2023银行从业资格考试《个人理财》知识点(一)

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点(1)

2023银行从业资格考试《个人理财》重要知识点，是历年考试的重点内容，

下面整顿出来重要是以便大家精确而迅速地抓住考试重点，轻松备考。

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点:财务规划

一、现金、消费和债务管理

1、现金管理

现金管理日勺目日勺是满足平常需求、应急需求、未来消费需求和财富积累与投资获利依J需求。

编制预算：

(1)设定长期理财规划目日勺，并计算所需的年度储蓄

(2)预测年度收入

(3)算出年度支出预算目的:年度收入一年储蓄目的=年度支出预算

(4)预算控制与差异分析

应提议客户开立三种账户:定期投资账户、扣款账户、信用卡账户

紧急预备金U勺两种方式：流动性高I向活期储蓄、短期定期存款或货币市场基金;贷款额

度。

例题：存款客户向存款机构提供口勺转账凭证或填写H勺存款凭条是()

A要约邀请B要约C承诺D协议

例题：由于存款业务量巨大，故存款协议一般采用0

A客户制定的格式协议B客户与存款机构协商的格式

C存款机构的格式协议D口头形式

2、消费管理

(1)即期消费和远期消费

(2)消费支出的预期

(3)孩子的消费

(4)住房、汽车等大额消费

(5)保险消费

3、债务管理

(1)先算好可承担日勺债务额度;银行从业人员应协助客户选择最佳的I信贷品种和还款方

式。

(2)合理利率成本下，个人信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。

(3)注意事项:

债务总量不超过净资产；

债务期限不超过退休年龄

债务支出占家庭收入0.4

短期债务和长期债务间的比例。

4、现金、消费和债务管理的综合考虑

例题：某夫妇银行存款6000元，月收入共6000元。目前和父母住，所购住房一种

月内可入住，则付按揭4500元/月。目前月支出2023元。你的投资提议是()

A流动性问题不大

B应当将6000元存款换成股票基金

C可以将下个月的房屋出租

D不需要减少月支出

二、保险规划

保险的定义:

保险是指投保人根据协议约定，向保险人支付保险罚，保险人对•于协议约定的也许发生

的事故因其发生而导致的财产损失承担赔偿保险金责任，或者承担给付保险金责任的I商业保

险行为。

法律角度:保险是一种协议

保险规划具有风险转移和合理避税口勺功能。

1、制定保险规划的原则：

(1)转移风险的原则

(2)量力而行的原则

(3)分析客户保险需要:适应性、支付能力、选择性

2、保险规划的重要环节：

(1)确定保险标的(作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体)

只有对保险标的具有可保利益才能为其投保。可保利益应符合三个规定:必须是法律承

认的土体;必须是客观存在的利益;必须是可衡量I内利益。

(2)选定保险产品：

常见的：意外伤害、健康险、人寿险、意外损毁险等;

合理搭配不同样险种，如主险+附加险

(3)确定保险金额

人的价值评估法：生命价值法、财务需求法、资产保留法等

(4)明保证险期限

3、保险规划的风险

(1)未充足保险的风险

(2)过度保险的风险

(3)不必要保险的风险

例题:人身保险产品中的两全保险不仅保障被保险人本人H勺利益，也使()利益得到保障。

A债权人B债务人C继承人D受益人

三、税收规划

通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项提前做出安排，以抵达少缴税或递延

剿说的目的。

1、税收规划的原则

(1)合法性

(2)目日勺性

(3)规划性

(4)综合性

2、税收规划的I基本内容

(1)避税规划：非违法性;有规则性;前期规划性和后期的低风险性

(2)节税规划:合法性，有规则性，经营的调整型和后期无风险性；

(3)转嫁规划：将税负转嫁给消费者或供应商，纯经济行为

3、税收规划的重要环节

(1)理解客户的基本状况规定:婚姻、子女、财务、投资意向、风险态度、纳税历史状况、

短期所得或长期利益；

(2)控制税收规划方案的J执行

(3)实例：客户工资薪金转化为劳务酬劳；工资薪金与劳务酬劳分别纳税

例题:下列个人税收筹划行为不能抵达合理避税目的的是0

A将收入购置基金以得届时间价值，延期缴税

B企业为员工提供住房而在工资里扣除

C以报销费用形式获得部分收入

D分期支付奖金

四、人生事件规划

1、教育规划

2、退休规划

(1)误区：计划开始太迟；对收入和费用估计过于乐观;投资过于保守

(2)退休规划环节:客户退休生活设计；第一年费用需求分析；退休期间总费用分析、退

休后的年收入状况。

例题：一种完整代I退休规划包括()等内容。

A工作生涯设计B退休后生活设计

C自筹退休金部分H勺储蓄设计D自筹退休金部分向投资计划

E保险产品设计

五、投资规划：

1、概述：

.投资的目的I：用确定的现值牺牲换取不确定的未来收益。

直接投资(实物投资)、间接投资(金融产品)

2、投资规划环节：

(1)确定客户投资目的

(2)让客户自己认识自己II勺风险承受能力

(3)根据客户R的和风险承受能力来确定投资方略

(4)实行投资计划

(5)监控投资计划

业务的合规性

一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理

1、商业银行开展个人理财业务的基本条件

(1)具有对应日勺风险管理体系和内部控制制度

(2)有具有开展有关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员;

(3)具有良好的市场风险识别、计量、检测与控制体系；

(4)信誉良好、近两年内未发生损害客户利益的重大事件

⑸银监会规定的其他审慎性条件

有关机构设置于业务申报材料

(1)建立体系

(2)申请需要同意的个人理财业务,报送银监会一式三份

(3)申请不需要同意的个人理财业务，及时报送银监会

有关业务制度建设的规定

(1)建立内部控制和定期检查制度

(2)理财计划各环节的内部审核制度；

(3)建立对应的风险管理体系；

(4)设置风险管理指标

(5)与客户签协议，明确义务和责任

有关理财人员口勺规定：

每年的培训时间不少于20小时

有关个人理财资金使用语核算管理的条件：

在理财计划存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有有关资产的I账单，列明资

产变动、收入和费用、期末资产估值等。账单提供不少于2次，且至少每月提供一次。

2、商业银行开展个人理财业务日勺政策限制:

二、个人理财业务风险管理

需要银监会同意的：

(1)保证收益理财计划

(2)需经银监会同意的其他个人理财业务

其他业务，不需要银监会审批。但也要按照规定，在发售产品后5日，将有关资料报送银

监会。材料包括：

理财计划拟销售的客户群；

理财计划拟销售mI规模，资金成本与收益测算等；

拟销售理财计划的对外简介和其他材料：

银监会规定的其他文献；

中资商业银行口勺分支机构可以根据其总行的授权开展业务。

有关理财业务口勺政策监管规定：

在进行市场风险管理时，应对利率和汇率变化进行充足的压力测试。

有关理财产品打勺政策监管规定:

(1)包括构造性产品口勺，应将基础资产和衍生品交易部分相分离

(2)不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售；

(3)保证收益理财产品的收益要略高,不过要有附加条件。不得无条件向客户承诺高于同

期储蓄存款利率日勺保证收益率；

有关个人理财业务的检查监督：

商业银行应按季度对个人理财业务进行记录分析，并于下个季度的第一种月内报送银监

会。

3、商业银行开展个人理财业务的违法责任：

(1)有关违规业务的规定

(2)有关违规惩罚规定

暂停商业银行销售新的理财计划或产品；

提议商业银行调整个人理财业务部分负责人；

提议商业银行调整有关风险管理部门、内部审计部门负责人。

例题:商业银行违反审慎经营原则开展个人理财业务，或运用个人理财业务进行不公平竞

争的，银行业监督管理机构应根据有关法律法规责令其限期改正；逾期未改正“勺，银行业监

督管理机构根据有关法律法规科采用下列措施()

A暂停商业银行销售新的理财计划或产品;

B罚金惩罚

C提议商业银行调整个人理财业务部分负责人；

D提议商业银行调整有关风险管理部门、

E提议商业银行内部自计部门负责人。

三、个人理财业务的风险管理：

1、个人理财业务面临的重要风险

(1)提供个人理财服务中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等重要风险

(2)理财计划或产品中包括日勺有关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险

和流动性风险

(3)商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临时其他风险

2、个人理财业务风险管理的基本规定：

(2)应对具有对应口勺技术支持系统和后台保障能力；

(3)贯彻内部监督和独立审核措施；

(4)建立分析、审核与汇报制度，枳极与监管部门沟通;

(5)接受客户委托进行投资操作和资产管理时，应与客户签订协议，保证获得客

户的充足授权，并保留有关文献，每年至少重新确认一次。

(6)将银行资产与客户资产分开管理

(7)保留完备的个人理财业务记录。

3、个人理财顾问服务的风险管理：

(1)设置风险管理机构

(2)建立有效的规章制度

(3)个人理财顾问服务管理

(4)个人理财顾问业务内部口勺审查与监督管理

(5)个人理财顾问服务的风险提醒

4、综合理财服务的风险管理

保证收益型理财计划的起点金额人民币应在5万元以上，外币应在5000美元以上淇他

理财计划和投资产品的销售起点金额不低于保证收益型理财计划的起点金额。

5、个人理财业务产品(计划)风险管理：

例题:商业银行编制的个人理财业务季度记录分析汇报，应包括的内容有()等。

A当期开展口勺所有个人理财业务简介及有关记录数据

B当期推出的理财产品简介、理财产品的有关协议、内部法律审计意见、管理模式、销

售预测及当期销售和投资状况

C有关风险监测与控制状况

D当期理财计划的收益分派和终止状况

E波及法律诉讼状况

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点：合规性管理

一、个人理财业务从业人员的合规性管理

1、从业人员的基本构成

(1)个人理财顾问从业人员和综合理财服务从业人员

顾问：提提议

综合:提供提议口勺基矶上，接受客户的委托和授权

综合理财中，要将负责理财计划或产品交易工具日勺人员与负责本行自营交易日勺人员分开。

(2)理财经历和关系经理：

理财经理：为客户提供财务分析、理财规划与投资提议

客户关系经理：营销

(3)资深理财经理、高级理财经理、中级理财经理、助理理财经理

2、从业人员的基本条件：

(1)对个人理财业务活动有关法律法规、行政规章和监管规定等有充足的理解和认识：

(2)遵守监管部门和商业银行制定的个人理财业务人员职业道德原则、行为准则

(3)掌握所推介产品或向客户提供征询顾问意见所波及的产品的特性，并对有关产品市场

有所认识和理解；

(4)具有对应的学历水平和工作经验

(5)具有有关监管部门规定的行业资格

(6)具有银监会规定的其他资格条件

3、职业操守规定：

(1)从业基本准则

诚实信用、遵法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密和隐私、公平竞争

(2)从业人员与客户

熟知业务、监管规避、岗位职责、利益冲突、内幕交易、理解客户、反洗钱、风险提醒、

信息披露、

例题：银行职业道德的基本原则是()

A专业胜任B勤勉尽责C忠于职守D熟知业务

例题:银行业从业人员应当加强学习，不停提高业务知识水平，熟知向客户推荐的金融产

品的特性、收益、风险和法律关系，这是()的内容。

A忠于职守B勤勉尽贡C客户至上D(熟知业务)

(3)从业人员与同事：团结合作、上下沟通、内外协调

(4)从业人员与所在机构:忠于职守

(5)从业人员与同业人员:同业竞争、商业保密与知识产权保护

(6)从业人员与监管者

例题:小李刚进银行，为处理好于同业人员的关系，应坚持的原则是()

A业绩第一B互相尊重C交流合作D同业竞争E商业保密和知识产品保护

4、从业人员的限制性条款

对于市场风险较大日勺投资产品，不得积极向无有关交易经验或评估不合适购置该产品H勺

客户推介或销售该产品。

5、从业人员的违法责任：

民事责任;行政监管措施与行政惩罚；刑事责任

例题：“信息披露”中需要披露的信息是0

A从业人员推荐的产品设计原理

B银行的战略发展方向

C银行的财务报表

D本机构在代理销售产品过程中的责任和业务

例题：根据银行从业人员熟知业务的规定，从业人员要熟知金融产品的()

A收益B风险C法律关系D社会效益E风险控制框架

例题：与同业人员接触时，如下行为恰当的是0

A交流下个月将要公布口勺吞并收购信息

B交流在产品开发中碰到的技术问题

C问询对方的产品开发计划

D问询对方对央行近期政策的见解

例题：同事之间分享专业知识和工作经验，符合()的规定。

A团结合作B尊重同事C互相监督D同业竞争

例题:有关理财产品的俏售管理的内容，错误的是0

A客户评估汇报认为某一客户不合适购置某一产品，但客户坚持规定购置的，商业银

行应制定专门的文献，列明商业银行的意见，客户的意愿、其他阐明事项，双方签字承认；

B商业银行应积极向未进行过衍生金融产品交易II勺客户推荐此类产品

C商业银行应向故意购置产品II勺客户当面阐明有关产品的投资风险和风险管理的基本

常识，并以书面形式确认客户是积极规定理解和购置产品

D商业银行应用通俗易懂的语言阐明有关产品的投资风险，配以必要的事例，阐明最不

利的投资情形。

例题：银行业从业人员应当明确辨别其所在机构代理销售的产品和其所在机构自担风险

的产品，对所在机构代理销售H勺产品必须以明确的、。足以让客户注意日勺方式向其提醒()

等毕业的信息。

A被代理人的名称

B被代理人的财务状况

C被代理人的产品最终责任承担者

D被代理人的产品性质、产品风险

E本银行在本产品销售过程中的责任和义务

二、客户的合规性管理

1、客户的准入管理

保证收益型理财计划时起点金额人民币应在5万元以上，外币应在5000美元以上淇他

理财计划和投资产品的销售起点金额不低于保证收益型理财计划的起点金额。

2、客户II勺基本条件

(1)客户的个人或家庭金融资产数量

(2)重要人士原则

3、客户的限制性条件

客户用本人实名并能提供有效的身份证明，均可以成为个人理财计划的客户。

4、客户口勺违法责任

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点:银行理财产品

一、理财产品的发展:

2023年，第一种理财产品推出；2023年,第一种人民币构造理财产品推出。

2023年12月起，容许获得衍生品许可证日勺银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后来

的权益挂钩、项目融资、新股申购、QDTL

二、目前重要的银行理财产品简介

1、货币型理财产品：

(1)定义：重要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行

票据、债券回购以及高信用等级时企业债、企业债、短期融资债等。

(2)特点：投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高

(3)风险:低风险

企业债:中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批。

企业债：股份有限企业和有限责任企业发行

例题:货币型理财产品的风险特性是()

A信用风险高、流动性风险小B信用风险高、流动性风险大

C信用风险低、流动性风险小D信用风险低、流动性风险大

2、债券型理财产品:

(1)定义:以国债、金融债、中央银行票据为重要投资对象

(2)特点：产品构造简朴、投资风险小、客户预期收益稳定

(3)投资方向:银行间债券市场、国债市场和企业债市场。

(4)效益及风险特性：风险低

风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

举例:银行人民币债券理财计划，一种月期，到期一次还本付息。估计年收益率2.62%

例题：债券型理财产品H勺风险特性是0

A投资风险高、收益高B投资风险高、收益低

C投资风险低、收益高D投资风险低、收益低

3、信托类理财产品

(1)基本概念：投资人委托信托企业按投资人的意愿、以自己的名义为受益人日勺利益或

特定目的管理、运用和处分的业务。

特点:以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活；信托财产经营独立性;

信托管理具有持续性;受托人不承担无过错风险；利益分派据实际业绩。

种类：任意信托/法定信托；法人信托和个人信托；资金、动产、不动产信托

(2)投资模式：贷款类银行信托理财产品

银行将募集来的资金投资于信托企业的I信托计划

(3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险

①表外业务，风险完全由投资人承担。

②委托人的收益上限是贷款利率，信托企业还要收管理费

③一般难以提前终止。

(4)举例:

例题:理财客户购置信托产品时需要考虑的风险原因包括()

A项目主体风险B投资项目风险C汇率风险D信托企业风险E流动性风险

4、新股申购型理财产品

(1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差

(2)收益率的影响原因：

中签率、上市首日涨幅;其他原因(闲置资金的使用)

(3)增强型新股申购理财产品：

空闲时间投资于流动性好日勺金融产品

（4）风险:系统性风险（新股不败?「流动性风险（网下申购3个月锁定期）

举例：

例题:某客户是中低收入者，风险承受能力低，合适他的理财产品是（）

A债券型理财产品B外汇挂钩类理财产品C股票D新股申购类理财产品

三、构造性理财产品的概念

运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（远期、期权、掉期）

等组合在一起而形成的一种全新金融产品。

普遍存在流动性风险。

例题:有关构造性理财产品的特性，下列说法对欧lift是0

A合适运用构造性理财计划可以规避因此风险

B小额资金无法借助构造性理财计划进入衍生品市场

C构造性理财计划产生的1收益要缴纳利息税

D以上全错

三、重要类型：

外汇挂钩、股票挂钩、商品挂钩

四、外汇挂钩型:

1、一般，挂钩的I一组或多组外汇MJ汇率根据东京时间下午3点整在路透社或彭博社

对应的外汇展示页中的价格确定。

2、期权拆解：

看好/看淡、区间式投资，有一种或一种以上触及点

(1)一触即付期权：

挂钩外汇在期末触碰或超过预先设计的触及点，买方可得到约定U勺回报率;否则也许荻得

最低回报(也许为零)。

(2)双向不触发期权：

挂钩外汇在整个期间没有触及本来设定的触及点，买方可得约定回报;否则也许获得最低

回报(也许为零)。

(3)实际案例分析：书P92

3、风险

流动性风险、集中投资风险、保本H勺机会成本风险、本金风险、汇率风险、提前终止的

风险、未能成功认购的风险、投资者自身状况风险。

例题：构造性外汇理财产品内含U勺衍生工具是()

A期权B期货C互换D远期

五、利率/债券挂钩型

1、产品收益率取决于产品构造和利率的走势

特点：收益不高但非常稳定，一般期限固定，不能提前支取。

2、挂钩标IJ勺：

(1)LIB0R：隔夜、7天、一种月、3个月等

(2)国库券：3个月、6个月、9个月

(3)企业债券

例题:有关外汇理财产品论述错误的是()

A目前我国银行推出口勺利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%H勺安全

B收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终止

C个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承担高风险，有时甚至是本金损失

D构造性外汇理财产品也被称为存款，亦即没有投资风险

六、股票挂钩型：

1、概念；挂钩股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等

分类：本金保障型、非本金保障型

2、挂钩标口勺

(1)单只股票

(2)一篮子股票

3、期权拆解

(1)认沽期权:在到期日之前，根据比率发售有关股票等

(2)认购期权:在到期日之前，根据比率收购有关股票等

(3)股票篮子关联度：正有关、负有关

七、QDII

1、合格境内投资者

2、挂钩标口勺：

(1)基金

(2)交易所上市基金ETF

八、挂钩型理财产品的风险：

1、挂钩标的物的价格波动

2、本金风险

3、收益风险

4、流动性风险

例题：下列不属于影响构造性理财计划的经济原因的是()

A失业率B经济增长率C理财目的D通货膨胀水平

九、银行代理理财产品的分类：

1、基金：

银行可以作为开放式基金的销售代理人，在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、

转换、修改分红方式和定额定投业务。

封闭式基金,三个月内要募集完毕同意募集金额及I80%。

开放式基金没有金额限制

(1)开户

(2)认购:在募集期间申请购置，费率比申购低

(3)申购:在基金存续期内的基金开放日申请购置基金

T日申购、T+1日增长权益并登记、T+2日可赎回

申购采用“未知价”原则，以T日的基金份额净值为标志计算

定期定额申购

前端收费、后端收费-只针对申购费，和赎回费无关

(4)基金赎回：剩余份额不得低于最小剩余份额(1000份)

赎回原则：先进先出

(5)转换：同一基金企业内转换

(6)基金分红

(7)流动性及收益

①货币市场基金类似“活期存款”，流动性好

②基金收益来源:证券买卖差价(资本利得)、红利收入、债券利息、存款利息收入

③影响基金收益日勺原因：基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身原因(业务能

力)

收益排行:股票型、混合型、债券型、货币市场基金

(8)基金日勺风险：

价格波动风险;流动性风险

例题：证券投资基金的收益重要来自()

A波动率提高B证券买卖差价C红利收入D债券利息E存款利息收入

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点:银行理财产品

一、理财产品的发展：

2023年，第一种理财产品推出;2023年,第一种人民币构造理财产品推出。

2023年12月起，容许获得衍生品许可证H勺银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后

来的权益挂钩、项目融资、新股申购、QDIIo

二、目前重要的银行理财产品简介

1、货币型理财产品：

(1)定义：重要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行

票据、债券回购以及高信用等级的企业债、企业债、短期融资债等。

(2)特点：投资期短、资金赎回灵活、本金/收益安全性高

(3)风险：低风险

企业债:中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行口勺债，有审批。

企业债：股份有限企业和有限责任企业发行

例题：货币型理财产品的风险特性是()

A信用风险高、流动性风险小B信用风险高、流动性风险大

C信用风险低、流动性风险小D信用风险低、流动性风险大

2、债券型理财产品：

(1)定义：以国债、金融债、中央银行票据为重要投资对象

(2)特点:产品构造简朴、投资风险小、客户预期收益稳定

(3)投资方向：银行间债券市场、国债市场和企业债市场。

(4)效益及风险特性：风险低

风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

举例：银行人民币债券理财计划，一种月期,到期一次还本付息。估计年收益率2.62%

例题：债券型理财产品日勺风险特性是()

A投资风险高、收益高B投资风险高、收益低

C投资风险低、收益高D投资风险低、收益低

3、信托类理财产品

(1)基本概念：投资人委托信托企业按投资人的意愿、以自己日勺名义为受益人的利益或特

定目的管理、运用和处分的业务。

特点：以信任为基础；财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立

性;信托管理具有持续性;受托人不承担无过错风险;利益分派据实际业绩。

种类：任意信托/法定信托；法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托

(2)投资模式:贷款类银行信托理财产品

银行将募集米的资金投资于信托企业的信托计划

(3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险

①表外业务，风险完全由投资人承担。

②委托人的收益上限是贷款利率，信托企业还要收管理费

③一般难以提前终止。

(4)举例:

例题：理财客户购置信托产品时需要考虑H勺风险原因包括()

A项目主体风险B投资项目风险C汇率风险D信托企业风险E流动性风险

4、新股申购型理财产品

(1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差

(2)收益率H勺影响原因：

中签率、上市首日涨幅;其他原因(闲置资金的使用)

(3)增强型新股申购理财产品：

空闲时间投资于流动性好的金融产品

(4)风险：系统性风险(新股不败?「流动性风险(网下申购3个月锁定期)

举例：

例题:某客户是中低收入者，风险承受能力低,合适他向理财产品是0

A债券型理财产品B外汇挂钩类理财产品C股票D新股申购类理财产品

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点：金融市场

一、金融市场的功能和构造

1金融市场的功能

(1).金融市场的概念:以金融资产为交易对象而形成H勺供求关系及其交易机制的总司。

那么什么叫金融资产呢?是指一切代表未来收益或资产合法规定权的I凭证，可以分为基础

性与衍生性金融资产。

三层含义:

有形或无形的场所（从老古玩店到NASDAQ）

供应者和需求者的关系（有价无市怎么办?）

交易机制重要是价格机制

例题:在金融市场上，经典的有形市场是交易所市场、

（2）金融市场的特点

市场商品的特殊性：货币和资金、其他金融工具

市场交易价格的一致性:利率的在市场机制作用下趋向一致

市场交易活动日勺集中性:有形和无形R勺交易平台

交易主体口勺可变性:企业一个人或家庭（集腋成裘）

（3）金融市场日勺重要功能

微观经济功能:集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能

-避险功能日勺两种形式：保险单;套期保值

宏观经济功能：资源配置、调整功能（政策调整平台）、反应功能

反应功能/先导指标

(4)金融市场构成要素:

市场主体:企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人

市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券

市场中介：交易中介、服务中介

2金融市场的分类：

按金融交易与否存在固定场所分类

按金融工具发行和流通特性划分：发行(一级)、二级、第三、第四市场

二级市场：流通市场(如证券市场)；

第三市场：交易所场外交易；

第四市场：大宗交易者的直接交易

按交易标的物划分:货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场

按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场

二、货币市场

1、货币市场的特性：

(1)低风险、低收益

(2)期限短、流动性高

(3)交易量大

2货币市场的构成：

(1)同业拆借市场:金融机构间的互相借贷

同业拆借利率的形成：当事人决定;借助中间人公开竞价

LIBOR-伦敦同业银行拆借利率

SHIBOR-上海同业银行拆借利率

(2)商业票据市场：企业以贴现形式发售给投资者的短期无担保信用凭证

(3)银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高

(4)回购市场：回购协议是一种以证券委抵押品口勺贷款。

(5)短期政府债券市场：

短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息H勺有价证券。短期

政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，一般将其称为国库券市场。

短期政府债券的特性:违约风险小、流动性强、面额个、收入免税。

政府发行短期政府债券日勺意义：可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中

央银行实行公开市场业务提供了可操作的工具。

(6)大额可转让定期存单市场

大额可转让定期存单(CDS)是银行发行H勺有固定面额、可转让流通的存款凭证。

大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能

提前支取但可在二级市场流通。

例题：下列不属于我国货币市场构成部分的是0

A同业拆借市场B股票市场C债券回购市场D票据市场

例题：如下属于短期资金市场的是()

A同业拆借市场B票据市场C大额定期存单市场D股票市场E回购协议市场

例题:有关回购协议，哪种说法对的？

A回购协议是一种信用贷款协议

B资金借入人将标H勺证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议赎I可

C回购协议比担保贷款更不安全

D企业债券的信用等级低，因此不能作为I可购协议的标H勺

三、外汇市场

1外汇市场概述

(1)外汇市场的概念

外汇是一种以外国货币体现或计值的国际间结算的支付手段，一般包括可自由兑换的外

国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券,如股票、债券

等。

外汇的标价有直接标价法、间接标价法。

直接标价法:用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币：

间接标价法:i定单位的本国货币为基准折算成一定数量的外币,英美少数国家采用。

外汇市场就是外汇的交易市场。

例题:直接标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，直接标价法

下，人民币与英镑的汇率是()

A14B0.0714C3.5D0.2857

(2)外汇市场的特点:空间统一性和时间持续性。

外汇市场:外汇供应者、外汇需求者和中介机构三方

交易量最大的外汇市场在:伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。

(3)外汇市场的功能与作用

①充当国际金融活动的枢纽

②形成外汇价格体系

③调剂外汇余缺，调整外汇供求

④实现不同样地区间的支付结算

⑤运用操作技术规避外汇风险

2、外汇市场的交易机制:外汇市场的交易提成三个层次

(1)银行与顾客之间口勺外汇交易

(2)银行同业间的外汇交易

(3)银行与中央银行之间的I外汇交易

3.外汇市场交易的内容

需要理解的I某些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易(时间套汇)、外汇期

货交易(货币期货)、外汇期权交易

四、保险市场:

1、保险市场概述:

(1)保险口勺概念：根据协议约定，向保险人支付保费，保险人承担赔偿保证金费任。

(2)保险的有关要素:保险协议、投保人、保险人、保除费、保险标的、被保险人、受益人、

保险赔偿

(3)保险产品的功能：转移风险、赔偿损失、融通资金

2、保险市场重要产品分类：

(1)社会保险和商业保险

社会保险的特点:非盈利性、社会公平性、强制性等

商业保险：自愿原则

(2)按保险标的分：人身保险、财产保险、投资型保险

保险标R勺及有关利益必须可用货币衡量；

投资型保险口勺保险费分为两部分，一部分进入投资账户。

人身保险种类：人寿保险、意外伤害保险、健康保险

财产保险种类：物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险

投资类保险:寿险类(分红、万能险)、投资连结类、非寿险类

(3)按承保方式分为直接保险和再保险

例题:不属于保险产品功能的是0

A转移风险B赔偿损失C融通资金D获取较高收益

五、资本市场

资本市场是筹集长期资金的场所，重要包括中长期借贷市场和证券市场。(相对应"勺,货币市

场是筹集短期资金的场所)

在目前市场体系中，证券市场已经成为其中一种重要时构成部分，市场的交易对象重要是

股票、债券和投资基金。

1.股票市场

(1)股票市场概述：

股票的定义

股票是由股份企业发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种可

以给投资者带来收益的有价证券，其实质是企业的产权证明书。股票是一种权益性工具，

股票的分类:一般股、优先股;记名、不记名

(2)股票市场I内交易机制:

①股票的发行与交易

股票发行市场又称为一级市场，股票日勺发售一般通过承销商(证券企业)进行；

股票交易遵照时间优先、价格优先的原则。

②股票价格指数:衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标。

国内重要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指

国外重要股价指数:道琼斯平均指数、原则普尔指数、英国金融时报指数、恒生指数等

例题:对于一般股而言，优先股的优先性表目前()

A优先领取固定股息B当企业破产时，对剩余财产有优先处置权

C优先参与企业H勺红利分派D有表决权参与企业经营管理

E选举企业高管优先权

2.债券市场

(1)债券市场概述

①债券的定义

债券是投资者向政府、企业或金融机构提供资金H勺债权凭证，表明发行人负有在指定日

期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的货任。

②债券的特性：偿还性、流动性、安全性、收益性

债券的I收益来源：利息收益、资本利得、债券利息的再投资

③债券的分类：

根据发行主体：政府债券、金融债券、企业债券、国际债券（武士债券、熊猫债券等）

根据期限不同样：短期、中期、长期债券

根据利息支付:附息债券、一次性还本付息债券、贴现债券

④债券H勺要素

发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式

⑤债券市场的功能

债券流通和变现的理想场所;汇集资金口勺重要场所；可以反应企业经营实力和财务状况;

是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。

（2）债券市场交易机制：

①债券发行:也叫一级市场；流通市场也叫二级市场。

三类企业可发企业债：股份有限企业、有限责任企业、国有独资或控股企业

②债券价格确实定:

发行价格：按面值发行，按期付息；按面值发行，到期还本付息;低于面值贴现发行。

面值和发行价日勺差额即为债券利息。

例题：六个月期的无息政府债券(182天)，面值为1000元，发行价为982.35元，则该债

券的收益率是()

A1.765%B1.80%C3.55%D3.4%

例题:没有实物形态的票券，运用账户通过电脑系统完毕国债发行、交易及兑付的债券

是()A凭证式国债B记账式国债C储蓄国债D实物国债

例题：下列金融理财工具属于固定收益证券的是()

A银行活期存款B国库券C企业债券D资产抵押债券E期权

例题：下列()是决定债券理论价格的要素变量。

A债券的面值B债券的期限C市场利率水平E债券发行价格E债券发行主体

3.证券投资基金市场

(1)证券投资基金概述：

①定义:证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散口勺资金集中起来，由

专业管理人员投资于股票、债券和其他金融资产,并将投资收益按持有者投资份额分派给投

资者的一种利益共享、风险分担的金融产品。

②证券投资基金的特点

规模经营、分散投资、专业化管理、服务专业化、费用低。

③投资基金的分类

按收益凭证与否可以赎回，分为开放式基金和封闭式基金。

根据法律地位不同样，分为企业型基金和契约型基金。

根据投资目的H勺不同样.可划分为成长型、收入型(收益型)和平衡型基金。

封闭式基金：固定期限、固定额度、不可赎回、手续费低、可在二级市场流通

开放式基金：无固定期限、无规模限制、可赎回、手续费高、可在银行交易

成长型基金:投资于风险较大金融产品,大部分投入资本市场

收入型基金:投资于风险小、资本增值有限的产品，多元化投资

(2)证券投资基金的交易方式：

①当事人:基金投资人、基金管理人、基金托管人

②交易方式、流程

六、金融衍生品市场

1概述:

金融衍生品市场，是以金融衍生工具为交易对象H勺市场。金融衍生品市场可划分为期货市

场、期权市场、远期协议市场和互换市场。

金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具，此类工具的价值依赖于基本标日勺资产

的价值。

①金融衍生工具的种类

按照基础工具的种类划分：股权、货币和利率衍生工具

按照交易场所划分：场内交易工具和场外交易工具

按照交易方式划分:远期、期货、期权和互换

②衍生金融市场的特点

衍生金融市场的特点：可复制性、杠杆特性

③金融衍生品市场的功能

转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置

④金融衍生工具的交易主体

套期保值者（风险对冲者）、投机者、套利者、经纪人

⑤金融衍生品市场的交易组织

交易所交易（即场内交易）、场外交易

2金融衍生品市场：

包括四个子市场:金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场、金融互换市场

（1）金融远期市场

远期合约是指双方约定在未来的某一确定期间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工

具的合约。金融远期合约口勺长处是规避价格风险。金融远期合约的缺陷表目前：非原则化合

约、柜台交易、没有履约保证。

（2）金融期货市场

金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所，是有组织、有严格规章制度的金融期

货交易所，如伦敦国际金融期货交易所….

金融期货合约是指协议双方同意在约定的未来某个H期，按约定的条件买入或卖出一定

原则数量日勺金融工具的原则化协议。

期货可分为商品期货和金融期货。

国际市场上最重要、最经典的金融期货交易品种有利率期货、外汇期货和股票价格指数

期货。

金融期货市场H勺参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算企业和保

险企业。

期货合约H勺特性：期货合约是原则化合约;期货合约日勺履约大部分通过对冲方式；期货合

名勺的履行由期优交易所或结算企业提供担保；合幺勺有最小的价格和变动幅度。

期货交易日勺重要制度有:保证金制度、每口结算制度、持仓限额制度、大户汇报制度卜与持

仓限额相联络)和强行平仓制度。

(3)金融期权市场

金融期权合约：金融期权实质上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定H勺时间内

按买卖双方约定打勺价格，购置或发售一定数最的I某种金融资产权利的合约。

金融期权日勺要素:基砒资产、期权日勺买方、期权的卖方、敲定价格、到期日、期权费。

金融期权的分类：

按权利性质划分：看涨期权和看跌期权

按到期日户分:欧式期权和美式期权

按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同样划分：溢价期权、平价期权和折价期权

按交易产所划分:交易所交易期权和场外交易期权

按基础资产的性质划分:现货期权和期货期权

金融期权有四种基本的交易方略:

买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权和卖出看跌期权

买进看涨期权:买方收益=P-X-C或-C

卖出看涨期权:买方收益=-C或X-P—C

例题:如下对看跌期权内执行价格的理解对内的是o

A执行价格是看跌期权的权利金

B执行价格是看跌期权合约相对应标的资产H勺市场价格

C期权买方有权利按此价格卖出对应资产

D期权买方有权利按此价格买入对应资产

E期权卖方有义务按此价格向买方买入相对应口勺标的资产

(4)金融互换市场

金融互换的概念:互换是约定两个或两个以上当事人放照约定条件，在约定的时间内,

互互相换等职现金流的合约。

金融互换的类型:利率互换、货币互换转

七、黄金等其他投资市场

1、黄金市场:

(1)特性：商品+货币:储备、保值、获利。

(2)金条成色:99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

(3)黄金交易：

参与方:产金商、中央银行、个人;加工商、中央银行、个人。

影响黄金价格变动的原因：供求关系、通货膨胀、利率、汇率

2、房地产市场

(1)房地产投资特点:固定性、有限性、差异性、保值增值性

(2)房地产投资方式：购置、租赁、信托

(3)房地产投资特点：升值效应、财务杠杆效应、变现不易、政策风险

(4)房地产MJ价格构成：行政原因、社会原因、经济原因等

3、收藏市场:艺术品、古玩、纪念币和邮票

八、金融市场的发展：

1、世界金融市场的发展：

资本流动全球化、自由化;

统一监管原则和规则;

交易方式逐渐融合、清算方式趋于统一；

衍生品市场发展快。

2、中国金融市场的发展

例题:目前国际上最重要、最经典的金融期货交易品种是()

A商品期货B利率期货C、外汇期货D股指期货E股票价格期货

2023银行从业资格考试《个人理财》知识点:市场有效性

(一)投资理论和市场有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益HPR=红利+面值变化

面值收益率HPY=面值收益/初始市值=红利收益+资本利得收益

例题:张先生在去年以每股25元价格买了100股股票，一年来得到每股0.20元的分

红，年终股票价格涨到每股30元,求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率520/2500=20.8%

(另一种算法，红利收益0.20/25=0.8%,资本利得收益(30-25)/25=20%,合计2

0.8%)

2、预期收益率(期望收益率)：

投资对象未来也许获得的多种收益率的平均值。

例题：

假设价值1000元资产组合里有三个资产，其中X资产价值300元、期望收益率9%；Y

资产价值400元，期望收通率12%；Z资产价值300元，期望收通率15%,则该资产组

合的期望收益率是()

A10%B11%C12%D13%

3、风险确实定

方差：一组数据偏离其均值的程度,ZPi*[Ri-E(Ri)],

P是概率、R是预期收益率

原则差：方差的开平方根。

变异系数：CV=原则差/预期收益率=ui/E(Ri)

4、必要收益率:

投资对象规定的最低收益率称为必要收益率。必要收益率包括真实收益率、通货膨胀率

和风险酬劳三部分。

例题：一张债券面值100元，票面利率是10%,期限5年，到期一次还本付息。假如

目前市场上H勺必要收益率是12%,则这张债券的价值是()元

A85.11B101.80C98.46D108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)

例题：徐先生打算23年后积累15.2万元用于子女教育，下列哪个组合在投资酬劳率5%

的状况下无法实现这个目的呢？(1.0510=1.63)

A整笔投资5万元，再定期定额6000元/年

B整笔投资2万元，再定期定额10000元/年

C整笔投资4万元，再定期定额7000元/年

D整笔投资3万元，再定期定额8000元/年

5、系统性风险和非系统性风险

系统性风险:宏观风险,如市场风险、利率风险、汇率风险、购置力风险等

非系统性风险:微观风险，与详细产品有关,如经营风险、财务风险、信用风险、突发事件

风险。

(二)市场有效性:

1、随机漫步

2、市场有效性的三个层次

⑴弱姓有效市场（历史信息）：价格趋势分析是徒劳以历史信息可以公开得到

（2）半强型有效市场（公开信息）：基本面分析是徒劳的

（3）强型有效市场（内幕信息）：任何信息都体目前价格上

3、有效市场假定的意义

（1）积极投资方略：前提是相信市场无效

（2）被动投资方略：前提是认为市场有效

2023银行从业资格考试i个人理财》知识点：货币的时间价值

1、什么是货币的I时间价值？

有个古代的故事叫“刻舟求剑”。“楚人有涉江者,其剑自舟中坠于水。遽契其舟，曰:“是吾剑

之所从坠。'”舟止，从其所契者入水求之。舟已行矣，而剑不行，求剑若此，不亦惑乎?”这

个故事说H勺就是时间和空旬的变化，导致同一种事物也起了变化。货币也是同样，今天H勺货

币和明天同样多的货币，价值也是不同样样的。

一定数