《基于多元线性回归的光大银行中间业务结构对其盈利能力的影响实证探究》21000字（论文）

-PAGE2-基于多元线性回归的光大银行中间业务结构对其盈利能力的影响实证研究目录1绪论 11.1研究背景与研究意义 11.1.1研究背景 11.1.2研究意义 21.2研究思路与研究方法 21.2.1研究思路 21.2.2研究方法 31.3可能的创新与不足 41.3.1可能的创新点 41.3.2不足之处 42文献综述 42.1国外研究综述 42.2国内研究综述 52.3文献述评 83中间业务相关概念及理论基础 83.1中间业务的概念及分类 83.1.1中间业务概念 83.1.2中间业务分类 93.2相关理论基础 113.2.1外部推动 113.2.2内部发展 123.2.3中间业务对商业银行盈利影响机制 124商业银行中间业务的现状及问题 134.1商业银行中间业务发展面临的环境 134.1.1第十四个五年规划和2035年远景目标 134.1.2金融监管日益严格 144.1.3利率市场化改革 144.1.4综合经营和外资银行的挑战 154.2商业银行中间业务的发展及现状 154.2.1商业银行中间业务的发展背景 164.2.2商业银行中间业务的发展现状 164.3商业银行中间业务发展存在的问题 184.3.1结构单一，创新不足 184.3.2运作不规范，缺乏风险防范 194.3.3同业竞争不规范，市场基础差 194.3.4缺乏人才和科技支撑 195中间业务结构对商业银行盈利能力影响的实证分析 205.1变量选择 205.2模型建立 205.3实证分析 215.4回归结果分析 236对策及建议 246.1拓宽传统类中间业务的发展渠道 246.2着力发展创新类中间业务 256.3优化中间业务结构，注重创新并控制风险 25结论 27参考文献 281绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景商业银行是金融体系中十分重要的组成部分，与国民经济的健康发展以及金融体系的稳定息息相关，随着我国经济的转型发展，金融市场不断完善，利率市场化改革的基本完成和互联网金融相关的产品不断兴起，商业银行已经不能依赖传统的存贷款业务来获得主要收入，开展多元化的中间业务成为发展的必然趋势。中间业务是商业银行代客户办理收付款等委托事项而收取费用的业务，在这一过程中银行不需动用自己的资金，凭借技术、机构、业务、信誉和人才等优势，以中间人的身份提供各种金融服务并据以收取手续费。广义上来讲是指不构成商业银行表内资产与表内负债，计入非利息收入的业务，与资产业务、负债业务共同构成商业银行的三大主营业务。在西方发达国家，经过几十年的发展，中间业务已经较为成熟，成为商业银行的主要盈利模式，其收入达到银行总收入的50%以上，体现出业务种类多、范围广、成本低、收益高、风险低等特点。我国商业银行的中间业务开始发展的时间较晚，故历程较短，近年来市场的经营环境不断变化。各项利率政策和改革措施使利率市场化的深化加快，为了抢占市场资源提高竞争力，各银行都在拔高存款利率且压低贷款利率，利差的收窄必然会带来银行创新力不足等问题，而后我国银行业协会提出“着力拓展中间业务，促使业务重心由表内向表外转移，收入构成由传统利差为主向非利息的服务性收入为主转移，与客户关系也由传统的借贷关系向委托代理服务关系转移”的指导。同时，新型金融模式也在挑战着传统存贷业务，为了给金融工程、金融衍生品等创新型金融产品发展的空间，混业经营趋势明显，但是我国银行业在政府的保护措施下，无法借助证券和保险公司的优势带动自身，严重限制了规模的扩大，甚至难以与一些外资银行抗衡，所以我国一些企业创新出了集团混业、经营分业的模式，如光大集团、平安集团等。互联网金融也在老百姓的生活中逐渐渗透，凭借着互联网大数据的先进技术，越来越多的客户从线下银行转移到了网络平台。虽然，在经济结构的转型的影响下，利率市场化改革以及互联网金融兴起等使商业银行的传统经营模式面临着巨大的挑战，但同时也为中间业务的发展和转变经营模式带来了机遇，促使商业银行向多元化发展，为商业银行中间业务转型升级提供技术和思路启发。1.1.2研究意义我国现阶段金融市场不断发展变化，商业银行的生存环境也随之改变，中间业务凭借其优势成为商业银行在目前的背景下一个发展的重要方向，各大银行也在加大对中间业务的投入，与西方发达国家相比，我国商业银行的中间业务还处于起步阶段，不管是种类还是结构都与西方成熟的商业银行存在较大差距，另外，不同种类的业务间也有着差异化特征，这些中间业务对商业银行可持续发展有着不同程度的影响。商业银行应借助发展势头迅猛的金融科学技术，着重发力于中间业务板块，使其成为促进商业银行发展的重要盈利方式，从而拓展新的发展空间，实现经营模式转型。因此，本文从商业银行目前面临的新形势入手，对我国商业银行近几年来中间业务的状况进行分析，以12家银行历年中间业务收入为样本，分析现在国商业银行中间业务方面存在的问题，并借以实证分析具体研究光大银行中间业务的结构对其盈利能力的影响，在此基础上提出相应的建议和解决方案。为当前新形势下光大银行的中间业务实施创新发展提供一定的参考，同时也可以在一定程度上为商业银行乃至是其他金融机构如何抓住机遇，更好的发展中间业务，优化创新中间业务结构机制提供建议。1.2研究思路与研究方法1.2.1研究思路现状分析绪论文献综述理论基础现状分析绪论文献综述理论基础相关概念实证分析结论和建议模型建立回归分析模型优化图1-1本文研究框架本文从光大银行近几年中间业务收入入手，着力于研究通过分析不同中间业务的结构对商业银行盈利能力的影响程度，得到各类中间业务的自身特点和可创新之处。第一章，绪论。主要说明了研究背景与意义，包括利率市场化、互联网金融等商业银行发展所处的环境，说明了商业银行发展中间业务的必要性。其次，阐明研究思路与研究方法，以说明本文的行文思路。第二章，文献综述。对国内外相关研究成果进行归纳形成综述。第三章，中间业务相关概念及理论基础。阐述了商业银行中间业务的有关概念，中间业务收入结构对商业银行盈利影响的相关理论。第四章，商业银行中间业务的现状及问题。在我国新形势下商业银行中间业务的发展现状，从数据上展示出中间业务的发展以及存在的问题。第五章，中间业务对商业银行盈利能力的实证分析。对光大银行各类中间业务收入的数据进行实证分析，选取变量，构建模型，运用Eviews软件进行参数估计、检验和回归分析，得出各类中间业务对商业银行盈利能力影响的显著性。第六章，结论和建议。根据实证分析的结论，对商业银行中间业务结构的创新发展提出相关的建议。1.2.2研究方法（1）文献研究法。利用图书馆和网络数据库等资源进行文献的查找和阅读，对商业银行开展中间业务的背景影响等进行较为深入的了解研究。（2）比较研究法。通过收集多家商业银行的数据横向对比研究中间业务结构的现状，梳理我国商业银行发展中间业务中存在的问题，并以图表形式直观的表现出来。（3）实证分析法。通过搜集整理有关的财务数据，并从中选取有效数据进行归纳整理，运用Eviews软件对整理出的数据以及代表银行盈利指标的数据进行回归分析，得出不同种类的中间业务对商业银行盈利能力的不同影响程度，据此分析出更优化的中间业务收入结构。1.3可能的创新与不足1.3.1可能的创新点中间业务在发达国家经过了几十年的发展已经达到了比较成熟的阶段，有许多国内外的学者对于中间业务和商业银行盈利能力进行了研究，但大都把中间业务当成一个整体研究其对商业银行经营的影响，且国内学者的研究对象多集中于五大行，对五大行之外的研究相对较少，本文选择具有代表性的光大银行为研究对象。另外，国内已有文献大多在利率市场化改革进程中的研究，本文利率市场化改革基本完成的背景下分析其中间业务的结构，并从定量研究的角度分析不同种类的中间业务带来的影响，得出较优化的中间业务结构。1.3.2不足之处本文仅以光大银行的数据作为研究对象，无法对商业银行整体进行更深入更全面的研究，这样会使得出的结论可能不具有普遍性，对其他金融机构带来的意义较小。

2文献综述2.1国外研究综述关于商业银行转型中间业务发展，国外学者在20世纪初就开始研究。McandrewsJJ.[1]（1990）在研究中横向比较分析了表外与表内业务对商业银行的影响，指出商业银行着力发展表外业务具有正面作用，迫于资金压力，商业银行将在经营策略方面发展创新，最终得出其中最有效的方式便是创新表外业务，即银行应该依靠发展中间业务来取得更好的经营业绩。Li-HungWu、Jia-GeLi和Wei-ChengHung.[2]（2007）通过分析中间业务的风险，列举分析了其中某些业务的获得利润的方式，成本来源和对商业银行的风险，得出各项中间业务的特点，以便商业银行更好的创新中间业务结构，另外还得出，良好的风险控制机制能保证商业银行在中间业务在经营中面对风险时可以更好的调控，促进其发展。Nguye[3]（2012）以28个实现金融自由化的国家中的3593家商业银行作为样本，发现净利息收入和非利息收入之间的关系随着时间推移，即随着金融市场的发展逐渐由负相关变成了正相关的关系，与非利息收入相关的活动与经过风险调整之后的利润之间存在正相关的关系，商业银行的收益不断向多元化转变。LucLaeven和LevRatnovski[4]（2016）研究了金融危机中大型银行风险截面的显著变化，发现其系统性风险随银行规模的增大而增大，与银行资本呈负相关，并提出银行的发展应与电子商务相结合，对电子银行未来的发展进行演绎推理后提出设想，为银行开拓新领域提供参考。关于银行中间业务对商业银行盈利能力的影响，很多研究成果均表明银行中间业务的发展会对其盈利能力造成较大的正面影响，并且，商业银行资本充足率越高，说明其收入结构越稳定，风险越低，有利于提升商业银行的竞争力与社会地位。Chiorazzo[5]（2008）通过研究分析意大利的一些中小型银行，得出银行非利息收入占比与商业银行的盈利能力呈现出正相关的结论，即中间业务发展对于银行绩效有积极影响，并且如果中间业务占有的自有资金较少，就更有利于为商业银行增长利润分散风险，另外，创新中间业务的种类使其变得更加丰富，了解客户需求增强其忠诚度也可以提升银行综合效益。但同时中间业务的广泛发展也要求商业银行有着更高的风险管理水平，以保障银行经营环境的稳定和盈利能力的提升。也有部分学者认为发展中间业务对商业银行的经营有一定的负面作用，Stiroh[6]（2004）认为如果商业银行过多地依赖中间业务带来盈利，因为其具有的自身波动性降低了银行效率，会使银行所面临的风险增大，加大了回报的不稳定性，即过分提高中间业务的收入不能提升商业银行的经营绩效。2.2国内研究综述在商业银行发展中间业务的背景方面，关于利率市场化和互联网金融学者们提出了很多观点。巴曙松和严敏[7]（2013）指出对商业银行盈利能力造成影响的主要因素有其业务结构、所面临的外部环境及风险、资产规模情况等，除了进行定性分析之外，还对其进行了量化分析，采取层次分析法分别论述了这些不同的因素对银行盈利能力造成影响的程度大小情况，得出中间业务逐渐成为影响盈利能力的重要因素这一结论。王建波[8]（2016）指出我国正处于一个经济增速趋缓、存贷利差缩小、不良贷款率回弹以及监管愈加严格的背景下,多家银行的利润增长速度变慢乃至出现负增长的趋势，迹象表明，我国商业银行已经进入了盈利模式转型的关键时期，不能再通过资产规模扩张和净利息差来牟取利润，要重新审视自身的金融创新能力和可持续发展能力，调整业务发展战略及盈利模式，以适应当今金融发展趋势。施伟[9]（2017）指出利率市场化改革的进一步推进会加大商业银行及其盈利模式面临的市场冲击，在此背景下，商业银行所获取的利息收入也会减少，所以，商业银行必须打破传统，寻找新的盈利模式，不断对自身的业务结构进行创新。可以看出，利率市场化给商业银行的盈利模式带来了冲击，中间业务的发展成为扩宽其盈利空间的必经之路。互联网金融从20世纪90年代兴起后开始快速发展并带来巨大的影响，有的学者认为互联网金融带来的冲击是不利的。郭品和沈悦[10]（2015）使用文本挖掘法系统考察了互联网金融对商业银行风险承担的影响，构建互联网金融指数分析模型得出互联网金融发展初期有助于商业银行减少管理费用，降低风险承担，但随后资金成本将抬高，使银行所承担的风险加剧，其次，各类商业银行风险承担对于互联网金融冲击的反应敏感程度具有较大差异，股份制银行对技术的溢出作用吸收能力较强。顾海峰和杨立翔[11]（2018）选取了107家中资银行十年面板数据研究互联网金融与银行风险的关系，发现了银行资本充足率与风险承担的敏感度呈正相关，并且对信息处理、资源配置以及支付清算功能的影响程度呈逐渐减弱的趋势。但是大部分学者认为互联网金融推动了传统金融模式的改革和创新。龚明华[12]（2014）认为互联网金融具有普惠性、数字化和便利化等特点，弥补了传统金融模式的不足，提升了金融行业的效率和创新力，与传统银行业之间存在相互促进、补充又竞争的关系。陈孝明、张伟和刘裕文[13]（2018）指出互联网金融对股份制银行创新能力的影响更为显著，银行规模及不良贷款率的增加反而对其创新能力有积极影响。在中间业务发展现状和其对商业银行盈利能力的影响方面，我国的发展晚于西方，对于商业银行开展中间业务以及其转型的必要性的研究主要集中于21世纪后，相关的理论研究也才开始逐渐丰富。刘旭清[14]（2008）指出现在大多商业银行为了其提高竞争力，均在加快发展中间业务，但在这一过程中还存在许多问题，所以为了促进银行业中间业务进一步发展，我国应该对其进行规范，并加快战略研究。欧阳世伟[15]（2009）指出我国目前对中间业务没有足够的规范程度，银行创新发展中间业务时没有足够的监管，会面临较大的风险。芮玉巧和胡庆春[16]（2012）通过分析16家银行2010年的关于中间业务收入构成的数据对比分析，发现资产规模相近的银行中各项中间业务发展参差不齐，大型银行较均衡，中小型银行主要发展其特色业务。任杰[17]（2018）通过研究发展现状，对比分析了国有银行、全国性股份制银行和城市银行在中间业务上的不同表现，认为近些年来，我国商业银行在发展中间业务的过程中，存在包括发展时间短，相关制度不完善，规模增长缓慢，平衡稳定性不足，产品创新能力较弱等问题。在上述研究基础上，关于商业银行中间业务细分项目结构与其盈利能力间影响程度大小的研究也有许多。迟国泰、孙秀峰和芦丹[18]（2005）基于随机前沿法原理，利用超越对数成本函数模型细分了种类，通过研究每种业务收入在银行总收入中的占比，结果得出了商业银行收入结构，包括各类业务占比与经营效率之间存在较大关联程度，国有银行成本效率有着上升趋势，股份制商业银行也在波动上升，贷款产出质量对成本效率有着明显的负面影响。黄杨[19]（2012）侧重于个人理财业务，指出我国目前的金融市场随着人们理财意识的提高还有着很大的发展潜力，王明珠[20]（2012）侧重于咨询顾问业务，指出其是给商业银行增加利润带来了不可忽视作用，王晓君[21]（2013）侧重于清算结算业务，在经济全球化背景下以国际贸易为前提的结算业务能否成功应对风险将关系到我国商业银行能否提高竞争力，张磊[22]（2016）侧重于产托管业务，与西方发达国家比较分析，指出我国银行在此业务上还有诸多需要改善的方面，并据此提出了一些建议，陈凌云和余思台[23]（2017）则侧重于租赁业务，认为阻碍其发展的主要原因在于风险控制，要加强风险管理和从业人员的风险意识培养。刘斌、罗明慧和陈国辉[24]（2015）通过建立分析全面业绩评价模型，指出银行与证券、保险等公司的合作能大幅提高中间业务收入，同时了解客户需求和提高内部经营效率可以全面提升商业银行整体经营效果。在商业银行发展中间业务具体策略方面，高铮[25]（2012）指出为促进中间业务收入增加，应着力于产品的创新和营销方式的革新，要创新理财领域拓宽投资概念和业务视角，贴近客户需求注意营销分层，合理利用一切有效资源。徐志鹏和田新[26]（2016）选取了宏观和微观因素数据，对五家国有商业银行的发展影响进行实证分析，得出中间业务的发展受国家整体经济水平和居民人均可支配收入的影响十分显著，以及不良贷款率与非利息收入呈现正相关，并对国有商业银行发展提出建议，要发展国民经济调整收入差距，加快利率市场化进程调制存贷款利差，转变银行管理理念提高对中间业务的认识，扩大中间业务经营范围提高创新力。谭海霞和刘念[27]（2018）提出我国商业银行目前的主要业务仍旧是存贷款业务，利率无法充分发挥出其作用，即商业银行的传统发展模式受到了目前利率市场化因素的严重影响，但同时利率市场化可以改善和提高银行服务与产品质量，因此商业银行需要重视起中间业务，深入了解客户需求并创新中间业务的产品和服务。周艳明、吴慧珊和凤兰[28]（2015）把银行分为五大银行行、股份制银行、和城市商业银行三类，对比研究我国商业银行中间业务发展的现状、特点和存在的问题，探索中间业务创新的方式，为我国商业银行更好的拓展中间业务提出了建议。国有商业银行的中间业务凭借其种种优势成为促进银行发展的新兴领域，但中间业务尤其是金融衍生品的创新发展也给银行带来许多风险。2.3文献评述对比国内国外与商业银行中间业务相关的研究可以看出，国外对此的研究开展的比国内早很多，已经形成了较为完整的理论和方法体系，而我国由于大环境的影响，商业银行开展中间业务的时间较晚，理论研究也不够成熟。关于中间业务对商业银行盈利能力的影响，虽然无论是国内还是国外都认为中间业务是对商业银行盈利能力产生影响的显著因素，但是对于其影响是积极还是消极的没有形成统一的意见，因为这与市场背景、银行发展、资产规模和研究方法都存在关联，所以在不同的经济形势下的研究所提出的对策建议也是不同的。面对我国新环境的挑战，学者对商业银行盈利能力的研究成果越来越多，其中商业银行应结合环境与自身寻求新的利润增长方式，转型发展中间业务，调整收入结构，促进银行持续稳定发展成为大家不谋而合的建议。本章小结本章分别总结整理了国内外与商业银行发展中间业务相关的研究文献。国外研究综述研究发达国家发展中间业务的经验，从迫于压力开始发展创新表外业务开始，到各项业务的风险特点，发展中间业务对商业银行收入的影响，以及未来商业银行创新发展中间业务的建议。国内研究综述整理了从我国发展中间业务的背景、历程和现状到各项业务对商业银行的盈利能力的影响，以及学者对于当时商业银行发展中间业务的建议和策略。3中间业务相关概念及理论基础本章系统介绍了中间业务的概念、分类以及与商业银行发展中间业务的相关理论，为下文的实证分析提供了理论支持。3.1中间业务的概念及分类3.1.1中间业务概念中间业务是商业银行为客户办理支付和其他委托事项而收取手续费业务的总称。在2001年7月4日人民银行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》中规定了中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，即能为商业银行带来货币收入，却不直接列入银行资产负债表内的业务。中间业务不运用也不占用商业银行自己的资金和客户的资金，借助其机构、技术、业务、信誉和人才等优势，仅以中间人的身份出现，代理客户承办收付和其他委托事项，提供金融服务并收取手续费，中间业务是在银行资产负债业务的基础上发展起来的，但不会引起商业银行资产负债的变化。我国中央银行又将中间业务分为两大类，一是不形成或有资产、或有负债的中间业务，就是一般意义上的金融服务类业务，即商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，就是以获取手续费收入为目的的金融服务类业务；二是形成或有资产、或有负债的中间业务，即一些未被列入资产负债表但在一定条件下会转化为表内资产负债业务经营活动的表外业务。可以看出表外业务与中间业务非常相似，但是中间业务的范围要大于表外业务。3.1.2中间业务分类依据《巴塞尔协议》，按照业务是否构成银行或有资产和负债的标准将表外业务分为：一是或有债券、或有业务，包括贷款承诺、担保、金融衍生工具等业务；二是金融服务类表外业务，包括支付结算、代理、信息咨询以及进出口服务等。根据我国中央银行规定，我国商业银行中间业务分为九类，如表3.2所示。表3-1中央银行对商业银行中间业务的分类业务类别释义支付结算类业务商业银行为客户办理有债权债务关系的货币支付、资金往来业务并从中收取手续费。银行卡业务银行卡主要由商业银行发放的具有存取款、转账结算等功能的信用支付工具。代理类业务商业银行代客户办理特定经济事务，提供服务并收取手续费的业务。担保类业务商业银行凭借自身信誉为客户的清偿能力提供担保，并且承担违约风险的业务。承诺类业务商业银行在约定的日期向客户提供约定信用服务的业务。交易类业务商业银行以帮助客户规避风险或满足自身风控需求为目的进行的资金交易业务。基金托管业务商业银行作为第三方保管由基金公司委托的基金资产，并为其办理与资金相关的一系列业务。咨询顾问类业务商业银行依托于自身优势，对信息进行整理和分析，提供信息或服务给客户，并收取一定服务费的业务。其他类业务除上述八类以外的中间业务。资料来源：《商业银行中间业务暂行规定》按照风险大小和是否含有期权期货性质还可以将中间业务分为三大类：一是无风险或低风险的中间业务，即商业银行几乎不动用自己的资金，以中间人的身份代客户办理业务或提供服务，表现出了中间业务最基本性质，包括咨询顾问类、代理类、保管类和基金类四种业务；二是不含期权期货性质风险的中间业务，即商业银行在提供业务时可能有影响当期损益，包括交易类、支付结算类、银行卡和无追索权的资产证券化等业务；三是含有期权期货性质风险的中间业务，即商业银行在提供业务时可能会形成一些隐藏的债权债务关系，风险较高，包括担保承诺类、金融衍生品、租赁等业务。虽然各机构对中间业务规定了不同类别，但是各个商业银行的分类不是完全相同，它们会根据自身的业务开展情况而有所变化。3.2相关理论基础3.2.1外部推动金融创新和金融自由化理论是由西方经济学家在采用金融管制制度的环境下提出的，金融市场被政府过度干预，很多处于起步阶段的中小企业无法融资被直接扼杀，另外过度的管制可能会导致不合适的金融政策，会给整个经济环境的发展带来损失，所以要呼吁放松对金融市场的管制，防止金融市场阻碍企业对利润最大化的追求和资源的有效配置。对于发展中国家，应意识想要获得经济发展，就要放弃金融抑制论，推进金融深化，让市场自主配置资源，让其流动到最能高效利用的领域，避免资源错配引起浪费。另外，金融自由化会刺激内需，减少国家对外部的依赖，合理利用民间闲散资金，使其合理流动，促进经济协调发展[29]。金融创新是在生产技术和生产方法的创新中促成的，该理论的提出是或为了摆脱内外的金融制约，使金融机构可以创新金融工具、管理方式、交易方法以及金融服务种类以适应发展需求，可以分解成包含金融市场和金融制度的宏观层面、包含金融机构和金融服务产品的中观层面以及细致到金融产品中的技术知识的微观层面。无论怎样，金融创新的本质都是搭建一个使资金更好流通的桥梁，以提高对社会资源的利用率，金融机构就是这样一个必不可少的桥梁，在经济增长中起着至关重要的作用[30]。对于以“杠杆”经营运作的金融机构来说风险控制与管理也很重要，商业银行各项业务中几乎都存在风险，所以重视风险管理、构建风险管理体系，是商业银行以及金融企业稳定发展和长久生存的保障。风险控制理论是通过采取一些措施来降低风险发生的可能或带来的损失，对于商业银行，不占自有资金的中间业务为风险控制提供了空间；风险管理理论是以某项活动进行程度划分，分析其进行前、中、后期各个层面，排除其中的潜在风险，主要包括风险规避理论和风险转嫁理论，风险规避是在风险发生之前就考虑到了从事该项活动可能会存在风险并带来较大损失，管理者采取主动放弃或加以改变，使风险因素消除在风险发生之前的事前风险控制手段；风险转嫁理论是风险管理者通过合同或非合同的形式，把预期发生的风险转移给另一个人或单位承担，避免自己承担损失，资产证券化业务就实现了风险的专业，商业银行把自有的信贷资产转化为不同的证券出售给投资者，即银行把自己应承担的风险转移给了投资者，但同时市场上的投资者也在利用各种办法把风险转移给银行，所以代理、理财、咨询等相关业务应运而生。风险管理理论有助于银行合理配置其业务种类和结构，做出更加合适的决策，良好推动了其实现经营效益最大化[24]。3.2.2内部发展多元化经营理论是1957年美国学者安索夫提出的，以产品种类多少来定义多元化，随后的发展又包括了垂直一体化的增加和企业运营领域的增加，指出企业组织结构的相应调整是企业多元化成功的关键，该理论适用于处于发展遭遇难关的企业，通过增加产品的种类和所属的行业领域来促进企业稳定发展。商业银行发展中间业务就是应用了多元化经营理论，商业银行在利率市场化、互联网金融快速发展等新环境下利差变窄、行业竞争激烈，凭借自身平台、技术、信息、专业人士的优势，以客户以及银行自身的资金保值增值为目创新产品，利用互联网、大数据等高新技术开发客户，线上线下结合发展，扩大业务种类和范围，因为中间业务极少运用自有资金的优势不会改变银行的资产规模，还可以优化经营结构，提高市场竞争力和占有率，帮助其获得范围经济与协同效应[29]。3.2.3中间业务对商业银行盈利影响机制在外部环境的强烈冲击下，为了使银行的经济利润相对稳定，大力发展可以改变其盈利模式的中间业务是十分重要的。银行业务具有范围经济效应，范围经济是与经营范围大小相关的经济，即同时生产两种产品的成本低于单独生产这两种的成本之和，这时企业的投入可以最大效率的发挥作用，还可以利用已有的资源或优势来支持其他产品的生产销售。商业银行中间业务占用自有资金较少，且已投入相应成本，发展中间业务可使所投入的生产要素发挥最大的效用，不仅不许需要投入更多，反而因中间业务的开展使银行整体资源得到最优配置，实现利润最大化。中间业务收入受经济环境影响较小，较为稳定，一些金融服务类业务如理财类，在经济形势低迷时，客户反而更偏向相对安全可靠的银行来存放资金，在经济形势向好时，银行理财的客观收益率也能较强的吸引顾客，所以与其他业务相比，中间业务没有强烈的经济周期性，再加上其他非金融机构没有的人才、技术、信誉、客户资源等优势有效的降低了开展业务的成本，加强了与客户之间的联系，取得了良好的经济效益。商业银行中间业务的子业务也会影响其盈利，不同种类的中间业务其风险程度不同，带给商业银行的影响也不同。如具有一定风险性的担保类业务，小型银行如果大力发展此类业务，整体风险就会大幅上升，可能导致收益远小于投入的成本，严重影响银行的收益率。所以商业银行要根据自身的实力、对风险的控制能力和客户基础来调整中间业务结构，尽量降低其成本风险。本章小结本章主要讲述了与中间业务相关的理论。首先明确了中间业务的概念以及在不同标准下的分类，其次分别从内部和外部两方面分别叙述了相关理论，包括内部发展的多元化经营理论和外部推动的金融创新和自由化理论、风险控制和风险管理理论，最后分析了中间业务对商业银行盈利能力的影响机制。4商业银行中间业务的现状及问题相比于发达国家的商业银行中间业务发展，我国的起步发展较晚，在金融体系不断变化的今天，商业银行必须看清市场形势，规避风险，抓住机遇。4.1商业银行中间业务发展面临的环境4.1.1第十四个五年规划和2035年远景目标我国当前的银行的主要收入依然是来自于传统的存贷款业务，在“十三五”期间，虽然我国商业银行改革持续推进，经营管理能力显著提升，但是我国也面临着GDP增速放缓，信贷规模有所缩紧的局面。所以我国商业银行要改变传统的盈利方式，发展成本低、收益稳定、风险低的中间业务。另外“十三五”期间，产业结构与居民消费结构明显改善，这就要求银行的金融服务需要满足客户不断向着个性化与多元化发展的需求。2020年11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》发布，“十四五”期间金融工作的重要内容仍是深化改革开放。除了继续积极推进利率市场化改革、提升金融体系资源配置效率之外，《建议》还明确提出，要继续深化国有商业银行改革，支持中小银行和农村信用社持续健康发展，重点要改革优化政策性金融。在此期间经济转型过程中，中小银行兼并重组加速推进，在日益激烈的竞争环境中，受利率市场化、金融脱媒、信用风险上升等因素影响，银行利差收入逐渐缩减，中小银行发展遇到瓶颈，行业整合成为必然趋势，同时伴随着疫情的冲击，通过拨备计提和资本补充提高银行利润以增强其风险抵补能力的空间正在缩小，中小银行经营风险受到关注，为此出台了一系列支持政策，中小银行新一轮的改革拉开帷幕。中国银行研究院高级研究员李佩珈表示，“十四五”期间，我国正处于经济保持中高速增长和迈向中高端水平的新阶段，商业银行必须随着经济增长而转型发展，加快国有商业银行改革迫在眉睫。“提高服务实体经济能力，引导服务重心下沉，提升整体竞争力，更好履行社会责任”四大原则将是未来国有商业银行改革方向。4.1.2金融监管日益严格十年前爆发的国际金融危机，对世界各产生了强烈的冲击和深远的影响，各国都开始完善和构建金融监管制度框架，加强监管部门的监察力度，和对金融市场行为的监管，对消费者提高重视并予以保护，提高系统性风险的防范能力。十九大报告中指出，要建立并完善我国金融体制、加强对金融系统协调监管、发展健全金融监管体系，确保不发生系统性金融风险。我国在借鉴其他发达国家经验的同时，根据自身特质，持续深化改革，强化金融监管，加快利率市场化推进以及人民币国际化进程，不断推动金融业的对内和对外开放，为此采取了许多举措。在2012年颁布《商业银行资本管理办法》后，落实《巴塞尔协议Ⅲ》的过程中，我国十分重视金融风险的应对，不断完善风险控制体系和资本动态的有机补充机制，加强对证券期货公司、保险偿付能力的监管。“十一五”时期我国监管部门陆续设立了针对证券、期货投资者的保护基金，“十二五”时期设立了信托保护基金，2015年颁布的《存款保险条例》正式确立了全面的针对风险差异化的存款保险制度，金融系统安全网建设正稳步持续推进。另外，在2013年还成立金融监管协调部际联席会，在差额存款准备金机制动态调整和合意贷款管理机制的基础上，央行推出了宏观审慎评估体系，以资本充足率为核心，从多方面评估，以提升监管机构间的协调效率。这些愈加严格的金融监管政策，在不断使商业银行发展其业务时更加合规。4.1.3利率市场化改革利率市场化是我国金融市场的一个革命性突破，在这一金融环境中，银行的发展将更加开放自由，是我国经济发展的必然趋势。以1996年央行发布的《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》为标志，我国正式开启了利率市场化改革，先后对银行同业拆借利率、债券市场利率、外币存贷款利率、人民币存贷款利率等放开，并最终在2013年7月20日的决定取消金融机构贷款利率下限和票据贴现利率管制，由金融机构自主确定，利率市场化进程进一步推进。2015年，在5次降低存贷款基准利率后，中国人民银行宣布取消商业银行存款利率的上限，通过调整存贷款基准利率或浮动区间来引导商业银行决定的利率水平，开始建立健全利率市场形成和调控机制，我国利率市场化改革初步完成并开启了新的深入阶段。2019年8月央行推进贷款利率市场化改革，改革后LPR参考MLF，贷款利率则锚定LPR——央行的政策利率能直接传导至贷款利率，贷款利率的市场化改革取得突破性进展。随着利率市场化改革的不断深化，商业银行也受到了不可避免的影响，由于激烈的业内竞争，为吸收存款上浮利率、发放贷款下调利率，这使银行净利息收入减少，利润空间受到严重压缩，为取得更高利润，银行必须积极发展中间业务增加经营效益，提高竞争力，即利率市场化推动了中间业务的发展。在美国实行利率市场化的过程中，美国商业银行从1983年到1986年中间业务收入总额增长了11倍，中间业务收入占比从1980年的19%到2000年增长到43%，不但刺激了中间业务产品的创新，也拓宽了其业务范围。4.1.4综合经营和外资银行的挑战国有商业银行经营综合化、多元化的业务有助于其加快金融创新的速度，增强竞争能力。工商银行、建设银行、光大银行等都先后成立了从事保险、基金、信托等各类业务的子公司，这样能够对金融各领域实现全面覆盖，旗下各子公司业务范围相互补充，客户信息共享，营销能力增强。商业银行的中间业务规模在这一趋势下得到进一步的发展，金融产品和服务的创新速度也得到提升，对于各金融机构实现互利共赢有极大的推进作用。同时随着我国金融业对外开放程度发不断加深，涌现出不少进入中国市场的外资银行，在我国加入WTO后，平均每年可增长约13%。虽然目前外资银行人民币资金有限且占据市场份额相对较少，但是其中间业务的发展有着绝对的竞争优势，中间业务不但占用资金少、附加价值高，而且他们可以利用自己的全球化经营渠道、世界范围的理财产品和服务经验夺取我国客户资源，所以我国商业银行必须要重视中间业务的发展，提升创新能力，满足客户的多元化需求。4.2商业银行中间业务的发展及现状4.2.1商业银行中间业务的发展背景1979年之前，我国实行的是高度集中的国家银行体系，这适应了当时的计划经济体制，随着经济全球化的深化和我国经济的快速发展这种体系的缺点在逐渐显露，于是在1978年开始了金融体制改革，1979年以后陆续成立了没有商业经营理念的国有农业银行、中国银行、建设银行、工商银行四大行，暂时垄断各自领域。1987年几家股份制银行的设立打破了这一垄断局面，1994年我国开始对国家专业银行进行商业化改革,成立了中国进出口银行、国家开发银行、中国农业发展银行三大政策性银行来接手国家专业银行的政策性业务，四大行才开始向商业银行转变，我国初步形成了以国有商业银行为主体，股份制银行，农村信用社的等机构并存的现代银行体系。这时的银行并没有意识到中间业务的重要性。第一次在法律中体现对中间业务进行明确的规定是1995年，《中华人民共和国商业银行法》的第三条规定，商业银行可以经营办理国内外结算，票据的承兑与贴现，发行金融债券，买卖、代理买卖外汇，代理收付款项及代理保险业务，提供信用证服务及担保等业务。而后2001年央行在《商业银行中间业务暂行规定》，对中间业务进行了明文规定，包括其概念、业务范围、准入制度、审批程序和收费标准等,虽然在2008年被废止，但这为我国商业银行中间业务的起步起到了良好的助推作用，也对业务创新提供了保障。之后我国的中间业务发展过程基本可分为两段，首先从1995年到2000年，以增加存款为目的，借助中间业务提供服务的过程，拓展客户并扩大存贷款业务规模；2000年后，随着我国经济的发展，变成了以应对风险、增加利润为主要目的，理财业务、投资银行、资产托管等高收益业务成为银行的关注点，中间业务慢慢成为商业银行提升竞争力和进行产品创新的重要领域。4.2.2商业银行中间业务的发展现状本节选取了五大国有商业银行和七家数据较全的已上市股份制商业银行从2012年到2019年之间的手续费及佣金净收入以及其详细分类为数据分析我国商业银行的中间业务发展现状，2020选择上市银行是因为其年报需每年公布，数据真实可靠容易获得。这12家银行商业银行包括中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行五大国有银行和光大银行、招商银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、民生银行、兴业银行7家股份制商业银行。以央行发布的《商业银行中间业务暂行规定》为依据，选择手续费及佣金净收入为衡量中间业务收入的标准，整理各商业银行的年报数据可以得到下表。资料来源：东方财务网图3-12012年-2019年我国商业银行中间业务收入总额与占营业收入比重情况随着我国经济的发展和外部环境的变化，金融体制改革不断推进，商业银行为了在激烈的竞争环境中谋求自身稳定发展，都在积极进行业务结构的调整，中间业务规模在逐渐扩大，这12家上市银行的中间业务收入总额从2012年的4539.19亿元增长到2019年的8345.90亿元，8年翻了近一倍，中间业务收入占营业收入的比重也从2012年的18%增长到2019年的20%，虽然由于2017年的国家金融收费政策使部分业务收费减免，中间业务收入占比有所下降，但是总体趋势是稳步上升的，并且对商业银行的贡献越来越大。数据来源：2012-2019年7家商业银行年报图3-22012-2015、2016-2019年我国商业银行中间业务各类子业务占比情况以2015年我国利率市场改革初步完成，进入深化阶段为界限，分别观察12家商业银行2012-2015年和2016-2019年每类中间业务的均值占比情况，发现目前商业银行中间业务的各类子业务发展十分不均衡，占比重较高的还是传统类业务。其中，咨询顾问类业务占比从19%下降到11%，银行卡类业务占比一直是最高的，从28%上升到40%，支付结算类业务从17%下降到12%，担保承诺类业务因为需要承担较大的风险占比一直是最低的，从9%下降到7%，代理委托类业务基本维持在16%左右，最后托管类业务从11%上升到14%，担保承诺类业务最少，约为6.96%。可以看到占据大量比重的还是传统的业务种类，而担保类业务占比最低是因为其需要承担的风险相对较大，对于资产规模较小的银行来说，开展担保类业务反而会给其带来较大的经营风险。4.3商业银行中间业务发展存在的问题目前我国商业银行发展中间业务虽然取得了一定的进步，但是由于我国中间业务发展起步较晚，银行认识还没有完全意识到对中间业务的重要作用，我国商业银行中间业务还存在一定的问题。主要表现在以下方面:4.3.1结构单一，创新不足我国商业银行的中间业务近年来有着较快的增长，开展的中间业务已经有800多个品种，但对比外资银行不管是种类还是技术都还有很大差距，其中间业务产品可以达到三万多种。为抢占市场份额，目前我国中间业务产品主要集中劳动密集型的代理类等传统类业务，由于产品的易被模仿性，导致中间业务产品同质化严重、功能不完善、产品结构构成不合理、无法形成有效的竞争力，且由于产品复制成本低，还导致银行缺少动力去创新。在产品开发中以市场需求为导向没有被重视，可以获得较高利润的技术密集型业务开发不足，没有明确客户需求。而发达国家商业银行的中间业务不仅范围广而且技术含量高，许多技术密集型业务为提高利润率做出了巨大贡献。另外我国商业银行的主要收入来源仍然是利息收入，中间业务对其贡献较小，盈利水平有待提高。4.3.2运作不规范，缺乏风险防范我国现阶段中间业务产品都是由总行研发，下级推广，基层分支机构没有挖掘客户需求创新产品的部门，并且仍有许多银行的基层将大部分资源投入于传统的资产负债业务，只把中间业务当成一个辅助手段。同时大多数银行忽视了对中间业务风险的管理，其中的金融衍生品，如期权、期货、股票、汇率等有较高的杠杆，且容易引发法律问题。对于风险的防控银行各部门之间也缺少精密的分析控制和高效的合作，反观发达国家已经探索并建立了比较完善的风险控制体系，严防经营中间业务的过程中可能存在的风险。4.3.3同业竞争不规范，市场基础差我国商业银行在经营观念上存在偏差，对中间业务的支柱地位定位不准确，大多商业银行把中间业务当作赠品用来拉存款和吸引客户，甚至免费服务增加成本。同时，由于我国受长期计划经济体制的影响，导致人们对银行中间业务和手续费的收取缺乏认识，所以对创新的金融产品需求量比较少，因为银行自身的能力不够专业，所以提供的金融产品和服务也处于较低的层次，在开拓中间业务这一方面的市场基础差，对中间业务的创新发展造成了阻碍作用。4.3.4缺乏人才和科技支撑由于中间业务覆盖的领域范围广泛，涉及多个方面的专业知识，是融合了资金信息和人才技术为一体的产品，因此有较强创新能力的复合型金融人才是商业银行取得竞争优势的关键。从我国目前的招聘和后续培养模式来看，虽然现在我国商业银行的人员都具有一定的专业能力，但是技能较单一全能型人才很少。同时我国现阶段中间业务产品的研发基本停留在模仿阶段，缺乏自主创新，产品很难体现出自身的特色和优势，由于产品的同质化程度较高、替代性较强，产品之间缺乏竞争力，以至于银行只能降低费用来吸引客户。近些年来我国商业银行已经提高了对于金融科技的重视程度，将人才需求的和长期发展重心放在了科技技术人才上，但由于历史差距和国外相比较大，建设更好的人才队伍仍是发展中间业务需要关注的重点。本章小结本章探讨了我国目前商业银行发展中间业务的环境、现状以及存在的问题，发现我国还在依赖传统经营模式来获得利润，非利息收入占比较低，但是其占比在逐年提高，中间业务发展向好。

5中间业务结构对商业银行盈利能力影响的实证分析5.1变量选择在实证分析中，考虑到数据的可获得性和是否真实可靠，本文选取光大银行2010-2019年的数据，其中间业务各类子业务的收入数据从年报的财务报表附注中进行整理。在以往的文献中，常见的盈利性指标有资产回报率、非利息净收入率、净利润率、权益报酬率等，在我国目前经济发展如此迅速的环境中利润的增长是必然的，再考虑上成本投入，本文选择综合代表性较强的总资产回报率（ROA）作为衡量银行盈利能力的指标，反应了银行运用资金获取收益的能力。根据前文对中间业务的详述，用中间业务收入以及其各类子业务收入占比为解释变量，依据光大银行年报上进行数据分类，得到7个解释变量。具体为咨询顾问类收入、银行卡类收入、支付结算类收入、理财类收入、担保承诺类收入、代理服务类收入和托管类收入。5.2模型建立本文实证分析中各变量的符号和含义如表格所示。表5-1变量说明表变量名称变量符号变量说明总资产回报率（ROA）Y净利润与总资产的比值咨询顾问类X1子业务占中间业务收入比重银行卡类X2支付结算类X3理财类X4担保承诺类X5代理服务类X6托管类X7根据上面所选变量建立多元线性回归模型，如下：Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+ε其中Y代表光大银行总资产回报率，β0代表截距项，β1、β2、β3、β4、β5、β6、β7代表各解释变量的系数，ε为随机干扰项，假定这一模型被解释变量与各解释变量之间呈线性关系。使用Eviews对此模型进行回归分析。5.3实证分析在对数据进行计算整理后，运用多元线性回归模型对商业银行盈利能力的影响因素进行实证分析，得到的结果如下表所示。DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/15/21Time:15:41Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0047140.0005638.3694510.0140X10.0328060.0082953.9548510.0584X20.0003440.0004170.8261860.4956X3-0.0509840.013573-3.7563440.0641X4-0.0078620.000863-9.1074120.0118X50.1203920.0173136.9538270.0201X6-0.0346560.002684-12.913740.0059X70.0602970.00481012.535710.0063R-squared0.997827

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.990220

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000138

Akaikeinfocriterion-14.94828Sumsquaredresid3.81E-08

Schwarzcriterion-14.70622Loglikelihood82.74142

Hannan-Quinncriter.-15.21383F-statistic131.1743

Durbin-Watsonstat3.072516Prob(F-statistic)0.007586从检验结果可以看出，R2为0.9978，模型的显著性水平为0.0076<0.05，说明可以通过显著性检验，并且拟合优度较高，D.W.值为3.0725，无明显的自相关现象。但是解释变量对被解释变量的解释程度并不是都较强，其中X1、X2、X3的显著性水平分别为0.0584、0.4956、0.0641>0.05，解释程度较差，可能是由于多重共线性所致。下面对多重共线进行检验，剔除X4变量后进行回归并建立相关系数矩阵可以得到：DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/17/21Time:23:44Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0069450.0026992.5732340.0823X1-0.0076750.037268-0.2059440.8500X20.0012790.0021490.5950570.5937X30.0291580.0549870.5302590.6327X50.0114180.0665830.1714890.8748X6-0.0326230.014231-2.2924470.1057X70.0311980.0191321.6306420.2015R-squared0.907691

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.723072

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000734

Akaikeinfocriterion-11.39943Sumsquaredresid1.62E-06

Schwarzcriterion-11.18762Loglikelihood63.99714

Hannan-Quinncriter.-11.63178F-statistic4.916566

Durbin-Watsonstat2.275923Prob(F-statistic)0.109557CovarianceAnalysis:OrdinaryDate:04/18/21Time:00:18Sample:110Includedobservations:10CovarianceCorrelationX1

X2

X3

X4

X5

X6

X7

X1

0.0041941.000000X2

-0.0079700.027731-0.7390251.000000X3

0.004113-0.0079270.0040900.993045-0.7442921.000000X4

0.001112-0.0034150.0010440.0068470.207612-0.2478660.1973431.000000X5

0.001608-0.0031960.0016190.0005100.0006640.963886-0.7449230.9823890.2390301.000000X6

0.001065-0.0017670.001022-0.0002970.0003970.0006490.645338-0.4165620.627495-0.1407520.6055921.000000X7

-0.0004100.001069-0.0004200.000449-0.000202-0.0002450.000311-0.3593970.363987-0.3720470.307987-0.444911-0.5465211.000000从上表可以看出，该参数估计量与原估计量相比变化很大，并且个别解释变量之间的相关系数较高，可以说明这其中的解释变量间含有多重共线性，对每个变量分别进行参数估计，保留拟合优度最高的变量，剔除t检验没有通过的变量，并依次加入其他变量对模型进行优化后得到DependentVariable:YMethod:LeastSquaresDate:04/15/21Time:16:39Sample:110Includedobservations:10VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.

C0.0062750.00051912.098430.0001X4-0.0060520.001242-4.8712730.0046X50.0689500.00483914.248630.0000X6-0.0327300.004699-6.9647480.0009X70.0524420.0063768.2246500.0004R-squared0.979156

Meandependentvar0.009130AdjustedR-squared0.962481

S.D.dependentvar0.001395S.E.ofregression0.000270

Akaikeinfocriterion-13.28752Sumsquaredresid3.65E-07

Schwarzcriterion-13.13623Loglikelihood71.43760

Hannan-Quinncriter.-13.45349F-statistic58.72001

Durbin-Watsonstat2.677490Prob(F-statistic)0.000216此时各解释变量结果均显著，R2为0.9792，拟合优度较高，模型的显著性水平为0.0002<0.05，说明模型可以通过显著性检验，且D.W.值为2.6775，无明显的自相关现象，最后得到的线性回归方程为:Y=0.0063+(-0.0061)X4+0.069X5+(-0.0327)X6+0.0524X75.4回归结果分析在上面的实证结果中，可以看出是中间业务收入占比对商业银行盈利能力的影响是显著的并且呈正相关，即发展中间业务有利于提高银行盈利能力。通过各类子业务的分析结果可以看到，咨询顾问类收入、银行卡类收入、支付结算类收入没有通过t检验，但是通过回归系数可以看出咨询顾问类业务与银行卡类业务收入占比与银行盈利能力成正比，支付结算类业务收入占比与银行盈利能力成反比，未通过检验的原因是这三类业务均属于传统类业务，早期是影响银行业绩的主要原因，但在近几年商业银行开始关注创新类业务发展，传统类业务对银行盈利能力的影响已经没那么显著了。理财类收入、担保承诺类收入、代理服务类收入和托管类收入通过了t检验，说明其对商业银行盈利能力的影响是显著的，由回归系数可以看出，每当理财类收入占比增加一个单位时，会导致总资产回报率减少0.0061个单位，每当担保承诺类收入占比增加一个单位时，会导致总资产回报率增加0.069个单位，每当代理服务类收入占比增加一个单位时，会导致总资产回报率减少0.0327个单位，每当托管类收入占比增加一个单位时，会导致总资产回报率增加0.0524个单位。从这个结果可以看出担保承诺类业务和托管类业务收入占比的增加有利于银行盈利能力的提高。从整体上看，我国近年来商业银行盈利能力呈下降趋势，除了商业银行共有的管理体系上的短板外，也表明有着不利的外部因素在影响银行盈利的水平。我国商业银行应对总资产收益率的下降应采取有效的防治措施，针对外部环境变动，立足自身经营特点，发展中间业务，从各方面提升自身经营能力。本章小结从实证分析结果可以看出，我国商业银行盈利能力整体上呈下降趋势，其中，咨询顾问类、银行卡类、担保承诺类和托管类业务与银行盈利能力成正比，支付结算类、理财类和代理类业务与银行盈利能力成反比。

6对策及建议6.1拓宽传统类中间业务的发展渠道咨询顾问类业务主要依靠商业银行的专业人才和信息资源优势，能够得到比一般企业和个人多得多金融资金信息，在此业务中，当前银行主要针对公司客户和极少数高端客户，而我国已经发展出一大批较高等级的消费人群可成为咨询顾问类中间业务的服务对象，客户的拓展将会极大地提高此类业务的收入。银行卡类业务的主要作用在于占领市场份额，挖掘潜在客户，目前的银行卡业务存在盲目追求发卡数量的问题，没有对客户进行需求偏好分析，造成了资源浪费，所以学习国外银行，借记卡的发放严格按照经济市场规律，贷记卡应银行为主导，可以较大程度的避免了随意性的开卡。支付结算类业务的价格由政府确定，所以有着成几乎是固定本与利润，只能通过增加业务量来增加银行收入，银行方面应跳出固有思维框架，可以通过与第三方支付平台关联，积极打通与资本市场的联系，以支付结算服务来带动其它产品的设计销售，也要开拓国外市场，将一些中间业务推向更加广泛的领域，以实现国内与国际市场的结合以及共同发展。6.2着力发展创新类中间业务担保类业务是所有中间业务中风险最高的一类，银行向企业出售自己的银行信用，帮助企业信用增级，其收益集中于手续费，此类中间业务的成本收入比稍显偏大，现在一种以为申请人开具招投标信贷证明为起点，包括申请人在招投标项目中的一切合理信贷业务的担保方式，避免了银行需要承担较大的风险。托管类业务主要收入来源是基金申购、托管和赎回费收入，我国商业银行目前参与券商集合理财和开放式基金业务具有较大利润前景，另外构建跨市场甚至国际间的托管网络也是顺应时代发展的。代理类业务涉及的范围较广泛，银行方面主要支出少量操作成本，获取手续费收入，同时完成现有客户维系与潜在客户挖掘的任务，需要银行充分利用我国现在较为积极宽松的货币政策和财政政策以及互联网的广泛使用，如基金代购代售业务，实现线上线下同步购销，代理保险业务可以充分发挥与保险公司之间的协作效应和规模经济优势，借助保险公司的客户渠道，以其保险产品为载体，为银行中间业务产品推销。6.3优化中间业务结构，注重创新并控制风险优化中间业务收入结构就是要不断调整最优的中间业务组合，将现有资源最有效地投入到商业银行经营中去，对于商业银行来说，要想较好地发展中间业务，就要不断增加相关投入，并做好后续统计分析工作，各个中间业务对商业银行盈利能力的影响是不同的，要不断探索，不断研究，找出最适合提高商业银行盈利能力的某个或某几个中间业务，并对它大力发展。同时中间业务的发展，需要大量业务熟练的高能力人才，如咨询顾问类业务需要商业工作人员能够给客户提供一些有价值的建议，这并不容易，需要长期培训的磨砺，担保承诺理财业务更是需要商业银行工作人员有很好的风险控制意识，人才的培养对于商业银行的经营有重要影响。金融创新是保证商业银行可持续发展的动力，加强金融创新，拓展新的中间业务，不仅能促进金融体系的改革和进步，也还能不断完善商业银行经营效率和财务状况，对于商业银行的长远发展至关重要。但是商业银行在不断进行创新的同时，更关键的是要时刻控制好银行经营风险，监管部门也要适时地根据时代发展晚上相关法律法规，为商业银行健康发展和提高经营效率提供法律支持和制度保障。本章小结本章针对促进商业银行发展中间业务中存在的问题并结合实证分析，提出以下对策：拓宽传统类中间业务的发展渠道、着力发展创新类中间业务、优化中间业务结构，注重创新并控制风险。

结论在利率市场化改革的深化和互联网金融的发展给我国商业银行的传统地位带来严峻挑战的背景下，本文以光大银行为例研究了商业银行的中间业务结构对其盈利能力造成的影响，而后对商业银行自身盈利水平如何提升提出有针对性的建议。在对过去相关研究进行整理、分析的基础上，本文首先整理了国内外学者对于这一问题的相关