2024年（二级）理财规划师考前冲刺备考题库200题（含详解）

2024年(二级)理财规划师考前冲刺备考题库200题(含详解)00/12=6666.67(元),应纳税额=80000*20%-555=15445(元)。解析：国内生产总值(GDP)是指经济社会(一个国家或地区)在某一时期(通常GDP;③GDP是一定时期内所生产的，而不是所销售掉的最终产品价值；④GDP是流量而不是存量；⑤GDP一般指市场活动所导致的价值。20.X公司当前的合理股价应当为()元。A、160答案：C解析：X公司当前的合理股价=8+8/(10%-5%)=168(元)。21.某债券面值100元，票面利率6%,期限10年，每年付息。如果到期收益率为8%,则其发行价格()。A、高于100元B、低于100元C、等于100元D、无法确定答案：B解析：把将来所有的收益贴现到现在得到的就是债券的价格。在这里每期的收益是100*6%=6(元),贴现率就是其到期收益率，即80%发行价格=6/(1+8%)+6/22.下列税种中，不属于目的税、行为税的是()。B、印花税A、职业道德准则B、执业道德准则C、执业纪律规范规范的内容体现的是“积极要求”或“禁止性”,而非倡议性。26.根据《中华人民共和国公司法》的规定，下列人员中，A、以最大限度的追求利润为经营目标的金融企业30.某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元A、10岁的学生李某独自到商场购买29英寸彩电一台A、GDP34.某投资者购买了A公司发行的面值为1000元的6年期债券，票面利率为9%,每年付息一次，发行时该债券的到期收益率为9%,一年以后该投资者欲出售A别为6%和15%;经济形势差的情况下，长期债券和股票收益率分别为4%和10%,解析：①明年每股收益=税后利润/发行股数=1000/400=2.5(元);②每股股利=每股盈余*股利支付率=2.5*60%=1.5(元);③股票价值=预期明年股利/(必要报酬率一成长率)=1.5/(10%-6%)=37.5(元)。39.关于仲裁庭的3名成员的组成，下列说法错误的是()。A、仲裁申请人和被申请人有权各自指定一名B、首席仲裁员由双方共同指定解析：在组成仲裁庭的3名仲裁员中，仲裁申请人指定1名，被申请人指定1B、饮料的包装盒C、饮料的制造方法D、饮料的配方B、4年登记日起，3年内免征营业税。个体经营是指雇工7人(含7人)以下的个体经47.执业理财规划师违反职业道德规范，情节较为严重，但尚未给客户造成重大C、追究刑事责任D、暂停执业或罚款解析：对于执业理财规划师而言，通常的制裁措施主要48.接上题，吴先生是胡先生的至交好友，不久前借给胡先生100万元，听到胡B、吴先生可以找朱女士要求偿还C、吴先生可以找李女士要求偿还D、吴先生可以要求以胡先生的存款50万元先行偿还生的负债。根据我国《婚姻法》规定，夫妻双方对夫妻E、如果某种股票的β系数等于1,那么市场收益率上涨1%,该股票的收益率也上升1%责任公司，2008年6月查实甲的机器设备50万答案：ABE答案：ABCD解析：根据我国2006年颁布的《企业会计准则——基本准则》的规定，会计核算的基本前提包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量。其中，会计主体45.某会计师事务所登记设立为特殊的普通合伙企业，其合伙人之一的董某在一A、对由此形成的会计师事务所的债务，由董某对该债务承担无限责任C、对由此形成的会计师事务所的债务，由会计师事务所承担D、其他合伙人对由此形成的会计师事务所的债务，以其在合伙企业中的财产份46.短期资本流动按照动机不同可以分为贸易资金流动、银行资金流动=1/物价指数。22.成本推动型的通货膨胀的动因主要有两个：一是供给垄断或供给不足；二是此，本题的答案为A,即正确。案为A,即尽管回购是一种高质量的抵押借款，但仍然具有一定的信用风险和利28.应用逻辑判断来确定每种可能的概率的方法适用于古典概率或先验概率。()此其证明力相对较弱。综上所述，选项A“物证的39.一国国际收支发生逆差时，该国的货币量(供应量)相对减少，利率上升，量(供应量)相对减少。此时，货币市场上的货币供给减少，货币需求不变，导加，贸易收支也会得到改善。因此，选项A正确。合同的内容；合同的形式(需要的情况下)。”根据第十二条规定：“当事人可资组合的β系数等于1,表示市场投资组合的收益变化对股票收益的影响程度为1倍，即与市场投资组合的收益变化同步变化。因此，本题答案为A,正确。不定项选择(总共50题)1.共用题干孙先生与张女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，孙先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万元(现值)。银行存款25万元左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，孙先生有每年举家外出旅行的习惯，花费约12000元左右。根据案例回答43～48题。孙先生夫妇家庭的负债比率为()。解析：计算步骤如下：①收入合计为400000元；②支出合计=日常支出+房贷支出+其他支出=3000*12+2000*12+(2000*12+12000+10000)=106000(元);③结余=收入-支出=400000-106000=294000(元);④结余比率=结余/税后收入=29400900000-100000=1750000(元);投资与净资产比率=投资资产/净资产总额=700负债总额为100000元；总资产为1850000元。负债比率=负债/总资产=100000/即每年应投入45520.77元。运用财务计算器计算如下：N=5,I/Y=3,FV=800000,PMT=-150683.66,即每年年末进行150683.66元的投资。2.沈阳市民郑女士一家最近购买了一套总价40万元的新房，首付10万元，商业贷款30万元，期限20年。年利率6%。根据案例回答问题。等额本金方式的利息总额为()。解析：第一个月还款利息=300000×6%/12=1500(元),第二百四十个月还款利息=(300000—1250×239)×6%/12=6.25(元),根据等差数列求和公式可得利息总额=(1500+6.25)/2×240=180750(元)。王先生夫妇的退休养老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。需要准备退休养老基金=(10-4)*25=150(万元)。10万元退休启动资金到他们退休时的增值额=100000*(F/P,6%,15)=239655.82退休养老基金的缺口=1500000-239655.82=1260344.18(元)。4.共用题干赵刚今年28岁，在中关村一家高科技公司上班，月薪4000元(税后，下同),每年奖金红利为3个月工资，估计未来每年调薪200元，下个月就要结婚。未婚妻王芳26岁，在贸易公司担任秘书，月薪3000元，每年奖金约2个月工资，预估未来每年调薪100元。目前两人皆没有保险，原有的积蓄预计在支付(1)支出情况：婚前赵刚月支出2500元，王芳月支出2000元。婚后两人决定将月支出控制在3500元，但因为要自行租屋居住，租金每月1000元，每月总开销仍达4500元。每年计划国内旅游一次，预算为4000元。(2)教育规划：计划5年后生一个小孩。出生后每月教养费用为1000元，抚养到22岁。另外18岁时需准备上大学经费现值100000元。(3)房产规划：打算10年后购房，目前住房市价50万。(4)退休规划：两人打算30年后同时退休。退休时希望每个月有现值4000元可以用。退休后生活20年。假设条件：储蓄的投资报酬率为6%;生活费用成长率为每年2U70;学费成长率每年平均4%;设房价成长率为2%;退休后费用成长率估计为2%。根据案例回答10～19题。如果只考虑退休规划，退休年费用增加时解析：年收入=4000*15+3000*14=102000(元),年支出=(3500+1000)*12+4000=58000(元),年储蓄=102000-58000=44000(元)。=18.285(万元),所以赵刚每年储蓄金额为：18.285FV,6i,10n,PMT=-1.39。7*70%=426648(元),每年房贷支出：426648PV,4i,20n,BGN,PMT=30186;③每年生活费用=(3500*12+4000+子女养育费用12000)*1.02=70701(元);④146000-70701-30186=45113(元)。(万元),实质报酬率=(1+6%)/(1+2%)-1=3.92%,所以保额为：-3.48PMT,3.92用。第二个月利息=7500*20%/12=125(元),第二个月还2500元，本金=7500-2500+125=5125(元)。第三个月利息=5125*20%/12=85.4(元),第三个月还2第四个月还本金2500元，本金=2710.4-2500+45.2=255.6(元),利息=255.6*A、短期国库券21.16%,股票基金35.60%,债券基金43.24%B、短期国库券34.60%,股票基金21.16%,债券基金44.24%C、短期国库券43.24%,股票基金21.16%,债券基金35.60%D、短期国库券78.84%,股票基金9.56%,债券基金11.6%答案：A解析：由E(rs)=20%,E(rg)=12%,σg=30%,σg=15%,p=0.10,可得j最小差资产组合wma(S)=[o²-Cov(rs,rg)]/[o²+o²-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%²+15%²-2×30%×由上题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%,wma(S)=[o}-Cov(rs,rn)]/[o²+σ²-2Cov(r,,rg)]=(1×15%×0.10)/(30%²+15%²-2×30%×15%最优资产组合的每种资产的比例计算如下：由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%,E(rp)=0.4516×20%+0.5484×12%=[wso³+w}σ²+2wswgCov(rs,rg)]¹²=(0.4516²×3资产组合的预期收益率为14%,是国库券利率和股票与债券的最优组合p的平均X=0.7884,1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总*0.4516=0.3560;总资产组合中债券比例=0.7884*0.5484=0.4324。设投资于股票基金的适当比例为wg,而w₀=1-w,即投资于债券基金的比例：由14%σp_[w³c³+w²o²+2wsugCov6.共用题干杨女士2006年与吴先生结婚，生一子小吴，婚后二人购买了一套两居室的房屋居住，2008年吴先生用家庭财产20万与朋友合伙成立了一家股份公司，占50%的股权。2012年二人起诉离婚，离婚时公司价值200万，房产价值150万，其他家庭资产80万。2013年杨女士带着7岁的小吴嫁给金先生，二人都同年12月一直单身的吴先生因意外去世，吴先生父母均已过世。2014年6月金先生因病去世，二人家庭财产共计300万。金先生婚前购买的房屋价值200万。金先生父亲在世。根据实例回答1～6题。金先生去世后杨女士可以继承()万元A、62.5解析：共同财产为公司一半的股份100万元，房产150万元，其他家庭资产80万元，夫妻均分，所以杨女士可获得(100+150+80)/2=165(万元)。金先生的个人财产共计为150+200=350(万元),4个继承人均分，每人获得87.5万元，杨女士可以继承到87.5万元。金先生的个人财产共计为150+200=350(万元),4个继承人均分，每人获得87.8.共用题干李先生今年35岁，是某大学一名教师，他计划65岁时退休。为在退生活费11.5万元；②按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到82岁；③李先生准备拿出20万元作为退休储备金的启动资金；④采用定期定额投资方式；⑤退休前投资的期望收益率为6.5%;⑥退休后投资的期望收益率为4.5%。根据案例回答39—47题。李先生准备拿出20万元作为退休A、0.03解析：李先生今年35岁，计划65岁退休，李先生还需要工作30年(=65-35)。李先生65岁退休，按照经验寿命依据和李先生具体情况综合推算，预计李先生可以活到82岁，所以，李先生退休后还能活17年(=82-65)。使用财务计算器(按先付年金模式计算),N=17,I/YR=4.5,PMT=-11.5,FV=0,退休时退休基金的账户余额应为140.69万元。使用财务计算器(按先付年金模式计算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,计算得到：FV≈132(万元),即李先生拿出的20万元启动资金，到退休时基金额度为132退休时的基金缺口为：140.69-132=8.69(万元)。使用财务计算器(按后付年金模式计算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,FV=140.69,计算得到：PMT=0.10(万元)。即李先生每年需要追加投资0.10万元。使用财务计算器(按后付年金模式计算),N=30,I/YR=6.5,PV=-20,PMT=-0.5,计算得到：FV=175.47(万元),即退休时李先生的账户余额为175.47万元。使用财务计算器(注明按后付年金模式计算),N=30,PV=-20,FV=140.69,计算得到：I/YR=6.7,即需要将收益率提高6.7%。V=140.69,计算得到：N=31(年)。即李先生需要延长工作1年。N=20,I/Y=9,PV=-10,FV=56.04,即杨国忠用1一半，即(12+40)/2=26(万元)。条件：①通货膨胀率为3%,学费增长率为4%,投资报酬率为5%;②30年后，夫别为税前收入的7%,8%,2%,1%,“三险一金”允许税前扣除。根据案例回答5解析：假设龚先生的税前收入为X元，扣除比例=(1-7%-8%-2%-1%)=82%,则：月结余比率=(月收入-月支出)/月收入=(4000+3000-1500-4600)/7000=12.8家庭应急储备金一般为3～6个月的月支出，所以龚先生家庭应急储备金至少为18300元(=6100*3)。庭负债比率仍在50%以下，且长期来说房地产仍是低风险的保值品，所以建议龚基金30年后的终值是=2*(1+5%)³=8.64(万元),资金缺口=57.33-8.64=48.846岁，为某公司总经理；金女士今年43岁，待业；儿子刘小明今年(1)收支情况刘先生，月收入(税前)为18000元，每年红利40万元(税前)。此外，刘先生一家每年可以取得利息收入11万元(税后),房租收入4.6万元(税后),其他收入5万元(税后)。刘先生一家每年养老保险支出125000元，益率为5%,市场平均股票要求收益率为15%,南方钢铁公司股票的标准差为2.7事故250万元、疾病事故200万元的商业保险，已缴费10年。同时，刘先生购外伤害医疗保险，保额20万元，附加意外伤害和医疗4保险期限20年，年缴保费8000元。根据案例回答68～86题。刘先生所持有的(元)。5%-5%)=15.29%.股票第四年的价值为：P₃=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成现南方钢铁公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);刘先生所持有的南方钢铁公司股票价值=99.4*1000=99400(元)。现金及现金等价物=存款+现金=4000000+2000000=6000000(元)。其他金融资产=股票+保险现金价值=99400+600000=699400(元)。470000+650000)=8619400(元)。-80000=320000(元),银行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活开支=20000*12=240000(元),赡养支出=4000*12=48000(元),旅游支出1(元)。刘先生一家很少负债，负债比率=负债总额/总资产=10000/8619400=0.12%,负债比率过低，一般控制在50%以内即可，可以适当提高负债比率。13.共用题干冯老先生现年78岁，和老伴相依为命，膝下有三个孩子，冯老大、嘱，第一份自书遗嘱将二老居住的价值40万的房屋留给大儿子，并由大儿子赡2013年12月，冯老先生突发脑溢血，被送往医院抢救，在治疗期间冯老先生曾B、40万房产，存款10万C、20万房产，存款10万D、存款10万价值20万元的房产和10万元的存款。所有遗产，即价值20万元的房产和10万元的存款。所示。(注：表中的数字是相互关联的)无风险资产①0②③市场组合④⑤⑥⑦⑧⑨根据案例回答27～34题。根据表中其他信息可以得出⑨的值，即Z股票的标准根据资本资产定价模型计算Z股票的β值：0.31=0.025+β*(0.175-0.025),根据β值的计算公式求z股票的标准差：1.9=0.2*(标准差/0.1),可得：标准出企业年金以前被称为补充养老保险，这是在我国逐步发16.共用题干袁先生与李女士刚刚结婚，组建家庭。其中，袁先生，28岁，每年的年收入为5万元；李女士，28岁，每年的年收入为3万元，每月还可以获得投资收入500元。以上所得均为税后所得。袁先生一家每月的生活支出为800元，赡养父母每月支付400元，医疗费每月200元，车辆开支每月600元，其他支出每月600元。此外，袁先生还带领家人一起出游，花了800没有别的支出。每年生活支出成长率为2%。袁先生和李女士结婚时，买了一套总价25万元的自用房，目前该房产的现值为28万元。率5%;储蓄的投资报酬率为6%。00(元)。生活支出=800*12=9600(元),赡养支出=400*12=4800(元),医疗支出=200*12=2400(元),车辆支出=600*12=7200(元),其他支出=600*12=7200(元),年收入=50000+30000+500*12=86000(元),年储蓄=年收入-年支出=86000-39200=46800(元)。80000+3000=83000(元)。业贷款30万元，期限20年。年利率6%。根据案例回答问题。若郑女士选用了款额为()元。解析：8年后已还款=1250×8×12=120000(元),郑女士又有一笔10万元的偶然收入，所以贷款本金=300000-120000-100000=80000(元),在还款期限不变 (12×12)+80000×6%/12=955.56(元)。案例五：小张夫妇2014年初购买了一套价格100万的住房，支付首付30万，银行贷款利率为6.12%,贷款期限18.共用题干2011年4月1日，甲女(22周岁)和乙男(26周岁)在教堂举行依法继承父亲的房屋。2015年1月13日，甲女依法向当地人民法院起诉离婚。案例回答37～39题。甲女和乙男在2011年4月1日至2014年8月1日期间所N=20,I/Y=9,FV=79.86,PMT=-1.56,即杨国忠应在每年年末投入1.56万元，才20.共用题干甲公司是一家生产性企业，年不含税销售额一直保持在100万元左右。该公司年不含税外购货物额为65万元左右。根据案例回答43—47题。甲公增值税征收率为3%。小规模纳税人不得抵扣进项税，所以应纳增值税税额=100*3%=3(万元)。一般纳税人可以抵扣进项税，所以应纳增值税税额=(100-65)*17%=5.95(万元)。当一般纳税人增值税税率为17%,小规模纳税人增值税征收率为3%时，无差别平衡点抵扣率=1-3%/17%=82.35%。甲公司折扣率=65/100=65%<82.35%,应选择作为小规模纳税人，可比作为一般纳税人节税2.95万元(5.95-3)。21.共用题干彭教授准备将自己多年来的学术成果交给一家出版社出版，预计稿酬所得为18000元。根据案例七回答22—26题。如果彭教授以一本书的形式出版该书，则应纳个人所得税为()元。解析：稿酬所得一次收入超过4000元的，可扣减20%的费用，适用税率为20%,并按应纳税额减征30%。因此，彭教授稿酬所得应纳税额=18000*(1-20%)*20%*(1分成4本出版并没有改变抵扣标准(20%)和适用税率20%,因此应纳税额不变。稿酬税务筹划的切入点为降低抵扣标准，使抵扣的标准高于每本书的稿酬不高于4000元，因此，至少出版5本。分成五本出版时，应纳税=[(18000/5-800)*20%*(1-30%)]*5=1960(元),节税=2016-1960=56(元)。22.小潘今年28岁，和女友相恋4年，两人计划今年买房，国庆期间结婚，待新意。其中一套(甲)位于二环路附近，面积87平方米，价格9000元/平方米，可以办理两成首付，利用公积金贷款；另外一套(乙)房子位于三环外，临湖，3年后通地铁，面积120平方米，价格6800元/平方米，但需要首付三成。假设小潘和女友合计可以获得的公积金贷款为40万元，不足部分的房款可以通过银行贷款来解决。公积金贷款利率为4.3%,银行商业贷款的利率为5.2%。根据案例回答问题。接上题，在乙方案的情况下，小潘需要准备的首付款应为()元。解析：小潘需要准备的首付款=120×6800-721111.70=94888.30(元)。23.共用题干刘薇整理了A、B、C三只基金2001年以来的业绩情况，并将其与大盘指数和无风险利率进行了对照，如表3-4所示。4.10%β系数根据案例回答1~2题。根据上述数据，刘薇测算出来A、B、C三只基金的夏普指数分别为,其中能够提供经风险调整后最好的收益。()B、0.0904,0.0133,0.2144;C基金C、0.2144,0.0133,0.0904;A基金D、0.0904,0.2144,0.0133;B基金-6.64%)/23.56%=0.0904;因为A基金的Sp最大，所以A基金能够提供经风险/1.03=2.068%;因为A基金的Tp最大，所以A能提供每单位系统风险最高的风意。其中一套(甲)位于二环路附近，面积87平方米，价格9000元/平方米，(元)。D、20万元；20万元一半，即(12+40)/2=26(万元)。率8%,退休后的实质报酬率5%,退休后生活20年。根据案例回答20～29题。①需要退休金总额为：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金储蓄金额为：52.34FV,8i,20n,END,PMT=-1.1437;③每年可用于还房贷本息1.1437=2.8563(万元);④可借房贷额为：-2.8563PMT,4i,20n,PV=38.8;⑤可换房金额=10+40+38.8=88.8(万元)。①每年偿还房贷金额为：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;②每年可储蓄额=10-6-3.68=0.32(万元);③60岁时可累积的退休金：-0.32PMT,8i,20n,END,FV=14.64;④65岁时可累积退休金为：-14.64PV,-4PMT,8i,5n,FV=44.98;的退休金总额为：-4PMT,5i,15n,BGN,PV=43.59;⑥需要的退休金总额43.59万元<44.98万元，所以可以在65岁退休。①需要的退休金总额：-4PMT,5i,20n,BGN,PV=52.34;②每年需退休金储蓄金额：52.34FV,8i,20n,PMT=-1.1437;③每年偿还房贷金额应储蓄额：50PV,4i,20n,PMT=-3.68;④每年的消费预算：10-1.1437-3.68≈5.18(万元)。6*70%=4.2(万元),-4.2PMT,6i,45n,PV=64.91,即家庭生活费64.91万元；-10FV,6i,8n,PV=6.27,即子女教育金需求6.27万元；64.91+6.27-10=61.18(万元)。换房之后没有存款，多出50万元的贷款，保额需求=64.91+6.27+50=121.18(万此时年储蓄=4+2=6(万元),支付房贷3.68万元后还有2.32万元，以现金流量模式计算内部报酬率。CF1=2.32,F1=7,CF2=-10(教育金)+2.32=-7.68.F2=1,C①需要的报酬率：-5PV,8n,10FV,I/Y=9.05%;②代入A、B、C、D四项数据分别演算，只有D项符合要求，即85%*10%+15%*4%=9.1%。基金(ETF)可复制所追踪的指数绩效，β值最接近1;平衡型基金有股债配置，与股价指数相比β值小于1;积极操作型基金想赢过指数，通常β值大于1。根据CAPM模型，股票报酬率=R₁+β(R.-R+)=2%+1.2*(10%-2%)=11.6%;假设作收入；儿子13岁；一家三口目前月平均支(1)收支情况刘先生，月收入(税前)为18000元，每年红利40万元(税前)。此外，刘先生一家每年可以取得利息收入11万元(税后),房租收入4.6万元(税后),其他收入5万元(税后)。刘先生一家每年养老保险支出125000元，期存款200万元，定期存款400万元。负债只有信用卡消费1万元。刘先生投资了南方钢铁公司1000股股票，他预期南方钢铁公司未来3年股利为零增长，每年股利为12元。预计从第四年开始转为正常增长，增长率为4%。目前无风险收益率为5%,市场平均股票要求收益率为15%,南方钢铁公司股票的标准差为2.7843,市场组合的标准差为2.3216,两者的相关系数为0.8576。(3)保险状况刘先生：年缴保费为11.7万元、缴费期限20年、保障终身，意外事故250万元、疾病事故200万元的商业保险，已缴费10年。同时，刘先生购买的养老保险现价值为60万元。金女士：原所在单位为其办理并缴费10年的国外伤害医疗保险，保额20万元，附加意外伤害和医疗4万元，缴费期限20年，保险期限20年，年缴保费8000元。根据案例回答68～86题。刘先生所持有的(元)。刘先生的红利收入需缴纳所得税=400000*20%=80000(元)。南方钢铁公司股票的β值=p*σA/σ=0.8576*2.7843/2.5%-5%)=15.29%.股票第四年的价值为：P₃=12*(1+4%)/(15.29%-4%)=110.54(元);折算成现南方钢铁公司股票市值=27.27+72.13=99.4(元);刘先生所持有的南方钢铁公司股票价值=99.4*1000=99400(元)。现金及现金等价物=存款+现金=4000000+2000000=6000000(元)。470000+650000)=8619400(元-80000=320000(元),银行利息110000元，房租收入46000元，其他收入500活开支=20000*12=240000(元),赡养支出=4000*12=48000(元),旅游支出1结余或超支=710560-473000=237560(元)。刘先生一家很少负债，负债比率=负债总额/总资产=10000/8619400=0.12%,负债比率过低，一般控制在50%以内即可，可以适当提高负债比率。估算，预计如果现在投资268元，未来第一年会回收第三年回收150元。与之相比，同期市场大盘平均收益率为12%,无风险收益率为6%。但王先生认为计划A还是不能达到其理想的效果，遂咨询理财规划师。根据案例回答7-10题。根据计划A的收益预期，可计算出其预期收益率为()。解析：根据公式，可得：268=90*(1+r)-¹+120*(1+r)²+150*(1+r)-,解得r=根据β的计算公式有：14.92%=6%+β*(12%-6%),解得β=1.49。设短期国债在组合中的比例为X,则有9%=14.92%*(1-X)+6%*X,解得X=66.37%。31.共用题干2015年3月，吕总欲为其公司平均每人18012元。公司为员工代扣代缴个人所得税。根据案例回答64-66题。根据理财规划师的提示，吕总将每个员工的奖金总额调整为18在本题中，18012/12=1501(元),根据个人所得税税率表，其适用税率为10%,速算扣除数105。每个员工应缴纳的个人所得税为：18012*10%-105=1696.2(元)。根据“先将雇员当月内取得的全年一次性奖金，除以12个月，按其商数确定适用税率和速算扣除数”,则有18000/12=1500(元),根据个人所得税税率表，其适用税率为3%,速算扣除数为0。32.共用题干王先生，35岁，某研究所研究员，每月税前收入为7000元；张女士，31岁，股份制银行支行信贷员，每月税前收入为5000元，年终有20000元位老人每月有1000元的收入。王先生夫妇有一套价值60万的房产，公积金贷款40万，30年期，等额本息还款已还了8年。家里准备备用现金5000元，每月家庭生活开支为4500元。夫妻两人均有单位社保和补充医疗保险，两位老人也有社会医疗保险，全家人都没有购买商业保险。家里有5万元定期存款，王先生有提前归还部分银行房贷的打算。根据案例回答30～42题。王先生夫妇家庭的清解析：王先生夫妇家庭高流动性资产为现金和定期存款，所以资产总值=5000+50000=55000(元)。(元)。即为全部负债)。净资产=资产总额-负债总额=705000-338501=366499(元)。清偿比率=净资产/总资产=366499/705000=0.52;负债比率=负债总额/资产总额=计算步骤如下：①王先生每月交税：(7000-3500)*10%-105=245(元);②张女士每月交税：(5000-3500)*3%=45(元);③夫妇年税前工资=(7000+5000)*12=144000(元);④夫妇年交税=(245+45)*12=3480(元);⑤夫妇年税后工资=144000-3480=140520(元)。③适用税率和速算扣除数分别为10%和25元；④奖金和津贴所纳税额：20000*10%-25=1975(元);⑤净增加=奖金和津贴-所纳税额=20000-1975=18025(元)。和津贴所得税支=4500*12+2005*12+11400+1975=91435(元)。现金收入=夫妇的年税后工资+税后奖金和津贴收入+父母的税收收025+1000*12=162625(元)。税前收入=144000+20000+12000=176000(元);家庭结余比率=结余/税后收入=(176000-91435)/(176000-33.共用题干王先生和张女士于1992年2月结婚，王先生带有一个5岁男孩小王，张女士带有一个9岁女孩小张。成婚后，张女士全职料理家务。2012年，小王参加工作，为了工作方便，搬出去住。2015年7月，王先生因病去世，后来小诉，要求小王承担对自己的赡养义务。根据案例回答23～27题。张女士和小王杨太太投保保额应为40万元(4*10),保费支出控制在0.4万元以内(4*10%)。保费支出应控制在杨先生家庭年收入的10%,即(4+30)*10%=3.4(万元)。天。因此，本题中，5月20日未超出宽限期(相对于5月12日),保险公司应天。因此，本题中，9月24日超出宽限期(相对于5月12日),保险公司不予作收入；儿子13岁；一家三口目前月平均支37.共用题干表3-9是红日公司2015年7月1日的有关财务信息，假设该公司在7月31日的股价为52元。非经常性费用000005(元);经过非经常损益和会计政策差异调整的当前市盈率=52/1.85=28.10。稀释后的当前市盈率=股票的市场价格/最近4个季度稀释的每股收益=52/(0.4838.共用题干假设无风险收益率为9%,市场资产组合的期望收益率为15%,当前股票市价是100元。对于泛亚公司的股票，β系数为1.2,红利分配率为40%,所宣布的最近一次的收益是每股10元。预计泛亚公司每年都会分红，泛亚公司所有再投资的股权收益率都是20%,红利刚刚发放。根据案例十七回答68—71一年后股票的价格：P₁=V₁=V₀(1+g)=106.67*1.12=119.47(元);则一年后的收异议，但对以下财产的分割发生纠纷：吴先生婚前首付20万元，贷款80万元购吴先生婚后与人合资开办了一家股份有限公司，其中，吴先生出资70万元，占40%的股份，且在财产分割时，吴先生的股份已增值到100万元，对于张女士是D、无法判断解析：张女士参与了婚后的共同还贷，可分得到40万元。吴先生名下的公司40%的股权是婚后出资所得，应该属于夫妻共同财产。其价值100万元，故张女士可分得50万元。40.共用题干汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率7%,市场平均股票要求的收益率为11.09%,华夏公司股票的标准差为2.8358,市场组合的标准差为2.1389,两者的相关系数为0.8928。根据案例回答72—76题。汤小姐持有的华夏公司股票市值为()元。20.30(元)。华夏公司股票价值=72.05+320.30=392.35(元),汤小姐持有的股票市值=100*392.35=39235(元)。A、100答案：D解析：需要准备退休养老基金=(10-4)*20=120(万元)。10万元退休启动资金增值额=100000*(F/P,6%,20)=320714(元)。王先生夫妇的退休养老金的缺口=1200000-320714=879286(元)。每年需要往基金里投入额=879286/(F/A,6%,20)=23903(元)。需要准备退休养老基金=(10-4)*25=150(万元)。10万元退休启动资金到他们退休时的增值额=100000*(F/P,6%,15)=239655.82和