2024年9月中证ESG月报

中证ESG⽉报2024年09⽉（总第43期）打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践指数及产品速览2024年9⽉，中证指数公司发布中证中信银⾏⽣物多样性优选信⽤债指数，该指数从交易所或银⾏间市场上市的债券中，选取中信银⾏优质企业标准发⾏⼈中在⽣物多样性计划、预防及修复等⽅⾯表现较好的发⾏⼈所发⾏的信⽤债及募集资⾦⽤于⽣物多样性领域的信⽤债作为指数样本，以反映在⽣物多样性⽅⾯表现较好的信⽤债的整体表现。⽬前，基于沪深300、中证500、中证800、中证1000、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。截⾄9⽉底，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数146条，其中股票指数109条，债券指数34条，多资产指数3条，跟踪产品有88只，规模合计734.38亿元[1]。[1]截⾄2024年9⽉30⽇基⾦三季度报告数据，如⽆三季度报告数据，采⽤上季度报告数据或基⾦成⽴公告的数据。第02⻚|Vol.43|202409刊境内ESG市场动态9⽉10⽇《温室⽓体产品碳⾜态环境部办公厅发布《关于做好可再⽣能源绿⾊电⼒证书与⾃愿减排市场衔接⼯作的通知》，以推动可再⽣能源绿⾊电⼒证书与全国温室⽓体⾃愿减排交易市场⽔泥⾏业（CETS―AG―02.01―V01―2024）》等4项碳排放权⽔泥和铝冶炼⾏业企业温室⽓体全球ESG市场动态9⽉16⽇⾹港会计师公会发布《⾹港可持续报告准则第1号—可持续相关财务信息披露⼀般要求（征则第2号—⽓候相关披露（征求9⽉23⽇新交所监管公司宣布开始推进将ISSB准则纳⼊其⽓候相关披露可持续报告规则。9⽉25⽇IFRS发布《⾃愿应⽤国际可持续披露准则（ISSB准则）—编制者指南》。中证ESG市场动态中证500、中证800ESG基准指数⾃2017年7⽉以来累计收益分别⽐97.70%和98.73%的上市公司采取了明确碳减排措施，平均社会贡献值分别为698.83亿元、50.87亿元和297.54亿元，反映ESG基准指数相对⺟指数的优异表现。市场焦点9⽉9⽇⽣态环境部发布《全泥、钢铁、电解铝⾏业⼯作⽅稳中求进、协调协同、降碳导向、公平公开的原则，积极稳妥有序将⽔泥、钢铁、电解铝⾏业纳⼊全国碳排放权交易市《⽅案》包括总体要求、⼯作⽬标、实施重点排放单位名录管理、开展核算报告核查、实施配额管理、保障措施等6部出启动实施（2024―2026年）和深化完善（2027年―）两个阶段，并明确了每个阶段的具体⽬标；在实施配额管理部分提出了制定年度配额总量和分配⽅案、开展配额发放清缴交易等2项重点任务，明确了配额分配的主要思路，规定了配额管理各环节的关键要素、⼯第03⻚|Vol.43|202409刊ESG市场动态境内ESG市场境内市场ESG等可持续发展指数及产品动态2024年9⽉，中证指数公司发布中证中信银⾏⽣物多样性优选信⽤债指数，该指数从交易所或银⾏间市场上市的债券中，选取中信银⾏优质企业标准发⾏⼈中在⽣物多样性计划、预防及修复等⽅⾯表现较好的发⾏⼈所发⾏的信⽤债及募集资⾦⽤于⽣物多样性领域的信⽤债作为指数样本，以反映在⽣物多样性⽅⾯表现较好的信⽤债的整体表现。截⾄2024年9⽉底，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数146条，其中股票指数109条，债券指数34条，多资产指数3条。⽬前，基于沪深300、中证500、中证800、中证1000、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。绿⾊主题债券（28）19.2%ESG基准（7）社会责任主题股票0.7%4.8%9.6%4.1%ESG多资产（3）2.1%绿⾊主题股票（70）47.9%图1：中证ESG相关指数分布（数据来源：中证指数）截⾄2024年9⽉底，基于中证ESG等可持续发展指数的产品有88只，规模合计734.38亿元[2]。ESG等可持续投资类型不断拓展，为碳中和国家战略增添新的投资⼯具，推动⾼质量资本供给。境内市场ESG动态9⽉9⽇，⽣态环境部发布《全国碳排放权交易市场覆盖⽔泥、钢铁、电解铝⾏业⼯作⽅案（征求、⼯作⽬标、实施重点排放单位名录管理、开展核算报告核查、实施配额管理、保障措施等6部分内容、13项重点任务。其中，《⽅案》在⼯作⽬标中提出启动实施（2024―2026年）和深化完善（2027年―）两个阶段，并明确了每个阶段的具体⽬标；在实施配额管理部分提出了制定年度配额总量和分配⽅案、开展配额发放清缴交易等2项重点任务，明确了配额分配的主要思路，规定了配额[2]截⾄2024年9⽉30⽇基⾦三季度报告数据，如⽆三季度报告数据，采⽤上季度报告数据或基⾦成⽴公告的数据。第04⻚|Vol.43|202409刊境内ESG市场其主要借鉴国际标准化组织（ISO）发布的ISO14067国际标准，采⽤与国际通⾏的⽣命周期评价标制定发布产品碳⾜迹核算通则标准，是落实⽣态环境部等15部委《关于建⽴碳⾜迹管理体系的实施⽅案》和《关于进⼀步强化碳达峰碳中和标准计量体系建设⾏动⽅案（2024―2025年）》部署的重关企业，可⾃主选择核发交易绿证或申请中国核证⾃愿减排量；光伏、其他⻛电项⽬暂不新纳⼊⾃愿减排市场。过渡期后，综合绿证和⾃愿减排市场运⾏等情况，适时调整绿证与⾃愿减排市场对于9⽉14⽇，⽣态环境部发布《企业温室⽓体排放核算与报告指南⽔泥⾏业（CETS―AG―02.01―V01―2024）》、《企业温室⽓体排放核算与报告指南铝冶炼⾏业（CETS―AG―04.01―V01―企业的铝电解⼯序，和企业层级的温室⽓体排放核算与报告要求做出明确规定，以进⼀步规范⽔泥9⽉18⽇，国家疾控局、发改委、财政部等13部委联合发布《国家⽓候变化健康适应⾏动⽅案2025年，健全完善多部⻔⽓候变化与健康⼯作协作机制，构建⽓候变化与健康相关政策和标准框架；到2030年，⽓候变化与健康相关政策和标准体系基本形成。并提出包括健全完善多部⻔⽓候变化与健康⼯作协作机制、完善⽓候变化与健康相关政策和标准体系等在内的10项⽓候变化健康适应全球ESG市场全球市场ESG动态港可持续报告准则第1号—可持续相关财务信息披露⼀般要求（征求意⻅稿）》（以下简称HKFRS第05⻚|Vol.43|202409刊全球ESG市场全球市场ESG动态续报告规则。⾃2025会计年度起，所有发⾏⼈应当根据ISSB准则编制⽓候相关可持续报告，并提出分阶段实施计划：第⼀阶段，在主板上市的、市值超过20亿⻢来西亚林吉特的公司，⾃2025年起开始实施；第⼆阶段，在主板上市的其他公司，⾃2026年起开始实施；第三阶段，在创业板上市的公司及年收⼊达到或超过2—编制者指南》。《指南》强调，企业可以依据ISSB准则中的相称性原则和过渡性条款，结合⾃⾝能⼒和实际情况，逐步应⽤ISSB准则。如果企业⾃愿应⽤了部分ISSB准则，则应当明确声明这⼀点，并详细说明其披露内容是如何部分反映准则要求的。此外，企业可以在更⻓的过渡期内逐步应⽤ISSB准则并解释延⻓过渡期限的原因，同时可以通过第三⽅提供鉴证来帮助企业和信息使⽤者识乘客提供有关航班的可靠且⼀致的环境信息。⽬前，由于缺乏估算航班排放量的通⽤⽅法和标准，航空公司和机票销售商使⽤不同的⽅法报告排放量，导致相关碳排放数据可⽐性较低。该提案实施后，乘客在预定航班时将可以看到有关欧盟航班碳⾜迹的标准化信息，有助于乘客在可持续消费⽅全球ESG产品动态为基准，剔除涉及赌博、酒精和武器⽣产等活动的公司，旨在通过投资符合Eventide道德投资原则的⾼质量且⽀付股息的美国⼤盘股公司，实现⾼于美国股市的股息收益率，并实现⻓期资本增值。EL图2：过去12个⽉美国ESGETF产品数量和规模（数据来源：ETF.com）第06⻚|Vol.43|202409刊中证ESG基准系列指数表现2024年9⽉底，沪深300ESG基准指数相对⺟指数基⽇[3]以来的超额收益为图3：沪深300ESG基准指数相对沪深300指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）中证500ESG基准指数相对⺟指数基⽇[4]以来的超额收益10.00%，成份公司ESG平均分数为⽇[5]以来的超额收益8.73%，成份公司ESG平均分数为0.83，有98.73%的公司采取碳减排措施，有图4：中证500ESG基准指数相对中证500指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）图5：中证800ESG基准指数相对中证800指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）第07⻚|Vol.43|202409刊表1：中证ESG指数体系说明类别指数代码指数全称指数简称指数定位发布⽇期ESG基准931463沪深300ESG基准指数300ESG为ESG类基⾦产品提供业绩基准2020/4/30931648中证500ESG基准指数500ESG2021/4/12931650中证800ESG基准指数800ESG2022/7/8931782中证1000ESG基准指数1000ESG2024/3/28950223上证50ESG基准指数50ESG2022/1/24950224上证180ESG基准指数180ESG2022/1/24950225上证380ESG基准指数380ESG2022/1/24ESG领先931465沪深300ESG领先指数300ESG领先衡量ESG评价⾼的公司股票的市场表现2020/4/30931649中证500ESG领先指数500ESG领先2021/4/12931651中证800ESG领先指数800ESG领先2021/4/12931686中证1000ESG领先指数1000ESG领先2024/3/28950226上证180ESG领先指数180ESG领先2022/1/24950227上证380ESG领先指数380ESG领先2022/1/24000691上证科创板ESG指数科创ESG2024/3/21ESG策略931466沪深300ESG价值指数300ESG价值ESG+SmartBeta，在投资过程中考虑ESG因素降低组合⻛险，同时使⽤SmartBeta提升组合收益2020/4/30931661中证500ESG价值指数500ESG价值2021/4/12931662中证800ESG价值指数800ESG价值2021/4/12碳中和931859沪深300碳中和指数300碳中和相对⺟指数具有更低的碳强度，并逐渐递减，为投资者提供以“碳中和”为⽬标的基准和投资标的2022/3/7表2：ESG基准指数和相应指数的ESG绩效和⻛险收益情况沪深300指数沪深300ESG基准指数中证500指数中证500ESG基准指数中证800指数中证800ESG基准指数2020年27.21%24.80%20.87%20.65%25.79%25.79%2021年-5.20%-6.86%15.58%12.65%-0.76%-1.81%2022年-21.63%-21.48%-20.31%-16.23%-21.32%-20.85%2023年-11.38%-10.45%-7.42%-6.19%-10.37%-9.98%2024年以来17.10%17.12%5.78%6.36%14.05%14.78%基⽇以来累计收益9.51%12.24%-6.11%3.89%5.04%13.76%基⽇以来年化收益1.30%1.65%-0.89%0.54%0.70%1.84%年化波动率18.91%19.22%20.89%20.58%18.81%18.80%过去1年最⼤回撤-14.67%-14.44%-21.52%-20.88%-16.48%-15.75%ESG平均分0.840.890.710.790.760.83采取减排措施99.33%99.57%94.20%97.70%96.13%98.73%通过环境管理体系认证68.67%73.93%71.80%74.94%70.63%74.21%设⽴环境管理部⻔90.33%94.44%66.80%74.17%75.63%83.54%平均社会贡献值571.89698.8347.4050.87244.09297.54第08⻚|Vol.43|202409刊产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期可持续发展主题指数基⾦159790华夏中证内地低碳经济主题ETF20.932021-07-30159857天弘中证光伏产业ETF20.212021-02-04562990易⽅达中证上海环交所碳中和ETF13.132022-07-11512580⼴发中证环保产业ETF12.862017-01-25517160南⽅中证⻓江保护主题ETF12.482021-11-26517330易⽅达中证⻓江保护主题ETF12.342021-11-26011512天弘中证新能源汽⻋指数基⾦11.472021-04-09159806国泰中证新能源汽⻋ETF11.002020-03-10159637东财中证新能源汽⻋ETF8.942022-08-19159875嘉实中证新能源ETF8.852021-08-09159639南⽅中证上海环交所碳中和ETF8.642022-07-11561190富国中证上海环交所碳中和ETF8.432022-07-11012364⼴发中证光伏产业指数基⾦8.152021-07-06516090易⽅达中证新能源ETF7.342021-03-11516880银华光伏50ETF7.082021-01-05013816汇添富中证光伏产业指数增强型基⾦7.002021-10-26011966招商中证光伏产业指数基⾦6.232021-06-18560550⼴发中证上海环交所碳中和ETF5.282022-07-11013195招商中证新能源汽⻋指数基⾦4.632021-08-27产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期ESG指数型基⾦516830富国沪深300ESG基准ETF1.682021-06-24560180南⽅沪深300ESG基准ETF0.772023-04-13561900招商沪深300ESG基准ETF0.522021-07-06012854英⼤中证ESG120策略指数基⾦0.512022-03-153108嘉实中证沪深300ESG领先指数ETF0.432021-03-02510990⼯银中证180ESGETF0.422021-06-18516720浦银安盛中证ESG120策略ETF0.332021-07-22016680中⾦中证500ESG基准指数增强型基⾦0.312022-10-25159791华夏沪深300ESG基准ETF0.272022-02-24可持续发展主题指数基⾦515790华泰柏瑞中证光伏产业ETF84.432020-12-07501057汇添富中证新能源汽⻋产业指数基⾦79.962018-05-23011102天弘中证光伏产业指数基⾦79.082021-01-28161028富国中证新能源汽⻋指数基⾦67.412015-03-30515030华夏中证新能源汽⻋ETF50.992020-02-20516160南⽅中证新能源ETF49.762021-01-22515700平安中证新能源汽⻋产业ETF30.052019-12-31第09⻚|Vol.43|202409刊产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期可持续发展主题指数基⾦159824博时新能源汽⻋ETF2.072020-12-10159861国泰中证环保产业50ETF2.052021-03-19160634鹏华中证环保产业指数基⾦2.002015-06-16562850嘉实中证国新央企现代能源ETF2.002023-07-27159863鹏华中证光伏产业ETF1.922021-02-22561260⼯银中证国新央企现代能源ETF1.902023-07-27014237东财中证新能源指数增强型基⾦1.732021-12-07560980⼴发中证光伏⻰头30ETF1.702022-11-16159618华安中证光伏产业ETF1.622022-04-08516290汇添富中证光伏产业ETF1.622021-08-09164908交银中证环境治理指数基⾦1.342016-07-19561170富国中证绿⾊电⼒ETF1.302023-03-02159642⼤成中证上海环交所碳中和ETF1.072022-07-13516580博时中证新能源ETF1.032021-07-15012328天弘中证新能源指数增强型基⾦1.002022-07-04164304新华中证环保产业0.892014-09-11562550华夏中证绿⾊电⼒ETF0.862023-03-07562960易⽅达中证绿⾊电⼒ETF0.792023-04-03516850华夏中证新能源ETF0.762021-03-09562300银华中证内地低碳经济主题ETF0.752021-12-20产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期可持续发展主题指数基⾦012543嘉实中证新能源汽⻋指数基⾦4.212021-08-18159864国泰中证光伏产业ETF4.142021-07-28012885华夏中证光伏产业指数基⾦3.642021-08-17516390汇添富中证新能源汽⻋ETF3.542021-06-03014604嘉实中证光伏产业指数基⾦3.512022-01-25501030汇添富中证环境治理指数基⾦3.402016-12-29159641招商中证上海环交所碳中和ETF3.292022-07-14510010交银180治理ETF3.262009-09-25159885鹏华中证内地低碳经济ETF3.012021-04-06516070易⽅达中证内地低碳经济ETF2.972021-04-15159752申万菱信中证内地新能源主题ETF2.862021-07-20516660华安中证新能源汽⻋ETF2.782021-02-03560060汇添富中证上海环交所碳中和ETF2.692022-07-13159640⼯银中证上海环交所碳中和ETF2.582022-07-13163114申万菱信中证环保产业指数基⾦2.472014-05-30012722平安中证光伏产业指数基⾦2.452021-07-14516270华安中证内地新能源主题ETF2.292021-07-09159609浦银安盛中证光伏产业ETF2.232022-06-16588830鹏华上证科创板新能源ETF2.202024-07-31第10⻚|Vol.43|202409刊产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期可持续发展主题指数基⾦515090博时可持续发展100ETF0.412020-01-19017646易⽅达中证光伏产业指数基⾦0.372023-04-113134南⽅东英华泰柏瑞中证太阳能产业ETF0.362021-05-25560960摩根中证碳中和60ETF0.292022-12-29562010华宝中证绿⾊能源ETF0.192022-12-16016763华安中证上海环交所碳中和指数基⾦0.162022-10-14019531南⽅中证光伏产业指数基⾦0.102024-03-19产品类型基⾦代码基⾦名称规模/亿元成⽴⽇期可持续发展主题指数基⾦560560泰康中证内地低碳经济主题ETF0.712021-08-27561790博时中证国新央企现代能源ETF0.702023-07-27015993博时中证光伏产业指数基⾦0.692022-08-16510090建信上证社会责任ETF0.692010-05-28516180平安中证光伏产业ETF0.692021-02-09000042财通中证ESG100指数增强型基⾦0.622013-03-22018502东财中证光伏产业指数基⾦0.522023-09-01中证中证ESG体系介绍中证指数公司致⼒于建设具有国内权威、国际有影响⼒的中证指数公司致⼒于建设具有国内权威、国际有影响⼒的ESG评价标准，服务国家碳中和愿景的战略⽬标，发挥资本市场推动实体经济可持续发展的重要作⽤，提升上市公司质量，打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践。中证ESG评价特点04042基于联合国可持续发展⽬标、联合国可持续投资原则等具有较⾼国际共识的标准，⽴⾜国内经济与市场发展实际，ESG指标选取更具备本⼟市场适⽤性。兼顾ESG⻛险管理因素与机遇因素在考察ESG⻛险的同时，中证ESG评价体系关注企业在改善⻛险⽅⾯的投⼊和效果，关注公司业务在可持续发展背景下的成⻓机会。评价体系具有较⾼的实践价值中证ESG评价体系客观反映上市公司ESG治理综合表现，有效识别尾部⻛险。中证ESG评价结果⼴泛应⽤于养⽼⾦、保险资⾦等⻓期资⾦，代表性公募基⾦、银⾏理财、券商资管等机构投资管理。评价主体覆盖范围⼴中证ESG评价范围包括境内上市公司和发债主体，并基于中证ESG评价结果提供基⾦ESG数据服务。ESG评价临时调整机制和⼀票否决机制⽇常监控，及时反映企业ESG表现变化，对存在严重负⾯事件的公司实⾏⼀票否决制。中证中证ESG评价指标中证ES