2023年金融学形成性考核作业仅供参考

《金融学》形成性考核作业册

安徽广播电视大学经济与管理学院

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《金融学》形成性考核作业一

（第一章——第四章）

一、解释下列词汇

1.主权财富基金：主权财富基金，与私人财富相相应，是指一国政府通过特定税收与预

算分派、可再生自然资源收入和国际收支盈余等方式积累形成的，由政府控制与支配的，通

常以外币形式持有的公共财富。

2.存款货币：是指可以发挥货币作用的银行存款，重要是指可以通过签发支票

办理转账结算的活期存款。

3.货币制度：货币制度：是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等

加以规定所形成的制度。

4.格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种市场

价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会

被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进

入贮藏，而劣币充斥市场。

5.直接标价法：以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币，

亦称应付标价法。

6.消费信用：是公司，银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消

费的信用

7.市盈率：市盈率指在一个考察期内，股票的价格和每股收益的比率

8.信用制度：信用制度是指关于信用及信用关系的“制度安排”，是对信用行为及关系的

规范和保证，即约束人们信用活动和关系的行为规则。既涉及正式的，又涉及非正式的。前

者如有关信用的法律（如契约法）、信用管理制度等，后者如信用观念、信用习惯等。其中

信用管理制度是国家为保证信用活动的正常进行而制定的有关法律法规，如信用征集、信用

调查、信用评估、信用保证等信用活动中的工具采纳、机构设立、法律责任、监督管理等。

二、单项选择题

I.中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了（C）的状况。

A.货币存量B.货币流量

C.货币增量D.货币总量

2.一定期期内货币流通速度与钞票和存款货币的乘积就是（B）o

A.货币存量B.货币流量

C.货币增量D.货币总量

3.流动性最强的金融资产是（D）。

A.银行活期存款B.居民储蓄存款

C.银行定期存款D.钞票

4.马克思的货币理论表白（D）。

A.货币是国家发明的产物

B.货币是先哲为解决互换困难而发明的

C.货币是为了保存财富而发明的

D.货币是固定充当一般等价物的商品

5.价值形式发展的最终结果是（A）（,

A.货币形式B.纸币C.扩大的价值形式D.一般价值形式

6.货币在（A）时执行流通手段的职能。

A.商品买卖B.缴纳税款

C.支付工资D.表现商品价值

7.贝币和谷帛是我国历史上的（C）o

A.信用货币B.纸币

C.实物货币D.金属货币

8.美元与黄金内挂钩，其他国家货币与美元挂钩是（C）的特点。

A.国际金本位制B.牙买加体系

C.布雷顿森林体系D.国际金块本位制

9、信用的基本特性是（C）o

A.平等的价值互换

B.无条件的价值单方面让渡

C.以偿还为条件的价值单方面转移

D.无偿的赠予或援助

10、在现代经济中，银行信用仍然是最重要的融资形式。以下对银行信用的描述

不对的的是（B）。

A.银行信用在商业信用的基础上产生

B.银行信用不可以由商业信用转化而来

C.银行信用是以货币形式提供的信用

D.银行在银行信用活动中充当信用中介的角色

三、多项选择题

1.在我国货币层次中，狭义货币量涉及（AE）。

A.银行活期存款B.公司单位定期存款

C.居民储蓄存款D.证券公司的客户保证金存款E.钞票

2.贵金属不能自由输出输入存在于（DE）条件下。

A.银本位制B.金银复本位制

C.金币本位制D.金汇兑本位制E.金块本位制

3.布雷顿森林体系存在的问题重要是（AB）。

A.各国无法通过变动汇率调节国际收支

B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的局限性

C.缺少统一稳定的货币标准

D.浮动汇率为主加大了外汇风险

E.无法满足各国对国际清偿能力的需要

4.人民币货币制度的特点是（ACE）。

A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位

B.人民币主币无限法偿，辅币有限法偿

C.人民币采用钞票和存款货币两种形式

D.钞票由中国人民银行和国有商业银行发行

E.目前人民币汇率实行单一的、有管理的浮动汇率制

5.若其他条件不变，一国货币贬值将引起该国（BC）。

A.进口增长B.出口增长

C.进口减少D.出口减少E.国内物价水平减少

6.牙买加体系下的汇率制度具有以下性质（BC）0

A.汇率制度是以信用货币本位为基础

B.可以实现国际收支的自动调节

C.以浮动汇率制为主导

D.以固定汇率制为主导

E.无法实现国际收支的自动调节

7.根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为

（AB）□

A.债务信用B.股权信用

C.直接信用D.间接信用E.银行信用

8.以下对现代信用活动的描述对的的是（ABD）。

A.现代信用活动与现代社会经济发展关系密切

B.信用关系成为观代经济中最普遍、最基本的经济关系

C.在现代经济活动中，风险与收益并不经常匹配

D.现代信用活动中，信用工具呈现多样化的趋势

E.现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务

9.下列属于社会征信系统子系统的有（ABCDE

A.信用档案系统B.信用调查系统

C.信用评估系统D.信用查询系统E.失信公示系统。

10.金融资产面临着哪些风险（AB)?

A.信用风险和市场风险

B.流动性风险和操作风险C.法律风险和政策风险

D.系统性风险和非系统性风险E.道德风险

四、分析思考题

1.为什么要划分货币供应层次？

答：现实经济中存在着形形色色的货币，需要将它们划分为不同的层次，使货币

供应的计量有科学的口径。处在不同层次的货币，货币性不同。由于不同层次的

货币供应形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供应层次有

助于有效地管理和调控货币供应量。各国划分货币层次的共同依据是金融资产的

流动性。但具体货币层次的划分均根据本国的具体情况进行。

我国货币层次3个口径的划分：M0=流通中钞票M1=MO+活期存款

M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款）

2.不兑现的信用货币制度有何特点？

答：不兑现的信用货币制度是20世纪70年代中期以来，各国实行的货币制度。

这种货币制度有以下特点：（1）不兑现信用货币一般由中央银行发行，并由国

家赋予其无限法偿能力，这是不兑现信用货币制度最基本的特点；

（2）信用货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金；（3）货币通过

信用程序投入流通领域；（4）信用货币制度是一种管理货币制度

3.牙买加体系下汇率制度具有哪些特性？

答：牙买加体系是1976年形成并沿用至今的国际货币制度，重要内容涉及：

（1）国际储备货币多元化；（2）汇率安排多样化；3）调节国际收支渠道多样化，涉

及运用国内经济政策、汇率政策，通过国际融资平衡国际收支、外汇储备增减以

及国际协调来解决国际收支平衡问题。

牙买加体系对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了积极的作用，但仍

存在着一些缺陷，国际货币制度仍有待于进一步改革和完善。

4.结合我国现状，谈一谈我国应如何建立和健全信用体系。

答：社会诚信的重建必须依靠全社会共同努力。党的十六大报告明确提出要以诚

实守信为重点，加强全社会的思想道德建设。胡主席等中央领导同志也在各种不

同的场合多次强调加强诚信建设的极端重要性。我们应通过长期不懈地努力，构

建与社会主义市场经济相适应、与社会主义法律体系相协调、反映社会主义先进

文化规定、面向世界面向未来面向现代化的社会诚信观。1、加强道德教育，加

强精神文明建设。共铸诚信社会，应当从每个人做起，从每一件小事做起。要通

过各种有效方式，教育和帮助全体公民牢固树立诚实信用是一种财富、信用的建

立不容易而失去是很容易的观念；使人们真正结识到诚心诚意、说话算数是现代

人应当具有的基本素质和品格；真正理解在市场经济条件下，只有树立起真诚守

信的道德品质，才干适应社会生活的规定并实现自己的人生价值。真正把诚信的

规定视为一种谋利和促进发展的手段，视为一种神圣的使命和内在的义务。要教

育各类公司家结识到市场经济越发达，越要强化信用伦理，这是融入世界经济、

参与国际竞争的先决条件。只有守信用的公司，才干得到社会公众的信任，也才

有从事商业活动、提高公司效益的良好环境。未成年人正处在思想观念形成阶段，

应高度重视其品德培养。要通过多种形式的教育活动，使学生了解诚信的基本内

容，懂得诚信是做人的基本准则，牢固树立守信为荣、失信可耻的道德观念；培

养学生诚实待人，乐于助人，言行一致，不说谎话的习惯。各机关单位也要结合

自身特点开展多种方式的道德教育活动。要充足发挥妇联、共青团和工会等群众

组织的作用，充足运用现实生活中有关诚信的典型案例、典型人物，使人们真切

感受诚信对一个人成长的重要性，在全社会努力形成“人人知诚信、人人讲诚信”

的良好氛围。2、健全法制，加大惩处力度，使失信者无利可图。防范和治理失

信，仅仅靠道德规范是不够的，还必须建立起一整套对社会公民和市场主体互相

关系进行管理的法律、法规、制度、准则，把社会诚信纳入法制的轨道，形成有

法可依、违法必究、执法必严的法制环境，维护和哺育良好的市场信用秩序。要

结合我国实际尽快颁布制订有关规范诚信管理方面的法律法规，建立和完善失信

惩戒机制，加大对失信的惩处力度。政府各部门应依据自身特点，建立健全相关

失信处罚制度，例如，工商部门对制假贩假者不能只罚款了事，除了给予经济重

处外，还应有失信纪录，性质恶劣或屡犯者则限制其终身不得从事商业活动；其

他部门对不守诚信的人，除予以处罚外，应记入黑名单，累计多次便取消其从业

资格。通过严厉的制裁措施，加大失信者的经济成本，使其无利可图，以起到震

慑作用。3.、加强信息网络建设，使失信者无处藏身。要建立各类公司、组织、

个人的诚信信息的征集和公开机制，建立统一集中或政府、行业、信用中介机构

三个层次的资信数据库，及时有效地向全社会提供和发布信用信息。大力发展社

会信用中介组织，为客户提供规范的资信调查服务和信用评估服务。通过信用信

息网络化，使失信者无处可躲，无机可趁.

《金融学》形成性考核作业二

（第五章——第八章）

一、解释下列词汇

1.实际利率：物价不变，货币购买力不变条件下的利率

2.流动性风险：流动性风险有两种含义，一是由于市场的流动性不高，导致证

券持有者无法及时变现而出现损失的风险；另一种是金融交易者自身在钞票流方

面出现困难，不得不提前将金融资产低价变现，以致账面损失变为实际损失的风

险

3.资本市场：又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工

具进行中长期资金交易的市场

4.远期合约：交易双方按约定价格和数量买卖在未来某一拟定期间交付某种金

融商品的合约。

5.回购协议：回购协议是证券出售时卖方向买方承诺在未来的某个时间将证券

买回的协议。

6.大额可转让定期存单：是由商业银行发行的具有固定面额、固定期限可以流

通转让的大额存款凭证。

7.创业板市场：有别于成熟公司股票发行和交易的市场，专门对小型公司以及

创业公司的股票进行交易，以保护投资人的利益的市场。是主板市场之外的专业

市场，其重要特点是在上市条件方面对公司经营历史和经营规模有较低的规定，

但注重公司的经营活跃性和发展潜力。风险投资的成功最终是要在创业板市场上

体现出来的。

8.证券上市：证券上市是指将证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖，

即赋予某种证券在某个证券交易所进行交易的资格。

二、单项选择题

1.利息是（C）的价格。

A.货币资本B.借贷资本

C.外来资本D.银行资本

2.收益资本化有着广泛的应用，对于土地的价格，以下哪种说法对的（C）

A.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越低，其价格越高；

B.在利率不变的情况下，当土地的预期收益越高，其价格越低；

C.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越高，土地的价格越低；

D.在预期收益不变的情况下，市场平均利率越低，土地的价格越低。

3.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（A）0

A.基准利率B.差别利率

C.实际利率D.公定利率

4.下列金融工具中属于间接融资工具的是（A）。

A.可转让大额定期存单B.公司债券

C.股票D.政府债券

5.票据到期前，票据付款人或指定银行确认票据记明事项，在票面上做出承诺

付款并签章的行为称为（D）o

A.贴现B.再贴现C.转贴现D.承兑

6.货币市场最基本的功能是（A）。

A.调剂余缺，满足短期融资需要B.为各种信用形式的发展发明条件

C.为政策调控提供条件和场合D.有助于公司重组

7.货币市场各子市场的利率具有互相制约的作用，其中对回购协议市场利率影

响最大的是（C）。

A.国库券市场B.票据市场

C.同业拆借市场D.CD市场

8.银行在对借款客户信用状况的评价基础上与客户达成的一种具有法律约束力

的契约，约定按照双方商定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需

要提供信贷便利的业务被称做（B）0

A.回购协议B.信贷承诺

C.票据发行便利D.单一银行贷款

9.衍生金融工具不具有（A）功能。

A.套期保值B.价格发行

C.投机套利D.融通资金

10.从本质上说，回购协议是一种（D）协议。

A.担保贷款B.信用贷款

C.抵押贷款D.质押贷款

三、多项选择题

1.根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况：（ACE）o

A.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率

B.名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为负利率

C.名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零

D.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为正利率

E.名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利率

2.在利率的风险结构这一定义中，风险是指：（ACD）。

A.违约风险B.交易风险C.流动性风险

D.税收风险E.税收风险

3.按市场交易工具的功能可以把金融市场划分为（BCD）o

A.货币市场B.资本市场市场C.外汇市场

D.黄金市场E.保险市场

4.下列属于衍生金融工具的有（BDE）。

A.银行承兑汇票B.可转换债券C.远期合约

D.期权E.互换

5.从交易对象的角度看，货币市场重要由（BCD）等子市场组成。

A.基金B.同业拆借C.商业票据

D.国库券E.回购协议

6.货币市场具有（ABC）的特点。

A.交易期限短B.流动性强C.安全性高

D.交易额大E.流动性较弱

7.国库券的发行方式通常分为（C）招标和（D）招标。

A.传统B.新式C.美国式

D.荷兰式E.英国式

8.我国的资本市场层次涉及（ABCE）。

A.主板市场B.中小公司板C.创业板市场

D.股份报价转让系统E.区域性股权交易市场

9.证券交易成本涉及（ABCE）。

A.手续费B.税费C.通信费

D.价差E.信息成本

10.证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（ABDE）o

A.经济运营周期B.宏观经济政策C.公司状况

D.产业生命周期E.证券过去的价格形态

四、分析思考题

1.什么是利率市场化？请结合我国的利率市场化改革进程论述其必要性。

答：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。它涉及利

率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。事实上，它就是将利率的决策权交给金

融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终

形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款

利率的市场利率体系和利率形成机制。在这种制度下，往往利率的浮动跟不上市场的变化，

例如需要资金的公司及个人得不到及时的资金，或由于利率政策的忽然变化而破产。如当市

场上的资金过多时，利率政策变货不及时，出现短期通胀等。这种弊端多而不计其数。我国

以工业公司为主，产能过剩比比皆是，过多的消耗自然资源，技术竞争弱。当利率市场化后,

以高端技术的公司和个人得到充足的资金，产能提高。落后的公司将大浪淘沙，一个一个死

去。也将使整个社会产能倍增。

2.简述衍生工具的功能与重要种类。

答：1.套期保值：是衍生工具为交易者提供的最重要功能，也是衍生工具产生的

原动力，2.价格发现，预测未来往往是件困难的事，但衍生工具具有预测价格

功能。3.投机套利。只要商品或资产存在价格波动就有投机与套利的空间。金融

衍生工具的分类（1）按交易场合分类：交易所交易的衍生工具、场外交易市

场交易的衍生工具交易所交易的衍生工具：股票交易所交易的股票期权产品、期

货交易所交易的期货合约、期权交易所交易的期权合约等；场外交易市场交易的

衍生工具：金融机构间的互换交易、信用衍生产品交易（2）按产品形态分类：

独立衍生工具、嵌入式衍生工具、独立衍生工具：独立衍生工具就是常见的衍生

协议。衍生工具涉及远期协议、期货协议、互换和期权，以及具有远期协议、期

货协议、互换和期权中一种或一种以上特性的工具。（3）按交易方法及特点：

1远期合约：指交易双方在场外市场上通过协议，按约定价格在约定的未来日期

买卖某种标的金融资产的合约。2期货：就是买卖双方在有组织的交易所内以公

开竞价的形式达成的，在将来某一特定期间交收标准数量特定金融工具的协议。

重要有货币期货、利率期货、股票期货、股票指数期货4种。新型品种如房地产

价格指数期货、通货膨胀指数期货3期权：指合约买方向卖方支付期权费，在

约定日期内享有按事先拟定的价格向卖方买卖某种金融工具的权利的契约，涉及

现货期权和期货期权两大类。除交易所标准化期权、权证外，场外交易的期权称

为奇异型期权4互换：是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定

的时间内，互换一定支付款项的金融交易，重要有货币互换和利率互换两类。5

结构化金融衍生工具：运用前4种“建构模块工具”组合成结构化产品。

3.推动欧洲货币市场连续发展的动力是什么？

答：（1）美国的金融管制政策。在20世纪80年代以前，美国的金融监管部门对

银行业有着较为严格的监管，如规定银行对活期存款不付息，对定期存款支付的

利率存在最高限制，银行所有的存款需要交纳一定比例的法定存款准备金，并要

加入联邦保险，按规定比例缴纳保险费率等。除此之外，为了缓解日益严重的国

际收支赤字，美国国会在1963年和1965年分别通过了利息平衡税和“自愿对外

信贷限制计划”，规定美国居民购买外国在美发行的证券所得利息一律要按15%

的比率付税，限制美国银行和其他金融机构对国外借款人的贷款数额。利率管制

限制了美国银行支付的存款利率水平不能随着物价的上升而同比例地上升，准备

金和存款保险的强制性规定则提高了美国银行持有存款的成本。这些规定与限制

突出了欧洲货币市场这个新兴市场的竞争优势，在这个自由的、超越国家的、充

足竞争的市场中，没有利率管制，没有准备金和存款保险规定，为存款提供更高

的利率使美元的存款人更倾向于向欧洲的银行存放美元，欧洲货币市场获得充足

的资金来源。利息平衡税和“自愿对外信贷限制计划”则使外国借款者很难在美

国发行美元债券或获得美元贷款，他们开始转向欧洲货币市场融资。供需的增长

促进了欧洲货币市场的快速发展。

（2）.利率优势。利率优势始终是推动欧洲货币市场连续发展的重要动力。作为

一个不受任何国家管制和完全竞争的金融市场，与各国国内市场相比，欧洲货币

市场的存款利率总是处在较高的水平，而贷款利率总是处在较低的水平。在20

世纪60、70年代整个资本主义社会处在普遍的通货膨胀时期，欧洲货币市场利

率的自由性不仅为欧洲货币的供应者支付了较高的利率用以填补通货膨胀损失，

还通过浮动利率贷款的方式使出借欧洲货币的金融机构免受利率波动风险。欧洲

货币市场的充足竞争性和交易的大额性也使各类贷款利率相对较低，信誉优良的

大型跨国公司更乐意到欧洲货币市场进行融资。

4.我国资本市场国际化具体体现在哪些方面？我们应当如何应对国际化也许带

来的冲击？

答：资本市场国际化是指资本市场活动在全球范围内进行，资本可以在市场中自由流入或

者流出。我国资本市场国际化具体体现在：1.投资者的国际化2.金融中介的国

际化3.跨国并购活动的开展。资本市场的国际化是中国金融改革开放一个必然的选择,

或者说是一个必然的趋势，完善资本市场、促进我国经济发展。（1）建立多层次资本市场

体系，完善资本市场结构。推动我国风险投资市场的发展，规范法律框架，完善交易规则，

整合现有产权交易市场；推动创业板市场建设，促进资本市场与风险投资市场良性互动；不

断扩大股市和债市的市场规模，丰富金融产品，最大限度地满足市场经济发展的需求。（2）

必须积极推动我国资本市场的基础性制度建设和制度创新，实现股市的“经济晴雨表”功

能。（3）要重视直接融资在我国经济发展中的重要性，进一步提高我国资本市场的广度和

深度。着力推动公司债市场的发展。我国金融体制改革的全面推动必须依托于中国的资本市

场。提高市场深度的基础还在于全方位开展中国资本市场以效率为导向的创新改革，涉及建

立合理的多层次的市场结构，中小型高科技公司的发行上市以及股指期货等具有不同功能的

金融衍生品的设计和推出，继续提高市场投资者中机构投资者的比重，不断深化发行制度改

革，规范市场主体行为，进一步加强市场约束，切实保护投资者的合法权益等等。（4）顺

应国际化趋势，循序渐进地推动中国资本市场的开放。国际间的资本流动对于一国资本市场

的价值形成、流动性的提高、制度的完善等多个方面起到了不容忽视的作用。要努力提高我

国资本市场的国际竞争力；努力深化监管体制改革,进一步促进融资方式向市场化方向迈进;

完善公司治理，加强信息披露，增进投资者信心；逐步加大对外开放力度，提高我国资本市

场和金融机构的国际竞争力。对于我国来说，资本市场的对外开放必须是一个循序渐进的过

程

《金融学》形成性考核作业三

（第九章——第十二章）

一、解释下列词汇

1.银行金融机构：指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构

2.证券承销业务：募发行条件下，投行以承销商身份依协议包（分销）发行人的

有价证券

3.控股公司制：是指由一家控股公司持有一家或多家银行的股份，或者是控股

公司下设多个子公司的组织形式。这种银行的组织形式在美国最为流行。

4.操作风险：是指由于银行内部管理失误而产生的风险。

5.跨国中央银行制：是由参与某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行

制度。

6.清算业务：中央银行作为一国支付清算体系的管理者和参与者，通过一定的

方式、途径，使金融机构的债权债务清偿及资金转移顺利完毕并维护支付系统

的平稳运营，从而保证经济生活和社会生活的正常运营

7.货币需求：指受制于交易额，财富，收入，利率等众多经济因素的货币需求

JSL

里

8.基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处在流通界为社会公众所持有的

钞票和银行体系准备金的总和。基础货币作为整个银行体系内存款扩张、货币发

明的基础，其数额大小对货币供应总量有决定性的影响。

二、单项选择题

1.金融机构按业务性质分类，可分为（C）。

A.存款类金融机构和非存款类金融机构

B.营业性金融机构和管理型金融机构

C.商业性金融机构和政策性金融机构

D.国内金融机构和国外金融机构

2.全球性的国际金融机构重要有（A）、世界银行集团、国际清算银行等。

A.国际货币基金组织B.世界贸易组织

C.欧洲中央银行D.国际开发协会

3.保险公司根据保险的基本业务类型，可以分为人寿保险公司、财产保险公司

和（A）0

A.再保险公司B.互助保险

C.商业性保险公司D.政策性保险公司

4.商业银行的钞票资产重要涉及（A）、存放中央银行和同业存款等。

A.库存钞票B.消费贷款

C.信用贷款D.抵押贷款

5.（D）指商业银行无法提供足额资金来应付客户的提现或贷款需求时引起的

风险。

A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险

6.下列属于中央银行资产项目的有（C）。

A.流通中的货币B.政府和公共机构存款

C.政府债券D.商业银行等金融机构存款

7.凯恩斯的货币需求函数非常重视（C）。

A.恒久收入的作用B.货币供应量的作用

C.利率的作用D.汇率的作用

8.弗里德曼的货币需求函数强调的是（A）。

A.恒久收入的影响B.人力资本的影响

C.利率的主导作用D.汇率的主导作用

9.商业银行的提现率与存款扩张倍数之间是（B）变化的关系。

A.同方向B.反方向C.同比例D.不相关

10.居民和公司的持币行为影响（B）0

A.准备——存款比率B.通货——存款比率

C.法定准备率D.超额准备率

三、多项选择题

1.金融机构在现代经济发展中具有（ABC）的功能。

A.便利支付结算B.促进资金融通C.减少交易成本

D.改善信息不对称E.转移与管理风险

2.非银行金融机构业务运作的特点有（ABCD）0

A.不直接参与货币的发明过程B.资金来源与运用方式各异

C.专业化限度高D.业务承担的风险不同

E.业务互相的传染性较强

3.我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系，该体系的

特点是以（ABE）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。

A.银监会B.证监会C.保监会

D.财政部E.中国人民银行

4.商业银行是特殊的公司，其特殊性表现在（ACDE）0

A.经营对象的特殊B.经营关系的特殊C.经营风险的特殊

D.业务的特殊E.内在的脆弱性

5.商业银行的负债业务重要涉及（ACE）o

A.存款业务B.借款业务C.其他负债业务

D.银行资本业务E.证券投资业务

6.中央银行产生的客观经济条件有（ABCD）。

A.银行券的发行问题B.票据互换和清算问题

C.银行的支付保证能力问题D.金融监管问题

E.政府融资问题

7.中央银行业务活动的一般原则是（ABCD）o

A.非营利性B.流动性C.积极性

D.公开性E.安全性

8.凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（ACD）。

A.投资动机B.消费动机C.交易动机

D.防止动机E.投机动机

9.下列属于基础货币投放渠道的是（BCDE）0

A.央行购买办公用楼B.央行购买外汇、黄金

C.央行购买政府债券D.央行购买金融债券

E.央行向商业银行提供再贷款和再贴现

10.衡量通货膨胀限度的指标重要有（ABE）0

A.居民消费物价指数B.批发物价指数

C.生产价格指数指数D.零售商品物价指数

E.国内生产总值平减指数

四、分析思考题

1.金融机构体系一般由哪几类构成？其重要的机构类型有哪些？

国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间

形成的关系.各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同.国家

金融机构重要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成.

（1）管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构.目前各国

的金融管理性机构,重要构成有四类：一是负责监管存款货币银行的中央银行或

金融管理局，二是按分业设立的监管机构如银监会、证监会、保监会,三是金融同

业自律组织如行业协会,四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等.其中,

中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心

位置.（2）商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资

金管理等业务，以利润为其重要经营目的的金融公司，如各种商业银行或存款机

构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等.（3）政策

性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控,根据政策规定从事各种政策性金融

活动的金融机构.这类金融机构的建立旨在支持政府发展经济,促进社会全面进

步.世界各国都根据各自发展需要建立了相关的政策性金融机构.

2.商业银行为什么要发展表外业务？表外业务对商业银行的安全具有如何

的影响。

答：开展表外业务不仅可认为商业银行带来丰厚收益，还可以提高商业银行的社

会化服务水平，大力发展表外业务是商业银行发展的必然选择。但不管是中间业

务还是创新的表外业务都不可避免地存在以下风险：

1、在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债

务。2、客户违约。

3、由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。

4、在期权、期货和调换交易中，银行的风险的不拟定性更大。

3.请比较不同中央银行体制的基本特点。

第一种类型，单一中央银行制，是最重要、最典型的中央银行制度形式。它是指

国家设立专门的中央银行机构，使之与一般的商业银行业务相分离，而纯粹地行

使各项中央银行职能。单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种类型。世界

上大多数国家，如英国、日本、法国的中央银行都采用一元式。中国自1984年

之后也实行这种中央银行制度。美国、德国等国家采用二元式。

第二种类型，复合中央银行制，是指在一国之内，不设立专门的中央银行，而是

由一家大银行来同时扮演商业银行和中央银行两种角色，也就是所谓的“一身二

任”。复合中央银行制重要存在于前苏联、东欧等国家。我国在1984年以前也实

行这种中央银行制度。

第三种类型，跨国中央银行制，是指两个以上的主权国家设立共同的中央银行，

它一般是与一定的货币联盟联系在一起的。例如西非的贝宁、科特迪瓦、尼日尔、

塞内加尔、多哥和几内亚比绍等六个国家组成了西非货币联盟，并在联盟内设立

了共同的中央银行-西非国家中央银行。类似的跨国中央银行尚有中非货币联盟

设立的中非中央银行以及东加勒比海货币管理局等。此外，欧洲联盟也已实行货

币同盟，建立了统一的中央银行。

第四种类型，准中央银行制，是指某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银

行，而只设有类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部

分中央银行职能的制度形式。例如在新加坡有两个类似中央银行的机构，即金融

管理局与货币发行局，由它们配合行使中央银行职能。中国香港、马尔代夫、利

比里亚等国家和地区实行的也是准中央银行制。

4.现代货币供应的基本模型是如何表达的？货币供应的过程有哪些特点？

现代货币供应的基本模型是Ms=Bm式中，Ms为货币供应量，B为基础货

币，m为货币乘数。

货币供应过程重要有三个特点：

（1）形成货币供应的主体是中央银行和以商业银行为主体的存款货币银行（涉

及接受活期存款的存款类金融机构），即二级银行系统。

（2）两个主体各自发明相应的货币，中央银行策源并发明基础货币，商业银行

扩张并发明存款货币，由此形成了“源于流”的双层货币供应机制。

（3）银行系统供应货币的过程必须具有三个基本条件：一是实行完全的信用货

币流通，即流通中不存在金属货币和国家纸币（由政府直接发行的货币）；二是

实行比例存款准备金制度；三是广泛采用非钞票结算方式。

《金融学》形成性考核作业四

（第十三章——第十五章）

一、解释下列词汇

1.货币政策目的：中央银行货币政策的实行，通过一定的传导过程，将其影响导

入一国经济的实际领域，达成既定的目的。

2.公开市场业务：公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基

础货币，调节货币供应量的活动。与一般金融机构所从事的证券买卖不同，中央银

行买卖证券的目的不是为了赚钱，而是为了调节货币供应量。

3.量化宽松的货币政策：量化宽松的货币政策又做定量宽松的货币政策

一般来说，中央银行在设立货币政策的时候会将目的放在一个特定的短期利率

水准上，央行通过向银行间市场注入或者是抽离资金来使该利率处在目的位置。此

时中央银行希望调控的是信贷的成本。而定量宽松货币指的是货币政策制定者将政

策关注点从控制银行系统的资金价格转向资金数量，货币政策的目的就是为了保证

货币政策维持在宽松的环境下。对于这个政策而言，“量”意味着货币供应，而“宽松”

则表达很多，当然定量宽松的货币政策也有自己的指标。采用“定量宽松”的货币政

策往往意味着放弃传统的货币政策手段，由于对于央行而言，他们不也许既控制资

金的价格又控制资金的数量。

量化宽松货币政策俗称“印钞票”，指一国货币当局通过大量印钞，购买国债或

公司债券等方式，向市场注入超额资金，旨在减少市场利率，刺激经济增长。该政

策通常是往常规货币政策对经济刺激无效的情况下才被货币当局采用，即存在流动

性陷阱的情况下实行的非常规的货币政策。

4.功能监管：功能监管是按照经营业务的性质来划分监管对象的金融监管模式，

如将金融业务划分为银行业务、证券业务和保险业务，监管机构针对业务进行监管,

而不管从事这些业务经营的机构性质如何。其优势在于：监管的协调性高，监管中

发现的问题可以得到及时解决和解决；金融机构资产组合总体风险容易判断；可以

避免反复和交叉监管现象的出现，为金融机构发明公平竞争的市场环境。

5.证券内幕交易：券内幕交易，又称内部人交易(insidertrading,insiderdealing)

内线交易，是指内幕人员或其他获取内幕信息的人员以获取利益或减少损失为目的，

自己或建议别人或泄露内幕信息使别人运用该信息进行证券交易的活动。

6.金融结构：金融结构，是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规

模、互相关系与配合的状态。一国的金融总体重要有金融各业(银行、证券、保险、

信托、租赁等）、金融市场、各种信用方式下的融资活动、各种金融活动所形成的金

融资产

7.经济金融化：经济金融化是指所有经济活动总量中使用金融工具的比重。经济

的全球化趋势始于五六十年代，七八十年代广泛发展，90年代迅猛推动，备受关注。

8.生产一体化：生产一体化指生产过程的全球化，是从生产要素的组合到产品销

售的全球化，跨国公司是生产一体化的重要实现者。

二、单项选择题

1.下列可作为货币政策操作指标的是（A）。

A.基础货币B.存款货币

C.市场利率D.物价变动率

2.在下列货币政策操作中，引起货币供应量增长的是（C）。

A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率

C.提高房地产贷款首付率D.中央银行买进证券

3.下列可作为货币政策中介指标的是（A）。

A.市场利率B.法定准备金率

C.基础货币D.超额准备金率

4.一般来说，中央银行提高再贴现率时，会使商业银行（A）。

A.提高贷款利率B.减少贷款利率

C.贷款利率升降不拟定D.贷款利率不受影响

5.在一般性货币政策工具中，调控力度可以自由掌握的工具是（C）。

A、存款准备金政策B、再贴现政策

C、公开市场业务D、道义劝告

6.一国对金融机构的监管通常都是从（A）开始。

A、市场准入B、市场竞争

C、市场运作D、市场退出

7.下面因素中不是导致金融结构发生变动的重要因素的是（D）。

A.制度因素B.金融创新的影响

C.技术进步D.金融风险

8.同类金融机构在所有金融机构总资产中所占份额以及在重要金融工具中所占

份额，指的是（C）。

A.金融构成比率B.金融工具比率

C.分层比率D.金融中介比率

9.（A）是指在国际贸易领域内国与国之间普遍出现的全面减少或消除国际贸

易障碍的趋势，并在此基础上逐步形成统一的世界市场，它是经济全球化的先导

和首要标志。

A.贸易一体化B.金融全球化

C.生产一体化D.经济全球化

10.金融的发展水平、稳定性限度、产业功能和运作效率与金融结构的合理性

（A）。

A.正相关B.负相关

C.没有关系D.有关系但关系不大

三、多项选择题

1.下列各项中可作为货币政策操作指标的是（BD

A.货币供应量B.基础货币C.利率

D.超额准备金E.税率

2.选取货币政策操作指标和中介指标的重要标准是（ACD）。

A.可测性B.波动性C.可控性

D.相关性E.被动性

3.下列属于选择性货币政策工具的有（ABE）0

A.消费信用控制B.证券市场信用控制C.窗口指导

D.道义劝告E.优惠利率

4.宏观审慎监管与微观审慎监管重要在（AE）三个方面存在显著差异。

A.监管目的B.关注的风险C.政策工具

D.遵循的原则E.监管方法

5.下列属于金融监管原则的有（ABCDE）o

A.不干涉金融机构内部管理的原则B.综合性与系统性监管原则

C."内控''与“外控”相结合的原则D.监管适度与合理竞争原则

E.稳健运营与风险防止原则

6.监管机构对银行业平常经营监管重要涉及（ACD）。

A.资本充足性监管B.对存款人保护的监管

C.流动性监管D.贷款风险的控制

E.准备金管理

7.对证券市场的监管重要涉及（ABCDE

A.防止内幕交易B.防止违规经营C.防止证券欺诈

D.防止信息披露不实E.防止操纵市场

8.经济发展水平决定了（BCD）o

A.金融地位B.金融规模C.金融层次

D.金融结构E.金融的作用

9.金融业务创新表现在（ABCD

A.新技术在金融业的广泛应用B.金融工具不断创新

C.新型金融市场不断形成D.新业务和新交易大量涌现

E.金融机构的经营管理不断创新

10.形成金融结构的基础性条件有（ABCDE）o

A.经济发展的商品化和货币化限度B.商品经济的发展限度

C.信用关系的发展限度D.经济主体行为的理性化限度

E.文化、传统、习俗与偏好

四、分析思考题

1.传统的货币政策三大工具及其作用原理是什么？试对其政策效果进行分析。

(1)法定存款准备金政策，是货币政策最剧烈的工具之一。由于法定存款准备

金率是通过决定或改变货币乘数来影响货币供应，即使法定存款准备金率调整的

幅度很小，也会引起货币供应量的巨大波动。

(2)再贴现政策，是中央银行通过向商业银行等金融机构提供融资的方式，来

进行货币政策的操作。一般涉及两个方面的内容：一是再贴现率的拟定与调整，

二是申请再贴现资格的规定与调整。再贴率的调整重要着眼于短期的供求均衡，

中央银行可根据市场资金供求状况调整再贴现率。

(3)公开市场业务，是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调

节金融机构的准备金和基础货币，进而影响市场利率和货币量的政策行为。

2.各国为什么都极其重视金融监管？金融监管具有哪些作用？

(一)跨国银行的扩张和海外资产的急剧膨胀，增长了国际金融体系的风险性，使

加强金融监管的国际合作成为必要

在金融自由化的影响下，许多国家曾经一度放松了对金融业的管制，如减少国际

间金融机构在活动范围上的壁垒,放宽或解除外汇管制，资金较自由地流人流出；

放宽对各类金融机构经营范围的限制，允许业务适当交叉;允许新金融市场的设

立等。这些措施使金融业的结构发生了深刻变化，海外业务和海外资产不断增长。

与此同时电子金融机构的发展也使监管当局很难判断其业务是完毕于国内还是

完毕于国外，离岸金融业务的拓展更使得部分金融机构远离了监管当局的视野。

在这种情况下，对金融风险的有效防范，仅仅在一国之内是远远不够的，也是主

线无法完毕的。为了有效监管金融机构的境外业务和离岸业务，有效防范金融风

险，必须加强国际金融的监管，加强国际合作。

（二）金融创新的不断发展也规定加强金融监管的国际合作

20世纪80年代后，国际金融市场上创新不断，表现最为突出的就是金融衍生品

交易的迅速发展。尽管金融创新涉及金融衍生工具的创新，其一个重要动机是转

移和分散风险，但从全球或全国的角度来看，创新是无法从主线上消除风险的，

相反，在利益的驱动下，金融机构还也许在更广阔的范围内和更大的数量上承担

风险，而一旦潜在的风险变为现实,其破坏性也大大超过传统意义上的金融风险。

从理论上讲，金融衍生产品并不会增长市场风险，若能恰本地运用，比如运用它

的套期保值功能，可认为投资者提供一个有效的减少风险的对冲方法。但在其具

有积极作用的同时，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者假如纯

粹以买卖赢利为目的，它可以通过垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰

厚的利润，在这个过程中，投资者往往忽视潜在的交易风险，假如控制不妥，那

么这种投机行为就会招致不可估量的损失。

（三）国际金融机构的全球合作使国际金融监管成为必须

随着各国金融市场的开放，各国金融机构之间也建立了日益广泛和进一步的业务

合作关系，涉及资金融通、应收应付的代理等，当国际金融市场出现大幅震动、

金融危机爆发时，金融危机不仅会通过这些分支机构进行传播，还会通过金融机

构的往来关系进行传播，显然，要保证金融监管的效力，防范金融风险，提高各

国金融与经济安全，也必须在全球范围内加强国际金融监管的合作。

（四）国际资本的快速流动和现代金融犯罪的升级及世界范围内发生的逃避管制

也使得国际金融市场起伏不定，客观规定加强金融监管的国际合作

20世纪90年代的墨西哥和东南亚金融危机都深刻地表白，短期国际资本流动也

许对一国或多国金融带来极大冲击，甚至也许给世界金融带来严重影响。面对目

前国际上高达1.5万亿美元以上的短期资本，在非制度的国际货币体系下，汇率

的相对稳定只能依赖各国货币政策的通力合作，通过双边或多边谈判及政策的协

调予以解决。

（五）在金融全球一体化的背景下，各国金融发展水平和金融制度上的差异规定加

强金融监管的国际合作

由于历史和现实等多方面的因素，各国的金融制度安排存在着较大的差异，如分

业经营和混业经营的区别，分业监管和混业监管的区别，侧重法规性监管和侧重

自律性监管的不同等。在金融机构跨国经营成为大势所趋的情况下，假如没有有

效的金融监管的国际合作，是无法保证金融监管目的实现。正是在经济和金融全

球化及一体化的背景下，各国开始重视金融监管机构的国际合作，制定了一系列

国际金融监管的原则，提高了国际金融监管的规范化，减少了国际金融服务业中

的不平等竞争限度，增强了国际金融体系的安全性，在这个过程中，巴塞尔银行

委员会发挥了极其重要的作用。从1975年发布的《对银行的国外机构的监督》

开始，1983年发布了被称为第二个《巴塞尔协议》的《对银行国外机构监督的

原则》，1988年发布了第三个《巴塞尔协议》，1997年发布了《有效