中级经济师基础第二十章商业银行与金融市场

中级经济师考试辅导中级-经济基础知识第1页第二十章商业银行与金融市场本章重点：

1.商业银行的定义、性质、职能和组织形式，商业银行的主要业务和经营管理原则，存款保险制度。

2.金融市场运行的机理，金融市场效率的定义，金融市场各子市场的定义和有关内容。

知识点一：商业银行的内涵

（一）商业银行的定义：

又称存款货币银行，以经营工商业存款和放款为主要业务，为客户提供多种金融服务；是金融体系最核心的部分，机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重大。

（二）商业银行的性质：

最典型的银行、以营利为目的、主要以吸收存款和发放贷款形式为工商企业提供融资服务、并办理结算业务的金融企业。1.与一般工商企业比较

商业银行是金融企业，承担资金融通的职能。

2.与中央银行、政策性银行比较

商业银行以盈利为目的；而央行与政策性银行一般不以盈利为目的。

3.与非银行金融机构比较

（1）非银行金融机构的经营范围很窄，经营不完全的信用业务，或不以银行信用方式融通资金；

（2）商业银行的经营业务范围广泛、业务种类齐全，是唯一能吸面向公众吸收活期存款的金融机构。业务包括各种期限和不同种类的存、贷款业务，还包括证券投资、进出口信贷、国际结算以及其他多种金融服务。

知识点二：商业银行的职能与组织形式

（一）商业银行的主要职能信用中介（吸存放贷）1.商业银行吸收存款，集中社会上闲置的资金，又通过发放贷款，将集中起来的资金贷放给资金短缺部门，发挥着化货币为资本的作用

2.最基本的职能支付中介商业银行接受企业的委托为其办理与货币运动有关的技术性业务，如汇兑、非现金结算等，使银行成为企业的总会计、总出纳，成为社会的总账房信用创造扩张信用（存款）【例题·单选题】（2017年）商业银行最基本的职能是（）。

A.支付中介

B.信用创造货币

C.集中准备金

D.信用中介

『正确答案』D

『答案解析』本题考查商业银行的基本职能。信用中介是商业银行最基本的职能。【例题·单选题】商业银行受企业委托，为其办理与货币资本运动有关的技术性业务，成为企业的总会计、总出纳。这体现了商业银行的（）作用。

A.信用中介

B.支付中介

C.信用创造

D.货币投放

『正确答案』B

『答案解析』企业委托业务体现了商业银行的支付中介职能。【例题·单选题】商业银行通过吸收存款和发放贷款，发挥着化货币为资本的作用。这是它的（）职能的体现。

A.支付中介

B.信用创造

C.货币创造

D.信用中介

『正确答案』D

『答案解析』吸存放贷属于商业银行最基本的信用中介职能。（二）商业银行的组织形式

1.按机构设置分类：

（1）单一银行制：单独银行机构不设分支机构（美国州立银行）；

（2）总分银行制：总行之下设多层次的分支机构（世界各国采用）。

2.按业务经营范围分类：各国以法律形式规定

（1）专业化银行制：传统银行业务（吸收存款、发放短期工商贷款），其余的长期信用业务、证券投资业务、信托业务、保险业务等由专业性银行和非银行金融机构来经营；

（2）综合化银行制：金融管理当局对商业银行的经营范围和业务种类不作限制，这种银行制度又称“全能银行制”。

知识点三：商业银行的主要业务

导图：

（一）负债业务：商业银行的资金来源。

1.自有资金（权益资本）：股本、公积金、未分配利润。

2.外来资金的形成渠道：

（1）吸收存款（主要）：吸收存款的分类：活期存款、定期存款、储蓄存款、存款业务创新等；

（2）借款业务：再贴现或向中央银行借款、同业拆借、发行金融债券、国际货币市场借款，结算过程中的短期资金占用等。（二）资产业务：商业银行将聚集的货币资金加以运用的业务，是商业银行获得收益的主要业务活动。

1.票据贴现：

（1）方式：银行买进未到期的票据，收取一定的利息，称为贴现利息；

（2）实质：银行通过贴现间接贷款给票据持有人。

央行是再贴现！2.贷款业务：

（1）按归还期限划分：短期、中期（1-5年）、长期。

（2）按贷款条件划分：

信用贷款：以借款人信誉发放贷款；

担保贷款：保证贷款、抵押贷款、质押贷款。

（3）按用途划分：

资本贷款：以添置固定资产或设备更新改造为目的的贷款，属于投资性质的贷款。

商业贷款：以原材料的购进和商品交易为目的的贷款，属于生产或经营周转性质的贷款。

消费贷款：向以消费为目的的个人发放贷款。3.投资业务：银行以其资金作为投资而持有各种有价证券的业务活动。为防范银行风险，金融管理当局对商业银行证券投资的范围一般都有限制性规定。（三）中间业务（无风险业务）：不用自己的资金而为客户办理货币支付和其他委托事项，并从中获取手续费。

1.结算业务：

（1）现金结算

（2）转账结算：非现金结算业务、商业银行将款项从付款单位账户划转到收款单位账户，完成货币收付，并向委托人收取结算手续费的业务。2.信托业务：商业银行的信托部门接受客户委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并收取手续费的业务。

3.租赁业务：包括融资性租赁与经营性租赁。

企业需更新或添置大型设备，而资金不足，由银行出资购买出租给企业，企业按时缴纳租金。

4.代理业务：商业银行以代理人的身份代为办理一些双方议定的经济事务，并从中收取手续费的业务。

例如，商业银行受财政部门委托代理发行和兑付国债。

5.咨询业务：经济预测、投资项目可行性分析等。【例题·单选题】（2018年）下列商业银行业务中，属于资产业务的是（）。

A.定期存款业务

B.抵押贷款业务

C.租赁业务

D.代理业务

『正确答案』B

『答案解析』本题考查商业银行的主要业务。资产业务主要包括：票据贴现、贷款业务和投资业务。选项A属于负债业务。选项CD属于中间业务。【例题·多选题】（2017年）下列商业银行业务中，属于负债业务的有（）。

A.吸收活期存款

B.质押贷款

C.投资房地产

D.向中央银行借款

E.结算业务

『正确答案』AD

『答案解析』本题考查商业银行的负债业务。选项BC属于投资业务，选项E属于中间业务。【例题·单选题】（2016年）下列商业银行业务中，不属于借款业务的是（）。

A.票据贴现

B.再贴现

C.同业拆借

D.结算过程中的短期资金占用

『正确答案』A

『答案解析』本题考查借款业务。商业银行的借款业务主要有：再贴现或向中央银行借款，同业拆借，发行金融债券，国际货币市场借款，结算过程中的短期资金占用等。【例题·多选题】（2016年）下列金融业务中，属于商业银行中间业务的有（）。

A.办理信托

B.发放贷款

C.办理结算

D.吸收存款

E.办理票据贴现

『正确答案』AC

『答案解析』本题考查商业银行的主要业务。商业银行的中间业务包括：（1）结算业务。（2）信托业务。（3）租赁业务。（4）代理业务。（5）咨询业务。

知识点四：商业银行的经营管理

（一）原则

1.盈利性原则：指商业银行在经营资产业务中，必须获得尽可能高的收益。

2.流动性原则：

（1）商业银行必须保有一定比例的现金资产或容易变现的资产；

（2）商业银行取得现款的能力。

3.安全性原则：指商业银行在放款和投资等业务经营过程中，要能够按期收回本息，特别要避免本金受损。

（二）原则间关系：

1.资产的盈利性与流动性：负相关；

2.资产的盈利性与安全性：负相关。【例题·单选题】（2017年）下列经济活动原则中，不属于商业银行基本经营管理原则的是（）。

A.盈利性原则

B.流动性原则

C.自愿性原则

D.安全性原则

『正确答案』C

『答案解析』本题考查商业银行经营管理原则。商业银行经营管理原则包括安全性原则、盈利性原则和流动性原则。【例题·单选题】在商业银行管理中，安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中（）。

A.必须保有一定比例的现金资产或其他容易变现的资产

B.要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损

C.要有较强的取得现款的能力

D.必须获得尽可能高的收益

『正确答案』B

『答案解析』安全性原则的基本含义是在放款和投资等业务经营过程中要能够按期收回本息，特别是要避免本金受损。知识点五：存款保险制度

（一）定义

存款保险制度（存款保障制度）：指存款类金融机构根据其吸收存款的数额，按规定的保费率向存款保险机构投保，当存款机构发生经营危机导致无法满足存款人提款要求时，由存款保险机构向存款人偿付被保险存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度安排。

（二）存款保险制度的组织形式：

1.政府建立存款保险机构，如美国、英国、加拿大等；

2.政府与银行界共同建立存款保险机构，如日本、比利时等；

3.在政府支持下由银行同业联合建立存款保险机构，如德国、法国、荷兰等。（三）投保存款保险的金融机构：

1.包括：凡是吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当投保存款保险。

2.不包括：外国银行在中国的分支机构的存款、中资银行海外分支机构的存款。

（四）被保险的存款范围：

1.包括：人民币存款也包括外币存款。

2.不包括：金融机构同业存款、投保机构的高级管理人员在本投保机构的存款以及存款保险基金管理机构规定不予保险的其他存款。（五）偿付限额：同一存款人在同一家投保机构所有存款账户的本金和利息加起来在50万元以内的，全额赔付；超过50万元的部分，从该投保机构清算财产中受偿。这个限额并不是固定不变的。

（六）存款保险基金的来源：

1.投保机构交纳的保费；

2.在投保机构清算中分配的财产；

3.存款保险基金管理机构运用存款保险基金获得的收益；

4.其他合法收入。（七）存款保险基金的运用：

1.存放中国人民银行；

2.投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券。（不能投资企业债券和股票）

（八）偿付情形：

1.存款保险基金管理机构担任投保机构的接管组织；

2.存款保险基金管理机构实施被撤销投保机构的清算；

3.人民法院裁定受理对投保机构的破产申请；

4.经国务院批准的其他情形。

存款保险基金管理机构应当及时、足额偿付存款。【例题·单选题】（2017年）关于我国现行存款保险偿付限额的说法，正确的是（）。

A.偿付限额固定不变

B.最高偿付限额为60万元人民币，超过部分不予偿付

C.最高偿付限额为50万元人民币，超过部分从所在投保机构清算财产中受偿

D.最高偿付限额为70万元人民币，超过部分由中国银行酌情予以偿付

『正确答案』C

『答案解析』本题考查存款保险制度。存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。【例题·单选题】（2015年）根据《存款保险条例》，下列各项不纳入存款保险范围的是（）。

A.外商独资银行

B.中外合资银行

C.农村信用社

D.外国银行在中国的分支机构

『正确答案』D

『答案解析』本题考查存款保险制度。根据我国的《存款保险条例》，凡是吸收存款的银行业金融机构，包括商业银行（含外商独资银行和中外合资银行）、农村合作银行、农村信用合作社等，都应当投保存款保险。同时，参照国际惯例，外国银行在中国的分支机构以及中资银行海外分支机构的存款原则上不纳入存款保险范围。所以本题选D。【例题·多选题】（2015年）根据我国《存款保险条例》，存款保险基金的运用形式有（）。

A.存放于中国人民银行

B.投资政府债券

C.投资信用等级较低的金融债券

D.投资中央银行票据

E.国务院批准的其他资金运用形式

『正确答案』ABDE

『答案解析』本题考查存款保险制度。存款保险基金的运用应当遵循安全、流动、保值增值的原则，限于下列形式：（1）存放在中国人民银行；（2）投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券；（3）国务院批准的其他资金运用形式。

知识点六：金融市场效率和有效市场理论

（一）金融市场运行机理

1.货币资金在使用方面存在时间差、空间差；

2.资金只有在运动中才能创造价值，并能增值，从而产生金融交易的客观需求。

（二）金融市场效率

金融市场效率：指金融市场实现金融资源优化配置功能的程度，包括两个方面：

1.金融市场以最低成本为资金需求者提供金融资源的；

2.资金需求者使用金融资源为社会提供最有效的产出。（三）有效市场理论

1.理论提出者：美国芝加哥大学教授法玛。

2.有效市场定义：在一个证券市场上，价格完全反映了所有可获得的信息，每一种证券的价格完全等于其投资价值。

3.根据信息对证券价格影响的不同程度，市场有效性分为三类：

（1）弱型效率：证券市场效率的最低程度，有关证券的历史资料（价格、交易量等）对证券的价格变动没有影响；

（2）半强型效率：证券市场效率的中等程度，有关证券的公开发表的资料（盈利报告）对证券的价格变动没有影响；

（3）强型效率：证券市场效率的最高程度、有关证券的所有相关信息（公开发表的资料以及内幕信息）对证券的价格变动没有影响；即证券价格充分、及时地反映了证券有关的所有信息。【例题·单选题】根据芝加哥大学教授法玛对有效市场的分类，如果公开发表的证券资料对证券的价格变动没有任何影响，则证券市场达到（）。

A.零效率

B.弱型效率

C.半强型效率

D.强型效率

『正确答案』C

『答案解析』半强型效率是指证券市场效率的中等程度，有关证券的公开发表的资料（盈利报告）对证券的价格变动没有影响。

知识点七：金融市场的结构

（一）按交易金融工具的期限长短分为：

1.货币市场：供应短缺货币资金、解决短期内资金融通；

子市场包括：同业拆借市场、票据市场、短期债券市场。

2.资本市场：供应长期资金、解决投资方面的资金需要。

子市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等。【例题·多选题】按市场工具划分，资本市场包括（）。

A.票据市场

B.股票市场

C.长期债券市场

D.投资基金市场

E.同业拆借市场

『正确答案』BCD

『答案解析』资本市场包括：股票市场、长期债券市场、投资基金市场等。（二）金融体系：

导图：

1.同业拆借：

（1）金融机构间以货币借贷方式进行短期资金融通；

（2）作用：弥补短期资金不足、票据清算的差额、解决临时性资金短缺；

（3）最有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。2.票据市场：

（1）以票据为媒介进行资金融通；

（2）票据的种类（子市场）：商业票据市场、银行承兑汇票市场（最主要的两个）、银行大额可转让定期存单市场、短期以及融资性票据市场。

银行承兑汇票：银行信用与商业信用结合。

（3）商业票据：一种短期无担保证券，是由发行人（一般为信誉高、实力雄厚的大公司）为了筹措短期资金或弥补短期资金缺口，在货币市场上向投资者发行并承诺在将来一定时期偿付票据本息的凭证。它是以企业间的直接信用作保证的。

（4）大额可转让定期存单：是由商业银行和其他金融机构为了吸引存款而发行的一种不记名的存款凭证，它是认购人对银行提供的信用。特点：

◆不记名；

◆批发性质的金融工具，存单金额由发行银行确定，一般比较大；

◆利率即可固定，也可以浮动。3.债券市场：

（1）直接融资市场；既具有货币市场的属性，又具有资本市场的属性。

（2）分类：

按市场组织形式：场内交易、场外交易；

按期限：短期债券、中期债券、长期债券。

（3）短期政府债券：流动性在货币市场中最高；几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。4.股票市场：

（1）一级市场、二级市场（活跃的流通市场是发行市场得以存在的必要条件）

（2）场内交易市场、场外交易市场（柜台交易）

5.投资基金市场：

（1）含义：利益共享、风险共担的集合投资方式，也是一种金融中介机构，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人管理和运用，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值，并分配给基金持有者的机构。

（2）优点：专家理财。6.金融期货市场（金融期权市场）：

（1）金融期货市场：交易协议达成后，未来某一特定时间，如几周、几个月之后办理交割交易，成交和交割分离。具有锁定和规避风险、实现价格发现的功能。（2）金融期权市场：买方交付一定的期权费用取得在一定时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。如果合同到期，购买权一方没有行使该权利，则期权合同自动失效。

（3）两者都属于金融衍生品市场。

收益无限风险有限

7.外汇市场：指以不同种货币计值的两种票据之间交换的市场，属于短期金融资产交易的市场。

与货币市场不同：货币市场交易的是同一种货币或以同一种货币计值的票据。【例题·多选题】（2018年）票据市场最主要的子市场包括（）。

A.商业票据市场

B.融资性票据市场

C.短期票据市场

D.银行承兑票据市场

E.银行大额可转让定期存单市场

『正确答案』AD

『答案解析』本题考查金融市场的结构。由于银行承兑汇票和商业票据是投资者进行短期投资和金融机构进行流动性