点后保

留两位）

六、论述题（本大题共1小题）

1、请说明金融期货市场的交易规则以及我国金融期货市场的情况。

第八章金融衍生金融工具市场

参考答案

一、单项选择题（本大题共10小题）

在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答

题卡”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。

1—5BCABD