【《美的集团公司营运资金管理现状及建议》13000字论文】

1目录 1 21.1研究背景 21.1.2研究目的 21.1.3研究意义 31.2国内外研究现状 31.2.1国外研究现状 31.2.2国内研究现状 4 5 51.3.2研究方法 5 62.1营运资金概述 62.1.1营运资金概念 62.1.2营运资金的特点 62.2价值链理论 72.2.1价值链理论的主要内容 72.2.2价值链的作用 7 83.1美的家电概况 8 83.1.3美的家电的财务状况 83.2美的家电营运资金结构分析 3.2.2营运资金的指标计算 第4章美的家电营运资金管理存在的问题 第5章结论及建议 20 21营运资金是企业日常经营中可供运用、周转的流动资金，良好的营运资金管理可以帮助企业创造利润，实现价值最大化的目标。随着社会的不断发展，企业也要对营运资金的管理做出相应调整和改进，以适应不断变化的市场竞争，以达到企业价值最大化。传统营运资金管理关注的是财务、资金，研究的重点局限于企业自身的流动资产、流动负债的管理问题。基于价值链的营运资金管理站在企业战略的高度，不在局限于资金运转，而是扩大到企业的生产业务销售各个流程与运营管理的结合，关注供应商、客户对营运资金的影响。本文首先分析了营运资金管理的研究背景、研究目的和意义，介绍国内外的研究现状。还有内外价值链理论2关键词：价值链优化建议营运资金第1章绪论告，该报告显示营运资金管理绩效受到供应链财务计划的极大影响[1]。4 6第2章营运资金管理的相关理论基础8第3章美的家电营运资金管理现状(一)获利能力分析9综合毛利率综合费用率的集团的30.8%下降到2021年的22.11%后上升到2022年的25.75%后略有下降到2023年的25.47%,可见美的家电2023年的费用有所下降，进而导致毛利率(1)以资产/股东权益为基础的获利能力分析总资产报酬率净资产收益率44.75%下降到2020年的41.46%后上升到2021年的43.83%后下降到2022年的41.41%后上升到2023年的41.64%。净资产收益率是评价家用电器企业资产收益率为由2019年的30.60%下降到2021年的21.87%后上升到2023年的25.23%,可见美的家电在2023年度经营情况还是有所好转，收益性有所(2)以销售收入为基础的利润率指标分析营业利润率营业净利率到2021年的17.68%后上升到2023年的20.05%,美的集团的营业净利率也呈现相一致的变化趋势，由2019年的21.01%下降到2021年的14.88%后上升到2023年的17.15%。可见美的集团公司总体获利能力有所上升，销售毛利流动比率1现金比率项期目期2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度基本每股收益(元/股)股权收益率(%)市盈率(年)市净率(倍)1每股经营现金流(元/股)器企业的现金比率变化幅度更大，由2019年美的集团的4.42上升到2020年的17.72后下降到2023年的8.11,其中可以表明由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，美的集团的现金比率指标能充分体现美的集团企业经(三)长期偿债能力分析资产负债率产权比率呈现上升后下降再上升的趋势，由2019年的44.71%上升到2020年的48.97%后下降到2022年的46.21%再略有上升到2023年的47.84%,美的集团的产权比率志，美的家电的产权比率由2019年的80.17%上升到2020年的88.80%再下降到2022年的76.62%后上升到2023年的82.36%。与上年同期相比，家用电器企业负债率为50%左右比较合理，因此可以看出美的家电的利用负债的财务杠杆效比2022年到2024年美的集团公司营运资金数额和营运资金增长率报告期2019年度2020年度2021年度2022年度2023年度净利润(元)净资产收益率成本费用利润率总资产净利率(1)流动资产与流动负债的比例结构美的家电2022年至2024年营运资本结构如下表3-1所示，其中美的集团项目/时间营业收入总资产流动资产流动资产占比总负债流动负债流动负债占比资产负债率家电从2022年至2024年期间流动资产占比均保持在50%左右，表明公司资项目/时间货币资金账款预付款项项目/时间货币资金款项预付账款其他应收款存货从以上表3-2和3-3中可以看出，美的家电流动资产各项目所占的比例变动情况较大，主要集中在货币资金和其他应收款项两个项目上。货币资金从2022年的8356153735元迅速增加至2024年，增长了1倍，其在流动资产的占比也从2022年的47%增加至2024年的58%。其他应收款项的余额从2022年的的472000754元小幅度升至2023年的526406578元，2024年降至160746854元，其占流动资产的比例从2022年的2.66%小幅度下降至2024年的0.68%.其中可以表明随着家用电器企业美的集团(3)流动负债内部结构表3-4美的集团公司流动负债主要分布(单位：元)项目/时间短期借款账款应付职工薪酬项目/时间短期借款账款应付职工薪酬其他应付款年的80亿减少到2024年的60亿，其在流动负债的占比从2022年的57%下降21%,应付款项的余额从2022年的2097319605元上涨到2024年的美的家电公司2019-2023年财务指标指标营运能力率账款周转率流动资产周转率短期偿债能力流动比率现金比率长期偿债能力资产负债率产权比率获利能力综合毛利率综合费用率总资产报净资产收益率营业利润率营业净利率付款周转期和现金周转期的分析，结合美的集团公司近营运能力指标分析应收账款周转率流动资产周转率3E+10020192020202120222023■营业收入■流动资产年的2.06后上升到2022年的2.11再下降到2023年的2.05,一般情况下，家用公司名称平均美的集团存货周第4章美的家电营运资金管理存在的问题下降到2021年的3.34%后上升到2023年的3.69%,可见美的家电的存货管理效势，由2019年的6.21%上升到2021年的6.29%下降到2023年的5.76%,可见美比率变化幅度更大，由2019年的4.42%上升到2020年的17.72%后下降到202344.71%上升到2020年的48.97%后下降到2022年的46.21%再略有上升到2023年的47.84%,同时产权比率由2019年的80.17%上升到2020年的88.80%再下降到2022年的76.62%后上升到2023年的82.36%。因此可以看出美的家电的利用2020年的41.46%后上升到2021年的43.83%后下降到2022年的41.41%后上升到2023年的41.64%,净资产收益率为由2019年的30.60%下降到2021年的21.87%后上升到2023年的25.23%,营业利润率呈现下降后上升的趋势，由2019年的23.42%下降到2021年的17.68%后上升到2023年的20.05%,营业净利率也呈现相一致的变化趋势，由2019年的21.01%下降到2021年的14.88%后上升到2023第5章结论及建议施稳定采购成本，优化材料规格、提高材料利用率，提升自动化、优化人员配置、提升效率、节能降耗、严格控制过程成本，整合物流、优化包装方案、减低包装及物流费用，加大研发创新及成果转换应用、提升生产力，提高管理水平，产生综合效益。同时公司将通过在欧美地区建厂在地生产与销售，增强客户粘性与下单信心，并利用其部分材料及天然气、电价的优势来规避成本波动风险。美的家电公司的货款回笼将出现一定的风险。为此美的集团公司加强客户的信用调查、对不同的客户设定不同的信用控制方案，加强对美的家电公司客户动态跟踪、适时监控货款回笼，对部分货款投保信用保险、降低货款回笼风险。[1]HOFMANNE.ASupplyChain-orientedApproachofWorStudying