公司法中资本公积相关法律研究

(一)实缴出资与注册实缴出资(二)实收资本与资本公积摘要：《公司法》(修订草案)第二百一十条明确规定什么?关于资本公积金其它相关问题，已发布的《公司法》(修订草案)是否已经完全涵盖?实务操作过程中额”。注册资本是需要在营业执照上进行明示的公司资本金，公司股东进行实缴，实缴金额在实操过程中又有实缴出资与注册实缴出资的区分，两者既有联系又有区别，联系在于都是股东对公司的出资，区别在于注册实缴出资是在工商登记机关登记的全体股东认缴出资额的总和，而实缴出资是公司股东为履行出资义务实际缴纳到公司账户的资金总和，例如，A公司注册资本1000万元，股东实缴出资1200万元，其中1000万元与注册资本相对应，为注册实缴出资，剩余200万元不能计入注册实缴出资，可纳入“资本公积”科目进行计量，因此实缴出资所涉金额一定是大于等于注册实缴出资的金(二)实收资本与资本公积对应上文注册资本的概念，在会计学中，实缴的注册资本为实收资本(或股本),实缴出资高于注册资本的部分称为资本公积，其上位概念是“公司公积金”。公司公积金又称储备基金或者储备资本，是指公司按照法律和公司章程的规定或股东会决议，将超出在企业注册资本(或股本)中所占份额的投资，从公司盈余(本期净收益)或公司资本收益中的一部分甚至全部留存下来不作为股利分配，从而形成在公司实收资本(或股本)以会计学中，所有者权益是公司公积金的上位概念，根据《企业会计制度》(财会[2000]25号)规定，所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。根据会计制度的划分，公司公积金分为资本公积和盈余公积，而《公司法》中并没有关于盈余公积的界定，只有关于资本公积金、法定公积金和任意公积金的区分，在财务中，公司公积金的类型为资本公积和盈余公积，盈余公根据《财政部关于印发企业会计准则—一应用指南的通知》(财会[2006]18号)中《会计科目和主要账务处理》中的解释，资本公积是指企业收到投资者的超出其在企业注册资本(或股本)中所占份额的投资，以及除资本公积(资本溢价或股本溢价)项目以外所形成的其他资本公积。《公司法》第167条也明确规定，股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收《企业会计制度》(财会[2000]25号)规定资本公积包括资本(或股本)溢价、接受捐赠资产、拨款转入、外资本公积。资本公积科目下设两个明细科目：资本(股本)溢价和其他资本公积。其中资本(股本)溢价是资能否将股东的增资全部计入资本公积?对此，有不同的持明确反对态度的学者为蒋大兴教授，其认为“因为资本溢价源于公司注册资本的增加，若无注册资本数额的增加，则无增资行为发生的可能，更无因增资而导致资本溢价增加资本公积的可能。……无论何种情形，公司注册资本增加均涉及股份发行(或者认购),若无新的股份发行(或者认购)行为，则无资本溢价之可能。因此，实务中普遍流行的此种“简化程序”的做法是不合法的。在同比例增资的情况下，注册资本的绝对数量要发生改变，如果注册资本的绝对数量不发生改变，不能认为发生了增资行为。”有观点以《企业会计准则解释第5号》的回复作为依据认为应该将全部增资计入资本公积行为属于股东捐赠，根据财政部《企业会计准则解释第5号》(财会[2012]19号),针对问题：企业接受非控股股东(或非控股股东的子公司)直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠的，应如何进行会计处理?答：企业接受代为偿债、债务豁免或捐赠，按照企业会计准则规定符合确认条件的，通常应当确认为当期收益；但是，企业接受非控股股东(或非控股股东的子公司)直接或间接代为偿债、债务豁免或捐赠，经济实质表明属于非控股股东对企业的资蒋大兴教授上述反对观点的大前提为“资本溢价源于注册资本增加”,小前提为“如果没有注册资本数额的增加”,结论为“就无增资行为发生的可能”,进而得出“更无因增资而导致资本溢价增加资本公积的可能”。但是，针对上述观点的大前提而言，资本溢价是否一定源于注册资本增加?而且是源于当次增资的注册资本?根据《会计准则》的规定资本公积是指企业收到投资者的超出其在企业注册资本中所占份额的投资，以及除资本公积(资本溢价或股本溢价)项目以外所形成的其他股东投资款只要超出其在注册资本中所占的份额，以及除资本溢价以外所形成的其它资本公积，而非一定要先有注册资本的增加，才能有“溢价”一说。甚至，股东增加投资并非是公司实际价值增加的体现，而是因为公在不增加注册资本的前提下，直接计入资本公积既能够实现增资的目的，又能够减少因为变更注册资本而增加关于“资本溢价为股东捐赠”一说则混淆了捐赠和增资企业接受控股股东(或控股股东的子公司)直接或间接的捐赠，或接受非控股股东(或非控股股东的子公司)一定要区分为“投资”和“捐赠”,经济实质不同，处2005年修订的《公司法》增加了资本公积金不得用于弥补公司亏损的规定。出现资本公积金弥补亏损由“默许”到“禁止”的转变。2013年和2018年修订的《公司法》2022年《公司法》(修订草案)第二百一十条明确“公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金”,该立法趋向拟以明文规定的形式肯定资本公积金可以用因是“郑百文重组案”,2001年已陷入破产境地的郑百文累积亏损近20亿元，即便冲销掉全部股本和公积金，尚余十几亿元的亏损无法弥补。重组方三联集团自信达买到郑百文多数债权后决定豁免郑百文十几亿元的债务，该豁免金额形成郑百文的资本公积后，再用来冲抵剩余的亏损，如此一来，郑百文的净资产由负变正。该操作与证券部门以“亏损”作为监测上市公司质量的标准相违背，在此背景下，为真实反映企业经营状况，才禁止资本公积弥补亏损的理论基础来自于“资本维持原司资本的实质减少，保护债权人的利益，同时避免股东通常情况下，公司的交易方会通过查询工商登记信息了解公司的注册资本规模，以此来判断公司的履约和信用能力以及将来债权实现的可能性，进而作出是否达成交易的决定。因此保持作为“资本”构成的实收资本和资本公积的稳定是贯彻“资本维持原则”、保护债权人的(1)公司自主决策权与债权人利益保护的博弈根据《公司法》要求，注册资本需要在营业执照上进行明示，但对于资本公积则没有此项要求。因此，除非是公众公司公开披露了其财务信息，否则交易方无法从公开渠道知晓公司资本公积的。既然未明示资本公积，那净资产是实现债权的最终保障，任何减少净资产的行为都会对债权人带来不利影响(资本公积补亏虽然不会减少补亏时点的净资产，但为利润分配创造了空间，可能会在未来导致净资产减少)。但需要注意的是，并不是对所有减少净资产的行为都需要以保护债权人为由加以但是，在通过资本公积弥补公司亏损以维护公司自主决策权过程中，可能存在股东通过弥补亏损变相对资本公积进行分配，比如公司利用该制度故意延迟当年收入计量，以至于当年出现较大亏空，此时可将资本公积用以补亏，但是在下一年公司将因前一年收入的加入实现利润的倍增，以分配净利润之名行分配资本公积之实。这与司法实践裁判惯例“未经法定程序，不得将资本公积金任意返还给投资人”相违背，司法实践坚持的理由亦是“为确保公司资本的确定、维持、不变而必须遵循的法律准则”,因此，需要明确的是“资本维持原则”,维持的“资本”到底是注册实缴资本还是实缴出资。该立法结果可能直接影响司法领域判断资本公积能否向投(2)用资本公积金弥补亏损的税务考量根据我国现行税法规定，企业的亏损可以在连续五年内用以后年度的税前利润弥补。因此，一个盈利的公司可因其以前年度的未弥补亏损而少交甚至不交当年度的所得税。从此意义而言，企业账面上未弥补的亏损，对一个当年实现赢利的企业而言，意味着可以获得一笔可以减少纳税的间接收益。而以资本公积金弥补亏损，将会使企业失去以税前利润弥补以前年度亏损的权利及相应的税收节省收益。反观之，在公司拟通过资本公积弥补亏损时，就向国家让渡了以后年度因弥补亏损而能获取但也有不同的观点，北京大学刘燕教授认为“从内容上看，税法上