财务大数据分析 课件 项目九 Python 在企业盈利能力中的应用

项目九

Python在企业盈利能力中的应用《财务大数据分析》课程财务大数据分析课程团队

目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务一

净资产收益率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院净资产收益率的含义净资产收益率表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益净资产收益率=净利润/平均股东权益平均股东权益=(期初股东权益+期末股东权益)÷2【案例分析】以ABC公司的净资产收益率分解指标计算表的数据为例。分析2021年，2020年的销售净利率，总资产周转率，权益乘数，并提出改进建议。一（一）净资产收益率的分析

1、净资产收益率的指标分析净资产是股东投入企业的股本、公积金和留存收益等的总和,这里的收益指税后净利润。（1）基础知识（2）任务要求净资产收益率的分析二以ABC公司的净资产收益率分解指标计算表的数据为例。分析2021年，2020年的销售净利率，总资产周转率，权益乘数，并提出改进建议。本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标销售净利率总资产周转率权益乘数数据表净资产收益率计算表净资产收益率分解指标计算表注：净资产收益率=净利润/营业收入*营业收入/平均总资产*/平均总资产/平均股东权益净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数（一）净资产收益率的分析

1、净资产收益率的指标分析（3）任务资料净资产收益率的分析二销售净利率，总资产周转率，权益乘数表（4）任务实现第一步打开python界面，把净资产收益率分解指标拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件二净资产收益率的分析（4）任务实现第三步（1）输入以下代码得出销售净利率，单击“运行”按钮二输出结果：2021年0.0143852020年0.023913净资产收益率的分析（4）任务实现第三步（2）输入以下代码得出总资产周转率，单击“运行”按钮二输出结果：2021年2.3945202020年2.133938净资产收益率的分析（4）任务实现第三步（3）输入以下代码得出权益乘数，单击“运行”按钮。二输出结果：2021年1.2268532020年1.303606净资产收益率的分析（5）任务结果（7）任务数据分析二净资产收益率的分析销售净利率，总资产周转率，权益乘数表（6）任务趋势二销售净利率图（7）任务数据分析由销售净利率，总资产周转率，权益乘数表可以看出,ABC公司2021年的净资产收益率比2020年下降了2个百分点,下降幅度达36%,说明从公司股东角度看,ABC公司盈利能力出现了下滑趋势。结合电器机械及器材制造业的行业数据及销售净利率图,可得出ABC公司盈利能力下降且低于行业平均值的结论,应积极寻找原因,解决问题。净资产收益率的分析不同行业的净资产收益率在同一时间表现出趋同的特征一个行业获得经常性的高净资产收益率,吸引投资者加入，当投资者进入市场后，增大的竞争压力就会使成功公司的净资产收益率回到平均水平。反之,经常性的低净资产收益率吓跑了潜在的新投资者,也会淘汰掉现存的公司这样经过一段时间后,幸存下来的公司的净资产收益率就会上升到社会平均水平三净资产收益率的行业数据分析（一）影响净资产收益率的三个因素三个因素影响净资产收益率:(1)一元营业收入带来的净利润;(2)已动用的每一元总资产所产出的营业收入;(3)总资产与股东权益的比值净资产收益率的影响因素及评价方法四分解后的三个指标分别为销售净利率、总资产周转率以及权益乘数净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。（二）ABC公司有关资料及三个分解指标的计算四净资产收益率的影响因素及评价方法表ABC公司净资产收益率分解指标计算表单位:百万元（二）ABC公司有关资料及三个分解指标的计算四净资产收益率的影响因素及评价方法2021年与2020年的净资产收益率分解如下:2021年:4.23%=1.44%×2.39×1.232020年:6.65%=2.39%×2.13×1.30采用因素分析法对ABC公司净资产收益率的变动分析如下:销售净利率的变动影响额=(1.44%-2.39%)×2.13×1.30=-2.63%总资产周转率的变动影响额=1.44%×(2.39-2.13)×1.30=0.49%权益乘数的变动影响额=1.44%×2.39×(1.23-1.30)=-0.24%4.23%-6.65%=-2.63%+0.49%+(-0.24%)ABC公司2018年净资产收益率下降的主要原因是销售净利率下降和权益乘数下降两方面原因造成的;其总资产周转率虽然略有上升,但抵挡不了销售净利率下降的强劲势头。（三）净资产收益率的评价方法四净资产收益率的影响因素及评价方法销售净利率与总资产周转率呈反向变动。高销售净利率的公司呈现出低的总资产周转率,反之亦然。公司增加了产品的价值,这需要保持大量的生产设备,要求大量的总资产,这类公司倾向于保持低的总资产周转率。另一种极端,零售商没有增加产品价值,，伴随极低的销售净利率但有极高的总资产周转率因此,高销售净利率与低销售净利率没有必然的好坏之分。因为,结果好坏依赖于销售净利率和总资产周转率的共同作用。公司的净资产收益率非常之类似,但产生最后结果的销售净利率、总资产周转率及权益乘数的组合变动很大。净资产收益率的幅度从苏宁电器高达29.99%最低一汽轿车的6.3%;销售净利率最高为上海机场的51.8208%,最低则为苏宁电器2.2016%,相差达25倍多。THANKSFORWATCHING

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目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务二

总资产收益率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院总资产收益率的含义总资产收益率反映企业总资产能够获得净利润的能力,是反映企业资产综合利用效果的指标该指标越高,表明资产利用效果越好,整个企业的活力越强,经营管理水平越高

总资产收益率=净利润/平均总资产x100%一（一）总资产收益率的分析

1、总资产收益率的指标分析总资产收益率是站在企业总体资产利用效率的角度上来衡量企业的盈利能力的,是对企业分配和管理资源效益的基本衡量。（1）基础知识（2）任务要求总资产收益率的分析二以ABC公司的总资产收益率表的数据为例。分析2021年，2020年的总资产周转天数，并提出改进建议。本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标总资产收益率总资产收益率趋势数据表资产负债数据总资产收益计算表注：总资产收益率=（净利润/平均总资产）x100%平均总资产=(期初资产总额+期末资产总额)/2（一）总资产收益率的分析

1、总资产收益率的指标分析（3）任务资料总资产收益率的分析二项目2021年2020年净利润239.13369.44期初资产总额7107.067372.71期末资产总额6777.507107.06平均资产总额6942.287239.88表ABC公司总资产收益率计算表单位:百万元（4）任务实现第一步打开python界面，把总资产收益率分解指标拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件二总资产收益率的分析（4）任务实现第三步输入以下代码得出总资产收益率，单击“运行”按钮二输出结果：2021年3.44452020年5.1028总资产收益率的分析（5）任务结果总资产收益率计算表（6）任务趋势二总资产收益率图（7）任务数据分析从图表得出2021年，2020年总资产周转天数的结果3.445.10由表可知,ABC公司2021年的总资产收益率比2020年下降了近2个百分点,下降幅度达32.6%。总资产收益率的分析总资产收益率在不同行业的上市公司而呈现出不同的结构特点一个行业获得经常性的高净资产收益率,吸引投资者加入，当投资者进入市场后，增大的竞争压力就会使成功公司的净资产收益率回到平均水平。反之,经常性的低净资产收益率吓跑了潜在的新投资者,也会淘汰掉现存的公司这样经过一段时间后,幸存下来的公司的净资产收益率就会上升到社会平均水平三总资产收益率的行业数据分析四总资产收益率是一个综合指标,企业的资产是由投资人投入或举债形成的。为了正确评价企业经济效益的高低、挖掘提高利润水平的潜力,可以用该指标与本企业前期、与计划、与本行业平均水平和本行业内先进企业进行对比,分析形成差异的原因。总资产收益率主要取决于总资产周转速度的快慢以及销售净利率的大小。企业销售净利率越大,资产周转速度就越快,总资产收益率就越高。因此,影响总资产收益率高低的因素主要有:产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小、资金来源结构等。总资产收益率的影响因素及评价方法THANKSFORWATCHING

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目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务任务三

销售净利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院销售净利率的含义​销售净利率反映营业收入带来净利润的能力销售净利率=净利润/营业收入×100%一（一）销售净利率的含义（二）销售净利率的影响因素及评价方法销售净利率的大小主要受营业收入和净利润的影响，这些项目的增减变化都会影响到销售净利率的大小。提高方式：一是要扩大销售收入;二是要降低成本费用。销售净利率是企业销售的最终获利能力指标。比率越高,说明企业的获利能力越强。但是它受行业特点影响较大。通常说来,越是资本密集型企业,其销售净利率就越高;反之,资本密集程度较低的行业,其销售净利率也较低。（一）销售净利率的分析

1、销售净利率的指标分析销售净利率这个指标越高,说明企业每销售出1元的产品所能创造的净利润越高。这个指标值通常越高越好。（1）基础知识（2）任务要求销售净利率的分析二以ABC公司的销售净利率表的数据为例。分析2021年，2020年的销售净利率，并提出改进建议本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标销售净利率销售净利率趋势数据表资产负债数据销售净利率计算表注：销售净利率=（净利润/营业收入）×100%（3）任务资料ABC公司销售净利率计算表单位:百万元（4）任务实现第一步打开python界面，把销售净利率计算表拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件销售净利率的分析二（4）任务实现第三步输入以下代码得出比重，单击“运行”按钮（5）任务结果销售净利率计算表二销售净利率的分析（6）任务趋势图（7）任务数据分析由表可以看出,ABC公司2021年的销售净利率与2020年比,呈现了下降的趋势,

这和其他的盈利指标反映出相同的变动趋势,

但略高于行业平均值,

说明该行业的整体盈利能力下降,

但ABC公司在同行业中还处于较好的位置。销售净利率对管理人员特别重要,反映了企业的价格策略以及控制管理成本的能力。二销售净利率的分析销售净利率图销售净利率的行业数据​不同行业的销售净利率差异很大三THANKSFORWATCHING

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目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务四

销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院销售毛利率的含义​销售毛利率是评价企业经营业务的获利能力销售毛利率=[（营业收入-营业成本）/营业收入]×100%一（一）销售毛利率的含义（二）销售毛利率的影响因素及评价方法销售毛利率反映了企业产品销售的初始获利能力,是企业净利润的起点,没有足够高的毛利率便不能形成较大的盈利。毛利率随行业的不同而高低各异,但同一行业的毛利率一般相差不大。毛利率是公司产品经过市场竞争后的结果,很难单方面主观地左右毛利率的变化,因此毛利率是一个十分可信的指标。如果毛利率连续不断提升,就说明公司产品市场需求强烈,

产品竞争力不断增加;反之毛利率连续下跌,则说明公司在走下坡路（一）销售毛利率的分析

1、销售毛利率的指标分析销售毛利率这个指标越高越好，可以对企业某一主要产品或主要业务的盈利状况进行分析,对判断企业核心竞争力的变化极有帮助。（1）基础知识（2）任务要求销售毛利率的分析二以ABC公司的销售毛利率表的数据为例。分析2021年，2020年的销售毛利率，并提出改进建议。本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标销售毛利率销售毛利率趋势数据表资产负债数据销售毛利率计算表注：销售毛利率=[（营业收入-营业成本）/营业收入]×100%（3）任务资料

ABC公司销售毛利率计算表单位:百万元项目2021年2020年营业收入16623.4315449.48营业成本14667.8013407.09（4）任务实现第一步打开python界面，把销售毛利率计算表拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件销售毛利率的分析二（4）任务实现第三步输入以下代码得出销售毛利率，单击“运行”按钮（5）任务结果销售毛利率计算表

单位：百万元二销售毛利率的分析（6）任务趋势图（7）任务数据分析由表可知,ABC公司2021年的销售毛利率比2020年略有下降,且低于行业平均值,说明公司产品的盈利空间不如同行业公司。二销售毛利率的分析销售毛利率图销售毛利率的行业数据​不同行业差异很大,最高的是交通运输辅助业,达50%左右;最低的是商业经纪与代理业,只有5%左右三不同行业上市公司2018年—2021年平均销售毛利率单位:%THANKSFORWATCHING

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目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五

销售收入现金含量分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院销售收入现金含量的含义​销售收入现金含量是流量数据和利润数据的结合分析中最常用的指标之一销售收入现金含量=销售商品或提供劳务收到的现金/营业收入销售商品或提供劳务收到的现金=销售收入-应收账款增加额-应收票据增加额+预收账款增加额一（一）销售收入现金含量的含义（二）销售收入的影响因素及评价方法在赊销政策无重大变化、应收账款正常回收时,由于“销售商品、劳务收到的现金”涵盖了主营业务收入和其他业务收入项目,因此该指标的正常值水平应当大于1。正常情况下,营业收入含金量愈高,意味着企业的货款回收越快,流动资金的使用效率越高。反之,营业收入含金量低,则企业的营运周期就会相应被拉长,积压在应收账款、其他应收款或预付账款上的资金无法回笼,则必然会加大企业的短期融资需求和资金调度压力。（一）销售收入现金含量的分析

1、销售收入现金含量的指标分析该指标反映企业经营业务获得的现金与营业收入的比例关系,表明营业收入的现金保障程度,可以用来判断企业营业收入的质量。（1）基础知识（2）任务要求销售收入现金含量的分析二以ABC公司的销售收入现金含量表的数据为例。分析2021年、2020年的销售收入现金含量，并提出改进建议。本任务需要分析的指标和使用的数据表具体指标销售收入现金含量销售收入现金含量趋势数据表资产负债数据销售收入现金含量计算表注：销售收入现金含量=销售商品或提供劳务收到的现金/营业收入（3）任务资料ABC公司销售收入现金含量计算表单位:百万元项目2021年2020年销售商品提供劳务收到的现金3983.634087.58营业收入16623.431549.48（4）任务实现第一步打开python界面，把销售收入现金含量计算表拖入到项目中第二步点击“文件”，“新建”，新建python文件销售收入现金含量的分析二（4）任务实现第三步输入以下代码得出销售收入现金含量，单击“运行”按钮（5）任务结果销售收入现金含量表单位：百万元二销售收入现金含量的分析（6）任务趋势图（7）任务数据分析由表可知,ABC公司2021年销售收入现金含量比2020年有所下降。这一案例反映了报表编制过程中的失误,但也从侧面说明销售收入现金含量在判断企业销货现金流量是否异常时所具有的显著效用。在实际运用时,我们还应注意:该指标只着重反映特定期间销售收入所对应的现金含量信息,而不能说明整体经营情况的变动趋势。二销售收入现金含量的分析销售收入现金含量图THANKSFORWATCHING

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目录任务一净资产收益率分析任务二总资产收益率分析​任务三销售净利率分析​任务四销售毛利率分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务五销售收入现金含量分析​任务六净利润现金含量分析​1.掌握利润表和现金流量表主要指标和评价方法；

2.掌握阅读利润表和现金流量表数据的方法;

3.理解财务数据之间的内在联系。学习任务JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院任务六

净利润现金含量分析​JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院净利润现金含量的含义​该指标表明企业本期经营活动产生的现金净流量与利润之间的比例关系,可以用来衡量净利润质量的高低。净利润现金含量=经营活动产生的现金净流量/净利润

一（一）净利润现金含量的含义一（二）净利润现金含量的影响因素及评价方法企业操纵账面利润,一般是没有相应的现金流量的。这一指标过低,就有虚盈实亏的可能性,应进一步分析会计政策、会计估计和会计差错变更的影响以及应收款项及存货的变现能力。若该指标大于1,反映的是公司经营活动所产生的现金流量净值高于当期净利润,企业的净利润有足够的现金保障。现金利润比低于正常水平,甚至企业的