传统银行业对互联网金融的思变

互联网金融的冲击以及传统银行业的思变目前，对于互联网金融，学术界并没有一个统一的明确的定义。市场上人们把由互联网科技企业从事的金融行为称为互联网金融，而把金融机构将自己的业务拓展到网上称为金融互联网，二者的从事主体明显不同。在此，我们采取这种定义模式，即所谓互联网金融就是指互联网科技企业为了更好地服务电子商务依靠现代互联网技术而向广大网民提供的资金融通服务。一、互联网金融的起源与发展互联网金融兴起于2013年，发展于2014年，疯狂于2015年。在2013年，余额宝的出现标志着互联网思维已经成为了一种能够彩响和冲击传统金融业的力量，在这一年，传统金融业的银行、券商、基金、保险都在这一年谋篇布局。也是在这一年互联网行业开始涉足金融业。这一年也称之为互联网金融元年。在后来的2014年，互联网金融成为了社会热点，也在这一年，互联网金融上了政府工作报告,2014年全国两会上，余额宝的合规性引起了广泛关注，也成为舆论争论的焦点。但那次两会上周小川等央行高管纷纷表示，不会取缔〃余额宝〃等金融产品，让互联网金融吃了定心丸，其后余额宝规模迅速扩大，天弘基金也从一家小型基金公司，迅速成长为中国最大的公募基金公司。在那届两会上，对互联网行业影响最大的还数总理的政府工作报告，李克强总理在政府工作报告中金融改革部分提到：〃促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制。〃这句话为整个行业注入了信心，随后中国互联网金融行业迅速发展，以至于一些互金公司发布会上，都会把总理政府工作报告上的这句话引用出来。2015年则是互联网金融迄今已来最为疯狂的一年，如果说互联网金融在2014年是高速发展的一年，那么2015年称之为疯长丝毫不为过,2015年，伴随着经济增速下滑、央行连续降息，老百姓经过两年来互联网金融的洗练，成为了互联网金融的主力军，互联网P2p的疯狂推广,老百姓疯狂加入。受到宏观经济环境影响，P2P网贷资产质量和收益都开始下降，风险正在聚焦，监管开始提上日程。同时在这一年随着泛亚、e租宝等非法集资事件在年底的爆发，互联网金融已经成为部分非法分子进行非法集资的工具，失去了往日金融创新的光环。二、互联网金融的特征1・引致性。互联网金融的产纶具有引致性特征。互联网科技企业开展金融活动的初衷并不是想依靠该项活动来盈利，其初衷是为了更好地服务于电子商务的发展，是电子商务发展到一定阶段的产物。以第三方支付组织为例。电子商务产生初期，产生了两大金融问题：一是买家不愿意提前付款，卖家也不愿意提前发货，买卖双方对自己的交易对手都不太信任；二是因为银行卡发卡行的不同而导致交易往往不能按时实现，甚至导致交易失败，这种情况时有发生。电子商务在发展初期就遇到困境，促使电子商务提供商不断改进口己的服务质量与水平，于是第三方支付组织就应运而生。可以说，互联网科技企业开展金融活动几乎全部是为了满足客户的需要，即最终目的是服务电了商务。2•便捷性。与传统金融相比，互联网金融最大的特征就是便捷性。客户不需要到营业网点去，只需要有一部智能手机终端或电脑设备，就可以随时随地完成资金的划转和信贷，这极大方便了客户。3•大众性。传统金融服务有明显的金融排斥性特征，即金融服务大都只针对那些中高端收入群体或大型企业，众多低收入群体或者是小型企业人都享受不到该种金融服务。互联网金融，只需要一台电脑或者喑P移动手机终端，就可以享受到便捷的金融服务，极大程度降低了金融服务的准入门槛，使得金融服务不再是有少数精英控制的，普通大众也可以利用网络科技来参与到金融服务的生产中来。-:、互联网金融对传统银行业的冲击比尔盖茨曾经说过：21世纪传统的商业银行是一群灭绝的恐龙。中国平安的董事长马明哲在2013年新年致辞中更是直接称，平安未来最大的竞争对手不是传统金融企业，而是阿里巴巴、腾讯等互联网科技企业。的确，互联网金融口从产生之日起就对传统的商业银行产生了巨大的冲击，从长期上来讲，直接威胁到商业银行的生存。第一，从支付来看，商业银行的支付结算传统上是社会结算，但从去年以來，第三方支付越来越重要，尤其是像支付宝、财付通这些第三方支付成为线上支付的主流。在交易链条的重构过程中，客户的交易信息和消费信息被隔离开来，对银行有釜底抽薪的颠覆性作用。支付是商业银行最原始的业务，商业银行由支付起家，当初客户岀于支付的目的将钱存于银行，银行有钱之后才去放贷，可以说，银行现行的存、贷、汇等业务都是从支付业务衍生出來的。可见，支付业务在银行所有业务中的地位。然而，互联网金融正是以支付业务发端的,直接威胁到在支付领域商业银行的重要性，商业银行面临被边缘化的困境。互联网金融在支付领域的主要表现就是第三方支付组织，可以说第三方支付组织在网上交易中充当了类似于现实交易中商业银行的角色，是类商业银行。第三方支付组织是IT技术与电子商务发展到一定阶段的产物。截止到2013年8月28H,共有250家第三方支付组织获得了由中国人民银行颁发的第三方支付牌照，第三方支付组织涉及的业务主要是互联网支付、银行卡收单和预付卡发行与受理这三类业务我国第三方支付组织以支付宝和财付通最为典型，占据了全国绝大部分市场份额。网上支付业务本应由商业银行承担的，如今却由第三方支付组织承担，这是第三方组织对商业银行在支付领域影响的一个方面。另一方面，凭借在电子支付领域的强大优势，第三方支付组织对银行形成倒逼之势，使其能够在众多银行中获得更低的支付手续费，更有些第三方支付组织甚至要求银行在支付领域开放更多的客户、提供更多的系统接口。第二，从负债方面来看，互联网金融对银行活期存款的冲击。传统的金融机构需要多少年才能累计到余额宝的用户数量，对存款的冲击是不争的事实，大规模资金流向互联网的趋势也在很大程度上加速了中国的利率市场化进程，对商业银行有着深远的影响。第三，从资产方面来看。现在互联网金融的借贷平台主要还是从事个人消费信贷、小微金融业务，贷款客户绝大多数还是传统商业银行不能覆盖的客户。现在來看冲击有限，但随着吋间的推移，这种新型的网络借贷方式所覆盖的客户会与传统银行业覆盖的客户有所交集。小微信贷业务是在支付业务基础上发展起来的，是互联网金融对商业银行产生影响的又一领域。我国互联网金融小微信贷的发展以阿里小贷最为典型。阿里小贷是指2010年成立的浙江阿里巴巴小额贷款公司和2011年成立的重庆阿里巴巴小额贷款公司的合称，其主要的服务对象是淘宝店家等中小型企业和个人创业者。2012年7月26H,阿里巴巴集团宣布，阿里小贷的贷款业务发放对象拓展到除温州以外的长三角地区。截止到2013年5月20日，阿里小贷服务小微企业25万家，仅2013年一季度就发放120亿的贷款。阿里小贷的信用贷款额度为5万至100万元，LI利率为万分Z五到六Z间，初步估算,年利率达达18%,这远远高于我国传统银行业的利率水平。作为我国互联网金融的领军者，阿里小贷的前景被业界…致看好，更有甚者还说出“若阿里小贷取得银行牌照，三年之内超过民生银行”这样的话。小微信贷业务虽然是我国商业银行抛弄的业务，但也是我国商业银行未来必须要发展的业务。随着利率市场化进程的进一步推进，大型企业的存贷利差缩小，而小微信贷具有收益高的特点，这必促使我国商业银行将开发小微信贷作为其发展方向O而互联网科技企业依赖其强大的平台和技术优势率先进入该领域必将对我国商业银行进入小微信贷领域产生不利影响。如果说，互联网金融进入支付领域更多影响商业银行的现在，那么互联网金融进入小微信贷则影响到商业银行的未来。第四，从中间业务來看。互联网金融对我国商业银行影响最大的事件莫过于余额宝的推出。余额宝是支付宝与天弘基金共同推出的货币市场基金，其具有收益率比活期存款高、风险小等特点，一经推出给我国商业银行的活期存款业务带来了巨大冲击。余额宝的推出是互联网金融涉足基金代销业务的经典案例。基金代销是商业银行中间业务的重要一项。屮间业务是一项表外业务，不用占用银行的资金，却能给银行带来丰厚的手续费收入，是银行增加利润的重要渠道。目前,中间业务已成为除存款业务、贷款业务之外的第三项业务。商业银行开展中间业务最大的优点在于网点分布广、信用度高。然而这些优势止在被互联网金融所取代，依托互联网这个平台，一些互联网科技企业已经开展了充话费、代交水屯费等屮间业务，商业银行的利润来源渠道正一步步被互联网金融公司所挤占。在经典的一般均衡理论中，一个无摩擦的市场可以使经济资源达到最优的配置，此时交易是没有成本的，金融中介也是不存在的。交易成本和交易时的信息不对称是金融中介存在的前提，即金融中介的价值在于降低资金融通的交易成本和缓解资金融通时的信息不对称。而互联网金融在很人程度上也可以起到金融中介的作用，是银行等金融中介的有效替代。除了业务层面的支付、负债、资产端以及中间业务的冲击以外，互联网金融对传统商业银行的冲击还有以下两点。1•降低了交易成本。商业银行在降低交易成本优化资源配置的同时，也产生了巨额的交易成本。与传统商业银行不同，互联网金融采取虚拟运作的方式，即互联网金融运作吋不依赖一个又一个的实体网点，只需网络终端设备与网络，加之于少量的人员，就可以实现资金的划转、借贷等，其固定成本与人工成本要远远低于传统的商业银行。互联网金融的出现极大程度降低了资金融通时的交易成本。2•降低了信息不对称。资金融通时的信息不对称是商业银行存在的另一重要原因。互联网金融的出现可以降低资金融通时的信息不对称。首先，交易双方可以在同一平台上直接交换个人资金、信用等信息，无需通过其他中介，有效降低了信息在传递过程中的消耗和磨损；其次，通过搜索引擎可以对信息进行组织、排序和检索，在海量信息中可以找到自己需要的信息，可以增进交易双方的了解；最后，在互联网上进行交易会留下大量的交易信息与交易痕迹，这些信息和痕迹类似于传统商业银行金融服务中抵押和担保，降低资金融通双方的道徳风险，有效保证了互联网金融发展的持续性。与传统商业银行相比，互联网金融可以更大程度地降低资金融通时的降低交易成本和信息不对称，加上其大众性更强、更加重视客户体验等特点，可以推断，从长期上看，互联网金融的发展与壮大将直接威胁到我国商业银行的生存空间。四、传统银行业的思变1在支付领域上的改变，如果说第三方支付改变了人们的生活方式，成为了许多年轻人的首选支付手段的话。那么传统银行业正在尝试如何把支付手段从年轻人手中夺回来，虽然各家银行手机银行软件做的都各具特色，然而相对于支付宝和财付通，所能用的接口太少。然而这次银联请來了两个“打手”來抗衡支付宝与财付通。APPLEPAY和三星智付的入华使得银联的逐渐的走进了年轻人的世界，不得不说，未来如果银联与更多的终端厂商进行合作，银联与支付宝和财付通分庭抗礼未可知也。2从理财方面来看，互联网理财虽然相对于银行理财收益更高，种类更多，然而在风险方面，也存在着很高的风险。2015年是互联网P2P跑路最多的一年，许多老百姓穷其所有投资互联网P2P却换来血木无归的例了也不鲜见。而且作为互联网理财的标杆余额宝的收益率也开始疲软，其至不如商业银行自身的“宝宝类”理财产品。传统银行业涉足互联网理财领域势必可以抗衡互联网金融企业。3从资产方面来看，投贷联动将成为传统商业银行走出信贷泥潭的重要举措。投贷联动，是2016年银行业重点要推的一项工程。去年国务院发布《关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》，提岀了选择符合条件的银行业金融机构，探索试点投贷联动业务。2016年2月3号国务院常务会议继续强调：将选择金融机构试点开展投贷联动融资服务。主要是对屮小科技企业，在风险投资机构评估、股权投资的基础上，商业银行以债权形式为企业提供融资支持，形成股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。推投贷联动的主要目的是降低初创科技型企业融资难度、降低融资成本、