《价值投资逻辑与方法》教学大纲

《价值投资逻辑与方法》教学大纲课程编号：1121042B课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课□学科基础课□专业核心课√□专业提升课□专业拓展课总学时：32讲课学时：32实验（上机）学时：0学分：2考试类型：□考试√□考查适用对象：金融学专业√□是□否适合作为其他专业学生的个性化选修课先修课程：政治经济学、会计学、微观经济学、宏观经济学一、教学目标（黑体，小四号字）《价值投资逻辑与方法》作为专业选修课，旨在培养学生价值分析能力、投资咨询、决策能力，对学生从事创业创新和投资行业职业素养的培养具有不可或缺的作用。通过学习本课程使学生正确理解价值投资者所必须具备的各方面基本知识；培养学生具备价值投资者所必须的良好心理素质和终生学习的理念；锻造学生拥有价值投资分析所必须具备的宏微观视野；培养学生掌握证券投资的宏观经济分析、行业分析与公司分析的方法、掌握关于证券投资的基础知识、有价证券价格决定及证券组合基础理论以及证券投资技术分析的基本原理。本课程要求学生不但掌握以上分析方法，还要有很强的实践能力，通过模拟实验让学生初步掌握操盘能力。二、教学内容及其与毕业要求的对应关系《价值投资逻辑与方法》课程采取工作导向型教学内容和教学方式，主要包括证券投资基础知识、证券投资的基本分析方法和证券投资组合管理。为使教学内容更适应工作岗位的要求，进行了广泛的市场调研，采取咨询、查阅、专家访谈、企业实地调研分析等方式，对证券投资与期货专业工作任务进行了全面的分析，确定了本专业培养的人才能适应的职业工作范畴及其职业工作任务，同时分析和归纳了每项工作任务的知识、技能和态度要求。本课以课堂讲授案例分析为主，间之以案例教学、随堂练习和课后作业，使学生既能掌握理论，也能动手操作，切实做到理论与实践相结合。三、各教学环节学时分配教学课时分配序号章节内容讲课实验其他合计1导论442证券投资宏观分析773证券投资行业分析774证券投资企业分析775证券投资技术分析77合计32四、教学内容（黑体，小四号字）第一章导论教学重点、难点：1、证券投资分析的一般方法；2、风险和收益的测度以及投资者风险类型的区分；3、证券投资的主体、客体和功能；4、证券投资分析师的职业道德规范。课程的考核要求：掌握证券投资分析的完整框架；了解证券投资的内涵与外延，风险与收益；理解证券投资分析师的职业道德规范。复习思考题：1、阐述证券投资的含义，区分投资、投机与赌博；2、阐述证券投资分析框架中各部分的区别和联系。第二章证券投资的宏观分析重点和难点：1、宏观经济循环周期与证券市场的波动；2、货币政策、财政政策、外汇政策的调整的证券市场的影响。课程的考核要求：掌握证券投资的宏观经济分析方法；掌握货币政策、财政政策、外汇政策诸多指标变动对证券市场的影响。复习思考题：从理论/模型的角度探究宏观经济运行周期、宏观经济政策调整（财政政策如印花税、货币政策如利率、法定准备金率）对证券市场价格的影响。第三章证券投资的行业分析重点和难点：1、产业的生命周期理论；2、产业的市场结构；3、产业因素对证券市场的影响。课程的考核要求：了解行业生命周期理论概况、产业市场结构分类与特征；掌握产业不同生命周期、不同市场结构对证券投资市场价格的影响。复习思考题：1、从产业生命周期（幼稚期、成长期、衰退期和成熟期）角度分析其对证券价格的影响；2、从行业市场结构（完全竞争、完全垄断、垄断竞争、寡占）分析其对证券价格的影响。第四章证券投资的企业分析重点和难点：重点是掌握企业价值分析的基本流派和方法、财务会计报表的阅读，财务指标的具体含义；熟悉上市企业信息披露的基本内容、企业盈利能力、运营能力、偿债能力等的判断；难点是熟悉企业价值分析的各项技术运用到企业价值分析实务中去。课程的考核要求：熟悉企业各项财务指标及其含义；熟悉企业价值分析考量的因素；以行业龙头企业为例进行价值分析判断股价高低。第五章证券投资的技术分析重点和难点：重点是掌握道氏理论的基本原理；熟悉移动平均线的含义、特点和计算方法；难点是熟悉威廉指标和相对强弱指标的含义、计算方法和应用法则。课程的考核要求：熟悉技术分析的含义、要素、假设与理论基础；熟悉价量关系变化规律；掌握道氏理论的基本原理;熟悉Ｋ线图的画法；熟悉Ｋ线的主要形状及其组合的应用；熟悉趋势的含义和类型；掌握支撑线和压力线，趋势线和轨道线，黄金分割线和百分比线的含义、作用；掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则；熟悉波浪理论、古典量价关系理论的基本思想、主要原理。复习思考题：1、从K线图入手，阐述道氏理论的短期、中期和长期分析，剖析反转突破形态。2、介绍波浪理论的形成过程、主要原理以及应用时的注意事项。五、考核方式、成绩评定本课程所采用论文或实践操作考核的方式，本课程平时成绩与期末考试成绩占比为3：7。六、主要参考书[1]但斌，时间的玫瑰：但斌投资札记，山西人民出版社出版，2007年10月。[2]李驰，白话投资—一个私募基金经理的价值投资之路，经济日报出版社2008年1月。[3]吴晓求.证券投资学（第三版）.北京：中国人民大学出版社.2009年2月第三版[4]赵锡军，魏建华.证券投资分析.北京：中国人民大学出版社.2011年1月第五版。[5]（美）本杰明·格雷厄姆，《聪明的投资者》，中国邮电出版社，2010年8月[6]博迪，凯恩，马科（初晨，谢蕊莲，胡波译）.投资学精要.北京：中国人民大学出版社.2010年10月第一版（英文第七版）[7