2022年3月基金从业考试私募股权投资基金基础知识真题汇编5

2022年3月基金从业考试私募股权投资基金基础知识真题汇编5(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：100，分数：100.00)1.全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（）。Ⅰ.决策改制阶段Ⅱ.材料制作阶段Ⅲ.反馈审核阶段Ⅳ.登记挂牌阶段

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：2.目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（）。

（分数：1.00）

A.近三年年均收入不低于50万的个人

B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户

C.资产不低于300万的个人

D.资产高于300万的单位

√解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识S職力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元的单位；（2）金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。3.股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。

（分数：1.00）

A.低风险，低期望收益

B.低风险，高期望收益

C.高风险，高期望收益

√

D.高风险，低期望收益解析：与货币市场基金、固定收益证券等“低风险、低期望收益”资产相比，股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有“高风险、高期望收益”的特点。4.（）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

（分数：1.00）

A.现金流折现法

B.成本法

C.清算价值法

√

D.股利贴现模型解析：5.投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引，由（）按照不同类别私募基金的特点制定。

（分数：1.00）

A.中国证监会

B.证券交易所

C.基金管理人

D.基金业协会

√解析：6.关于私募基金管理人登记说法错误的是（）

（分数：1.00）

A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容

B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员

C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正

√

D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息解析：登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据基金业协会的要求及时补正。7.基金管理人应当履行受托人义务，承担基（）约定的受托责任。Ⅰ.基金合同Ⅱ.公司章程Ⅲ.合伙协议

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：基金管理人应当履行受托人义务，承担基金合同、公司章程或者合伙协议约定的受托责任。8.信息披露义务人，是指（）。Ⅰ.股权投资基金管理人Ⅱ.股权投资基金托管人Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。9.下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（）。

（分数：1.00）

A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责

B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产

√

C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核

D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等解析：托管人应严格按照基金管理人的投资指令、资金划拨指令等及时办理资金清算。基金托管人没有自行运用、处分、分配基金财产的权利。10.年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬

（分数：1.00）

A.2

B.3

C.4

√

D.6解析：11.关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）。

（分数：1.00）

A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理

B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施

C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度

D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

√解析：股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。12.清算退出的流程不包括（）。

（分数：1.00）

A.清查公司财产、制订清算方案

B.依法宣告破产

√

C.了结公司债权、债务

D.分配公司剩余财产解析：清算退出的流程包括清查公司财产、制订清算方案;了结公司债权、债务;分配公司剩余财产。13.私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

（分数：1.00）

A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果

√

B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果

C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果

D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标解析：成本效益原则就是以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。14.下列关于私募基金的说法错误的是（）。

（分数：1.00）

A.投资产品面向不超过200人的特定投资者发行

B.是一类特殊的机构投资者

C.投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多

√

D.可以投资公募基金公司的产品解析：私募基金的投资者通常是机构投资者，且投资者数量较少。15.一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（）的同意。

（分数：1.00）

A.基金管理人

B.股东大会

C.基金投资者

√

D.董事会解析：一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。16.私募基金管理人应当在每季度结束之日起（）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

（分数：1.00）

A.5个工作日

B.10个工作日

√

C.15个个工作日

D.20个工作日解析：私募基金管理人应当在每季度结束之日起10个工作日内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。17.以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（）。

（分数：1.00）

A.决定基金是否能顺利募集

B.影响管理人的口碑和后续募集与发展

C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作

D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

√解析：私募股权投资基金投资者关系管理的意义：（1）与投资者关系出来是否得当决定基金是否能顺利募集；（2）与投资者关系出来是否得当影响管理人的口碑和后续募集与发展；（3）处理好与投资者关系，可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作18.股权投资基金的项目退出主要有（）方式。Ⅰ.上市转让退出Ⅱ.在场外交易市场挂牌转让退出Ⅲ.协议转让退出Ⅳ.清算退出

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：股权投资基金的项目退出主要有三种方式：上市转让退出;在场外交易市场挂牌转让退出;协议转让退出;清算退出。19.私募股权投资基金的主要参与者有哪些（）。Ⅰ.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金服务机构Ⅳ.监管机构和行业自律组织

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：私募股权投资基金的四大主要参与者包括基金投资者、基金管理人、基金服务机构和监管机构和行业自律组织。20.下列关于个人独资企业的表述正确的是（）。

（分数：1.00）

A.个人独资企业设立时不需要有投资人申报的出资

B.个人独资企业的投资人一般是自然人，但也可以是法人

C.个人独资企业的投资人，对企业的债务承担无限责任

√

D.个人独资企业不需要固定的经营场所解析：个人独资企业设立时，需要有投资人申报的出资；投资人为一个自然人，需要有固定的生产经营场所。21.我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（）经济形态的基本特点。

（分数：1.00）

A.新兴加转轨

√

B.探索加深入

C.新兴加深入

D.探索加转轨解析：22.狭义的股权投资基金是指（）。

（分数：1.00）

A.定增基金

B.基础设施基金

C.发起式基金

D.并购基金

√解析：23.我国私募股权投资基金行业发展经历了（）历史阶段。

（分数：1.00）

A.五个

B.两个

C.三个

√

D.四个解析：24.通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。体现了私募基金内部控制的（）。

（分数：1.00）

A.执行有效原则

√

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.成本效益原则解析：执行有效原则即通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。25.私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

（分数：1.00）

A.15

B.20

C.10

√

D.5解析：26.我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（）

（分数：1.00）

A.200人

√

B.300人

C.100人

D.1000人解析：27.目前具有基金销售业务资格的主体不包括（）。

（分数：1.00）

A.期货公司

B.证券投资咨询机构

C.证券公司

D.基金登记机构

√解析：具有基金销售业务资格的主体包括商业银行，证券公司、期货公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。28.关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（）。

（分数：1.00）

A.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

B.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

D.内部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权

√解析：外部转让一般需要征得其他股东过半数同意，且其他股东放弃优先购买权。29.尽职调查中业务调查包括（）。Ⅰ.人力资源Ⅱ.历史沿革Ⅲ.研究与开发Ⅳ.行业研究

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ解析：业务调查包括:行业研究、企业股东、历史沿革、人力资源、营销与销售、研究与开发、生产与服务、采购30.基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（）

（分数：1.00）

A.罚款

B.停业整顿

C.公开谴责

D.市场禁入措施

√解析：31.私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

（分数：1.00）

A.10日

B.20个工作日

√

C.10个工作日

D.20日解析：32.在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（）。

（分数：1.00）

A.变化差异巨大

√

B.没有变化

C.没有差异

D.相同解析：33.合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（）一致同意，并订立入伙协议。

（分数：1.00）

A.全体合伙人

√

B.一半以上合伙人

C.2/3以上合伙人

D.1/3以上合伙人解析：34.优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（）。

（分数：1.00）

A.按照比例直接获得新股的权利

B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利

√

C.始终优先于新进投资人进行认购的权利

D.转让一部分股份的权利解析：优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。35.境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（）的要求。

（分数：1.00）

A.《外资企业法》

B.《中外合作经营企业法》

C.《政府核准的投资项目目录》

√

D.《中外合资经营企业法》解析：境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，应遵守我国《外资企业法》、《中外合作经营企业法》、《中外合资经营企业法》以及《公司法》《证券法》等法律的规定，其投资企业所在的行业应满足《政府核准的投资项目目录》的要求。36.股权投资基金的合格投资者指的是具备（）识别能力和（）承担能力。

（分数：1.00）

A.资产

B.管理

C.责任

D.风险

√解析：合格投资者应具备相应的风险识别与风险承担能力。37.我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（）人。

（分数：1.00）

A.50

√

B.200

C.10

D.20解析：我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过50人。38.自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次，且未完成整改，根据相关规定，中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（）。

（分数：1.00）

A.列入异常机构名单

B.注销基金管理人登记

C.通过私募基金管理人平台对外公示

D.暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案

√解析：已登记的基金管理人存在如下情况之一的，在完成整改前，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请：（1）基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的；（2）已登记的基金管理人因违反《企业信息公示暂行条例》相关规定，被列人企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；（3）已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的。39.并购方式实现退出的程序，可分为以下（）步骤：Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。Ⅱ、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。Ⅲ、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。Ⅳ、向工商行政管理部门申请公司变更登记

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：（1）股权转让交易双方协商并达成初步意向。（2）受让方对目标公司进行尽职调查。（3）履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。（4）转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。（5）股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。（6）向工商行政管理部门申请公司变更登记。40.私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（）个工作日内向基金业协会报告。

（分数：1.00）

A.10

B.5

√

C.2

D.3解析：41.根据《合伙企业法》，相关规定，合伙企业生产经营所得和其他，所得采取（）原则。

（分数：1.00）

A.免税

B.高税率

C.先税后分

D.先分后税

√解析：42.社会团体法人一般具有下述那些特点（）Ⅰ.市场主体自愿成立Ⅱ.自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金Ⅲ.成员共同制定团体的章程Ⅳ.以自己所有的财产承担民事责任Ⅴ.不以营利为目的

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ解析：这种法人—般具有下述特点:（1）市场主体自愿成立;（2）自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有;（3）成员共同制定团体的章程。（4）以自己所有的财产承担民事责任;（5）不以营利为目的43.下列不属于基金会计核算的是（）。

（分数：1.00）

A.资产核算

B.负债核算

C.损益核算

D.净利润核算

√解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括以下方面：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。44.（）不得成为普通合伙人。Ⅰ.国有独资公司Ⅱ.国有企业Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位Ⅳ.社会团体

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：45.合伙型基金的参与主体主要为（）。

（分数：1.00）

A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份额持有人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金份额持有人

C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人

D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

√解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。46.下列选项中属于募集机构的责任的是（）。Ⅰ.恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务Ⅱ.承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任Ⅲ.募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动Ⅳ.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》第六条募集机构应当恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务。承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动第十条募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露47.内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

（分数：1.00）

A.资产净值

B.现金流

C.净内部收益率

D.净现值

√解析：48.有限合伙企业最高权利机构为（）。

（分数：1.00）

A.风控委员会

B.咨询委员会

C.投资决策委员会

D.合伙人会议

√解析：49.在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

（分数：1.00）

A.中国证券业协会

B.证券交易所

C.中国银监会

D.中国证监会

√解析：50.（）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

（分数：1.00）

A.公司型基金

B.合伙型基金

√

C.契约型基金

D.信托型基金解析：51.以下关于业绩报酬的说法正确的是（）。Ⅰ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励Ⅱ.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励Ⅲ.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”Ⅳ.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

√解析：业绩报酬是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。52.私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

（分数：1.00）

A.客户走访

B.问卷调查

√

C.电话访问

D.网络调查解析：53.私募股权投资基金按资金性质分为（）。

（分数：1.00）

A.人民币基金和外币基金

√

B.母基金和外部基金

C.内部基金和外部基金

D.自然人基金和法人基金解析：54.股权投资基金在基金募集过程中，股权投资基金通常采用（）。

（分数：1.00）

A.承诺募集制

B.承诺分期制

C.承诺兑现制

D.承诺资本制

√解析：55.主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（）。

（分数：1.00）

A.人事调查

B.法律调查

√

C.财务调查

D.业务调查解析：了解所有权归属、企业对外担保等信息属于尽职调查的法律调查。56.（）是我国股权投资基金行业的自律机构。

（分数：1.00）

A.中国证券投资基金业协会

√

B.中国证券业协会

C.中国证监会

D.中国银监会解析：57.任基金托管人，应当具备下列条件（）Ⅰ.净资产和风险控制指标符合有关规定Ⅱ.设有专门的基全托管部门Ⅲ.有安全保管基金财产的条件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：任基金托管人，应当具备下列条件（l）净资产和风险控制指标符合有关规定（2）设有专门的基全托管部门（3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数（4）有安全保管基金财产的条件（5）有安全高效的清算、交割系统（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施（7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。58.已分配收益倍数=1表示（）。

（分数：1.00）

A.成本已经收回

√

B.投资者获得超额收益

C.还没有收回所有成本

D.没有任何分红解析：DPl等于1是损益平衡点，代表成本已经收回。59.下列属于杠杆收购基金的投资方式（）。Ⅰ.股权资本Ⅱ.夹层资本Ⅲ.银行贷款

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√解析：杠杆收购基金的投资方式：股权资本、夹层资本、银行贷款60.（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

（分数：1.00）

A.基金的清算

B.基金的收益分配

C.基金的估值

√

D.基金的托管解析：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值（NAV）的过程。61.采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资日起至实际回购日。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（

）股份。

（分数：1.00）

A.0.4

B.0.2857

√

C.0.25

D.0.1解析：投前估值为0.1*10=1亿元;基金获取股份为0.4/1.4*100%=28.57%62.内部控制在股权投资基金的（）等各个环节中贯穿始终。Ⅰ.投资研究Ⅱ.投资运作Ⅲ.资金募集Ⅳ.运营保障和信息披露

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：63.新三板股票的转让方式主要包括做市转让和（）

（分数：1.00）

A.协议转让

√

B.竞价转让

C.私下转让

D.直接转让解析：全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。64.《服务办法》包括以下哪些主要内容（）Ⅰ.基金募集Ⅱ.份额登记Ⅲ.估值核算Ⅳ.信息技术系统

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用《服务办法》65.私募基金管理人委托未取得基金（）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

（分数：1.00）

A.登记业务

B.估值业务

C.托管业务

D.销售业务

√解析：66.股权投资基金管理人应建立健全相关机制，防范管理的各股权投资基金之间的（），公平对待管理的各股权投资基金，保护投资者利益。Ⅰ.利益输送Ⅱ.利益冲突Ⅲ.利益分离

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：67.《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（）年以上的，可以按照其投资额的（）在股权持有满（）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。

（分数：1.00）

A.1，70%，1

B.2，70%，2

√

C.1，80%，1

D.2，80%，2解析：《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。68.私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（）Ⅰ.内容Ⅱ.披露频度Ⅲ.披露方式Ⅳ.披露责任Ⅴ.披露渠道

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ解析：基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。69.（）可按照基金规模作为计算基数收取，也可以按照合同约定的其他方式计算并收取。

（分数：1.00）

A.申购费与赎回费

B.认购费与转换费

C.管理费与托管费

√

D.认购费与赎回费解析：70.以下关于内部控制要素说法正确的是（）Ⅰ.风险评估，及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。Ⅱ.信息与沟通，及时、准确地收集传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。Ⅲ.内部监督对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查评价内部控制的有效性发现内部控制缺陷或因业务变化导致内部需求有变化的应当及时加以改进、更新。Ⅳ.控制活动，根据风险评估结果采用相应的控制措施将风险控制在可承受范围之内。

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：⑴内部环境，包括经营理念和内控文化、治理结构组织、人力资源政策和员工道德素质内部环境是实施内部控制的基石。⑵风险评估，及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。⑶控侧活动，根据风险评估结果采用相应的控制措施将风险控制在可承受范围之内。⑷信息与沟通，及时、准确地收集传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。⑸内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查评价内部控制的有效性发现内部控制缺陷或因业务受化导致内邵需求有变化的应当及时加以改进更断。71.人民币股权投资基金分为（）。Ⅰ.内资人民币股权投资基金Ⅱ.外资人民币股权投资基金Ⅲ.合资人民币股权投资基金

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ

√

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ解析：人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。72.符合（）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

√

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。73.对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（）。Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

（分数：1.00）

A.Ⅰ.Ⅲ

√

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ解析：管理人内部控制的作用主要包括：（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。（3）保障股权投资基金财产的安全、完整。（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。74.清算退出的流程（）Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案Ⅱ.制订清算方案Ⅲ.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务Ⅳ.分配公司剩余财产

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

√

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ解析：清算退出的流程1.清查公司财产、制订清算方案2.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务3.分配公司剩余财产75.信托（契约）型基金由（）之间所签署的基金合同而设立。

（分数：1.00）

A.基金投资者、基金管理人、基金托管人

√

B.基金投资者、基金管理人

C.基金管理人、基金托管人

D.基金投资者、基金托管人解析：信托（契约）型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立。76.关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（）。

（分数：1.00）

A.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意

B.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让。内部转让是现有股东之间的转让股权，外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权

C.有限责任公司股权内部转让无需经过转让双方之外的其他股东同意

D.非上市股份有限公司的股权转让需经2/3以上股东同意

√解析：目前，我国《公司法》对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定77.股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（

）内注销股份

（分数：1.00）

A.五日

B.十日

√

C.十五日

D.二十日解析：78.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（）的一系列活动。Ⅰ、积极参与被投资企业的重大经营决策Ⅱ、为被投资企业实施风险监控Ⅲ、提供各项增值服务

（分数：1.00）

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

√解析：79.股权投资基金管理人最主要的职责是（）。

（分数：1.00）

A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作

B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

C.以上都是

√

D.以上都不是解析：股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。80.关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（）。

（分数：1.00）

A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化

B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算

C.具有持续经营和盈利的能力

D.公司治理机制健全，合法规范经营

√解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1.依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2.业务明确，具有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营,4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规,5.主办券商推荐并持续督导；6.全国股转系统要求的其他条件。81.私募（）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。

（分数：1.00）

A.基金投资者

B.基金托管人

C.基金销售机构

D.基金管理人

√解析：82.私募基金推介材料应由（）制作并使用。

（分数：1.00）

A.私募基金销售机构

B.基金业协会

C.私募基金托管人

D.私募基金管理人

√解析：83.基金协会鼓励最近（）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

（分数：1.00）

A.1年

B.2年

√

C.3年

D.5年解析：84.基金业协会可以采取（）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。Ⅰ.约谈高级管理人员Ⅱ.现场检查Ⅲ.向中国证监会及其派出机构Ⅳ.相关专业协会征询意见

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

√解析：85.创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（）等方式。Ⅰ.股票Ⅱ.认股权证Ⅲ.可转换债券Ⅳ.指数成分股

（分数：1.00）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

√

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ解析：创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买股票、认证股权、可转换债券等方式。86.（）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

（分数：1.00）

A.基金托管人

B.基金管理人

√

C.投资者

D.外包服务商解析：87.以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（）。

（分数：1.00）

A.公司的税收及政府优惠政策

B.公司全体成员情况

√

C.公司签订重大合同

D.公司涉及诉讼及仲裁解析：法律尽职调查关注的重点问题包括：历史沿革问题、主要股东情况、高级管理人员、重大合同、诉讼及仲裁、税收及政府优惠政策等。88.目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（）。

（分数：1.00）

A.系统风险

B.操作风险

C.道德风险

√

D.政策风险解析：89.采用（）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

（分数：1.00）

A.委托募集方式

B.间接募集方式

C.自行募集方式

√

D.委派募集方式解析：90.外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）。

（分数：1.00）

A.投资项目在境外，境外完成项目的投资退出

B.经营实体注册在境外，境外完成项目的管理增值

C.投资项目在境外，境外完成项目的管理增值

D.经营实体注册在境外，境外完成项目的投资退出

√解析：外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。91.以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（）。

（分数：1.00）

A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围

B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围

√

C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求