《银行理财产品现状及发展趋势探析》8900字（论文）

银行理财产品现状及发展趋势分析摘要理财业务的竞争从根本上说是非银行金融机构与商业银行整体实力的较量，而目前阶段我国商业银行理财业务还处于初级发展阶段，与西方发达国家的商业银行相比较，仍有较大的不足。因此我国商业银行充分的认识和充分的利用其优势，不断的改变其经营的观念，立足于顾客价值的最大化，设计好其服务或产品，在进一步提高商业银行业务或服务科技含量的前提下，银行内部工作人员的综合业务素质也在不断提高，从而商业银行理财业务才有可能得到稳定和持续的发展。文章先说明了理财的发展史，然后说明了目前银行理财产品的类型和发展状况，再说明了不同银行和渠道的理财的发展状况，接着结合家庭理财对理财的必要性和风险防控进行了探讨，最后根据理财的发展现状对银行理财的未来趋势进行了简要的分析，希望能对银行理财产品的现状和趋势的研究起到一定的借鉴作用。关键词：商业银行；理财产品；发展趋势目录TOC\o"1-3"\h\u11594引言 196321.理财发展史 1322232.当前银行理财产品种类及发展现状 2314322.1理财产品由预期收益型向净值型转变 2222232.2封闭式净值型产品占比较高 3244232.3偏好发行中低风险产品 3288672.4理财子公司稳步试点 4306443.不同银行、不同渠道理财发展情况 4154954.结合家庭理财论述理财必要性与风险防控 52644.1家庭理财必要性 5232384.2投资风险 6305224.2.1储蓄风险 616704.2.2金融机构风险 6178134.2.3实物投资风险 7124814.3家庭理财风险防控措施 7267834.3.1加大普及力度，提高大众辨别风险的能力 7157594.3.2养成优良的投资习惯 7202464.3.3科学投资债券与货币产品 860644.3.4购买并长期持有基金 8316865.结合理财发展现状浅析银行理财未来发展趋势 9137025.1传统银行理财亚务要借助互联同全融平台发展 9141225.2银行打造自己的互联网理财营销平台 9170865.3行理财产品创新，提开服务客户体验 10222625.4借助互联间大数据打造银行金融理财品牌 1131784结论 114850参考文献 13引言随着我国居民财富的快速增长，2012年以来我国资产管理行业规模迅速扩大，也滋生了众多潜在风险。根据党的十九大报告要求“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”为防止快速发展的影子银行和过高的杠杆率水平带来的资产泡沫，2018年4月27日央行、银保监会、证监会以及国家外汇管理局联合正式发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称资管新规）。为金融机构资产管理业务、资产管理产品监管标准提供了指导性、纲领性的政策依据。在我国资管产品总规模迅速扩张的背景下，商业银行发行的理财产品也呈现出爆发式增长，各大银行与各类金融机构合作，代销各类金融产品：例如信托、基金、保险等，并通过精选各类上架产品，以吸引高端客户投资。个人理财市场成为未来银行业竞争的重要领域。但商业银行个人理财业务在快速发展的同时，种种问题随之暴露。根据资管新规的要求，商业银行个人理财业务面临转型中的各项机遇与挑战。1.理财发展史2004年，个人理财业务正式在银行诞生，理财的发展速度很慢。2007-2008、2010年，宏观调控开始对信贷进行控制，以避免金融监管的约束，形成了“银信合作”的模式，并发展了非标资产，推动了理财业务的扩展。2009年至2011年，银监会对银信合作业务进行了紧缩，加之非标期限过长，使得我国商业银行逐渐向“资产池”转变，并呈现出“影子银行”的特征。2012年，我国利率市场化进程加快，银行理财业务规模迅速扩大，“一法两则”的出台，引发了银证、银基等理财模式。2017年至今，资管新规、理财新规和理财子公司管理办法相继下发，理财进入新的转型期。自2018年4月起，陆续出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，《商业银行理财业务监督管理办法》，《商业银行理财子公司管理办法》，《商业银行理财子公司净资本管理办法(试行)》，《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知(征求意见稿)》等相关配套文件相继出台，银行理财业务监管框架已基本健全。根据监管政策，各大银行的理财服务发展战略已经基本确立，相应的制度文件也相继修改。银行业理财服务已步入新的发展阶段。2.当前银行理财产品种类及发展现状银行理财业务已由快速发展向高质量发展迈进。由于渠道、人员、制度、集团协同等因素的限制，使得中小银行在转型与发展上的任务更加迫切。按货币种类，商业银行可以分为人民币、外币、双币理财产品；根据不同的投资周期，将银行理财产品分成1个月、1-3个月、3-6个月、6个月至1年和1年以上；按收入类别划分为保证收益产品和非保证收益产品；按其投资范围分为债券型、信托型、挂钩型、ODII型。理财产品是银行与客户进行交易的中介和业务载体，是企业的竞争力和品牌形象的重要标志。推进打破刚性兑付预期，发展净值型理财产品是我国理财市场改革的必然趋势。自从资管新规出台以来，中小银行的理财产品从“净值型”和“存量型”的转变，已经取得了一定的效果，“净值型”的比重继续提高。截止到2020年11月15号，中国理财网的统计显示，股份制银行、城商行、农村合作金融、中小银行等金融机构的存续净值产品大约有14,000只。从整体上来看，我国中小银行的产品净值转型已经呈现出一定的阶段性特点。2.1理财产品由预期收益型向净值型转变在新的资管新规下，商业银行应该把预期收益型产品的规模压缩到一定程度，或者逐步向净值型产品过渡，同时，新发行的理财产品必须满足新规定的要求。从今年下半年开始，我国中小银行的净值型理财产品的发行速度开始出现了显著的加速。从产品开始时间来看，在所有的金融产品中，2019年及以前，净值型产品数量占比为4%，2020年和2021年分别有14%和82%。从类别上看，目前持有的净值型产品中，有59%的发行者是城商行，14%是股份制银行，24%是农村合作金融机构，而城商行是最多的。但是，各大银行在转型的规模和速率上都有很大的差别。本文对各中小银行2021年报进行了统计，结果显示，在我国中小银行中，净值型理财产品的比例在20%-80%之间，其中贵阳银行、杭州银行和北京银行的净值型产品比例较高。2.2封闭式净值型产品占比较高现行存续期净值型理财产品，封闭式产品与开放式产品的数量比例分别达到75%与25%。开放式净值型的产品对于业绩、流动性管理，对投资者认购与赎回管理提出了更高要求，且封闭式净值型产品部分符合净值化转型过渡时期的要求，各机构以发行封闭式净值型产品的方式，循序渐进地进行改造。2.3偏好发行中低风险产品就存续净值类型产品的风险级别而言，风险较小的数量比例，中低风险数量比例为90%，中风险的数量比例，中高风险的产品很少。产品风险等级的分布不仅与投资者的特征有关，还反映了中小银行理财投资策略和能力。一些理财投资者出现了本金损失接受度不高的问题、对预期收益型产品的偏好、投资期限较短的特点。所以，转型初期不少中小银行都以中低风险产品为主要获客载体，通过建立绩效比较基准、超额收益分成等、厘清分红方式等方式，引导投资者逐渐接受新产品形态。与此同时，能力边界也在扩大，扩大纯债型固定收益、增强型的固定收益，股债混合、基金（FOF）及其他类投资品种。2.4理财子公司稳步试点中国理财网数据显示，截止到2021年九月末，共有13个中小银行理财子公司获得批准，12个子公司发行了净值型产品，占全部理财子公司的16%。从风险的类别上来看，我国中小银行的理财子公司虽然在成立之初主要以中低风险产品为主，但其产品结构已经从封闭式转为开放式，在已发行的净值型产品中，开放式基金份额超过50%。另外，由于处于转型期的理财子公司，母行与理财子公司的净值产品共存。3.不同银行、不同渠道理财发展情况从总体的理财服务规模来看，截至到2021年底，各大银行共托管了20.91万亿元的非保本理财资产，同比增长9.34%。在资管新规、理财新规出台、全市场银行理财规模不断下滑的情况下，银行的非保本理财业务仍在持续增长。在这些银行中，工行和招行的未平衡性理财存款余额已逾2兆，建行，农行，浦发，兴业，中信等银行的未保本理财存款余额已逾1兆。从各类型银行的发展状况来看，国有和股份制银行的总体增长速度都在10%左右，而城商行和农村商业银行的增长速度则比较缓慢。在新的监管要求下，各大银行在新产品改造、新产品研发等方面面临的障碍相对较少，可以顺利地实现新旧之间的转换，因而，国有和股份行的增长速度都比较快；而城商行的理财业务表现出了显著的分化，有些银行在2021年实现了30%以上的增速，有的甚至达到了20%，但是由于城商行本身的发展程度并不均衡，因此分化比较合理；而农商行，因为自身的理财服务基础不多，大多数都只有300亿左右的资金，所以他们面临的压力是新产品的设计、发行、管理和宣传，所以他们的发展速度比较快。就单家而言，农行虽然规模庞大，但2021年规模增长31%，这部分得益于其资产净值化程度的深化，其净值规模同比增长2531.05亿元；交通银行的净值型理财产品在未来的发展中，其存续规模较上年同期增加了133%。从市场集中度来看，行业龙头作用显著，以目前各大银行的存续规模来看，无论是2020年底或2021年底，前五大银行均占据47%的市场份额，而前十大银行的集中度均为73%。市场已经比较平稳了。表3-1理财业务市场集中度情况指标2020年2021年前五规模合计（亿元）90081.4398436.33前五占比47.10%98436.33前十规模合计（亿元）140573.62153951.07前十占比73.50%73.62%4.结合家庭理财论述理财必要性与风险防控4.1家庭理财必要性所谓家庭理财，就是要学会有效地、合理地处理和使用金钱，使自己的支出最大化，从而使我们的日常生活需求最大化。从宏观上讲，合理的家庭财务可以节约社会资源，改善社会福利，推动社会稳定发展。而在技术层面上，家庭财务实际上就是运用“开源节流”的原理，通过提高收入，节约开支，以最合理的方法实现家庭所期望的财务目的。这些目标往往是从购买家电设备，到旅游，到买车，买房，为孩子的教育储备，到为退休后的养老做准备。从总体上讲，家庭理财计划包括三个方面：第一，家庭理财目标的确定；二是了解目前的收入和负债情况；三是通过投资途径实现家庭财富的增长。其实，家庭投资和管理的基本目标，是为了使家庭的资产得到保护和增值，也就是所谓的“家庭财富最大化”。再往上，就是对金钱的追逐，对自己的人生目标的追求。所以，我们所倡导的“科学理财”，就是要善用金钱，让自己的家庭经济处在一个最好的状态，以满足各种不同的需要，才能过上充实的生活。在这种情况下，我们每个人都必须要理财。从专业的角度来看，家庭理财就是要决定自己的人生和投资目标，然后才能决定自己的资产配置和承受力。我们可以根据专家的意见，或者根据自己的研究结果，对自己的财产进行合理的分配和投资，这样才能更好地掌握自己的财产和信息，从而达到对家庭财产的最大程度利用。4.2投资风险4.2.1储蓄风险目前，国内大多数居民家庭存储财产的优先选择方式就是储蓄，其主要原因是我国多数居民理财思想保守，而银行受国家的统一控制，储蓄比较稳妥。但在实际工作中，居民家庭若定期期限届满之前拿出积蓄，那么，银行在结算时，就会按取出当日活期利率来计算储蓄利息，与定期储蓄利率，活期利率的偏低使家庭财产利益受到了一定程度的损害，这种亏损与储蓄额度成比例。并且银行存款利率低于居民家庭消费价格指数，还可能造成家庭财产利益的损害。4.2.2金融机构风险研究结果表明，目前我国大部分的家庭都选择了理财产品和基金，在取得收益的同时，也存在着一定的投资风险。家庭投资的损益主要由金融机构决定。金融机构的内部控制一旦出现问题，必然会导致投资产品的价值降低，而金融机构的问题，则意味着金融产品的价值会降低，从而损害家庭的投资利益。4.2.3实物投资风险我国居民家庭偏好投资于具有附加价值的古玩、玉器、黄金等物品。这样的投资方式是比较好的，但是不能回避潜在的风险。例如，艺术品、翡翠等，其价格波动很大，容易受到社会环境和市场制度的影响。如果是普通的家庭，不懂这些东西，贸然投资，很有可能会买到赝品。4.3家庭理财风险防控措施4.3.1加大普及力度，提高大众辨别风险的能力相对于发达国家，我国的理财投资市场在改革开放以后才刚刚起步。在计划经济时期，我国的金融理财产品数量很少，普通家庭所选择的现代金融产品寿命较短，而且居民对理财知识也不了解。在这一背景下，金融机构应当结合目前的金融产品特征和特性，帮助理财消费者理解和认识市场分析的途径，加强对金融消费者的理财知识的宣传与推广，尤其是对金融消费群体的风险防范。在决定着手进行金融投资时，要把风险防范放在第一位，不盲目跟随，不相信别人的谗言，坚持自己的原则。在购买金融产品时，务必要对其种类、风险级别、收益率等进行全面而细致的了解，尽可能地将风险控制在自己能够承担的范围内。如果选择了股票、保险、期货、债券等具有较高风险的投资品种，则要进行专业化、合理化的深入分析和学习，直到彻底掌握并能够灵活地使用它们。另外，要对居民购买的商品进行正确的识别与评价，并利用概率分析方法对每个操作环节进行动态监控，一旦发现超过自身能力所能承受的极限，就必须立即终止，以避免更糟糕的情况发生。4.3.2养成优良的投资习惯在我国，一些家庭仍然坚持着节俭的生活方式，并且对于投资的稳定性问题最为关注，可见在我国，人们的投资和消费观念普遍偏于保守。因此，当他们打算进行资产配置时，为了保持家庭收入的稳定，将剩余的钱存入银行，以此达到提高家庭财富的目的。这也是目前我国居民储蓄水平较高的一个重要原因，因为传统的理财方法过于强调储蓄，忽视了对投资的重视，导致了家庭理财产品的投资回报无法得到提高。因此，家庭应该抛弃陈旧的投资观念，正确认识目前的投资项目的风险，科学、严谨地进行家庭理财，培养良好的家庭理财习惯。4.3.3科学投资债券与货币产品金融市场很容易受到内外部环境的影响，各家庭可以选择一些风险较小的资产，例如货币、债券等，这样的投资风险相对较小，收益也比较稳定。而债券和货币类的理财产品，一般都是将资金投入到银行，在央行票据市场上流通，因此其投资风险相对较小。此类金融产品通常具有分散式的特点，可以减少其风险，增强其稳定的收益。特别要注意的是，在实际的投资中，还要制定出一套科学、规范的投资和理财计划，以保证它的安全性、收益性和流动性。4.3.4购买并长期持有基金要真正提高家庭财产的价值，就必须以长期投资为主要手段，利用基金持有时间长的特性来保证其收益的稳定。通常情况下，3~5年是一个较长的时期，有些人可能会持续10年。如果家庭不懂理财，或者缺乏投资远见，可以选择长期持有，这样既能控制家庭的资产流量，又能避免和预防投资风险。另外，基金也是一种很重要的投资方式，普通家庭在选择投资理财产品时，可以把基金作为第一选择，设定为长期持有，以达到理财目的。在家庭财务管理中，理财是一个不可或缺的环节，在不断改进和优化投资方式的前提下，要合理安排资金，最大限度地利用家庭财产，增强投资风险，以增加家庭经济收入。5.结合理财发展现状浅析银行理财未来发展趋势5.1传统银行理财亚务要借助互联同全融平台发展互联网金融具有高效率、低成本等优点，可以取代传统的金融市场。随着5G和人工智能等信息技术的不断发展，人们开始利用互联网进行投资，目前，我国的互联网金融市场营销渠道得到了极大的拓展，并为其提供了丰富的客户资源。银行并不需要太多的资金去建立一个互联网平台，只需要将现有的成熟的互联网平台连接起来，就可以导人到相应的网络资源中。在这种模式下，银行依然是积极的参与者，它和互联网金融平合是一种协作关系，它只需要将银行所发行的各种金融产品通过第三方平台进行销售。在新的互联网金融形势下，对银行理财业务的营销来说，应主动迎接互联网金融的影响，积极主动与互联网金融平台对接，在互联网金融平合忧势下，大力发展自己的理财业务，长期以来，银行机构一直是人民群众储蜜和信用度极高的国家金融机构、网点规核庞大，拥有众多忠实客户群体，有良好信誉保证。整合互联网金融平台下的锋行机构等，在理财营钥中能充分发挥其固有优势，将线上营销和线下营销进行有机的融合，有效地突破时间、空间的限制，可以发掘较多潜在客户资源。在互联网时代，银行与网络之间是一种平等互动的关系。在互联网金融平合的推动下，也能使银行开放系统更易地介入市场经营，掌掘顾客大数据，拓展银行信誉度，拓展广大网络市场，吸引了更多网络理财的投资者。5.2银行打造自己的互联网理财营销平台互联网平台是一个开放的平台，在新的互联网金融环境下，银行可以不需要和第三方网络理财机构进行平合，就可以建立起一个基于自身应用体系的金融营销管理平合。在这一形式中，银行是互联网理财平合中的倡导者与主导者，透过网络，集成自已的理财产品、金融业务与客户资源，顾客可透过银行本身互联网理财营错平台，直接介入银行理财产品投资选购，不需要通过第三方平合中介，就可以施实现对银行理财产品进行投资。这种银行自己开发的网络理财平台，用户可以直接从银行的金融网络上购买，而不需要经过任何的流程。目前，在诸多的理财平台中，其它类型的平台都有法律法规的合法性和规范性，而银行作为国家金融体系的权威机构，其发起的互联网金融理财平合，是符合国家相关标准、法律法规的代销平台，在信誉度上有无可比担的优势。不但降低了客户在投资和管理上的手续成本，还让顾客对投资的资金更放心。银行互联网理财营销平台和第三金融支付系统有一个共同优势特征，顾客在购买理财产品的时候，也完全可以借助互联网、移动手机终帽开展银行理财产品购售活动，将线下实体经营和线上经营优势完全融合在一起，推动客户理财产品高效化和便利化采购。但是，就当前而言，由银行自己搭建的网络金融理财平台，其规模并不大，仅能充分利用网络中的一小部分，许多银行的参与程度也不高。有些还只局限于银行系统内部，跨银行类的产品销售，其本质上与单一银行的市场营销没有太大区别。而且，因为各家银行间的竞争多于合作，这种平台在未来的银行业市场竞争中仍然存在着一些创新与提高。5.3行理财产品创新，提开服务客户体验互联网金融发展最显著的特征之一，就是让理财投资更接近于消费者，更接近于分散的中小投资者。这就需要在理财产品的市场营销中，要密切注意客户的投资需求，以顾客为中心，并把相关工作以顾客满意为核心。因此，在新的网络理财环境下，银行理财业务应加强产品的创新与改进，以提升消费者的理财体验。在开发理财产品和理财服务时，必须对投资对象的特征进行深入的分析、研究，确定市场的定位，并把顾客体验作为自己的目标。可通过开发远程银行，网络银行和移动银行来持续推出新型理财产品以增强与顾客之间的交互并及时化解顾客反馈。随着我国金融市场的规范化和市场化，传统的信贷、票据等业务的萎缩，银行如何顺应市场需求，满足客户的投资需求，就成了银行的当务之急。银行理财除了要进行产品的革新之外，还应从管理组织、投资激励机制、理财业务模式和流程等方面进行完善，以期在今后的理财业务中取得更大的发展空间。强化金融机构的多元化经营，从单一的销售型理财转向多元化的金融服务，为金融机构提供资产配置、财务状况、风险承受能力和财富主题规划。力求打造个性化、多样化、差异化的理财产品，并在查询、检素、比对的基础上，全面提升银行的金融服务系统。保证产品质量、价格合理、科学合理，最终为客户提供全面的金融投资服务。5.4借助互联间大数据打造银行金融理财品牌品牌作为企业的无形资产，有着巨大的经济价值，随着大数据时代的到来，各个行业之间的信息交流越来越方便，同时也为银行打造自己的金融产品提供了有利的条件。传统的银行为整个国家金融体系的稳定运转奠定了坚实的基础，而企融业务信誉好、用户认可度高，借助互联网的这些优势，将其打造成自己的金融理财产品，也是新形势下的一种发展趋势。随着互联网进一步涉透国内金融市场，使银行理财产品营销模式趋向更多样化，平台化以及开放化，银行理财业务在互联网金融新形势下得到了蓬勃发展，有必要构建网络大数据模型、开展金融数据的标准化管理、树立网络金融产品品牌、拓展理财投资的市场机会等。银行可从自有网络销售平合到互联网金融平合再到第三方平合数据等多管齐下，健全风险控制体系，实现对客户及营销产品的准确分析，实现理财产品与客户的准确配套，实现理财服务的准确开展。通过互联网理财数据模式，实现银行理财业务的网络化和自动化。利用互联网这一数据媒介，提升银行理财业务的操作，服务与风险控制能力，积极挥索互联网金融新型理财模式以拓展银行理财客户群体。结论综上所述，是对理财发展史和当前银行理财产品种类及发展现状的具体分析，还阐述了不同银行、不同渠道理财发展情况，结合家庭理财论述理财必要性与风险防控措施，还结合理财发展现状浅析了银行理财未来发展